LAS ENTIDADES DE CRÉDITO: PRODUCTOS Y SERVICIOS

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1 LAS ENTIDADES DE CRÉDITO: PRODUCTOS Y SERVICIOS Índice 1.- Introducción 2.- Productos 2.1. Productos de Pasivo 2.2. Productos de Activo Política de Precios: Pricing 3.- Servicios Intermediación Medios de Pago Otros Servicios Pág. 1 de 49

2 1.- Introducción En este apartado no se va a hacer referencia a todos los productos y servicios ofrecidos por la banca, ya que hay un gran número atendiendo al cliente final al que va dirigido. Existen productos y servicios muy diferentes según a quién vaya dirigido: cliente particular, pequeñas y medianas empresas, corporaciones, comercios, instituciones, Por ello, este apartado va dirigido a identificar aquellos que van dirigidos dentro del ámbito de la banca comercial de particulares. 2.- Productos Productos de Pasivo Se entiende como producto de pasivo todos aquellos en los que la entidad financiera es deudor del cliente, y por tanto, la entidad debe anotar en sus libros en la parte de acreedores. El pasivo de una empresa lo constituyen el conjunto de obligaciones con terceros de dicha empresa En el pasivo de un banco se incluyen su capital (préstamo sin fecha de vencimiento de sus accionistas) y sus recursos captados de terceros (ya sean clientes u otros bancos). Se considerarán dentro del balance como pasivo los saldos depositados en cuentas corrientes, libretas de ahorro y toda clase de depósitos. Tipo de Interés nominal y cálculo de intereses El tipo de interés se expresa siempre en términos anuales Forma de calcular los intereses de un depósito o cuenta corriente: Intereses = Importe x Tipo nominal anual x plazo / 365 Ejemplo: Plazo (días) Base tipo Importe Intereses ,93% Pág. 2 de 49

3 TAE Es el tipo anual equivalente, que los bancos están obligados a publicar a los clientes Supone la reinversión de intereses Varía en función del número de veces que se liquiden intereses dentro de un año ((1+ (t i / 12/meses)) (12/meses) )-1 ((1+ (t i / 365/días)) (365/días) )-1 Ejemplo: cálculo de la TAE de un depósito a 6 meses con tipo nominal del 5% TAE Nominal = 5,00 % 5,06% =((1+(0,05/(12/6))) (12/6) -2 CONCEPTOS BÁSICOS MIBOR / EURIBOR Madrid interbank offered rate Tipo de interés que los bancos utilizan para el intercambio de dinero para referenciar los tipos de interés en sus préstamos, depósitos... Saldo acreedor Saldo a favor del cliente (intereses abonados) Saldo deudor Saldo a favor del banco (descubierto) Descubierto Números rojos (exceso sobre el saldo) Abono: ingreso Cargo: disposición Retención Importe retenido por un periodo - Cheque pendiente de abonar (2 dias) - Transferencia pendiente (1 dia) - Embargo (hacienda, ayuntamiento) Pasivo Importe que el banco debe a sus clientes ( CCR, depósitos, cta. Viviendas ) Activo Importe que el cliente debe al banco (préstamos, disposición visa ) Balance Pasivo propio del banco Fuera de balance Pasivo contratado con los clientes que pertenece a otras entidades (intermediación fondos inversión, planes..) Pág. 3 de 49

