Inclusión financiera Aspectos conceptuales y beneficios para la población y el país. Xavier Faz

Transcripción

1 Inclusión financiera Aspectos conceptuales y beneficios para la población y el país Xavier Faz Junio 2013

2 A quien estamos tratando de beneficiar? 2

3 Las familias más pobres tienen aspiraciones Incrementar y proteger el ganado Construir nuevo establo Expandir casa Educación para los niños Source: Peru Graduation Pilot participant, photo by Plan Canada, December 2010; Pilot implemented by Asociacion Arariwa and Plan International Peru 3

4 Utilizan activamente múltiples servicios financieros Préstamo de microfinanciera Préstamo s/ intereses del vecino Ahorro del vecino Renta atrasada Avance de salario Ahorro en la caja Préstamo de la tiendita Préstamos a otros Envíos a familiares Seguro de vida Ahorro en la tanda Ahorro en casa Efectivo en la cartera Familias pobres son productoras y consumidoras Necesidad de una gama de servicios Proceso complejo de decisión Informal Formal Source: Collins, Daryl et. al Portfolios of the Poor: How the Worlds Poor Live on $2 a Day. New Jersey: Princeton University Press. Slide from Collins, et al. May

5 Son económicamente vulnerables ~1,700 M de personas 10%-40% Salieron de la pobreza* $2USD por día 10%-30% Entraron en la pobreza* ~2,600 M personas * Typical period for estimates is 2-10 year cycle. Sources: IFAD Rural Poverty Report 2011; Moving on, staying behind, getting lost by Dercon/Shapiro (2007); For Reducing Poverty Faster Krishnan (2007); Analysis of FSP team at the Bill & Melinda Gates Foundation 5

6 Necesidad una gama amplia de servicios financieros Generación de ingresos Productos y servicios financieros que contribuyan a. Desarrollo de activos Capacidad de lidiar con variabilidad del gasto Mover dinero de manera eficiente Afrontar y administrar riesgos

7 Retos distintos Crédito Ahorro Pagos, remesas Seguros Reto Evaluar riesgo sin colateral, con información limitada Red social como mecanismo para reducir riesgo Costo de transacción muy bajo para operar alto numero de transacciones de bajo monto Amplia red de distribución amplia y costo de transacción bajo Alta escala para consolidar riesgo con nivel de relevancia actuarial Implicación en Política pública: Promover participación de diversos actores que en combinación puedan proveer estos servicios Apalancamiento de infrastructura Sinergia con otros negocios Ecosistemas

8 Qué experiencia internacional ayuda a ilustrar esto?

9 M-PESA Transferencias personapersona via celular 15 millones de clientes 35,000 agentes $5 Mil Millones USD/año

10 Capacidad de llegar a toda la población Plataforma de amplio alcance Amplia adopción en todos los niveles socioeconómicos Source: Jack & Suri, 2012; 10

11 Amplia adopción de pagos móviles en mercados maduros Mecanismo de pago, al hacer cualquier tipo de pago El uso de dinero electrónico en algunas de las plataformas móviles más maduras sobrepasa significativamente el uso de otros medios Source: Data is from Godoy, Kendall, Sonnenschein, and Tortora, Payments and Money Transfer Behavior of Sub- Saharan African Households (forthcoming). 11

12 Evidencia preliminar de impacto en microempresas Ejemplo microempresas: Pequeña tienda en Tanzania Tanzanian Shillings Turnover= 4x Week Turnover= 2x Week Con dinero físico Con dinero electrónico Para algunos tipos de negocios, el dinero móvil puede incrementar la eficiencia/rendimiento del capital de trabajo Source: Bangens & Soderberg (2011), Mobile Money Transfers and usage among micro- and small businesses in Tanzania 12

13 Pagos como escalón para la inclusión Pagos no son inclusión, pero facilitan un primer paso Cuenta electrónica reduce el costo de adquisición y operación de otros servicios Modelo de Bajo costo: 3 rd party agents enable cash transactions at <50% of ordinary cost + Amplio Alcance: Leveraging merchants as cash points increases footprint 10-20x Ingresos por servicios: incremental revenue from payments and transfers + = Viabilidad Cuenta transaccional de bajo valor & y pagos 13

14 Desarrollo de ecosistema Agricultura Otras aplicaciones que impactan la vida de los segmentos más pobres Transporte Salud Energía Agua Seguros Microfinanzas Diversificacion de productos Dinero Móvil Source: CGAP Teams 14

15 Cómo se desarrollan estos ecosistemas? 15

16 La penetración de servicios financieros esta relacionada a dos variables Percentage of adults (15+ yrs and older) with a formal bank account Weighted average per group of countries 1,000 Densidad Poblacional Hab/Km $4,000 $8,000 $15,000 Source: Demirguc-Kunt and Klapper (2012). PIB/Capita USD Corrientes 16

17 Tres distintos arquetipos de mercado en los extremos Paises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales Baja penetración banca 1,000* Telcos en mejor posición de impulsar el acceso a servicios financieros 125 Densidad Poblacional Hab/Km 2 Bajo PIB, Baja Densidad Móvil como Oportunidad de Ruptura Instituciones financieras se pueden beneficiar en diversificar la oferta * Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km 2 Source: World Bank (2011). $4,000 $8,000 $15,000 PIB/Capita USD Corrientes 17

