JPMorgan Investor Growth Fund Class/Ticker: A/ONGAX B/OGIGX C/OGGCX Select/ONIFX

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "JPMorgan Investor Growth Fund Class/Ticker: A/ONGAX B/OGIGX C/OGGCX Select/ONIFX"

Transcripción

1 Prospecto Resumido 1 de noviembre de 2013 JPMorgan Investor Growth Fund Class/Ticker: A/ONGAX B/OGIGX C/OGGCX Select/ONIFX Antes de invertir, le sugerimos leer el Prospecto del Fondo, el cual contiene más información acerca del Fondo y los riesgos asociados. El Prospecto del Fondo, así como información adicional sobre el Fondo, incluyendo la Declaración de Información Adicional, se pueden obtener de También puede obtener esta información de forma gratuita llamando al , o enviando una solicitud al correo electrónico o solicitándola a cualquier intermediario financiero que ofrezca acciones del Fondo. Tanto el Prospecto del Fondo como la Declaración de Información Adicional, ambas con fecha del 1 de noviembre de 2013, como complementado, están incorporadas por referencia en este Prospecto Resumido. Cuál es el objetivo del Fondo? El Fondo procura la valorización de capital a largo plazo invirtiendo principalmente en un grupo diversificado de fondos comunes de inversión dentro del mismo grupo de compañías de inversión que invierten principalmente en títulos accionarios de renta variable. Comisiones y gastos del Fondo Los siguientes cuadros describen las comisiones y gastos que posiblemente deba pagar si compra y mantiene acciones del Fondo. Usted puede calificar para recibir descuentos en los cargos por venta al comprar Acciones Clase A, si usted y su familia invierten o se comprometen a invertir en el futuro por lo menos US$ en los Fondos de J.P. Morgan. Puede obtener más información sobre este y otros descuentos de su intermediario financiero, en la sección Cómo Operar con los Fondos CARGOS DE VENTA en la página 46 del prospecto y en la sección COMPRAS, RESCATES Y CANJES en el Apéndice A en la Parte II de la Declaración de Información Adicional. COMISIONES A CARGO DEL ACCIONISTA (Cargos que se pagan directamente de su inversión) Clase A Clase B Clase C Clase Select Cargo Máximo de Venta (Carga) sobre la compra de acciones como porcentaje del precio ofertado 4,50% NINGUNO NINGUNO NINGUNO Cargo Máximo de Venta Diferida (Carga) como porcentaje del costo original de las Acciones NINGUNO 5,00% 1,00% NINGUNO (menos de US$1 millón) GASTOS OPERATIVOS ANUALES DEL FONDO (Gastos que paga cada año como porcentaje del valor de su inversión) Clase A Clase B Clase C Clase Select Comisiones por Gestión 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% Comisiones por Distribución (Regla 12b-1) 0,25 0,75 0,75 NINGUNA Otros Gastos 0,46 0,46 0,45 0,46 Comisiones por Servicio al Accionista 0,25 0,25 0,25 0,25 Resto de Otros Gastos 0,21 0,21 0,20 0,21 Comisiones y Gastos de Fondos Adquiridos (Fondos Subyacentes) 0,97 0,97 0,97 0,97 Gastos Operativos Anuales Totales del Fondo 1,73 2,23 2,22 1,48 Exención de Comisiones y Reembolso de Gastos 1 (0,37) (0,12) (0,11) (0,37) Gastos Operativos Anuales Totales del Fondo tras Exención de Comisiones y Reembolso de Gastos 1 1,36 2,11 2,11 1,11 1 El asesor, el administrador y el distribuidor del Fondo (los Proveedores de Servicios ) han acordado por contrato renunciar a las comisiones y/o reembolsar los gastos para limitar los Gastos Operativos Anuales Totales del Fondo (excepto las Comisiones y Gastos de Fondos Adquiridos (Fondos Subyacentes), gastos de dividendos vinculados a ventas al descubierto, intereses, impuestos y gastos extraordinarios relacionados con litigios y potenciales litigios, gastos extraordinarios y gastos relacionados con el plan de remuneración diferida de la Junta Directiva) al 0,39%, 1,14%, 1,14% y 0,14% del promedio diario neto de activos de las Acciones Clase A, Clase B, Clase C y Clase Select, respectivamente. Este contrato continúa vigente hasta el 1/11/14 cuando los Proveedores de Servicios decidirán renovarlo o modificarlo. 1

2 Ejemplo Este ejemplo tiene como objeto ayudarlo a comparar el costo de invertir en el Fondo con el costo de invertir en otros fondos comunes de inversión. El ejemplo presupone que usted hace una inversión mínima de US$ en el Fondo para los períodos de tiempo indicados. El ejemplo también presupone que su inversión tendrá una rentabilidad anual del 5%, y que los gastos operativos del Fondo equivalen a los gastos operativos anuales totales tras la exención de comisiones y reembolso de gastos, tal como figuran en el cuadro de honorarios hasta el 31/10/14 y de ahí en adelante equivalen a los gastos operativos anuales totales. Los costos en que usted incurrirá pueden ser mayores o menores. SI VENDE SUS ACCIONES, SUS COSTOS SERÍAN: 1 año 3 años 5 años 10 años ACCIONES CLASE A (US$) ACCIONES CLASE B (US$) ACCIONES CLASE C (US$) ACCIONES CLASE SELECT (US$) SI NO VENDE SUS ACCIONES, SUS COSTOS SERÍAN: 1 año 3 años 5 años 10 años ACCIONES CLASE A (US$) ACCIONES CLASE B (US$) ACCIONES CLASE C (US$) ACCIONES CLASE SELECT (US$) Rotación de Cartera El Fondo paga costos por transacción, tales como comisiones, al comprar y vender valores (al rotar su cartera). Una mayor tasa de rotación de cartera puede indicar mayores costos por transacciones y ocasionar mayores impuestos si las acciones están en una cuenta sujeta a impuestos. Estos costos, que no se reflejan en los gastos de operación anual del Fondo ni en el Ejemplo, afectan el desempeño del Fondo. Durante el ejercicio fiscal más reciente del Fondo, su tasa de rotación de cartera fue del 15% del valor promedio de su cartera. Cuáles son las estrategias principales de inversión del Fondo? El Fondo es un Fondo de Fondos. La estrategia de inversión principal del Fondo consiste en invertir en otros Fondos de J.P. Morgan (fondos subyacentes). Dado que se trata de un fondo con objetivo de crecimiento, la mayor parte de los activos del Fondo se invertirán en Fondos de J.P. Morgan de renta variable, incluyendo Fondos de J.P. Morgan de renta variable internacionales y Fondos de J.P. Morgan especializados, aunque una porción de sus activos también se asignará a fondos de renta fija de J.P. Morgan y fondos de mercado monetario de J.P. Morgan. Los fondos especializados de J.P. Morgan incluyen fondos que utilizan estrategias neutrales con respecto al mercado o que están expuestos a clases de activos de capital alternativo, como fondos de sociedades de inversiones en bienes raíces (REIT, por sus siglas en inglés) o productos básicos (commodities). En general, la estrategia de asignación del Fondo es lograr un perfil de rendimiento y riesgo a largo plazo similar al de un fondo que invierte 90% en títulos de renta variable y 10% en títulos de renta fija. 2 El asesor del Fondo, J.P. Morgan Investment Management Inc. (JPMIM o el asesor) asigna las inversiones del Fondo en los fondos subyacentes en función de una evaluación de tres componentes: selección del fondo, asignación táctica de activos y asignación estratégica de activos. El asesor determina la ponderación estratégica para cada clase de activos representados por los fondos subyacentes mediante el uso de perspectivas de 3 a 5 años y de 10 a 15 años. Con una postura de largo plazo, el asesor se concentra en inversiones que considera tendrán un buen desempeño a lo largo del tiempo mientras mantiene un nivel de volatilidad similar al del Investor Growth Composite Benchmark y al de su grupo semejante Lipper. Los riesgos principales de invertir en el Fondo El Fondo está sujeto a riesgos administrativos y es posible que no logre objetivo si las expectativas del asesor sobre los títulos valores o mercados específicos no se cumplen. Es posible que invertir en este Fondo o en cualquier otro fondo no constituya un programa de inversión completo. La idoneidad de invertir en el Fondo debe determinarse según los riesgos, estrategias y objetivos de inversión descritos en este Prospecto, teniendo en cuenta la totalidad de las inversiones en su cartera, así como su tolerancia al riesgo, metas financieras y horizonte de planeación. Le sugerimos consultar a su asesor financiero para determinar si este Fondo es apropiado para usted. Riesgos de Invertir en Fondos Comunes de Inversión. Como estrategia principal, las inversiones del Fondo se concentran en otros Fondos de J.P. Morgan; por ello, el rendimiento de inversión y los riesgos del Fondo se relacionan en forma directa con el rendimiento y los riesgos de los fondos subyacentes. Los accionistas cubrirán indirectamente los gastos que carguen los fondos subyacentes. Debido a que el asesor del Fondo o sus afiliados proporcionan servicios a y reciben comisiones de los fondos subyacentes, las inversiones del Fondo en los fondos subyacentes beneficiarán al asesor y/o a sus afiliados. Además, el Fondo puede tener en su cartera un porcentaje importante de las acciones de un fondo subyacente. Como resultado, las inversiones del Fondo en un fondo subyacente podrían derivar en un conflicto de intereses. Riesgo de Títulos de Renta Variable. Ciertos fondos subyacentes invierten en títulos de renta variable (como acciones) que son más volátiles y conllevan mayores riesgos que otras formas de inversión. El precio de los títulos de renta variable puede subir o bajar como consecuencia de cambios económicos o políticos o cambios en la situación financiera de una compañía, en ocasiones de forma rápida o imprevisible. Estos movimientos en el precio pueden ser resultado de varios factores que afectan a compañías individuales, sectores o industrias seleccionadas para la cartera del fondo subyacente o el mercado de valores en su totalidad, como cambios en las condiciones económicas o políticas. Cuando cae el valor de los títulos incluidos en un fondo subyacente, la inversión que tiene el Fondo en el fondo subyacente pierde valor. Riesgos del Mercado en General. Las economías y mercados financieros alrededor del mundo están cada vez más interconectados, lo que incrementa la probabilidad de que eventos y condiciones en un país o región tengan un impacto adverso sobre mercados o emisoras en otros países o regiones.

