Estados Financieros. Club de Polo y Equitación San Cristóbal. Diciembre 31, 2014 y Santiago, Chile

Transcripción

1 Estados Financieros Club de Polo y Equitación San Cristóbal Diciembre 31, 2014 y 2013 Santiago, Chile

2 Estados Financieros CLUB DE POLO Y EQUITACION SAN CRISTOBAL Diciembre 31, 2014 y 2013 Santiago, Chile CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Clasificado Estado de Resultados Integrales por Función Estado de Flujos de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Nota a los Estados Financieros M$ : Cifras expresadas en miles de pesos Chilenos US$ : Dólar Norteamericano UF : Unidades de Fomento

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5 CLUB DE POLO Y EQUITACIÓN SAN CRISTOBAL ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA SEPARADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (En miles de pesos - M$) ACTIVOS Nota N M$ M$ ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Inventarios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, no corrientes Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos a plusvalía Propiedades, planta y equipo TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros separados

6 CLUB DE POLO Y EQUITACIÓN SAN CRISTOBAL ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA SEPARADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (En miles de pesos - M$) PASIVOS Y PATRIMONIO Nota N 2014 M$ 2013 M$ PASIVOS CORRIENTES: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Otras provisiones de corto plazo Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Otros Pasivos no Financieros, corrientes TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES: Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS PATRIMONIO: Capital emitido Otras reservas Ganancias acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora PATRIMONIO TOTAL TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros separados

7 CLUB DE POLO Y EQUITACIÓN SAN CRISTOBAL ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES SEPARADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBE DE 2014 Y 2013 (En miles de pesos - M$) ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION Nota Nº M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias Ingresos de actividades no ordinarias Costo de ventas 18 ( ) ( ) Ganancia bruta Gasto de administración ( ) ( ) Otros gastos por función 19 (38.947) (44.039) Ganancia (pérdida), antes de impuestos GANANCIA PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS Ganancia (pérdida), atribuible a: Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida) Ganancias por acción - - Ganancia por acción básica - - Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas - - Ganancia (pérdidas por acción básica en operaciones discontinuadas - - Ganancias por acción diluidas - - Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas - - Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones discontinuadas - - ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL Ganancia (pérdida) del año Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto: - Total Resultado Integral Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles : Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los propietarios de controladora Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones no controladoras Total resultado integral Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros separados

8 CLUB DE POLO Y EQUITACIÓN SAN CRISTOBAL ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPARADOS INDIRECTO, POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (En miles de pesos - M$) Nota N M$ M$ FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad (perdida) del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo: Depreciaciones Provisiones Disminución (aumento) activos que afectan el flujo operacional: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar ( ) ( ) Inventarios (10.821) (22.007) Aumento (disminución) pasivos que afectan el flujo operacional: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar entidades relacionadas Otras provisiones Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSION: Bajas y/o castigos netas de activos fijos Incorporación Propiedades plantas y Equipo ( ) ( ) Ajuste depreciación acumulada 12 - (1.333) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión ( ) ( ) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACION: Otras entradas de efectivo - - Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación - - Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio ( ) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( ) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros separados

9 CLUB DE POLO Y EQUITACIÓN SAN CRISTOBAL ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO SEPARADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (En miles de pesos - M$) Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Capital emitido Otras Reservas Patrimonio total Saldo Inicial Período Actual 01/01/ Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Saldo Inicial Re expresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Incremento (disminución) por otros movimientos patrimoniales Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Actual 31/12/ Saldo Inicial Período Actual 01/01/ Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Saldo Inicial Re expresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Incremento (disminución) por otros movimientos patrimoniales Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Actual 31/12/

10 Índice Estados Financieros 1. Información de la Corporación Descripción del Negocio Base de presentación de los estados financieros 3.1 Estados Financieros Comparación de información Responsabilidad de la información y los estados contables Principales criterios contables aplicados Gestión de riesgos financieros Revelaciones de los juicios que la gerencia haya realizado al aplicar las Políticas contables de la Corporación a.- Vida útil económica de activos b.- Deterioro de activos c.- Provisión de beneficios al personal d.- Provisión deudores incobrables Efectivo y equivalente al efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Saldos y transacciones con entidades relacionadas Inventarios Propiedades, plantas y equipos Activos intangibles distintos a plusvalía Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Provisiones Otros Pasivos no financieros Información a revelar sobre patrimonio neto Ingresos Ordinarios Composición de costos de ventas Clases de gasto por empleado Garantías comprendidas con terceros Litigios o probables litigios, judiciales o extrajudiciales Medio Ambiente Hechos posteriores... 25