4 Intermediación Venta de productos de otras entidades a las cuales se cobra una comisión o ceden parte de sus comisiones de gestión. IPF Imposición a plazo fijo Retención fiscal Importe retenido a cuenta del pago de impuestos Cuentas corrientes La cuenta corriente es un producto que podría considerarse como el más básico de la relación financiera entre entidad y cliente. Son también llamadas cuentas a la vista. Sobre dicha cuenta se suelen domiciliar los pagos periódicos y otros cargos del cliente. Suele tener medios de pago como instrumento de liquidez tales como una tarjeta de débito y talonario de cheques. No tienen como objeto principal el ahorro de los excedentes de los clientes, sino un uso recurrente de abonos y cargos para atender a las necesidades cotidianas de cobros y pagos. No obstante, hay algunas entidades que según el grado de vinculación de los clientes, el número de productos o los saldos remuneran la cuenta corriente con un tipo de interés u otro. Es un método utilizado por muchas entidades para conseguir mayor vinculación de sus clientes Documentación: La documentación necesaria para abrir una cuenta corriente dependerá del tipo de intervención que tenga. Para el caso de personas físicas o particulares la documentación necesaria será la fotocopia del NIF junto con las firmas de los contratos de condiciones generales, particulares y prestación de servicios. Remuneración: Estas cuentas, a diferencia de las libretas de ahorro, no tienen habitualmente remuneración ya que por el contrario ofrecen a sus clientes unos servicios adicionales. Intervinientes: Pueden existir tantos titulares como se quiera y éstos pueden tener diferentes modalidades de intervención: - Titular: propietario de la cuenta corriente (para el banco y para hacienda) - Autorizado: no es propietario de la cuenta corriente pero puede ordenar - consultar. Los autorizados están exentos de tributación fiscal. Liquidación: La cuenta corriente liquida según el método hamburgués, conforme a las fechas de operación y valor de los movimientos. La entidades tienen un tipo de interés acreedor por el que debe remunerar a los tenedores de cuentas corrientes. Con este tipo de interés se liquidan todos los saldos positivos de los clientes movimiento a movimiento. Por el contrario, cuanto existe un saldo deudor o en Pág. 4 de 49

5 descubierto, la entidad financiera aplica otro tipo de interés, deudor. Este tipo de interés deudor es siempre mayor que los intereses acreedores abonados por las entidades. A su vez, se aplica una comisión fija por descubierto. La liquidación de los intereses suele realizarse con una periodicidad mensual o trimestral, de tal forma que la entidad financiera abona, en su caso, a mes vencido los intereses menos las retenciones a cuenta del IRPF (conforme a la legislación vigente). Cuando existen liquidaciones de intereses deudores, o a la cuenta corriente llega un recibo para atender y no existe saldo suficiente, la entidad no está obligada a realizar compensación de saldos con otras cuentas o depósitos que mantenga el cliente. Es una acción discrecional que realiza la entidad con base en la vinculación y conocimiento de la clientela. METODO HAMBURGUES DE LIQUIDACIÓN DE CUENTAS 1) Cálculo de los dias de los saldos (d): Son aquellos que transcurren entre las fechas de valor de los apuntes consecutivos de una ccc. 2) Cálculo de los números comerciales: Producto de un saldo (s) por los dias dividido por 100: N = S x d 100 3) Cálculo del saldo de los números comerciales: Es la diferencia entre la suma de los saldos acreedores (Na) y la suma de los saldos deudores (Nd). Sn = Na - Nd 4) Cálculo del saldo medio (Sm): Es el cociente del saldo de números comerciales (Sn) multiplicado por 100 y dividido por el número total de dias (dt) del periodo de liquidación Sm = Sn x 100 dt 5) Importe resultante: Interés = Sm x dt x i 365 Pág. 5 de 49

6 Ejemplo: F.O. Concepto importe F.V ingreso cheque inversión IPF abono inter a) ( x 2) / 100 = 240 ( x 26) / 100 = números comerciales b) Sm = (1.020 x 100) / 28 = saldo medio c) Interés = ( x 28 x 2%) / 365 = 5.59 Comunicación a clientes: Las entidades financieras están obligadas a comunicar los saldos y movimientos de los clientes con la frecuencia pactada en el contrato de prestación de servicios y condiciones particulares. Habitualmente se envía un extracto de movimientos con carácter mensual donde se recogen todos los movimientos habidos durante ese periodo. No obstante, la entidad está obligada a comunicar a sus clientes las contrataciones y determinados movimientos realizados de forma individual. Para ello, la entidad suele agrupar varios de estos movimientos y realizar un envío agrupado de todos ellos. La normativa no exige un formato de comunicación determinada, permite el acuerdo entre entidad y cliente para que se decida cuál es el sistema que se acuerda. Por defecto, se utiliza la comunicación escrita pero con el desarrollo de las nuevas tecnologías se está imponiendo cada vez más la comunicación vía Internet o mediante envío de s al correo electrónico de los clientes. Libretas de ahorro Como hemos indicado anteriormente, la diferencia entre cuenta y libreta puede estar principalmente en el tipo de interés de remuneración. El propio nombre indica que la libreta de ahorro es un instrumento de ahorro y por tanto suele tener mayor remuneración de la cuenta corriente. A diferencia de ésta, los movimientos son menores ya que no disponen de medios de pago y tampoco permiten domiciliaciones de recibos. Las libretas de ahorro están prácticamente en desuso y han sido sustituidas por las cuentas corrientes. Pág. 6 de 49