3 Riesgo de Títulos de Renta Fija. Ciertos fondos subyacentes invierten en títulos de renta fija que cambian de valor en función de la fluctuación en las tasas de interés y están sujetos al riesgo de que una contraparte no cumpla con los pagos a su vencimiento o entre en mora. Si las tasas de interés suben, el valor de estas inversiones cae. Debido al ambiente históricamente bajo de las tasas de interés, los riesgos asociados con un aumento de las tasas se acentúan. Ciertos fondos subyacentes invierten en valores vinculados a hipotecas o con respaldo de activos, inclusive las denominadas hipotecas subprime que están sujetas a ciertos riesgos adicionales. Los factores que afectan al mercado de bienes raíces y a los activos subyacentes de dichos títulos afectarán también al valor de estos títulos. Como resultado, en los períodos de reducción en el valor del activo, mercados de crédito difícil o congelado, cambios importantes en las tasas de interés o condiciones económicas en deterioro, los valores vinculados a hipotecas o los valores respaldados por activos pueden perder valor, enfrentar dificultades en su valuación nominal, presentar mayor volatilidad o carecer de liquidez. El riesgo de incumplimiento de las hipotecas sub-prime es, por lo general, mayor que otros tipos de títulos respaldados por hipotecas. La estructura de algunos de estos títulos puede ser compleja y es posible que exista disponible una menor cantidad de información que para otros tipos de títulos de deuda. Estos valores también están sujetos al riesgo de pago anticipado y al riesgo de que se tome una opción de rescate (call). En períodos de tasas de interés a la baja, el fondo subyacente puede quedar sujeto al riesgo de contracción, que es el riesgo de que los prestatarios aumenten la proporción del pago anticipado del valor al vencimiento de las hipotecas y otras obligaciones. Cuando las hipotecas y otras obligaciones se pagan por anticipado y cuando los títulos se rescatan, es posible que el fondo subyacente tenga que reinvertir en títulos con un rendimiento más bajo o tal vez no logre recuperar montos adicionales (es decir, primas) pagados por títulos con tasas de interés más altas, cuyo resultado es una pérdida de capital inesperada y/o una disminución en el monto de los dividendos y el rendimiento. En períodos en los que aumentan las tasas de interés, el fondo subyacente puede estar sujeto al riesgo de una prórroga, que es el riesgo de que el vencimiento esperado de una obligación se prolongue en el tiempo debido a una disminución en los pagos anticipados. Como resultado, bajo ciertas circunstancias relacionadas con las tasas de interés, el fondo subyacente puede estar expuesto a volatilidad adicional. Algunos de los fondos subyacentes invierten en títulos emitidos o garantizados por el gobierno de los EE.UU. o sus dependencias u órganos (como la Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) o la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac)). Algunos títulos, como los emitidos o garantizados por Ginnie Mae o el Departamento del Tesoro de los EE.UU., que están respaldados con la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, son garantizados únicamente respecto del pago oportuno de los intereses y el capital hasta su vencimiento. Independientemente de que estos títulos sean respaldados con la plena fe y crédito de los Estados Unidos, pueden surgir circunstancias que podrían impedir el pago del capital y los intereses. Los títulos emitidos por organizaciones relacionadas con el gobierno de los EE.UU. como Fannie Mae y Freddie Mac no están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE.UU. y no se puede asegurar que el gobierno de los EE.UU. proporcionará apoyo financiero. Riesgo de Fondos de Índices. Los fondos de índices no son de gestión activa y están diseñados para emular el desempeño y las tenencias de un índice en particular. Un fondo de índices puede comprar, mantener y vender títulos en momentos en que un fondo de gestión activa no lo haría. También existe el riesgo de que el desempeño del fondo subyacente no tenga correlación con el rendimiento del índice. 3 Riesgo de Títulos Accionarios de Empresas Extranjeras y Mercados Emergentes. Los fondos subyacentes que invierten en monedas y emisoras extranjeras (incluyendo certificados de depósito) están sujetos a riesgos adicionales incluyendo riesgos políticos y económicos, mayor volatilidad, guerra y conflictos civiles, fluctuaciones de tasas cambiarias, mayores costos por operación, demoras en la liquidación de operaciones, posibles controles extranjeros sobre la inversión, riesgos de expropiación y nacionalización, riesgos de liquidez, así como normas de protección al inversionista y de información menos rigurosas en algunos mercados extranjeros. En ciertos mercados donde los títulos y otros instrumentos no se negocian como pago contra entrega, es posible que el fondo subyacente no reciba un pago oportuno de los títulos u otros instrumentos que ha entregado y puede ser que esté sujeto a un mayor riesgo de que su contraparte no realice los pagos a su vencimiento o que se incumplan totalmente Eventos y condiciones en desarrollo en ciertas economías o mercados pueden alterar los riesgos asociados con inversiones ligadas a países o regiones que históricamente se percibían como comparativamente estables volviéndose más volátiles y con mayor riesgo. Los riesgos asociados a los títulos extranjeros son mayores en países que constituyen mercados emergentes. Riesgo de Estrategia. Un riesgo de inversión primario de algunos de los fondos subyacentes es invertir en acciones comunes consideradas atractivas y vender a descubierto las acciones que se consideren poco atractivas. Esta estrategia utiliza operaciones complejas de títulos que requieren que el fondo subyacente pida prestados valores. Es posible que el fondo subyacente no pueda pedir prestado un valor que desee vender en descubierto o pudiera verse obligado a comprar en el mercado un valor prestado para devolverlo al prestamista en un momento o precio desventajoso. Las pérdidas provocadas por ventas en descubierto son potencialmente ilimitadas debido a que no existe un límite superior en el precio que pudiera alcanzar un valor prestado. Riesgo de Pequeñas Empresas. Algunos de los fondos subyacentes invierten en valores de pequeñas empresas, lo que puede implicar un mayor riesgo, más volatilidad y vulnerabilidad a cambios económicos, en el mercado o la industria que los valores de empresas más grandes y consolidadas. Riesgo de Títulos de Alto Rendimiento. Algunos de los fondos subyacentes invierten en títulos e instrumentos que son emitidos por compañías que tienen un alto nivel de endeudamiento, con menor solvencia crediticia o que atraviesan dificultades financieras. Estas inversiones (conocidas como bonos chatarra) se consideran especulativas y están sujetas a mayor riesgo de pérdida, mayor sensibilidad a cambios económicos, dificultades de valuación y potencial falta de liquidez. Riesgo de Títulos Convertibles. Algunos de los fondos subyacentes invierten en títulos convertibles. El valor de los títulos convertibles tiende a disminuir al subir las tasas de interés y, debido a su cualidad de conversión, tiende a variar con las fluctuaciones en el valor de mercado de los títulos subyacentes. Riesgo de Productos Básicos (Commodities). Algunos fondos subyacentes tienen exposición a productos básicos (commodities). La exposición a productos básicos (commodities), títulos relacionados con productos básicos (commodities) y sus derivados podrían exponer al fondo subyacente a una mayor volatilidad que las inversiones en títulos tradicionales, en particular si los instrumentos involucran apalancamiento. El valor de las inversiones vinculadas con productos básicos (commodities) podría verse afectado por cambios en los movimientos generales del mercado, por la volatilidad de los índices de productos básicos (commodities), por cambios en las tasas de interés u otros factores que afecten a alguna industria o producto básico (commodity) en particular. Además, cuando un fondo subyacente