11 CLUB DE POLO Y EQUITACIÓN SAN CRISTOBAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CORRESPONDIENTES A LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Cifras en miles de pesos chilenos-m$) 1.- INFORMACIÓN DE LA CORPORACIÓN Con fecha 15 de Diciembre de 1947, inicio sus operaciones el Club de Polo y Equitación San Cristóbal, cuyo objetivo es promover las actividades deportivas y sociales de sus socios. Su personalidad jurídica fue concedida según Decreto Supremo Nº5.783 del Ministerio de Justicia bajo el Rut: La Corporación tiene domicilio principal en San Josemaría Escrivá de Balaguer Nº 5501, Comuna de Vitacura, Santiago. Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2013 de Club de Polo y Equitación San Cristóbal, se presentan en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera ( NI IF ), emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB ). La Corporación es una asociación deportiva y social son fines de lucro. Su fuente de ingresos proviene principalmente de cuotas sociales determinadas por su Directorio. Al 31 de Diciembre del 2013 la dotación del personal de Club de Polo y Equitación San Cristóbal, está compuesto por 3 gerentes, 13 administrativos, 17 jefes de áreas operativas y 152 operarios. 2.- DESCRIPCION DEL NEGOCIO El objeto de la Corporación Club de Polo y Equitación San Cristóbal es promover las actividades deportivas y sociales de sus socios. 3.- BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. 3.1 Estados Financieros. Los presentes estados financieros separados de Club de Polo y Equitación San Cristóbal, se presentan en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con Normar Internacionales de Información Financiera ( NIIF ), emitidas por el International Accounting Standard Board ( en adelante IASB ) y aprobados por su directorio el 05 de marzo de Los estados de situación financiera separados mencionados en el párrafo anterior, han sido preparados exclusivamente con el propósito de ser puestos en conocimientos y análisis de sus socios. 1

12 Los estados financieros reflejan fielmente la situación de Club de Polo y Equitación San Cristóbal al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y Comparación de Información A partir de ejercicio 2014, se presenta información financiera bajo NIIF comparativa con el ejercicio 2013, incluyendo una nota explicativa a los estados financieros, una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con las normar NIIF. 3.3 Responsabilidad de la información y estados contables. La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Administración de Club de Polo y Equitación, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF, normas emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB). En la presentación de los estados financieros se han utilizados determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la Corporación, para cuantificar algunos de los activos, pasivos ingresos gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a: Deterioro de activos La vida útil de las propiedades, plantas y equipos e intangibles. Las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros. Las hipótesis empleadas para calcular las estimaciones de incobrabilidad de deudores por ventas y cuentas por cobrar a clientes. Cálculo de impuesto sobre beneficios y activos y pasivos por impuestos diferidos. La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingentes. Los desembolsos futuros para el cierre y/o traslados de las instrucciones. A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes estados financieros futuros. 2

13 4. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros. a. Presentación de estados financieros. Estados de Situación Financiera Club de Polo y Equitación San Cristóbal ha determinado como formato de presentación de su estado de situación financiera, la clasificación en corriente y no corriente. Estado Integral de resultados Club de Polo y Equitación San Cristóbal ha optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función. Estados de Flujo de Efectivo Club de Polo y Equitación San Cristóbal ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método indirecto. b. Periodo Contable Los presentes estados financieros de Club de Polo y Equitación San Cristóbal comprenden el estado de situación financiera por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, y estado de cambio en el patrimonio y los estados de resultados integrales y de flujos de efectivo indirectos por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y c. Moneda La moneda funcional de la Corporación se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. La moneda funcional del Club de Polo y Equitación San Cristóbal se definió como el Peso Chileno. Las transacciones distintas a las que se realizan en la moneda funcional de la entidad se convertirán a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivo monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se volverán a convertir a las tasas de cambio de cierre de los estados financieros. Las ganancias o pérdidas por la conversión se incluirán en las utilidades o pérdidas netas del período dentro de otras partidas financieras. 3

