CURSO BÁSICO DE BOLSA

Transcripción

1 CURSO BÁSICO DE BOLSA 1. Introducción Bienvenido al Curso Básico sobre Bolsa de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la UNED. En estas páginas encontrará la información básica sobre nuestra metodología de enseñanza, contenidos del Curso, actividades presenciales, etc. 2. Objetivos y destinatarios El Curso pretende introducir al alumno en el conocimiento de la Bolsa y los mercados financieros desde un punto de vista elemental y práctico. Está dirigido a estudiantes y licenciados, si bien no será necesario que éstos posean conocimientos bursátiles previos. 3. Profesorado Emilio Prieto Sáez Catedrático de Economía Aplicada Cuantitativa de la UNED. Vicente Quesada Ibarrola En la actualidad es Head of High Yied Investment en Interdin Bolsa London - Madrid. Previamente ha sido Visiting Fellow en Harvard University y ha trabajado en Asset Management y High Yield Investments en Santander Investment Londres, y en Riesgos de Mercado y Análisis de Renta Fija en Santander Investment Madrid. Durante ha sido Profesor Asociado en el Departamento de Economía Aplicada de la UNED. 1

2 Curso Básico de Bolsa Paul Veronese Analista Financiero de Merrill Lynch. Responsable de la coordinación y gestión de patrimonios particulares e institucionales en el área de Banca Privada. Master en Business Administration. Ingeniero por la Universidad de Torino (Italia). Emilio Polo Ghezzi Director General de BBVA Privanza. Servicios Patrimoniales. Consejero de BBVA Privanza Gestora. Miembro de la Comisión Permanente de la Agrupación de Instituciones de Inversión Colectiva de INVERCO (Asociación Española de Instituciones de Inversión Colectiva). Isaac Tabor En la actualidad es Economista Jefe para Mercados Emergentes del West LB Group London. Desde 1987 a 1997 ocupó el cargo de Economista Jefe del Banco de Santander en Madrid. Ha sido profesor en Universidades de Costa Rica, Estados Unidos y España. Es Doctor en CC. Económicas por la Stanford University. Miguel Ceballos Díez del Corral Vicepresident JPMorgan London. Está especializado en los Mercados Europeos de Renta Fija, sobre los que ha escrito con cierta asiduidad en el periódico Expansión. Rafael Martínez Ferreira En la actualidad es Subdirector General Adjunto del BSCH, con responsabilidades en el área de Gestión Global del Riesgo. Con anterioridad ha trabajado en el Grupo Santander en las áreas de Riesgo de Mercado y de Tesorería y Mercado de Capitales. Adicionalmente ha sido Director de Planificación de Negocio en Amadeus Global Travel Distribution y consultor en McKinsey. Ingeniero Industrial del ICAI y MBA por el INSEAD de Fontainebleau (Francia). Luis Prieto Bartolomé Luis Prieto Bartolomé es Vicepresident de ING Barings. Previamente ha trabajado como Analista Financiero de Renta Variable en Robert Fleming y Santander Investment (Banco de Negocios del Banco Santander). 2

3 Cursos de Matrícula Abierta de la UNED Vicente Quesada Paloma Director del Departamento de Estadística e Investigación Operativa de la Universidad Complutense. Catedrático de Cálculo de Probabilidades y Estadística. Además es Estadístico Facultativo y autor de numerosos libros en el campo de la Estadística. Fernando Javier Nieto Jover Inspector de los Servicios del Ministerio de Economía y Hacienda. Profesor Asociado del Departamento de Economía Aplicada de la UNED. Javier Sanz Pérez Profesor del Departamento de Economía Aplicada Cuantitativa de la UNED. Con anterioridad ha sido profesor en la Universidad Politécnica de Madrid y ha escrito varios textos universitarios para Economía y Empresa. Profesor del Curso de Bolsa que imparte la Universidad Pontificia Comillas (ICADE). Antonio Rivela Vicepresident de Productos Derivados en España/Portugal de Deutsche Bank London. Con anterioridad ha desempeñado su experiencia profesional en Corporate Finance/Fusiones y Adquisiciones (Merrill Lynch-London) y Estructuración de Derivados (Banco Santander-Madrid y Deutsche Bank-London). Jaime de Rábago Marín Secretario Tércnico del ICO. Previamente ha trabajado como Analista de Renta Fija en ABN AMRO Bank. Ingénieur de l École Centrale de Paris. Profesor de Economía en la Escuela de Ingeniería de ICAI (Universidad Pontificia Comillas). Javier Suárez Hernández Javier Suárez es Analista Financiero de Renta Variable en BSCH Bolsa (Sociedad de Valores). Previamente ha trabajado en Santander Investment (Banco de Negocios del Banco Santander). 3