7 DIFERENCIAS ENTRE CUENTA CORRIENTE Y LIBRETA DE AHORRO Las libretas de ahorro no tienen medios de pago asociados Las libretas se instrumentan en un cuadernillo donde se recogen los movimientos El banco no tiene obligación de enviar extractos al constar los apuntes en la libreta Las libretas de ahorro tienen un tipo de interés mayor En las libretas no se permite habitualmente los descubiertos Cuentas vivienda La cuenta vivienda es una cuenta corriente destinada al ahorro para la adquisición de una vivienda en un plazo máximo. La principal ventaja de la cuenta es que las cantidades depositadas pueden deducirse en la declaración de renta. Se perderá el derecho a la deducción cuando ocurran alguno de los siguientes supuestos: Se disponga de las cantidades depositadas para fines distintos a la primera adquisición o rehabilitación de la vivienda habitual cómo puedan ser inversiones en fondos de inversión, letras del tesoro o valores aunque estas cantidades se repongan con posterioridad. Cuando transcurran cuatro años, a partir de la fecha en que fue abierta la cuenta sin que se haya adquirido o rehabilitado la vivienda. Cuando la adquisición o rehabilitación no cumplan las condiciones que determinan el derecho a la deducción por este concepto. En caso de producirse alguno de estos supuestos el contribuyente quedará obligado a realizar una regularización respecto de las cantidades deducidas en concepto de cuenta vivienda en ejercicios anteriores Depósitos a plazo Los depósitos a plazo, también llamados imposición a plazo fijo, son el principal instrumento de ahorro utilizado por los clientes. Estos depósitos son ahorros de los clientes que se depositan durante un periodo de tiempo pactado y cuyo tipo de interés se conoce de forma explícita al inicio de la inversión. La tipología de depósitos atiende principalmente al plazo de la inversión, pudiendo ser semanales, mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Anteriormente también existían depósitos a plazo a mayor plazo de tiempo debido a las ventajas fiscales que tenían, pero a partir de la reforma fiscal de 2007 este tipo de inversión se ha anulado. Pág. 7 de 49

8 En general, cuando mayor sea el plazo de la inversión serán mayores los tipos de interés ofrecidos por las entidades, debido a que gozan de menos liquidez para el ahorrador y permiten a las tesorerías de las entidades financieras invertir en un determinado tipo de activos con mayor remuneración. Esto no es siempre así, la política de precios que marca cada entidad viene determinada por la tendencia que siguen los tipos de interés. La política monetaria en Europa la establece el BCE y establece un precio del dinero que posteriormente servirá como referencia para determinar los tipos de interés tanto de los productos de ahorro como los depósitos como para los productos de activo como los préstamos. Los depósitos a plazo tienen una penalización de cancelación anticipada que la establece la propia entidad financiera, dicha penalización será cobrada en caso de rescate del ahorro en plazo anterior al plazo pactado. Esta penalización puede ser cobrada mediante una comisión sobre el principal o mediante una reducción de los intereses abonados. Independientemente del plazo, la liquidación de intereses del depósito puede ser a vencimiento o con liquidaciones anteriores al vencimiento. Sólo en el caso de que el depósito sea a un año y con liquidación a vencimiento el nominal (TIN) y la TAE coincidirán; si por el contrario el depósito siendo anual se liquidan lo intereses antes del vencimiento (por ejemplo con periodicidad mensual) el nominal será menor que la TAE ya que se están anticipando y abonando los intereses antes del vencimiento y no permite su reinversión. También nos podemos encontrar en el mercado con más tipología de depósitos atendiendo a la forma de pago de intereses, como por ejemplo los depósitos crecientes o decrecientes. El primer caso es un tipo de depósito que sigue habitualmente la evolución de los tipos de interés, de tal forma que le ofrece al cliente la garantía de que no ha invertido en un producto cuyo tipo de interés se ha quedado obsoleto al poco tiempo de contratarse. Por el contrario, tienen mayor rentabilidad al principio, son utilizados por las entidades financieras para captar la atención del cliente mediante un tipo de interés de alta remuneración. En cualquier caso, los reguladores obligan a las entidades financieras a informar del tipo de interés nominal (TIN) y TAE para poder ofrecer al ahorrador toda la información necesaria para comparar la rentabilidad finalmente obtenida por su depósito. Pág. 8 de 49