14 d. Bases de Conversión Los activos y pasivos en unidades de fomento, dólar estadunidense, euros, son traducidos a pesos chilenos a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros, de acuerdo al siguiente detalle: $ $ Dólar Estadounidense 606,75 524,61 Euros 733,35 724,30 Unidad de Fomento , ,56 e. Inventarios En este rubro se registran principalmente los insumos del restaurante y materiales de oficina, los que se encuentran valorizados al precio de costo. Los importes tienen una alta rotación y no superan su valor neto de realización. f. Propiedades, plantas y equipos Los bienes de propiedad, planta y equipos son registrados al costo, excluyendo los costos de mantención, menos depreciación acumulada y provisiones por deterioros acumulados. Tal costo incluye el costo de reemplazar partes del activo fijo, cuando esos costos son incurridos, si se cumplen los criterios de reconocimiento. En caso de elementos adicionales que afecten la valoración de plantas y equipo y sus correspondientes depreciaciones, se aplica la política y criterios contables que sean consecuentes. La utilidad o perdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se acumula como la diferencia entre precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros, reconociendo el cargo o abono que ha resultado del periodo. 4

15 g. Depreciación Los bienes de propiedades, planta y equipos, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los bienes. A continuación se presentan los principales elementos de propiedades, planta y equipo y sus periodos de vida útil: Vida útil promedio en años Instalaciones 2 a 40 Maquinarias y equipos 2 a 20 Tractores y vehículos 1 a 10 Muebles y útiles 1 a 10 Otros activos 1 a 20 Las vidas útiles de los activos serán revisados anualmente para establecer si se mantienen o ha cambiado las condiciones que permitieron fijar las vidas útiles determinadas iniciadamente. La Corporación evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedad, planta y equipos. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registrará en patrimonio. h. Deterioro de activos no financieros A cada fecha de reporte, la Corporación evalúa si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual la Corporación realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entrada de efectivo que son claramente independiente de los otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excedente su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de un impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado del valor tiempo del dinero y los riesgos específicos al activo. Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precio de acción cotizadas para filiales cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles. 5

16 Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas en el estado de resultado en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue registrada en patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. Para activos excluyendo el menor valor de inversión, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría a ver disminuido. Si existe tal indicador, la Corporación estima el monto recuperable. Una perdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si ha habido un cambio en la estimación usada para determinar el monto recuperable del activo desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidos relacionados con menor valor no son reversados por aumento posteriores en su monto recuperable. i. Inversiones y otros activos financieros Los activos financieros dentro del alcance del IAS 39 son clasificados o como activos financieros a valor justo a través de resultados, créditos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor justo más (en el caso de inversiones no a valor justo a través de resultados) costos de transacción directamente atribuibles. La Corporación considera su contrato contiene un derivado implícito cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal que no es medido a valor justo a través de resultado cuando el análisis muestra que las características económicas y los riesgos de los derivados implícitos no están estrechamente relacionados con el contrato principal. (i) Método de tasa de interés efectiva: El método de tasa de interés efectiva corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimado por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de Club de Polo y Equitación San Cristóbal de largo plazo, se encuentran registrados bajo éste método. 6

17 La Corporación determina la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúa esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son reconocidas en la fecha de venta que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o convención del mercado. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes: (ii) Activos financieros a valor justo a través de resultado Los activos a valor justo a través de resultados activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de resultados. Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización a menos que sean designados de cobertura efectivos o como contratos de garantía financieras. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados. Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbridos completos pueden ser designados como un activo financiero a valor justo a través de resultados excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo es claro que la separación del derivado implícito está prohibida. (iii) (iv) Prestamos y cuentas por cobrar- Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto aquellos con vencimiento superior a 12 meses desde la fecha del estado de situación financiera, que se clasifican como activos no corrientes. Los prestamos y cuentas por cobrar se miden al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea inmaterial. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que la Corporación tienen la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y puntos pagados o recibidos entre las partes en el contrato que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso amortización. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen activos financieros clasificados como mantenidos hasta su vencimiento. 7