4 Curso Básico de Bolsa 4. Presentación de los contenidos y del material didáctico El programa del Curso se ha dividido en tres módulos: MODULO 1 (del 1 de diciembre de 2002 al 31 de enero de 2003) En él se tratarán los temas básicos relacionados con los mercados financieros: funcionamiento, productos, etc. El objetivo de este módulo es introducir al alumno en el mundo bursátil. Introducción a los mercados financieros Introducción a la Bolsa Organización, estructura y funcionamiento de la Bolsa Financiación de la empresa Instituciones de Inversión Colectiva MODULO 2 (del 1 de febrero de 2003 al 31 de marzo de 2003) En este módulo se analizarán las técnicas utilizadas en el análisis financiero. Los temas serán tratados desde un punto de vista eminentemente práctico. Análisis fundamental Análisis técnico Productos y mercados de renta fija Futuros y opciones Los mercados de derivados MODULO 3 (del 1 de abril de 2003 al 31 de mayo de 2003) En él se tratarán aspectos técnicos que sirven como herramienta en el análisis de inversiones. Gestión de carteras de renta variable Análisis de riesgos bursátiles Aplicaciones estadísticas a la Bolsa Fiscalidad de las operaciones financieras Este programa se corresponde con los capítulos del manual: Curso Básico de Bolsa, diseñado y elaborado específicamente para este Curso. El alumno recibirá este material directamente de la UNED. 4

5 Cursos de Matrícula Abierta de la UNED Cada capítulo del texto anterior consta de las siguientes partes: Teoría: la teoría bursátil explicada de forma clara y sencilla. Ejercicios y casos prácticos: como complemento necesario a los conocimientos teóricos, se incluyen ejercicios y supuestos prácticos resueltos en los que tales conocimientos encuentran aplicación práctica. Estos supuestos marcan la pauta de los que luego será objeto de examen. 5. Metodología de enseñanza El Curso Básico sobre Bolsa sigue la metodología de enseñanza a distancia y, por tanto, cualquier alumno puede compaginarlo con sus estudios universitarios u ocupaciones profesionales. Ahora bien, esto no significa que el alumno a distancia no tenga que seguir un aprendizaje sistemático y regular, adaptado a sus circunstancias personales. Por ello, y con objeto de ayudarle en su proceso de estudio, se realizarán varios seminarios presenciales. Coincidiendo con el inicio de cada módulo, se realizarán una serie de conferencias que versarán sobre temas o casos prácticos relacionados con el temario tratado en el módulo correspondiente. Los objetivos de estas conferencias son: Aclarar aquellos conceptos que por su dificultad resulten más problemáticos para el alumno. Resolver dudas. Analizar casos prácticos con datos reales. Presentación de compañías: Telefónica, Terra, Repsol-YPF, Prisa, Zeltia, etc. Ya que en las conferencias se hará mención a conceptos tratados en el módulo correspondiente, se recomienda al alumno la lectura previa del material didáctico, para un mayor aprovechamiento de estas conferencias. 5

6 Curso Básico de Bolsa CONFERENCIAS DEL MÓDULO 1 España y los mercados financieros internacionales. Paul Veronese. Asesor financiero de Banca Privada. Merrill Lynch. Acceso a la Bolsa de Valores. Emilio Prieto. Catedrático de Economía Aplicada de la UNED. Instituciones de Inversión Colectiva. Emilio Polo Ghezzi. Director General BBVA Privanza. Terra-Lycos ante los inversores. Departamento de Relaciones con Inversores de Terra-Lycos. La fecha de las conferencias se comunicará a los alumnos al principio del Curso. Todas las conferencias se celebrarán en la Facultad de CC. Económicas y Empresariales de la UNED en Madrid, sita en la c/ Senda del Rey s/n (véanse planos que se adjuntan), y serán transmitidas vía Internet en tiempo real; así pues, cualquier alumno podrá asistir virtualmente a las mismas. Les rogamos que si desean seguir las sesiones presenciales vía Internet nos lo avisen con la debida antelación, nuestra dirección de correo electrónico es bolsa@cee.uned.es (la asistencia a las conferencias no es obligatoria). Programación radiofónica y televisiva del Curso Desde sus comienzos, el Curso Básico sobre Bolsa consideró la Radio y la Televisión como medios idóneos para transmitir su enseñanza a distancia. Con esta idea seguimos trabajando para conseguir unos programas que sean útiles a nuestros alumnos. Al principio del Curso cada alumno recibirá información sobre la programación radiofónica en RNE y televisiva en la 2 de TVE. Tanto las conferencias, como los programas de radio y televisión, los podrá consultar en formato digital cuando usted lo desee en las páginas web del Curso (el acceso a estas páginas está restringido a los alumnos del curso). 6