4 incremente su exposición a un activo a través de la réplica sintética de éste mediante inversiones ligadas a productos básicos (commodities) en vez de invertir directamente en el activo, podría ocasionar que no tenga derechos sobre el activo subyacente correspondiente y quedaría sujeto a un mayor riesgo de contraparte. Riesgo de Derivados. Los fondos subyacentes pueden usar derivados. Los derivados pueden conllevar mayor riesgo que otros tipos de inversión porque pueden ser más sensibles a cambios en la situación económica o condiciones del mercado que otros tipos de inversiones y pueden tener como resultado pérdidas que excedan en forma significativa la inversión original. Muchos derivados se apalancan haciendo que el fondo subyacente sea más volátil de lo que sería si no usara derivados. Los derivados también exponen al fondo subyacente a riesgos de contrapartes (el riesgo de que la contraparte del derivado no cumpla su obligación contractual), incluyendo el riesgo crediticio de la contraparte del derivado. Ciertos derivados son instrumentos sintéticos que tratan de replicar el desempeño de ciertos activos tomados como referencia. Respecto a dichos derivados, el Fondo no tiene derechos sobre los activos de referencia y está sujeto a un mayor riesgo de contraparte. Tal vez los derivados no logren el desempeño esperado y el Fondo no alcanzaría los beneficios pretendidos. Cuando se usan para fines de cobertura, el cambio en el valor de un derivado tal vez no tenga la correlación esperada con el título valor u otro riesgo que se esté cubriendo. Además, dada su complejidad, los derivados exponen al Fondo a riesgos de errores al calcular precios o valuación incorrecta. Riesgo de Estrategias de Manejo de la Inflación. Los fondos subyacentes podrían utilizar estrategias de manejo de la inflación que incluyen swaps basados en el Índice de Precios al Consumidor para Consumidores Urbanos (CPI-U, por sus siglas en inglés), en combinación con una cartera nuclear de títulos de renta fija para crear el equivalente de una cartera de títulos de renta fija protegidos contra la inflación. No existe garantía alguna de que el uso de derivados y títulos de deuda replicará una cartera de bonos protegidos contra la inflación ni que reflejará la tasa real de inflación. Además, algunos de los fondos subyacentes pueden realizar inversiones directas en títulos protegidos contra la inflación. A diferencia de los bonos convencionales, el capital o el interés de títulos protegidos contra la inflación tales como los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS, por sus siglas en inglés) se ajustan periódicamente a una tasa de inflación determinada (por ejemplo CPI-U). No se puede garantizar que el índice de inflación usado medirá con precisión la tasa de inflación real. Estos títulos podrían perder valor en caso de que la tasa de inflación real sea distinta a la tasa del índice de inflación. Riesgo de los Títulos de Compañías de Bienes Raíces. Las inversiones de ciertos fondos subyacentes están concentradas en gran parte en títulos de compañías en el sector de bienes raíces, incluyendo REIT. Estos títulos están sujetos a los mismos riesgos que las inversiones directas en bienes raíces e hipotecas, que incluyen, mas no se limitan a, susceptibilidad a cambios en el valor de los bienes raíces e impuestos sobre la propiedad, riesgo de tasas de interés, riesgos fiscales y de regulaciones, fluctuaciones en tablas de rentas y gastos de operación, cambios adversos en las condiciones económicas locales, regionales o generales, deterioro del mercado de bienes raíces y las circunstancias financieras de arrendatarios y vendedores, cambios desfavorables en leyes de uso del suelo, construcción, ambientales y otras leyes, la necesidad de renovaciones no previstas, aumentos inesperados en el costo de energía, factores ambientales y, en el caso de las hipotecas, riesgo de pago anticipado y riesgo de prórroga. Además, las inversiones en REIT están sujetas a riesgos relacionados con la habilidad administrativa y capacidad crediticia del emisor y los fondos subyacentes tendrán que cubrir su parte proporcional de los gastos, incluyendo gastos de administración, que paga cada REIT en la que inviertan, además de los gastos de los fondos subyacentes. Las inversiones de ciertos fondos 4 subyacentes están concentradas en gran parte en títulos de compañías en el sector de bienes raíces, incluyendo REIT. Riesgo de Liquidación. El Fondo podría sufrir una pérdida al vender valores para honrar solicitudes de rescate de los accionistas. El riesgo de pérdida aumenta si las solicitudes de rescate son inusualmente cuantiosas o frecuentes o se presentan en momentos de trastornos en el mercado o caídas de precios. Las inversiones en el Fondo no son depósitos ni obligaciones de, ni están garantizadas o avaladas por, ningún banco y no están aseguradas por el FDIC, el Comité de la Reserva Federal ni ninguna otra agencia gubernamental. Usted podría perder dinero invirtiendo en el Fondo. El Rendimiento Pasado del Fondo Esta sección proporciona ciertos indicios del riesgo de invertir en el Fondo. La gráfica de barras muestra cómo el desempeño de las Acciones Clase A del Fondo ha variado año con año en los últimos diez años calendarios. El cuadro muestra el rendimiento anual total promedio el año pasado, y los últimos cinco y diez años. El cuadro compara dicho desempeño con el del Índice Russell 3000 y con el del Índice Barclays U.S. Intermediate Aggregate, ambos índices generales del mercado de valores, y con el de la referencia compuesta de índices de gestión pasiva que corresponden al modelo de asignación de activos del Fondo, y con el del Índice Lipper Multi-Cap Core Funds, un índice que se basa en los rendimientos totales de ciertos fondos comunes de inversión dentro de la categoría designada de Fondo según lo determina Lipper. A diferencia de los otros índices, el Índice Lipper incluye los gastos de los fondos comunes de inversión incluidos en el Índice. El desempeño pasado (antes y después de impuestos) no es necesariamente señal de cómo se desempeñará en el futuro alguna Clase del Fondo. Puede obtener información actualizada sobre el desempeño visitando o llamando al Las cifras de rendimiento de la gráfica de barras no reflejan deducciones por cargos de venta que aplican a las Acciones Clase A. Si se reflejaran dichos cargos, las cifras de rendimiento serían inferiores. RENDIMIENTOS AÑO A AÑO 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% -30,00% -40,00% 28,31% 14,59% 11,72% 6,76% 6,45% -33,19% 29,69% 12,58% ,16% 2011 Mejor Trimestre 2 trimestre de ,45% Peor Trimestre 4 trimestre de ,66% El rendimiento total del Fondo este año hasta el 30/9/13 ha sido 17,28%. 15,20% 2012