18 (v) (vi) Inversiones financieras disponibles para la venta- Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor justo con las utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta. Deterioro de activos financieros- Los activos financieros, distintos de aquellos valorizados a valor razonables a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada estado de situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros se encuentran deteriorados cuando existen evidencia objetiva de que, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos futuros de caja estimados de la inversión ha sido impactados. En el caso de los activos financieros valorizados al costo amortizado, la pérdida por deterioro corresponde a la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos futuros de caja estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. j. Efectivo y efectivo equivalente El efectivo equivalente está constituido por inversiones con vencimiento a menos de 90 días, se incluyen bajo el concepto de operación todas aquellas actividades relacionadas con el giro de la Corporación, intereses pagados, ingresos financieros percibidos y todos aquellos que no están definidos como de inversión o financiamiento. k. Pasivos financieros (i) Clasificación como deuda o patrimonio- Los instrumentos de deuda y patrimonio clasifican ya sea como pasivos financieros o como patrimonio, de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual. (ii) Pasivos financieros- Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados, o como otros pasivos financieros. (a) Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados- Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados. 8

19 (b) Otros pasivos financieros- Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva. El método de la tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de la asignación de los gastos por intereses durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por pagar, durante la vida esperada del pasivo financiero, cuando sea apropiado un período menor, cuando el pasivo asociado tenga una opción de prepago que se estime será ejercida. l. Provisiones (i) General Las obligaciones existentes a la fecha del balance, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales para la Corporación cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados se registran como provisiones por el valor actual del importe más probable que se estima que la Corporación tendría que desembolsar para cancelar la obligación. Las provisiones son reestimadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración la mayor información disponible a la fecha de cada cierre contable. (ii) Provisión beneficios al personal Los costos asociados a los beneficios del personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año son cargados a resultados del año. La Corporación reconoce el costo de beneficio al personal de acuerdo a un cálculo actuarial, según lo requiere NIC 19 de beneficios del Personal. La metodología establece primeramente el monto de los beneficios por indemnizaciones totales que deberán pagarse en el futuro al funcionario, en virtud de su sueldo real y los años de servicio que ha ganado a la fecha de valuación, ya sea por renuncia voluntaria conforme a las cláusulas de los convenios colectivos, desvinculación de la Corporación o por fallecimiento. Luego, se calcula el valor actual del costo así proyectado. La administración utiliza supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Dicha expectativa al igual que los supuestos son establecidos en conjunto con un actuario externo a la Corporación. Estos supuestos incluyen una tasa de descuentos de 5,5% anual, los incrementos salariales esperados y permanencia futura, entre otros. 9

20 El importe de los pasivos actuariales netos devengados al cierre del ejercicio se presenta en el ítem Provisiones del pasivo no corriente del Estado de Situación Financiera. (iii) Provisión por deterioro de deudores La Corporación calcula la provisión por deterioro de deudores considerando un estudio caso a caso de la recuperación de los saldos antiguos. Los castigos de deudores incobrables son aplicados contra esta provisión. La suficiencia de provisión y supuestos utilizados son revisados por la Administración periódicamente. m. Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo. n. Impuesto a la renta e impuestos diferidos No se ha constituido provisión para impuesto a la renta, debido a que los ingresos por concepto de cuotas sociales no constituyen renta por ser la Corporación una entidad sin fines de lucro, de acuerdo al artículo 17 Nº 11 de la ley Nº824. Por las actividades que se encuentran gravadas con impuesto, se han presentado declaraciones de impuesto a la renta que consignan pérdidas tributarias. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Corporación no ha determinado impuestos diferidos de acuerdo a normas contables, por no estar afecta a impuestos. o. Capital social Club de Polo y Equitación San Cristóbal es una corporación de derecho privado y su capital social se estableció con los aportes iniciales de sus socios y de carácter innominados. p. Política de dividendos Por lo enunciado precedentemente no corresponde la distribución de dividendos. 10

21 q. Nuevas NIIF e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF (CINIIF) a) Los siguientes pronunciamientos contables han sido adoptadas en estos estados financieros: Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria para: Enmienda a NIC 32: Instrumentos financieros: Presentación Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de Enmienda a NIC 36: Deterioro del valor de los activos Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de Enmienda a NIC 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de b) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 01 de enero de 2015 y ejercicios siguientes: A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria: Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria para: Enmienda a NIIF 9: Instrumentos Financieros: Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de NIIF 14: Cuentas regulatorias diferidas NIIF 15: Ingresos procedentes de contratos con clientes Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2016 Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de Enmienda a NIC 19: Beneficios a los empleados Mejoras a las NIIF (Ciclos y ) Periodos anuales iniciados en o después del 01 de Julio de Periodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de