7 Cursos de Matrícula Abierta de la UNED UNED - CAMPUS UNIVERSITARIO E.T.S. DE INGENIEROS INDUSTRIALES EDIFICIO EN REHABILITACIÓN EDIFICIO DE HUMANIDADES EDIFICIO DE CIENCIAS FACULTAD CC. ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES BIBLIOTECA FACULTAD DE DERECHO Y DE CC. POLÍTICAS FACULTAD DE PSICOLOGÍA 7

8 Curso Básico de Bolsa 8

9 Cursos de Matrícula Abierta de la UNED 6. Visita a la Bolsa de Madrid Además de los seminarios presenciales, durante el curso se realizarán una serie de actividades que acercarán a los alumnos a la realidad del mundo económico; entre ellas, una visita guiada a la Bolsa de Madrid. La visita consistirá en un recorrido por sus instalaciones; incluido el parqué de contratación, donde podrá observar cómo se opera en el mercado de corros. 7. Actividades: simulaciones informatizadas El Curso Básico de Bolsa facilitará a los alumnos un sistema de acceso a las cotizaciones del mercado bursátil español a través de Internet; se entregará un free trial mediante el cual el alumno podrá acceder a la Bolsa en tiempo real. Además, se facilitarán herramientas informáticas para estudiar la inversión en la bolsa española a partir del análisis técnico de las cotizaciones de sus empresas y poder realizar simulaciones de gestión de carteras de valores de renta variable. Se realizará una visita a una mesa de tesorería para comprender la labor del trader dentro de una Sociedad o Agencia de Valores y Bolsa. 9

10 Curso Básico de Bolsa 8. Evaluación Al final de cada capítulo del material didáctico del Curso se recogen varias cuestiones de autoevaluación. Estas cuestiones tienen una doble finalidad: Pretenden marcar un ritmo de estudio, con el objeto de que el proceso de aprendizaje sea regular y sistemático. Permiten al profesorado del Curso evaluar los conocimientos adquiridos por cada alumno. La UNED concederá a los alumnos que realicen estas cuestiones de forma satisfactoria un Diploma con la mención expresa de 150 horas. Fechas de recepción de las pruebas de evaluación Cuestiones del Módulo 1 (antes del 1 de febrero de 2003) Cuestiones del Módulo 2 (antes del 1 de abril de 2003) Cuestiones del Módulo 3 (antes del 1 de junio de 2003) La dirección a la que deben enviar sus respuestas es la siguiente: UNED CC. Económicas y Empresariales Dpto. Economía Aplicada Cuantitativa II Curso Básico de Bolsa c/ Senda del Rey Madrid 9. Apoyo tutorial El alumno contará con la ayuda de los profesores del Curso para aclararle aquellas dudas que se le puedan presentar en el estudio del material didáctico. En tal sentido, pueden ponerse en contacto con el profesorado; bien por teléfono, todos los lunes y viernes lectivos, en el número ; bien por fax, en el número ; bien por carta, en la dirección: Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales Departamento de Economía Aplicada Cuantitativa II Curso Básico de Bolsa c/ Senda del Rey MADRID; bien vía , en la dirección bolsa@cee.uned.es 10

11 Cursos de Matrícula Abierta de la UNED 10. Tecnología al servicio del estudio: Internet En la formación a distancia el uso de Internet es de gran utilidad, pues permite una comunicación más ágil y rápida entre profesor y alumno. Pueden encontrar información relativa al Curso en la siguiente dirección El objetivo que perseguimos con las páginas web del Curso es mantener un contacto fluido entre alumnos y profesores. En ellas el alumno puede acceder a todos los aspectos relacionados con el Curso: Se incluye un vínculo de correo electrónico con los profesores, bolsa@cee.uned.es También encontrará una sección donde podrá comunicarse con sus compañeros. Le informaremos cómo asistir virtualmente a las conferencias del Curso vía Internet. Encontrará las respuestas correctas a las cuestiones de autoevaluación. Podrá consultar, a modo de librería virtual, tanto los seminarios presenciales, como los programas radiofónicos y televisivos que se celebren durante el Curso. COMENTARIO Las páginas web del Curso están restringidas a los alumnos matriculados (al principio del Curso recibirán una carta donde les comunicaremos su login y password). 11

12 Curso Básico de Bolsa CALENDARIO DEL CURSO Conferencias Entrega de exámenes Tutorías Diciembre Enero Lun Mar Mier Jue Vier Sab Dom Febrero Marzo Lun Mar Mier Jue Vier Sab Dom Abril Mayo Lun Mar Mier Jue Vier Sab Dom