9 Evolución depósitos de ahorro en el Sistema Bancario (Millones de Euros) Sistema Bancario Bancos Cajas de Ahorro y Cooperativas Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Fuente: Boletín Estadístico de Banco de España Fondo de Garantía: A pesar de la supervisión de las entidades financieras por parte de los organismos públicos y auditorias privadas, puede darse el caso de quiebra de la entidad bancaria y poner en riesgo los fondos depositados por parte de los clientes. Por ello, se creó el Fondo de Garantía de depósitos cuya misión principal es garantizar al depositante la recuperación de su dinero con un límite de por depositante. La garantía tiene dos finalidades de cobertura: 1. garantizar la cobertura del dinero depositado en cuentas a la vista y certificados de depósito de los clientes 2. garantizar los valores negociables e instrumentos financieros que son gestionados por la entidad de crédito. La adhesión al Fondo de Garantía es obligatoria para todas las entidades de crédito españolas inscritas en Banco de España y para las sucursales de entidades de crédito Pág. 9 de 49

10 autorizadas en un país no miembro de la Unión Europea, siempre y cuando éstos últimos no estén cubiertos con un sistema propio de garantía en su país de origen. Por el contrario, las sucursales de entidades de crédito autorizadas de países miembros de la Unión Europea es voluntaria. Deuda pública o privada Otro instrumento de inversión o de ahorro es la deuda que emiten las instituciones públicas o las privadas. Estos productos son en realidad depósitos a plazo que se diferencian principalmente por la garantía que ofrecen, el tipo de interés o la tributación. Evolución de la emisión de renta fija en España (miles millones euros) Fuente: Banco de España administraciones públicas emisiones privadas total Habitualmente pensamos que los depósitos en sí mismo garantizan el capital y los intereses pactados según el tipo de interés, esto no es cierto ya que los depósitos son cesiones de capital de los ahorradores a entidades financieras a cambio de un tipo de interés. Por tanto, está supeditada a la solvencia financiera de la entidad la devolución del dinero invertido con sus intereses correspondientes. Ocurre lo mismo en el caso de la deuda privada, son emisiones de bonos u obligaciones de empresas que buscan financiación para acometer sus inversiones o planes de crecimiento. Como no están exentos de riesgo este tipo de inversiones es necesario ofrecer un mayor tipo de interés para hacerlos atractivos frente a los depósitos a plazo o la deuda pública. Existen sociedades de rating que califican la solvencia de la empresa y calidad de la deuda que emiten para poder ofrecer a los ahorradores elementos para poder catalogar la inversión. Pág. 10 de 49

11 La deuda pública es emitida por los organismos oficiales e instituciones públicas (Banco de España, Comunidades Autónomas, ayuntamientos, RTVE ) que también necesitan capital para financiar sus proyectos. Estas instituciones emiten letras, bonos y obligaciones a diferentes plazos ofreciendo un tipo de interés llamado cupón que se cobra habitualmente con periodicidad anual, salvo las letras de tesoro que se cobran al descuento. Emisiones brutas y saldos vivos (Distribución por emisores) Emisiones brutas Administraciones públicas Renta fija privada Saldos vivos Administraciones públicas Renta fija privada Fuente: Banco de España Las emisiones realizadas por el Banco de España tienen su colocación en el mercado primario de deuda, los ahorradores particulares o institucionales pueden acudir directamente al BE a comprarlas o a su entidad financiera. Como puede observarse en la siguiente tabla, existen varios tipos de deuda pública atendiendo al plazo de inversión. En el caso de las letras existen 4 tipos que van desde tres meses hasta 18 meses; a continuación vienen los bonos y obligaciones en el que los plazos de inversión son mayores llegando hasta los 20 años. Pág. 11 de 49