22 Enmienda a NIC 16 y NIC 38: Métodos aceptables de depreciación y amortización Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de Mejoras a las NIIF (Ciclo ) Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2016 Enmienda a NIIF 10 y NIC 28: Venta y aportación de activos Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de Enmienda a NIC 27: Método de la participación en los estados financieros separados Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de Enmienda a NIC 1: Iniciativa de Divulgación Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de La Administración de la Corporación, estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones, antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros en el período de su aplicación inicial. 5. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS Por las características propias de las operaciones de la Corporación y en concordancia con sus objetivos sociales, Club de Polo y Equitación San Cristóbal no se encuentra mayormente expuesta a riesgos financieros que pudieran impactar de manera significativa el valor económico de sus flujos, activos y en consecuencia sus resultados. Por lo tanto no se considera necesario, actualmente, medidas de mitigación al respecto. 6. REVELACIONES DE LOS JUCICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES A LA CORPORACION La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera requiere el uso de estimaciones y supuestos que afectarán los montos a reportar de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos durante el período de reporte. La administración de la Corporación, necesariamente efectuará juicios y estimaciones que tendrán un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros bajo NIIF. Cambios en los supuestos y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros bajo NIIF. 12

23 Según se señala, la administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los supuestos y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. Un detalle de las estimaciones y juicios usados más críticos son los siguientes: a) Vida útil económica de activos Con excepción de los terrenos, los activos tangibles son depreciados linealmente sobre la vida útil económica. La Administración revisa anualmente las bases usadas para el cálculo de la vida útil. b) Deterioro de activos La Corporación revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que estos activos podrían estar deteriorados. En la evaluación de deterioro, los activos que no generan flujo efectivo independiente son agrupados en una unidad generadora de efectivo ( UGE ) apropiada. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medico como el mayor entre su valor justo (metodología flujos futuros descontados) y su valor libro. La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujo de efectivo independientes y también en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores de cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos. c) Provisión de beneficios al personal Los costos asociados a los beneficios del personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año son cargados a resultados del período. d) Provisión deudores incobrables La Corporación calcula la provisión de incobrables considerando un porcentaje de las ventas y un estudio caso a caso de la recuperación de los saldos antiguos. Los castigos de deudores incobrables son aplicados contra esta provisión. La suficiencia de provisión y supuestos utilizados son revisados por la Administración periódicamente. 13

24 7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO El detalle del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: Detalle M$ M$ Caja Bancos Fondos mutuos Totales Detalle Institución RUT País Moneda M$ M$ Caja Caja Chile Pesos Bancos Citibank Chile Pesos Bancos Bice k Chile Pesos Bancos Internacional Chile Pesos Bancos Chile Chile Pesos Fondos mutuos Bice Chile Pesos Fondos mutuos Chile k Chile Pesos Totales

25 8. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR a. Detalle de Saldos El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: Total Corriente Total No Corriente Saldos totales M$ M$ M$ M$ Letras Cheques en cartera Facturas por cobrar Cuotas sociales de incorporación Cuentas por cobrar piscina Cuentas por cobrar golf Deudores varios Totales b. Vigencia de cuentas por cobrar no vencidas, vencidas u no deterioradas A continuación se detalla la vigencia de las cuentas por cobrar vencidas y no deterioradas Detalle M$ M$ No vencidas De 1 a 30 días Más de 180 días Total cuentas por cobrar

26 9. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS El detalle de los saldos y transacciones con entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: La relación entre el Club de Polo y Equitación San Cristóbal y Club de Polo y Equitación San Cristóbal S.A. se fundamenta conforme a los Estatutos de Club de Polo y Equitación San Cristóbal, fundado el 15 de diciembre de 1947, autorizado por D.S Nº De acuerdo a sus Estatutos: Para ser socio del Club de Polo y Equitación San Cristóbal, será necesario ser dueño de por lo menos tres acciones del Club de Polo y Equitación San Cristóbal S.A. y haber sido aceptado como socio según los Estatutos. Los saldos con entidades relacionadas son por operaciones en cuenta corriente con la Corporación relacionada Club de Polo y Equitación San Cristóbal S.A. Estos saldos por cobrar no devengan intereses ni reajustes. A la fecha de los presentes estados financieros, no existen garantías otorgadas asociadas a los saldos entre entidades relacionadas. a. Transacciones más significativas y sus efectos en resultados Efecto En resultado Rut Empresa relacionada Descripción 2014 M$ 2013 M$ 2014 M$ 2013 M$ Club de Polo y Equitación San Cristóbal S.A. Arriendo (40.000) (40.000) 16