5 PROMEDIO DE RENDIMIENTOS ANUALES TOTALES (Para períodos terminados el 31 de diciembre de 2012) ACCIONES CLASE A Último año Últimos 5 años Últimos 10 años Rendimiento antes de impuestos 10,01% 0,78% 6,85% Rendimiento después de impuestos sobre distribuciones 9,86 0,37 6,29 Rendimiento después de impuestos sobre distribuciones y venta de acciones del Fondo 6,76 0,55 5,85 ACCIONES CLASE B Rendimiento antes de impuestos 9,58 0,73 6,81 ACCIONES CLASE C Rendimiento antes de impuestos 13,61 1,11 6,69 ACCIONES CLASE SELECT Rendimiento antes de impuestos 15,47 1,94 7,60 ÍNDICE RUSSELL 3000 comisiones, gastos o impuestos) 16,42 2,04 7,68 ÍNDICE BARCLAYS U.S. INTERMEDIATE AGGREGATE comisiones, gastos o impuestos) 3,56 5,39 4,80 INVESTOR BALANCED COMPOSITE BENCHMARK comisiones, gastos o impuestos) 15,12 2,56 7,51 ÍNDICE LIPPER MULTI-CAP CORE FUNDS impuestos) 16,15 1,53 7,62 Los rendimientos después de impuestos que figuran son solo para las Acciones Clase A, y los rendimientos después de impuestos de las demás clases varían. Los rendimientos después de impuestos se calculan usando las tasas marginales históricas más elevadas del impuesto sobre la renta federal para personas físicas y no reflejan el impacto de los impuestos estatales y locales. Los rendimientos después de impuestos reales dependen de su situación fiscal y pueden diferir de aquellos que se muestran. Los rendimientos después de impuestos que se muestran no son relevantes para los inversionistas que conservan sus acciones en cuentas con impuestos diferidos, como planes de jubilación 401(k) u otras cuentas de jubilación individuales. Gestión J.P. Morgan Investment Management Inc. Gestor de cartera Gestiona el Fondo desde Título principal con el Asesor de Inversión Bala Iyer 1996 Director General Ove Fladberg 2010 Director Ejecutivo Michael Loeffler 2005 Vicepresidente Compra y Venta de Acciones del Fondo Montos mínimos de compra Para Acciones Clase A y Clase C Para abrir una cuenta Para añadir a una cuenta Para Acciones Clase Select Para abrir una cuenta US$500 US$25 US$ Para añadir a una cuenta No tiene monto mínimo Las Acciones Clase B ya no están disponibles para nuevas compras. Los accionistas existentes aún pueden reinvertir sus dividendos y canjear sus Acciones Clase B por Acciones Clase B de otros Fondos. 5

6 En general, puede comprar o rescatar sus acciones cualquier día hábil a través de su intermediario financiero; solicitándolo por escrito a J.P. Morgan Funds Services, P.O. Box 8528, Boston, MA ; después de abrir una cuenta, llamando a J.P. Morgan Funds Services at Información sobre Impuestos El Fondo tiene la intención de hacer distribuciones que pueden tributar como ingresos comunes o ganancias de capital, salvo cuando su inversión sea en un plan IRA, 401(k) u otro con ventajas fiscales, en cuyo caso usted puede estar sujeto al impuesto sobre la renta federal al hacer retiros de un plan de inversión con ventajas fiscales. Pagos al Agente de Bolsa y demás Intermediarios Financieros Si compra acciones del Fondo a través de un agente de bolsa u otro intermediario financiero (como un banco), es posible que el Fondo y sus afiliadas paguen al intermediario financiero por la venta de las Acciones del Fondo y servicios conexos. Estos pagos pueden crear un conflicto de interés al influir sobre el agente de bolsa o intermediario financieros y el vendedor que le atiende a usted para que recomienden el Fondo en lugar de otra inversión. Para más información, pregunte al vendedor que le atiende, o visite el sitio en Internet de su intermediario financiero. 6 SPRO-INVG-ABCS-SPA-1113

J.P. Morgan Investor Funds Acciones Clase A, Clase B*, Clase C y Clase Select

J.P. Morgan Investor Funds Acciones Clase A, Clase B*, Clase C y Clase Select Prospecto J.P. Morgan Investor Funds Acciones Clase A, Clase B*, Clase C y Clase Select 1 DE NOVIEMBRE DE 2013 JPMorgan Investor Conservative Growth Fund Clase/Símbolo: A/OICAX; B/OICGX; C/OCGCX; Select/ONCFX

Más detalles

JPMorgan Investor Balanced Fund Class/Ticker: A/OGIAX B/OGBBX C/OGBCX Select/OIBFX

JPMorgan Investor Balanced Fund Class/Ticker: A/OGIAX B/OGBBX C/OGBCX Select/OIBFX Prospecto Resumido 1 de noviembre de 2013 JPMorgan Investor Balanced Fund Class/Ticker: A/OGIAX B/OGBBX C/OGBCX Select/OIBFX Antes de invertir, le sugerimos leer el Prospecto del Fondo, el cual contiene

Más detalles

J.P. Morgan Investor Funds Acciones Clase A, Clase B*, Clase C y Clase Select

J.P. Morgan Investor Funds Acciones Clase A, Clase B*, Clase C y Clase Select Prospecto J.P. Morgan Investor Funds Acciones Clase A, Clase B*, Clase C y Clase Select 1 de noviembre de 2011 JPMorgan Investor Conservative Growth Fund Clase/S mbolo: A/OICAX; B/OICGX; C/OCGCX; Select/ONCFX

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN SURA 13, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable Tipo Renta Variable Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión () Clasificación RVESACCINT / Especializada

Más detalles

Ixe Fondo de Mediano Plazo, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda. IXEMP Clasificación: MEDIANO PLAZO

Ixe Fondo de Mediano Plazo, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda. IXEMP Clasificación: MEDIANO PLAZO interés. A pesar de que el IXEMP mantiene en su mayoría instrumentos de deuda de mediano plazo y que el riesgo de tasa de interés es medio, algunos de sus activos podrían disminuir en valor ante un incremento

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión ($) Clasificación.

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión ($) Clasificación. SURA 3E, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda. DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Tipo Instrumentos de Deuda Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos

Más detalles

ING 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE 1

ING 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE 1 ING 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE 1 (EN LO SUCESIVO DENOMINADO EL FONDO o SURPAT ) El Fondo está clasificado como una Sociedad de Inversión especializada en acciones. DOMICILIO

Más detalles

Productos de Inversión Itaú BBA Corredor de Bolsa

Productos de Inversión Itaú BBA Corredor de Bolsa Productos de Inversión Itaú BBA Corredor de Bolsa Características - Riesgos 1.- Inversión en acciones nacionales Una acción representa una porción del capital social de una sociedad anónima abierta en

Más detalles

Ixe Gub, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda IXEMPM+ Clasificación: MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA EN VALORES GUBERNAMENTALES

Ixe Gub, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda IXEMPM+ Clasificación: MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA EN VALORES GUBERNAMENTALES Está dirigido a personas físicas, personas morales y personas no sujetas a retención. Ixe Gub, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda IXEMPM+ Clasificación: MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA

Más detalles

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA CASH DÓLARES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA CASH DÓLARES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA CASH DÓLARES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el Inversionista necesariamente debe conocer antes de