12 EMISIÓN BRUTA SALDO VIVO millones de euros TOTAL TOTAL LETRAS a 3 meses a 6 meses a un año a 18 meses TOTAL BONOS Y OBLIGACIONES a 3 años a 5 años a 10 años a 15 años a 20 años Fuente: Banco de España Es habitual que las emisiones de deuda de entidades públicas tenga una distribución equilibrada para poder hacer una mejor gestión de los las inversiones a las que van destinadas y para poder atender a los pagos de intereses y devoluciones de principal a vencimiento de la deuda. Distribución de emisiones brutas 2005 a 15 años 2% a 10 años 15% a 20 años 12% a 3 meses 0% a 6 meses 5% a un año 16% a 5 años 16% a 3 años 12% a 18 meses 22% A su vez, existe un mercado secundario donde se negocia la compra venta de deuda al precio establecido. El inversor puede quedarse con el bono u obligación comprado hasta el vencimiento y recibir los intereses vía cupón o venderlo en el mercado antes de su vencimiento. El precio vendrá determinado por la evolución de los tipos ofrecidos por la deuda en el mercado primario. La relación entre precio y rentabilidad es inversa, es decir, si la rentabilidad de la deuda sube el precio baja. Pág. 12 de 49

13 Depósitos estructurados o indexados Esta clase de depósitos tienen una estructura más compleja que la de un depósito a plazo normal. Están referenciados a un índice o valor para poder llevar una evolución paralela al subyacente en el que está invertido el capital y el plazo de la inversión suele ser mayor de 2 años. La principal ventaja de este producto para los inversores es que al ser un depósito su capital suele estar garantizado y adicionalmente obtiene una rentabilidad ligada a la evolución del índice al que esté referenciado. Suelen ofrecer un porcentaje de la rentabilidad obtenida por dicho índice, título o cesta de títulos, de tal forma que la rentabilidad final obtenida no es explícita y no será conocida hasta el final del periodo de la inversión. Existen infinidad de combinaciones de estructuras dependiendo del plazo y de la referencia. Para este tipo de producto es necesario establecer un periodo de comercialización debido a que el producto ha tenido que cotizarse por la tesorería para marcar un inicio y un final de la garantía. Ejemplo: Depósito indexado al Ibex35 Duración: 25 meses Fecha comercialización: 21 de abril al 30 de junio de 2005 Garantía: 100% del capital garantizado a vencimiento y en ventanas de liquidez Revalorización: 45% de la revalorización del ibex punto punto a vencimiento 15% de la revalorización del ibex punto punto en las ventanas de liquidez Fecha contratación y observación: 4 de julio de 2005 Fecha vencimiento y observación: 6 de agosto 2007 Fecha admisión de cancelación de solicitudes: 30 de junio de 2005 Ventanas de liquidez: Durante el primer año es imposible rescatar el capital El valor del ibex será el del cierre de mercado de los días marcados como días de observación. Fecha admisión de cancelación de solicitudes: 30 de junio de 2005 Pág. 13 de 49

14 Depósitos mixtos Los depósitos mixtos son productos a plazo que combinan la contratación de un depósito con otro producto de inversión, habitualmente fondo de inversión. Estos productos suelen ser utilizados principalmente para captar recursos de clientes cuyo destino final son fondos de inversión. Para ello, se ofrece al cliente un producto cerrado que ofrece al cliente un alto tipo de interés para un porcentaje del dinero y un fondo o selección de fondos para el resto. De esta forma, mediante la utilización de un depósito de alta remuneración se incentiva la entrada combinada en otro tipo de producto de inversión. Ejemplo: Depósito mixto con fondo de inversión 50% del capital invertido: depósito mensual 10% TAE 50% del capital invertido: fondo de inversión inmobiliario Capital mínimo a invertir: Comisión de cancelación anticipada del depósito: 8% Características del fondo inmobiliario Comisión de gestión y depósito: 2% y 0.10% Comisión de suscripción y reembolso: 0% y 1% Política de inversión: fondo inmobiliario Otros productos de pasivo Otro tipo de depósito son los emitidos por las entidades de crédito cuyo subyacente es la propia cartera de activo, préstamos e hipotecas. Habitualmente, las entidades de crédito tratan de sacar mayor provecho a sus productos de activo a través de la cesión de la deuda a terceros en forma de bonos, cédulas o participaciones. En general, se trata de un titulización de la cartera de activo. Este proceso no es más que emitir deuda con la garantía de cobro que se tiene con la devolución en cuotas de los préstamos. La entidad de crédito anticipa el pago futuro mediante la emisión de este tipo de empréstitos que coloca habitualmente entre instituciones más que entre los particulares. El tipo de interés ofrecido suele ser más alto que un depósito normal o un bono del estado ya que el producto en sí mismo tiene riesgo ya que se sustenta en una cartera de activo que pudiera tener impagos. Para poder colocar esta deuda es necesario disponer de una aceptable calificación de rating que ofrezca a este tipo de activo de una seguridad que compare favorablemente frente a la deuda sin riesgo. Por tanto, las ventajas de la titulización son varias: Pág. 14 de 49