27 b. Administración y alta Dirección La Corporación Club de Polo y Equitación San Cristóbal S.A. es administrada por un Directorio compuesto por 9 miembros. Los directores permanecerán un periodo de 3 años en sus funciones y podrán ser reelegibles. Alejandro Bañados Morandé Francisco Varela Noguera Hector Claro Collins Mario Gazitúa Swett Gonzalo Campo Irogoyen Jaime Correa Undurraga Felipe Bertín Puga Andrés Wagner Mayr-Melnhof Gabriel Vives Fernández Oscar Mellado Berríos Eduardo Rodríguez del Río - Presidente - Vicepresidente - Secretario - Tesorero - Director - Director - Director - Director - Director - Gerente General - Asesor Legal c. Remuneraciones del personal clave de la Administración La remuneración del personal clave de la Administración es la siguiente Descripción 2014 M$ 2013 M$ Sueldos y salarios INVENTARIOS El detalle de los inventarios es el siguiente: 2014 M$ Total Corriente 2013 M$ Insumos socios Materiales club Insumos veterinarios Totales La Administración de la Corporación estima que las existencias serán realizadas dentro del plazo de un año. 17

28 11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS a) Composición La composición por clase de Propiedad, planta y equipos al cierre de cada período, a valores neto y bruto, es la siguiente: Instalaciones, planta y equipo Valores brutos Depreciación acumulada Valores netos M$ M$ M$ M$ M$ M$ Instalaciones Maquinarias y equipos Tractores y vehículos Muebles y útiles Otros activos Total instalaciones, planta y equipos Movimientos: Los movimientos contables por los años terminados el 31 de diciembre del 2014 y 31 de diciembre de 2013, de Propiedad, planta y equipos, neto, es el siguiente: Activos Fijos Maquinarias Tractores Muebles Otros Instalaciones y equipos y vehículos y útiles activos Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 1 de enero de Adiciones Reclasificaciones Ventas y bajas (11.363) (3.244) (14.607) Gasto por depreciación ( ) (48.263) (9.755) (47.785) (42.962) ( ) Saldo final al 31 de diciembre de Saldo inicial al 1 de enero de Adiciones Reclasificaciones 1 (1) - Ventas y bajas (5) (25) (48) (337) (415) Gasto por depreciación ( ) (52.395) (18.142) (42.721) (30.426) ( ) Saldo final al 31 de diciembre de

29 b) Información adicional (i) Propiedades y edificios contabilizados al valor razonable La corporación ha efectuado una revalorización de parte de propiedades plantas y equipos, registrándose un efecto al 1 de enero de 2011 como ajuste de transición a las NIIF por M$( ), efecto que se ha registrado con cargos a resultados acumulados en el patrimonio, dichos valores fueron determinados por un especialista externo. (ii) Seguros La Corporación tiene pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de propiedad, planta y equipo, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad. (iii) Costo por depreciación La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras y cambios en la demanda del mercado, de los productos obtenidos en la operación con dichos activos. Las vidas útiles estimadas por clase de activo son las siguientes: Vida útil promedio en años Instalaciones 2 a 40 Maquinarias y equipos 2 a 20 Tractores y vehículos 1 a 10 Muebles y útiles 1 a 10 Otros activos 1 a 20 El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y se ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados financieros. El cargo a resultados por concepto de depreciación del activo fijo incluidos en los costos de explotación y gastos administración son los siguientes: 19

30 12. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A PLUSVALIA El detalle de los derechos de agua al 31 de diciembre del 2014 y 2013, es el siguiente: No Corriente M$ M$ Derechos de agua Totales CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR El detalle de los acreedores comerciales, acorredores varios y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: Corriente M$ M$ Cuentas por pagar Retenciones Totales El período medio para el pago a proveedores es de 30 días en por lo que el valor justo no difiere de forma significativa de su valor libros. 20

31 14. PROVISIONES a) El detalle de las provisiones es el siguiente: Corriente No Corriente Concepto M$ M$ M$ M$ Provisión IAS Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Provisiones Otras provisiones de corto plazo Totales b) El movimiento de las provisiones es el siguiente: Provisión Otras IAS provisiones M$ M$ Saldo inicial al 1 de enero de Provisiones adicionales Provisión utilizada ( ) (22.035) Reverso provisión - - Saldo al 31 de diciembre de Provisión Otras IAS provisiones M$ M$ Saldo inicial al 1 de enero de Provisiones adicionales Provisión utilizada (51.828) (79.397) Reverso provisión - - Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera - - Otro incremento (decremento) Saldo al 31 de diciembre de