Más detalles

2014 Néstor A. Jiménez J. Derechos reservados. Celular 3155003650

2014 Néstor A. Jiménez J. Derechos reservados. Celular 3155003650 Diplomado Práctico en NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) PARA PYMES Tema 17: Instrumentos Financieros Básicos Sección 11 y Otros temas relacionados con los instrumentos financieros-

Más detalles

Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BCP Equilibrado FMIV

Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BCP Equilibrado FMIV Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BCP Equilibrado FMIV Información Básica para el Inversionista Este documento contiene la información básica que el inversionista necesariamente debe conocer antes de

Más detalles

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA BALANCEADO - D FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA BALANCEADO - D FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA BALANCEADO - D FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el Inversionista necesariamente debe conocer antes

Más detalles

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. NEC 3 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. NEC 3 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NEC 3 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3 CONTENIDO Estado de Flujos de Efectivo Objetivo Alcance Beneficios de la Información de Flujos de Efectivo Definiciones Efectivo y

Más detalles

Prospecto Simplificado Fondo Mutuo Estructurado Credicorp Capital Renta Fija Dólares I FMIV Información Básica para el Inversionista

Prospecto Simplificado Fondo Mutuo Estructurado Credicorp Capital Renta Fija Dólares I FMIV Información Básica para el Inversionista Prospecto Simplificado Fondo Mutuo Estructurado Credicorp Capital Renta Fija Dólares I FMIV Información Básica para el Inversionista Este documento contiene la información básica que el inversionista necesariamente

Más detalles

Grupo Gestora: BCO. POPULAR. Grupo Depositario: ROYAL BANK OF CANADA DENOMINACIÓN DEL COMPARTIMENTO

Grupo Gestora: BCO. POPULAR. Grupo Depositario: ROYAL BANK OF CANADA DENOMINACIÓN DEL COMPARTIMENTO Folleto Nº Registro Fondo CNMV: 4845 PBP CARTERA ACTIVA, Fondo por compartimentos El valor del patrimonio en un fondo de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeto a las fluctuaciones

Más detalles

Fondo de Inversión Megafondo BAC Administrado por BAC San José, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Estados Financieros. 31 de diciembre de 2014

Fondo de Inversión Megafondo BAC Administrado por BAC San José, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Estados Financieros. 31 de diciembre de 2014 Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 -2- (1) Resumen de operaciones y de políticas importantes de contabilidad (a) Organización del Fondo El (el Fondo) administrado por BAC San José, Sociedad

Más detalles

GUIA INFORMATIVA. La Inversión en Bolsa

GUIA INFORMATIVA. La Inversión en Bolsa GUIA INFORMATIVA La Inversión en Bolsa Guía Informativa La Inversión en Bolsa Esta guía está dirigida a empresas y personas que desean conocer paso a paso como invertir en bolsa, los términos básicos relacionados

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión ($) Clasificación BDE

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión ($) Clasificación BDE SURA Bono, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Tipo Instrumentos de Deuda Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos

Más detalles

Multifondos de Costa Rica, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Notas a los Estados Financieros 1) Organización de la Compañía

Multifondos de Costa Rica, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Notas a los Estados Financieros 1) Organización de la Compañía 1) Organización de la Compañía Multifondos de Costa Rica, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. (en adelante la Compañía ), fue constituida como sociedad anónima en julio de 1996 bajo las leyes de la República

Más detalles

Norma Internacional de Contabilidad 32 Instrumentos Financieros: Presentación

Norma Internacional de Contabilidad 32 Instrumentos Financieros: Presentación Norma Internacional de Contabilidad 32 Instrumentos Financieros: Presentación Objetivo 1 [Eliminado] 2 El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos financieros como

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN NAFCDVI

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN NAFCDVI DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Fondo en CEDEVIS Nafinsa, S. A. de C. V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda. Tipo Sociedad de Inversión en instrumentos de Deuda Clase y serie

Más detalles

COPIA PARA EL CLIENTE

COPIA PARA EL CLIENTE COPIA PARA EL CLIENTE Madrid, INFORMACIÓN MiFID La Unión Europea aprobó una serie de Directivas y de Reglamentos conocidas como MIFID. Esto ha supuesto en el ordenamiento jurídico español, la modificación

Más detalles

Contabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 6. Instrumentos Financieros

Contabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 6. Instrumentos Financieros Contabilidad Financiera II Grupos 20 y 21 TEMA - 6 Instrumentos Financieros 1. Introducción: n: Instrumentos Financieros (NRV 9) Suponen la posibilidad de captar financiación con un coste o de acometer

Más detalles

Corto Plazo Especializada en Inversiones Gubernamentales

Corto Plazo Especializada en Inversiones Gubernamentales Clave de Pizarra GBMGUBL Clasificación Corto Plazo Especializada en Inversiones Gubernamentales GBM FONDO CORPORATIVO GUBERNAMENTAL DE LIQUIDEZ INMEDIATA, S. A. DE C. V., Sociedad de Inversión en Instrumentos

Más detalles

INFORME DE REPRESENTACIÓN LEGAL DE TENEDORES DE TITULOS EMISIÓN DE BONOS ORDINARIOS $50,000,000,000 COLOMBINA S.A.

INFORME DE REPRESENTACIÓN LEGAL DE TENEDORES DE TITULOS EMISIÓN DE BONOS ORDINARIOS $50,000,000,000 COLOMBINA S.A. INFORME DE REPRESENTACIÓN LEGAL DE TENEDORES DE TITULOS EMISIÓN DE BONOS ORDINARIOS $50,000,000,000 COLOMBINA S.A. JUNIO DE 2013 CLASE DE TÍTULO: EMISOR: Bonos Ordinarios. Colombina S.A. MONTO DE LA EMISIÓN:

Más detalles

Notificación de fusión de los Subfondos

Notificación de fusión de los Subfondos Notificación de fusión de los Subfondos Resumen En esta sección se presenta información clave sobre la fusión, que le resultará útil en su calidad de accionista. Podrá encontrar información adicional en

Más detalles

1. EL SISTEMA FINANCIERO Y SUS INTERMEDIARIOS.

1. EL SISTEMA FINANCIERO Y SUS INTERMEDIARIOS. 1. EL SISTEMA FINANCIERO Y SUS INTERMEDIARIOS. El Sistema Financiero lo componen los bancos e instituciones de crédito donde están depositados los ahorros. Para que el sistema funcione es necesario que

Más detalles

CRITERIOS APLICABLES A LOS FONDOS MUTUOS

CRITERIOS APLICABLES A LOS FONDOS MUTUOS CRITERIOS APLICABLES A LOS FONDOS MUTUOS 1. INTRODUCCIÓN Con fundamento en los artículos 1, 2, 5, fracción XVI, 43 párrafo cuarto y 45 de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR); las Disposiciones

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN FRANOPR

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN FRANOPR DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES FUND, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable (el Fondo ) Sociedad de Inversión de Renta Variable Clasificación

Más detalles

BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México. Notas a los Estados Financieros

BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México. Notas a los Estados Financieros BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México Notas a los Estados Financieros Resumen de las principales políticas contables- La preparación de los

Más detalles

CONDICIONES PARTICULARES DE CADA MULTIPORTAFOLIO DE INVERSIÓN

CONDICIONES PARTICULARES DE CADA MULTIPORTAFOLIO DE INVERSIÓN CONDICIONES PARTICULARES DE CADA MULTIPORTAFOLIO DE INVERSIÓN En este documento se describen las características de cada uno de los MULTIPORTAFOLIOS DE INVERSIÓN que conforman la oferta del FONDO VOLUNTARIO

Más detalles

CUESTIONARIO PERFIL DEL INVERSIONISTA

CUESTIONARIO PERFIL DEL INVERSIONISTA I Explicación: BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. (BCR SAFI) y BCR Valores S.A., han diseñado un cuestionario que le ayudará a definir el Perfil del Inversionista" que identifica a

Más detalles

Emprenderás Aprenderás Ganarás!