15 1. para la entidad financiera: a. anticipa el pago de las cuotas de los préstamos e hipotecas recibiendo un ingreso b. reduce o elimina las dotaciones para insolvencias de la cartera de activo. 2. para el cliente: mayor remuneración que otro tipo de depósito Productos de Activo Tienen consideración de producto de activo todos aquellos en los que la entidad financiera actúa como acreedor del cliente, es decir, el cliente debe dinero a la entidad que le ha prestado para la compra de un bien: préstamos personales, hipotecarios, créditos.por tanto, la anotación en los libros de la entidad corresponderá en la parte de deudores El activo lo constituyen el conjunto de bienes y derechos de una empresa. En el caso de un banco, lo constituirán todos sus activos materiales (edificios, máquinas...), sus activos inmateriales (propiedad intelectual...) y derechos de cobro sobre terceros (préstamos realizados a terceros por los que vamos a obtener un rendimiento Cuando se habla de activo hay que hacer referencia al concepto de riesgo. En el caso de recursos prestados a terceros el banco siempre está corriendo con el riesgo de recuperación de dichos recursos y el riesgo de cobro de los intereses correspondientes Dicho riesgo se valora de forma diferente en función de quien sea el prestatario: no valoraremos de igual manera el riesgo que corremos al prestarle dinero a otro banco, cuya solvencia conocemos y podemos valorar con el riesgo que corremos al prestarle dinero a un cliente particular, cuya situación puede ser mucho más inestable, y conllevar más riesgo para el Banco. Central de Información de Riesgos de Banco de España (CIRBE): El Banco de España pone a disposición de las entidades de crédito para consulta la base de datos de todos los préstamos, créditos, avales que tienen conferidos a sus clientes. La obligación por parte de las entidades financieras de informar y registrar en Banco de España sobre todas sus operaciones de activo, permite que se puedan recoger y agrupar todos los productos de activo que se han concedido para poder evaluar el riesgo y capacidad crediticia de cada cliente. Este registro de información permite al Banco de España: 1. poder facilitar a las entidades de crédito toda la información necesaria para poder evaluar los riesgos y calidad crediticia de sus clientes a la hora de recibir de éstos nuevas solicitudes de productos de activo. Las entidades de crédito pueden ver en esta base de datos la deuda pendiente que tienen sus clientes con otras entidades. 2. poder realizar con mejor garantía y conocimiento la supervisión e inspección de las entidades de crédito. Pág. 15 de 49

16 Además de la CIRBE las entidades de crédito consultan otras bases de datos para comprobar la calidad crediticia de sus clientes. Estas bases de datos son alimentadas por las propias entidades de crédito que se adhieren a asociaciones que gestionan esta información, estamos hablando principalmente de ASNEFF o RAI. Estas consultas que pueden realizar las entidades dan información suficiente para comprobar si el solicitante de un préstamo tiene algún importe impagado o en mora con alguna otra entidad. De ser así, la entidad podrá rechazar la solicitud del préstamo hasta que el cliente justifique el impago o la anulación de la anotación. Préstamos personales El préstamo personal es la modalidad más común en los productos de activo. Es la cesión de un importe por parte de la entidad de crédito a cambio de una devolución del capital con intereses mediante cuotas a un plazo pactado. Dichas cuotas suelen ser de periodicidad mensual, pero se permite otro tipo de pago, como el trimestral, semestral, anual o incluso a vencimiento con los intereses. La garantía es personal, es decir, se avala la devolución del principal más intereses mediante documentación que garantice ingresos suficientes para atender al pago: nóminas, rentas inmobiliarias, rentas mobiliarias, alquileres, pensiones, patrimonio, futuros ingresos. En cualquier caso debe documentarse la operación para poder justificar ante el Banco de España la calidad de los activos de la entidad financiera a la hora de recuperar los préstamos concedidos. El importe suele estar limitado a una cantidad no muy elevada de tal forma que no sea necesario presentar otro tipo de garantía que avale la operación como pudiera ser una propiedad El destino es generalista, no tiene una finalidad establecida salvo para determinados préstamos que así lo indiquen: préstamo motor, préstamo vivienda, préstamo nacimiento, préstamo estudios Cuando no existe finalidad definida, el riesgo suele ser mayor ya que no se conoce el destino y éste pudiera ser hasta la cancelación de otro préstamo en otra entidad lo cual indicaría la dificultad de pago que pudiera tener el cliente. La formalización de los préstamos suele requerir de la intervención pública a través de Corredor de Comercio, aunque esto dependerá del importe a formalizar, habitualmente a partir de requerirá de intervención. Pág. 16 de 49