18 Tres distintos arquetipos de mercado en los extremos Paises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales 1,000* Alta penetración Banca Telco Retailers 125 Densidad Poblacional Hab/Km 2 Todos con sinergias potenciales en negocio principal Grandes organizaciones con intereses distintos Oportunidad en complementariedad Mayor PIB, Baja Densidad Batalla por Convergencia * Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km 2 Source: World Bank (2011). $4,000 $8,000 $15,000 PIB/Capita USD Corrientes 18

19 Tres distintos arquetipos de mercado en los extremos Paises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales 1,000* Bajo PIB, Alta Densidad Dominio de Banca Social 125 Densidad Poblacional Hab/Km 2 Desarrollo de banca social (históricamente) Modelos altamente exitosos Participación activa del gobierno * Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km 2 Source: World Bank (2011). Oportunidad en permitir nuevos modelos de negocio $4,000 $8,000 $15,000 PIB/Capita USD Corrientes 19

20 Dónde esta El Salvador? Regions: Sub-Saharan Africa East Asia, South Asia & Pacific Middle East & North Africa Latin America & Caribbean Europe and Central Asia 1,000* 125 Densidad de población Hab/Km 2 Dominio de Banca Social Bangladesh India* Indonesia* Burundi Rwanda Malawi Nigeria Uganda Móvil como Oportunidad de Ruptura Benin Burkina Faso Cameroon Central Afr. Rep Chad Congo, Dem. Rep. Congo, Rep. Cote d'ivoire Eritrea Ethiopia Ghana Guinea Kenya Liberia Madagascar Mali Nepal Pakistan Philippines Sri Lanka Vietnam Mauritania Mozambique Niger Senegal Sierra Leone Somalia Sudan Tanzania Togo Zambia Zimbabwe Afghanistan Cambodia Laos Papua N.G. El Salvador Guatemala Haiti West Bank & Gaza Bolivia Honduras Nicaragua Paraguay Egypt, Arab Rep. Iraq Morocco Syria Yemen Armenia Georgia Kyrgyz Republic Moldova Tajikistan Ukraine Uzbekistan China Thailand Dominican Republic Angola Colombia Ecuador Peru Algeria Iran Jordan Tunisia Albania Azerbaijan Belarus Bosnia & Herz. Bulgaria Serbia Turkmenistan Batalla por convergencia South Africa Malaysia Argentina Brazil Chile Costa Rica Mexico Panama Uruguay Venezuela, Croatia Hungary Kazakhstan Lithuania Poland Romania Russian F. Turkey $4,000 $8,000 $15,000 * Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km 2 Source: World Bank (2011). PIB/Capita USD corrientes 20

21 El Salvador La penetración de la telefonía móvil sobrepasa de manera significativa el Número de personas con acceso al sistema financiero formal Creciendo a razón de 30mil 40mil por mes Oportunidad de acceder a 3.2 Millones de personas con celular pero sin cuenta Fuente: GSMA Wireless Intelligence, Q1 2013; The World Bank Findex Survey

22 Mercados comparables Vodaphone Tanzania 4.4 M subscribers MTN Uganda 3.5 M subscribers Promedio Mercados con estructura de mercado en telefonía celular muy similar a El Salvador 22

23 El Salvador Tigo Claro Movistar Digicell Participación de mercado 32% 29% 20% 19% Mercado de voz altamente competido Las cuatro telcos operan esquemas de pagos móviles en otros países de la región Fuente: GSMA Wireless Intelligence, Q1 2013; 23

24 Qué esta pasando en la región? 24

25 Regulación basada en bancos Modelo basado en bancos Regulacion emitida: Brazil ( ) Peru (2006) Colombia ( ) Mexico ( ) Chile (2012- ) Enfasis inicial en banca por corresponsales Resultados importantes en la expansión de bancos: Descongestión de sucursales Negocio de pagos Apetito por integrar elemento móvil 25

26 Retos de la banca por telefono Brasil, México, Colombia, Perú Alta presencia sistema bancario, telcos, retailers Condiciones no homogeneas en el mercado Bancos acceso a switches y cuentas Telcos acceso a celulares Retailers con infrastructura de tarjetas cerradas Agregadores sujetos a lidiar con los tres arriba Lento desarrollo y evolución de alianzas para banca móvil Revisión de las reglas para promover sano desarrollo del mercado 26

27 Nuevas reglas para emisión de dinero electrónico Figura regulada Capital Minimol (Million USD) El dinero electrónico está cubierto por el seguro de depósito? El dinero electrónico puede pagar interés? Se define requisito de acceso al medio en condiciones de equidad? Incentivos específicos Peru Enero 2013 EEDE Entidades Emisoras de Dinero Electrónico Brazil Mayo 2013 Instituição de pagamento 0.75 Not determined 14.6 No. No. Si. No. No. Si. Mexico Dic-2009 Si. Si. No lo define. Ingresos por comisiones exentos de impuesto por tres años Deja abierta la posibilidad de incentivos futuros Banco de nicho Banco especializado en pagos Ninguno. No es dinero electronico Solo una entidad autorizada PagaTodo Referencia LEY Nº MEDIDA PROVISÓRIA Nº 615, DE 17 DE MAIO DE 2013 Capítulo II del Título Primero, Art. 2, LIC. as published DOF 24/12/

28 Advancing financial access for the world s poor