Emprenderás Aprenderás Ganarás! Emprenderás Aprenderás Ganarás! Presentación Taller Temático 2 Taller: Finanzas para el Emprendimiento Expositor: Fernando Moro M. Taller realizado el lunes 17 de Junio, 2010 En Centro Innovo Usach E m

Más detalles

DEFINICIÓN DE PRODUCTOS - MiFID

DEFINICIÓN DE PRODUCTOS - MiFID PRODUCTOS MIFID Y NO MIFID Banco Caminos S.A. ha identificado diferentes tipologías de productos distinguiendo entre productos MiFID y productos no MiFID. El hecho de ser un producto MIFID supone la aplicación

Más detalles

El Mercado Financiero en México

El Mercado Financiero en México El Mercado Financiero en México a. Quiénes lo conforman? 1. Autoridades Secretaría de Hacienda y Crédito Público La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es una dependencia del Poder Ejecutivo

Más detalles

VALMX24 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION. RVESACC - ESPECIALIZADA EN ACCIONES No Aplica

VALMX24 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION. RVESACC - ESPECIALIZADA EN ACCIONES No Aplica FONDO VALMEX DE CAPITALES, S.A. DE C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Tipo Renta Variable Clasificación RVESACC - ESPECIALIZADA EN ACCIONES

Más detalles

FONDOS DE INVERSIÓN DIVERSIFICACIÓN FLEXIBILIDAD RENTABILIDAD LA DECISIÓN QUE GENERA VALOR

FONDOS DE INVERSIÓN DIVERSIFICACIÓN FLEXIBILIDAD RENTABILIDAD LA DECISIÓN QUE GENERA VALOR FONDOS DE INVERSIÓN DIVERSIFICACIÓN FLEXIBILIDAD RENTABILIDAD LA DECISIÓN QUE GENERA VALOR LA DECISIÓN QUE GENERA VALOR FONDOS DE INVERSIÓN: DIVERSIFICACIÓN, FLEXIBILIDAD Y RENTABILIDAD. El propósito de

Más detalles

Fondos Mutuos de Bonos

Fondos Mutuos de Bonos g u í a d e Fondos Mutuos de Bonos Un fondo mutuo de bonos es una compañía inversionista que combina el dinero de los accionistas y lo invierte principalmente en una cartera diversificada de bonos. INVESTMENT

Más detalles

Implantación de la NIIF 9 Instrumentos financieros

Implantación de la NIIF 9 Instrumentos financieros Implantación de la NIIF 9 Carlos Barroso Director del Departamento de Práctica Profesional de KPMG La regulación contable de los instrumentos financieros será una de las que sufrirá un cambio importante

Más detalles

c) Opinar sobre la designación que efectúe la AFORE del Responsable del Área de Inversiones.

c) Opinar sobre la designación que efectúe la AFORE del Responsable del Área de Inversiones. SIEFORE INVERCAP, S.A. de C.V., SIEFORE INVERCAP II, S.A. de C.V., SIEFORE INVERCAP III, S.A. de C.V., y SIEFORE INVERCAP IV, S.A. de C.V. (las SIEFOREs) son Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos

Más detalles

Cupón mínimo : Corresponde al 4% nominal del valor del aporte inicial.

Cupón mínimo : Corresponde al 4% nominal del valor del aporte inicial. Descripción de la Alternativa Cerrada Es una Alternativa Cerrada que les ofrece a los clientes de Protección SA. una nueva oportunidad para diversificar su portafolio de inversión, preservar capital en

Más detalles

NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA PARA LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES (NIF PARA LAS PYMES)

NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA PARA LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES (NIF PARA LAS PYMES) Remy Angel Terceros Fernández Presidente del Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA PARA LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES (NIF PARA LAS PYMES) PROLOGO El

Más detalles

Estrategias para invertir

Estrategias para invertir Serie de folletos Cuando esté dispuesto a invertir Opciones de inversión Estrategias para invertir Su equipo para invertir Estrategias para invertir Cómo abrir una cuenta Cómo invertir con seguridad Resolución

Más detalles

Información relativa al uso de Instrumentos Financieros Derivados en DOCUFORMAS, S.A.P.I. de C.V.

Información relativa al uso de Instrumentos Financieros Derivados en DOCUFORMAS, S.A.P.I. de C.V. Información relativa al uso de Instrumentos Financieros Derivados en DOCUFORMAS, S.A.P.I. de C.V. En diciembre de 2009, la compañía contrató dos cross currency swaps de tipos de cambio sobre un pasivo

Más detalles

Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras de renta fija (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la gestora.

Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras de renta fija (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la gestora. DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que

Más detalles

LIBERTY HIGH-70, FONDO DE PENSIONES.

LIBERTY HIGH-70, FONDO DE PENSIONES. DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE POLITICA DE INVERSION DE LOS FONDOS DE PENSIONES DE LIBERTY SEGUROS Las alternativas de inversión de los planes de pensiones combinan distintos niveles de riesgo y rentabilidad

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION

DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION GBM FONDO PARA PERSONAS MORALES EXENTAS, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA Tipo Sociedad de Inversión en Instrums de Deuda Series

Más detalles

Guía de FONDOS DE INVERSIÓN

Guía de FONDOS DE INVERSIÓN Guía de FONDOS DE INVERSIÓN Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía (en el caso de los fondos garantizados), el valor de la inversión queda sujeto a fluctuaciones del mercado. Existe documento

Más detalles

Registrado en la CNMV el 1 de agosto de 2007 Página 1 de 7

Registrado en la CNMV el 1 de agosto de 2007 Página 1 de 7 FOLLETO de FONCAIXA GESTION ESTRELLA E1, FI Constituido con fecha 09-12-2005 e inscrito en el Registro de la CNMV con fecha 23-12-2005 y nº 3342 0) INFORMACIÓN GENERAL SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN. Este documento

Más detalles

Notas a los estados contables correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2010.

Notas a los estados contables correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2010. Notas a los estados contables correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2010. Nota 1 - Información básica sobre la empresa 1.a. Naturaleza jurídica METROPOLITAN LIFE SEGUROS DE VIDA S.A.

Más detalles

DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN. BBVA EMPLEO TREINTA Y TRES, F.P.

DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN. BBVA EMPLEO TREINTA Y TRES, F.P. GESTION DE PREVISIÓN Y PENSIONES BBVA EMPLEO TREINTA Y TRES, F.P. DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN. BBVA EMPLEO TREINTA Y TRES, F.P. I. OBJETIVO DEL FONDO DE PENSIONES El patrimonio del

Más detalles

REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS PROGRAMA DE EMISION Y COLOCACION DE BONOS ORDINARIOS BANCO CENTRAL DE INTEGRACION ECONOMICA

REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS PROGRAMA DE EMISION Y COLOCACION DE BONOS ORDINARIOS BANCO CENTRAL DE INTEGRACION ECONOMICA INFORME DE REPRESENTACIÓN LEGAL DE TENEDORES DE BONOS PROGRAMA DE EMISION Y COLOCACION DE BONOS ORDINARIOS BANCO CENTRAL DE INTEGRACION ECONOMICA JUNIO DE 2013 CLASE DE TÍTULO: EMISOR: Bonos Banco Centroamericano

Más detalles

PLUSFONDO MIXTO, F.P.

PLUSFONDO MIXTO, F.P. PLUSFONDO MIXTO, F.P. DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL PLUSFONDO MIXTO, F.P. La vocación inversora del Fondo se define como un fondo de Renta Fija Mixta. El objetivo del

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STER-EQ

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STER-EQ DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Fondo FSE 3, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable () Sociedad de Inversión de Renta Variable Clasificación Especializada en acciones internacionales

Más detalles

INFORME TRIMESTRAL FONDO ACCIONES FINAMEX S.A. DE C.V.