17 Créditos El crédito es otro producto de activo de las entidades financieras que está más dirigido para clientes con personalidad jurídica más que para personas físicas. El crédito es una concesión de un préstamo por parte de la entidad de financiera que está disponible en la cuenta del cliente. Se concede por un importe establecido y se pone a disposición del cliente cobrándole diferente tipo de interés según haga uso del crédito. Es decir, el cliente pagará un tipo de interés por el capital dispuesto y otro tipo de interés, que podrá ser nulo, por el capital no dispuesto. Por tanto, a diferencia de los préstamos, no hay preestablecido un importe fijo en cuota para realizar las amortizaciones o devoluciones del principal. El cliente puede libremente ir disponiendo del capital concedido y disponible en cuenta; e ir realizando devoluciones totales o parciales del capital dispuesto pagando intereses por el tiempo transcurrido desde la disposición. Esto permite al cliente volver a tener disponible en la línea de crédito nuevamente el capital que ha devuelto para futuras necesidades. Diferencias entre préstamo y crédito PRESTAMO CREDITO 1. Plan de amortización preestablecido 2. Con cuotas 3. Con comisión de cancelación parcial, total 4. Tipo de interés sobre el capital concedido 1. Plan de amortización flexible 2. Sin cuotas 3. Sin comisión de cancelación parcial 4. Tipo de interés sobre el capital dispuesto (en ocasiones se cobra tipo de interés sobre el capital no dispuesto) Prestamos hipotecarios El préstamo hipotecario es el producto de activo cuya finalidad es la financiación principalmente de la vivienda pero que también puede ser objeto de financiación de otras finalidades como plazas de garaje, locales comerciales, terrenos, construcción La característica que los diferencia frente a otros préstamos es que existe una garantía adicional a la personal sobre la cantidad prestada. Dicha garantía es el inmueble que se está hipotecando y que está registrado bajo escritura pública en el Registro de la Propiedad. El inmueble sirve para la entidad de crédito como garantía para cubrir la deuda en caso de impago, teniendo el derecho de poder ejecutar la venta en subasta pública para recuperar el capital pendiente de pago. Pág. 17 de 49

18 Los importes y plazos de amortización son muy superiores a los de un préstamo personal o línea de crédito. Por ello, es habitual que las entidades de crédito limiten con un mínimo la cantidad prestada. El plazo de amortización también tiene mínimos y máximos atendiendo a la edad del solicitante y por supuesto a las condiciones que imponen al producto cada entidad de crédito. Para las hipotecas a tipo fijo el plazo suele ser menor que para las hipotecas a tipo variable debido al desconocimiento de la evolución de los tipos de interés que servirán como referencia al préstamo. El plazo habitual para las hipotecas a tipo fijo suele ser de 15 a 20 máximo, no obstante, este plazo dependerá también de las condiciones particulares que cada banco quiera ofrecer a sus clientes y es práctica habitual incrementar el plazo en detrimento de un mayor tipo de interés para cubrir el riesgo de incremento del tipo de referencia. Las modalidades de hipotecas atenderán al destino para el que utilice el préstamo, no obstante, las principales modalidades atienden al tipo de interés como se ha señalado anteriormente: 1. préstamo hipotecario a tipo fijo: El tipo de interés del préstamo no varía a lo largo de los años en que esté en vigor el préstamo. 2. préstamo hipotecario a tipo variable: el tipo de interés fluctuará habitualmente cada año. Se toma un tipo de interés de referencia que podrá ser el euribor año, IRPH, MIBOR y se le sumará un diferencial para poder cubrir todos los gastos inherentes al préstamo. De tal forma, que el tipo de interés finalmente aplicado se variará en paralelo al tipo de interés de referencia que tome. El euribor es el más utilizado para este tipo de préstamos, es el tipo al que las entidades financieras se prestan entre sí en el mercado interbancario europeo TIPOS DE INTERÉS DE REFERENCIA (ABRIL 2007) 5,50% 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% IRPH BANCOS IRPH CAJAS IRPH ENTIDADES CECA M IBOR AÑO EURIBOR AÑO Como se puede observar en el gráfico, además de existir varios tipos de interés que sirven como referencia para los préstamos hipotecarios, existen diferencias entre ellos Pág. 18 de 49