32 c) Provisión de indemnización años servicios La Corporación ha constituido provisión para cubrir indemnización por años de servicio que será pagado a su personal, de acuerdo con los contratos colectivos suscritos con sus trabajadores. Esta provisión representa el total de la provisión devengada, determinada por un cálculo actuarial. El estudio actuarial fue elaborado por el actuario independiente Sr. Raúl Benavente, Servicios Actuariales S.A., en base a los supuestos proporcionados por la administración. Concepto M$ M$ Indemnización por años de servicio corriente - - Indemnización por años de servicio no corriente Totales Bases actuariales utilizadas Tasa de descuento 1,49% 2,18% Tasa esperada de incremento salarial 1,5% 1,5% Índice de rotación 3,5% 3,5% Índice de rotación - retiro por necesidades de la empresa 1,5% 1,5% Edad de Retiro Hombres 65 años 65 años Mujeres 60 años 60 años Tabla de mortalidad RV-2009 RV

33 15. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS El detalle de los otros pasivos no financieros al 31 de diciembre del 2014 y 2013, es el siguiente: Corriente M$ M$ Ingresos ramas Anticipo socios Arriendo anticipado Totales INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE PATRIMONIO NETO 16.1 Capital social Al 31 de diciembre 2014, el capital de la corporación asciende a M$ , y corresponde a los aportes iníciales de los socios fundadores de la Corporación Políticas de reparto de dividendos Por tratarse de una corporación de derecho privado, no le corresponde distribuir dividendos Gestión del capital Club de Polo y Equitación San Cristóbal, gestiona su capital con el propósito de cumplir los objetivos sociales, conforme a sus estatutos sociales. 23

34 17. INGRESOS ORDINARIOS El detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente: Ingresos de explotación M$ M$ Cuotas de incorporación Cuotas Sociales Otras entradas Totales COMPOSICION DE COSTO DE VENTAS El siguiente es el detalle de los principales costos y gastos de la Corporación al 31 de diciembre 2014 y 2013 (costos de ventas de los servicios prestados): Costo de ventas M$ M$ Sueldos Depreciación Totales CLASES DE GASTOS POR EMPLEADO Los gastos de personal al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se presentan en el siguiente detalle Costos financieros M$ M$ Gastos bancarios Totales

35 20. GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS a) Cauciones obtenidas de terceros La Corporación no ha recibido cauciones significativas de terceros. b) Contingencias La Corporación no presenta contingencias durante los respectivos ejercicios. c) Restricciones La Corporación no se encuentra expuesta a restricciones que informar. d) Garantías La Corporación no presenta al cierre de los ejercicios 2014 y 2013 garantías directa o indirectas. 21. LITIGIOS O PROBABLES LITIGIOS, JUDICIALES O EXTRAJUDICIALES i.) Lara con Club de Polo y Equitación San Cristóbal, causa Rol O , seguida ante el 1 Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago: Se demandó solidariamente al Club y a Aroma S.A. por el despido injustificado de Ignacio Bartolomé Schiattino Figueroa, quien prestaba servicios en el casino del Club del cual Aroma S.A. era concesionario. Durante el juicio se le pagó al trabajador la suma de $ por indemnización sustitutiva y la suma de $ por feriado proporcional adeudado. El tribunal rechazó la demanda y el demandante interpuso recurso de nulidad laboral, remitiéndose el expediente a la Corte de Apelaciones de Santiago, causa Rol Corte El día 30 de enero de 2014 se dictó sentencia rechazando el recurso de nulidad y condenando al recurrente en costas. 22. MEDIO AMBIENTE La Corporación ha efectuado en la automatización de los pozos en los sistemas de riego, los cuales cuentan con la última tecnología aplicada, regulando las bombas de manera tal de aprovechar su máximo rendimiento, lo que implica un consumo óptimo de agua, no generando pérdidas innecesarias, y haciendo más eficiente el uso de la misma. 23. HECHOS POSTERIORES A juicio de la Administración de la Sociedad, no existen hechos posteriores significativos entre el 31 de diciembre de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, que pudiesen afectar significativamente la situación financiera de la Sociedad y/o la interpretación de los mismos. 25