INFORME TRIMESTRAL FONDO ACCIONES FINAMEX S.A. DE C.V. INFORME TRIMESTRAL FONDO ACCIONES FINAMEX S.A. DE C.V. MZO. 2015 JUN. 2015 I. INFORMACIÓN GENERAL a. Objetivo El Fondo tiene como objetivo ofrecer a los inversionistas la oportunidad de invertir en acciones

Más detalles

Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares

Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares NIC 30 Norma Internacional de Contabilidad nº 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares Esta versión incluye las modificaciones procedentes de

Más detalles

FOLLETO SIMPLIFICADO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA I+EMERV

FOLLETO SIMPLIFICADO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA I+EMERV FOLLETO SIMPLIFICADO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA Folleto Simplificado SECCION PARTICULAR I+EMERV A. DATOS GENERALES Denominación social: COMPASS INVESTMENTS SIETE, S.A. de C.V.,

Más detalles

VLMXP38 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION

VLMXP38 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION VLMXP38 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION FONDO PROYECTO DE VIDA VALMEX 2038, S.A. DE C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable Tipo Renta Variable Clasificación RVDIS DISCRECIONAL

Más detalles

A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2014

A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2014 Nº RegistroCNMV: 2037 A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2014 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,

Más detalles

CARTERA COLECTIVA ABIERTA OLIMPIA ADMINISTRADA POR SERFINCO S. A. Revisión Periódica

CARTERA COLECTIVA ABIERTA OLIMPIA ADMINISTRADA POR SERFINCO S. A. Revisión Periódica Contactos: Luís Carlos Blanco Gonzalez lblanco@brc.com.co María Soledad Mosquera Ramírez msmosquera@brc.com.co Comité Técnico: 25 de Septiembre de 2008 Acta No: 118 BRC INVESTOR SERVICES S. A. CARTERA

Más detalles

Fondos de Inversión con Capital Fijo

Fondos de Inversión con Capital Fijo g u í a d e Fondos de Inversión con Capital Fijo Un fondo de inversión con capital fijo es un tipo de sociedad de inversionescuyas acciones se listan en la bolsa o se comercianen el mercado extrabursátil.

Más detalles

HACIENDO CRECER SU EMPRESA. Porque ser Formal es un Buen Negocio

HACIENDO CRECER SU EMPRESA. Porque ser Formal es un Buen Negocio HACIENDO CRECER SU EMPRESA Porque ser Formal es un Buen Negocio SEPTIEMBRE 2013 Gestión Financiera en Comercio Exterior Magister LUIS ALFREDO MOLINA GUZMÁN Cámara de Comercio Aburrá Sur Septiembre de 2013

Más detalles

Fondos balanceados Como instrumento para maximizar el ahorro para retiro.

Fondos balanceados Como instrumento para maximizar el ahorro para retiro. Fondos balanceados Como instrumento para maximizar el ahorro para retiro. Salvador Galindo Cuspinera Director de Inversiones SURA Investment Management Octubre 2015 Necesidad de maximizar el ahorro para

Más detalles

PLUSFONDO RENTA FIJA, F.P.

PLUSFONDO RENTA FIJA, F.P. PLUSFONDO RENTA FIJA, F.P. DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL PLUSFONDO RENTA FIJA, F.P. La vocación inversora del Fondo se define como un fondo de Renta Fija Largo Plazo.

Más detalles

MODULO 2. 1.4.1 RAZONES DE LIQUIDEZ.

MODULO 2. 1.4.1 RAZONES DE LIQUIDEZ. Razones de liquidez Definición. MODULO 2. 1.4.1 RAZONES DE LIQUIDEZ. La liquidez es la facilidad con la cual una inversión puede convertirse en dinero. Es decir, que tan fácil se podría vender un terreno,

Más detalles

Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción. Objetivo. Alcance. Definiciones NIC 33

Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción. Objetivo. Alcance. Definiciones NIC 33 Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción Objetivo 1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y presentación de la cifra de ganancias por acción de

Más detalles

(Texto aprobado por acuerdo del Consejo de Administración de 23 de septiembre de 2015)

(Texto aprobado por acuerdo del Consejo de Administración de 23 de septiembre de 2015) POLÍTICA DE INVERSIONES Y FINANCIACIÓN DE GAMESA CORPORACIÓN TECNOLÓGICA, S.A. (Texto aprobado por acuerdo del Consejo de Administración de 23 de septiembre de 2015) 1 POLÍTICA DE INVERSIONES Y FINANCIACIÓN

Más detalles

F-PYME DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

F-PYME DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Tipo Clasificación Clave de Pizarra Calificación Fecha de Autorización Corto Plazo - IDCP AAA/1 27/05/2014 Importante: El valor de una sociedad de inversión,

Más detalles

TÍTULO IV REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO DE LOS VALORES OBJETO DE REPORTO, DE LAS OPERACIONES DE REPORTO Y DE LAS OBLIGACIONES

TÍTULO IV REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO DE LOS VALORES OBJETO DE REPORTO, DE LAS OPERACIONES DE REPORTO Y DE LAS OBLIGACIONES AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO TÍTULO IV REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO TABLA DE CONTENIDO Capítulo I: DISPOSICIONES GENERALES Pág. Sección 1: Disposiciones Generales 1/3 : DE

Más detalles

Guía de Servicios de Inversión. Perfiles de Inversión. Servicios de Inversión

Guía de Servicios de Inversión. Perfiles de Inversión. Servicios de Inversión Guía de Servicios de Inversión Derivado de las disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa e instituciones de crédito en materia de servicios de inversión, esta institución muestra

Más detalles

Enero de 2009. Ha muerto la diversificación?

Enero de 2009. Ha muerto la diversificación? Enero de 2009 Ha muerto la diversificación? Resumen Ideas clave para recordar: Índice: Página 2 Ha muerto la diversificación? Página 3 La alternativa no es una estrategia convincente a largo plazo Nunca

Más detalles

VALMX26 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION

VALMX26 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION VLMX26 DOCUMENTO CON INFORMCION CLVE PR L INVERSION FONDO VLMEX DE CRECIMIENTO, S.. DE C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable Tipo Renta Variable Clasificación RVDIS - DISCRECIONL Clave de Pizarra

Más detalles

QUINTO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS (Con La Hipotecaria, S. A., actuando como Fiduciario) (Panamá, República de Panamá)

QUINTO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS (Con La Hipotecaria, S. A., actuando como Fiduciario) (Panamá, República de Panamá) QUINTO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS (Con La Hipotecaria, S. A., actuando como Fiduciario) Estados Financieros del Fideicomiso 31 de diciembre de 2004 (Con el Informe de los Auditores

Más detalles

FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS PORVENIR ALTERNATIVA ESPECIAL ACCIONES CEMENTOS ARGOS

FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS PORVENIR ALTERNATIVA ESPECIAL ACCIONES CEMENTOS ARGOS La Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A., en adelante PORVENIR, pone a disposición de sus afiliados al Fondo de Pensiones Voluntarias Porvenir, En adelante el FONDO,

Más detalles

BCT BANK INTERNATIONAL, S. A.

BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. Estados Financieros 30 de junio de 2011 1 BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Estado de

Más detalles

PLUSFONDO MIXTO, F.P.

PLUSFONDO MIXTO, F.P. PLUSFONDO MIXTO, F.P. DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN DE PLUSFONDO MIXTO, F.P. La vocación inversora del Fondo se define como un fondo de Renta Fija Mixta. El objetivo del

Más detalles

IXE-BNP Paribas de Deuda Mercados Emergentes, S.A de C.V Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda IXEBNP4

IXE-BNP Paribas de Deuda Mercados Emergentes, S.A de C.V Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda IXEBNP4 por lo que se sugiere permanecer en el fondo al menos tres años. IXE-BNP Paribas de Deuda Mercados Emergentes, S.A de C.V Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda IXEBNP4 Clasificación: LARGO PLAZO

Más detalles

DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE LOS PRINCIPIOS DE LA POLÍTICA DE INVERSIÓN DE EDM PENSIONES DOS RVI, FONDO DE PENSIONES.

DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE LOS PRINCIPIOS DE LA POLÍTICA DE INVERSIÓN DE EDM PENSIONES DOS RVI, FONDO DE PENSIONES. DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE LOS PRINCIPIOS DE LA POLÍTICA DE INVERSIÓN DE EDM PENSIONES DOS RVI, FONDO DE PENSIONES. VOCACIÓN DE INVERSIÓN. El fondo se define como un fondo de pensiones con un perfil de

Más detalles

Generación F Único. Para una nueva generación de personas que piensan en su futuro. Seguros Ahorro Pensiones

Generación F Único. Para una nueva generación de personas que piensan en su futuro. Seguros Ahorro Pensiones Generación F Único Para una nueva generación de personas que piensan en su futuro Seguros Ahorro Pensiones Un producto a largo plazo para invertir de forma segura Ya puede invertir en los principales mercados

Más detalles

INFORMACIÓN ACERCA DE DETERMINADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS NO COMPLEJOS

INFORMACIÓN ACERCA DE DETERMINADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS NO COMPLEJOS INFORMACIÓN ACERCA DE DETERMINADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS NO COMPLEJOS INTRODUCCIÓN Este documento presenta un aproximación a las características de los instrumentos financieros considerados como no

Más detalles

RESUMEN DE LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES

RESUMEN DE LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES RESUMEN DE LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES [En este documento encontrará un resumen útil de las 35 secciones de la NIIF para PYMES elaborado en

Más detalles

Dirección de Compliance RENTA VARIABLE FONDOS DE INVERSIÓN. Definición

Dirección de Compliance RENTA VARIABLE FONDOS DE INVERSIÓN. Definición RENTA VARIABLE FONDOS DE INVERSIÓN Definición Los fondos de inversión son Instituciones de Inversión Colectiva; esto implica que los resultados individuales están en función de los rendimientos obtenidos

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión ($) Clasificación

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión ($) Clasificación SURA ASIA, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Tipo Renta Variable Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirentes Montos Mínimos de Inversión

Más detalles

Fitch Asigna Calificaciones a las Siefores Administradas por Metlife Afore

Fitch Asigna Calificaciones a las Siefores Administradas por Metlife Afore Fitch Asigna Calificaciones a las Siefores Administradas por Metlife Afore Fitch Ratings - Monterrey, N.L. (Enero 16, 2014): De acuerdo a su nueva Metodología de Calificación de las Siefores, Fitch Ratings

Más detalles

BBVANDQ DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Fondo BBVA Bancomer USA 2, S.A de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable.

BBVANDQ DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN. Fondo BBVA Bancomer USA 2, S.A de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable. DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Tipo Clasificación Clave de Pizarra Calificación Fecha de Autorización Renta Variable Especializada en acciones internacionales RVESACCINT N.A. 28/02/2014

Más detalles

VALUE F8 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION FONDO VALUE INTERNACIONAL S.A. DE C.V. SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTO DE DEUDA.

VALUE F8 DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION FONDO VALUE INTERNACIONAL S.A. DE C.V. SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTO DE DEUDA. Clave de Pizarra Value F8 Calificación AAA/4 Fecha de Autorización 20 de mayo de 2013. Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación

Más detalles

29.11.2008 ES Diario Oficial de la Unión Europea L 320/195

29.11.2008 ES Diario Oficial de la Unión Europea L 320/195 29.11.2008 ES Diario Oficial de la Unión Europea L 320/195 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N o 33 Ganancias por acción OBJETIVO 1 El objetivo de esta norma es establecer los principios para la determinación

Más detalles

COMPRA DE EMPRESAS MEDIANTE APALANCAMIENTO FINANCIERO (LEVERAGED BUY-OUT)

COMPRA DE EMPRESAS MEDIANTE APALANCAMIENTO FINANCIERO (LEVERAGED BUY-OUT) COMPRA DE EMPRESAS MEDIANTE APALANCAMIENTO FINANCIERO (LEVERAGED BUY-OUT) I. DEFINICION Una compra apalancada (leveraged buy-out, LBO en adelante) consiste en financiar una parte importante del precio

Más detalles

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN FRANUSA

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN FRANUSA DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN FRANKLIN MUTUAL BEACON FUND, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable (el Fondo ) Sociedad de Inversión de Renta Variable Clasificación RVESACCINT

Más detalles

Reporte mensual. Menor rentabilidad y mayor riesgo esperado para los TES. Administración de Portafolios. Mayo de 2013

Reporte mensual. Menor rentabilidad y mayor riesgo esperado para los TES. Administración de Portafolios. Mayo de 2013 Administración de Portafolios Menor rentabilidad y mayor riesgo esperado para los TES Mayo de 2013 Preparado por: Felipe Gómez Bridge Vicepresidente de Administración de Portafolios felgomez@bancolombia.com.co

Más detalles

UNIFONDO PENSIONES XI, F.P.

UNIFONDO PENSIONES XI, F.P. UNIFONDO PENSIONES XI, F.P. DECLARACIÓN COMPRENSIVA DE PRINCIPIOS DE POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL UNIFONDO PENSIONES XI, F.P. La vocación inversora del Fondo se define como un fondo de Renta Fija Corto Plazo.

Más detalles

GUÍA DE APLICACIÓN NIC 7: ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

GUÍA DE APLICACIÓN NIC 7: ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO GUÍA DE APLICACIÓN NIC 7: ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO www.consultasifrs.com 2014 www.consultasifrs.com 1 ConsultasIFRS es una firma online de asesoramiento en IFRS. GUÍA DE APLICACIÓN NIC 7 Estados de

Más detalles

INDICADORES DE GESTIÓN CON ÉNFASIS EN EL ÁREA FINANCIERA

INDICADORES DE GESTIÓN CON ÉNFASIS EN EL ÁREA FINANCIERA INDICADORES DE GESTIÓN CON ÉNFASIS EN EL ÁREA FINANCIERA E C O N. F E R N A N D O A. B R A V O B. M. S C. U N A D - E C A C E N F E B R E R O D E 2 0 1 1 PREGUNTA: A qué porcentaje equivale el 30% de un

Más detalles

Adecuación de la oferta de productos y servicios al perfil de los clientes.

Adecuación de la oferta de productos y servicios al perfil de los clientes. Adecuación de la oferta de productos y servicios al perfil de los clientes. Comisión Nacional de Valores Dirección de Supervisión Lcdo. Ignacio Fábrega O. Director DECLARACIÓN NECESARIA Los criterios y

Más detalles

A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2013

A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2013 Nº RegistroCNMV: 2037 A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2013 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,

Más detalles

Productos de Inversión Itaú Corredor de Bolsa Características - Riesgos

Productos de Inversión Itaú Corredor de Bolsa Características - Riesgos Productos de Inversión Itaú Corredor de Bolsa Características - Riesgos 1.- Inversión en acciones Una acción representa una porción del capital social de una sociedad anónima. Es básicamente la propiedad

Más detalles

Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN

Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN 02 Funcionamiento de los Fondos 04 Tipos de Fondos 05 Comisiones en los Fondos 06 Riesgo de los Fondos 07 Fiscalidad de los Fondos Qué es un Fondo?

Más detalles

Principios generales para invertir RENTA FIJA

Principios generales para invertir RENTA FIJA Principios generales para invertir RENTA FIJA Conceptos básicos Todas las claves para la comprensión del concepto de Renta Fija Ventajas & Clases de deuda Ventajas y tipos: Renta Fija Pública y Privada

Más detalles

MULTI, OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN PARA EL CORTO PLAZO

MULTI, OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN PARA EL CORTO PLAZO 02948 FOLLETO MULTI SG 8P 12/12/14 10:56 Página 1 PRODUCTOS COTIZADOS MULTI, OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN PARA EL CORTO PLAZO Multiplique x5 la evolución diaria del IBEX 35 900 20 40 60 www.sgbolsa.es El

Más detalles