19 en cuanto al tipo de interés. Ninguno es mejor que otro como referencia, pero lo que marcará la diferencia entre uno y otro a la hora de establecerlo como referencia hipotecaria será el diferencial que se aplique para obtener el precio final de la hipoteca.. Se puede observar que el Euribor o MIBOR son referencias más bajas que ninguna, por ello, se podrá sumar un diferencial suficientemente alto para igualar los otros tipos de referencia. A continuación observamos como ha evolucionado la principal referencia de las hipotecas. El Euribor año ha seguido lógicamente la tendencia y evolución del tipo de interés impuesto por el Banco Central Europeo a los diferentes estados miembros de la Unión Monetaria. Esto ha provocado un fuerte aumento de la demanda de productos de activo que veían como mejoraba el precio drásticamente por la convergencia en tipos a los establecidos por los Organismos comunitarios. 7,00% 6,50% 6,00% 5,50% 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% Método de amortización Evolución Euribor año El método francés es el utilizado a la hora de calcular el cuadro de amortización de una hipoteca. Este método que es el más extendido entre las entidades de crédito calcula los intereses pagados en la cuota por el capital vivo pendiente de amortizar. Por tanto, al inicio de la vida del préstamo, la parte destinada al pago de intereses será mayor ya que el capital pendiente de amortización todavía está prácticamente en su totalidad. Conforme transcurra la vida del préstamo y dediquemos parte de la cuota a amortizar principal, la parte destinada a pago de intereses irá disminuyendo hasta ser prácticamente cero en las últimas cuotas. La parte destinada a la amortización o pago de capital será el resultado de la diferencia entre la cuota y el importe destinado a pago de intereses. Por tanto, en sentido inverso a Pág. 19 de 49

20 lo explicado anteriormente con la parte destinada a pago de intereses, la parte que amortiza capital irá aumentando conforme transcurran los años hasta amortizar totalmente el préstamo concedido. Si observamos, el sumatorio de las cuotas pagadas son sustancialmente mayor al capital solicitado, la diferencia entre uno y otro es el saldo destinado al pago de intereses. Ejemplo : hipoteca de a 30 años y al 4.59% TAE. Cuadro de amortización Fecha Capital amortizado Intereses capital vivo Cuota 21/05/ ,53 562, ,47 760,03 19/06/ ,27 561, ,20 760,03 19/07/ ,01 561, ,19 760,03 20/08/ ,76 560, ,43 760,03 19/09/ ,26 559, ,17 760,03 19/10/ ,26 558, ,91 760,03 19/11/ ,01 558, ,90 760,03 19/12/ ,77 557, ,13 760,03 21/01/ ,53 556, ,60 760,03 19/02/ ,30 555, ,30 760,03 19/03/ ,06 554, ,24 760,03 21/04/ ,83 554, ,41 760,03 TOTAL AÑO 2.419, , ,36. 20/04/ ,19 2,84 0,00 760,03 euros TOTAL 30 AÑOS , , ,00 Cuando el cliente desea realizar una amortización parcial, ésta cantidad puede ser destinada a reducir plazo o cuota. La mayoría de las ocasiones los clientes realizan una disminución de la cuota debido a que mejora su capacidad de compra, no obstante, financieramente es más interesante disminuir plazo ya que con esta medida se pagarán menos intereses a la entidad financiera. En cualquier caso, lo que se realiza con esta amortización anticipada es una reducción del capital vivo pendiente de amortizar. Si se decide disminuir la cuota, se deberá calcular nuevamente la cuota con la fórmula financiera atendiendo al nuevo capital pendiente y manteniendo el plazo. Si se decidiera disminuir plazo manteniendo la cuota, lo que habría que calcular es qué número de cuotas (meses) se disminuyen con la amortización anticipada. Pág. 20 de 49

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