Info Inf rmación rmación de int in e t ré r s s Acción Acción Fabr b i r c i a c t a o

Transcripción

1 Información de interés Acción Fabricato 28/02/2013 1

2 ANTECEDENTES A LA SUSPENSIÓN DE LAS ACCIONES DE FABRICATO 01/11. La acción de Interbolsa S.A. (Holding) cae un 30% en la BVC a 980 pesos, mínimo desde La Sociedad Comisionista de Bolsa afronta una restricción temporal de liquidez frente a lo cual de manera responsable, y proactiva, se encuentra explorando todas las alternativas a su alcance para atender esta situación lo más pronto posible Interbolsa, SFC $2.400 $2.200 $2.000 $1.800 $1.600 $1.400 $1.200 $1.000 $800 Interbolsa COLCAP /11. Superfinanciera interviene a Interbolsa Comisionista de Bolsa y suspenden la acción de Interbolsa S.A. (Holding). La Superfinanciera en desarrollo de las labores de seguimiento al mercado de valores observó en las últimas semanas restricciones en la liquidez de la firma, y a pesar de promover po oe la implementación pe e acó de diferentes e esalternativas a as que subsanaran tal condición, el día de ayer se afectó el desarrollo normal de sus negocios y se presentó la suspensión en el pago de una de sus obligaciones, situación que amerita la toma de posesión con el objeto de asegurar la integridad de los recursos de los clientes y el funcionamiento i adecuado d del mercado SFC 28/02/2013 2

3 06/11. Bancolombia sustituye a Interbolsa SCB en las operaciones con cumplimiento futuro a través de los sistemas transaccionales MEC y SEN. Se autorizó a Interbolsa SCB la cesión a Bancolombia de las operaciones con cumplimiento futuro, repos y simultáneas, respaldadas en TES, asegurando la estabilidad en el funcionamiento del mercado de deuda pública y del sistema de pagos 07/11. Fogafin informó a la Superfinanciera que no existían alternativas viables para que InterBolsa S.A. Comisionista de Bolsa continuara desarrollando su objeto, y por tal razón estaría abocada a una liquidación. Dicho proceso tiene como finalidad esencial la pronta realización de los activos propios y el pago gradual y rápido de las obligaciones que tiene con sus inversionistas y el mercado en general. 14/11. Interbolsa S.A. (En Liquidación) cede algunas operaciones repo y activos a la comisionista BolsayRentaS.A.El Banco brasilero BTG Pactual, actuará como inversionista de dichos Repos, proveyendo la liquidez necesaria a la fecha de renovación de estos, para el funcionamiento normal del mercado. SFC Las operaciones cedidas incluyen la mayor parte de las acciones líquidas y tradicionales del mercado de valores colombiano, pero no incluyen Repos sobre las acciones de Interbolsa, Fabricato, Coltejero la BMC, así como tampoco incluyen los Repos en los que sea parte alguna persona o entidad relacionada con Interbolsa BYR 28/02/2013 3

4 14/11. Fiscalia General de la Nación inicia indagación preliminar en el caso Interbolsa. La Superintendencia Financiera reporta al ente de control sobre cuatro posibles infracciones a la regulacióndel mercado de valores: Incumplimiento del deber de asesoría Conflictos de interés por parte de la firma comisionista afectando a terceros Incumplimiento de las normas del mercado de valores para afectar el precio de las acciones. Realizar una compra de una compañía emisora en el mercado de valores sin una oferta pública de adquisición (OPA) SUSPENSIÓN DE LAS ACCIONES DE FABRICATO 19/11. Superintendencia Financiera ordena medidas relacionadas con la acción de Fabricato. La Superintendencia ordena hasta el 23 de noviembre, la suspensión del proceso de compensación y liquidación de todas las operaciones repo pendientes por cumplir en el mercado de valores, sobre la acción Fabricato para que todos los actores del mercado contaran con la información necesaria para el desarrollo de las operaciones, ante la significativa participación que tiene Interbolsa S.A en liquidación en operaciones repo sobre la acción Fabricato. por cuenta de terceros, más del 90% de estas operaciones. 28/02/2013 4

5 26/11. Superintendencia Financiera prorroga suspensión de la acción de Fabricato. El Emisor solicita la suspensión con el ánimo de presentar información actualizada de la compañía. 30/11. La Superintendencia Financiera de Colombia mantiene la suspensión de la negociación de la especie acción Fabricato. El emisor deberá realizar un estudio técnico de valoración independiente, el cual deberá ser publicado en el Registro Nacional de Valores y Emisores. 19/02/2013. Fabricato da a conocer a través de Información Relevante del Registro Nacional de Valores y Emisores el informe de valoración realizado por la firma SBI Servicios de Banca de Inversión. SBI estima que el valor razonable de mercado de la acción de FABRICATO S.A. podría situarse en un rango entre 35 y 55 pesos por acción. Fabricato Título del vs. gráfico COLCAP Fabricato COLCAP Dec 1 11 Jan 1 12 Feb 1 12 Mar 1 12 Apr 1 12 May 1 12 Jun 1 12 Jul 1 12 Aug 1 12 Sep 1 12 Oct 1 12 Nov 1 12 Dec 1 12 Jan /02/2013 5

6 ACTUACIÓN SUPERFINANCIERA ANTE REANUDACIÓN DE ACCIONES DE FABRICATO 19/02/2013. / La Superintendencia Financiera anuncia reanudación de Fabricato e imparte instrucciones a los diferentes agentes de mercado. La acción de FABRICATO volverá a ser negociada en la Bolsa de Valores de Colombia el próximo 1 de marzo de La Superintendencia ordena: A la Bolsa de Valores de Colombia adelantar una campaña de comunicación amplia y suficiente sobre el alcance de sus reglamentos en relación con las operaciones repo sobre la especie FABRICATO. A las firmas Comisionistas de Bolsa de Valores para que asesoren de manera profesional, transparente y suficiente sobre la nueva información disponible en el mercado. A la compañía FABRICATO adelantar un programa de atención al inversionista en el cual se informe y se despejen interrogantes relacionados con la situación de la compañía. Al Autorregulador del Mercado de Valores (AMV) para reforzar la labor de monitoreo del mercado y el cumplimiento del deber de asesoría que le corresponde de los intermediarios de valores. La Superfinanciera informa que ha iniciado procesos de supervisión de carácter específico para propender por la transparencia en la negociación de la acción de FABRICATO. La Superfinanciera prohibió a los administradores de FABRICATO para negociar acciones previa a la reanudación de la negociación de la acción y ordenó que todas las operaciones de compra y venta que se realicen sobre la especie FABRICATO sólo pueden realizarse a través de la Bolsa de Valores de Colombia, sin importar su cuantía. 28/02/2013 6

7 26/02/2013. La Bolsa de Valores de Colombia emite el BOLETÍN INFORMATIVO PARA COMISIONISTAS No La Bolsa de Valores de Colombia, con el fin de ampliar la información relacionada con la reactivación de la negociación de la especie Fabricato emite procedimiento sobre operaciones repo. ESTADO OPERACIONES REPO FABRICATO Operaciones declaradas incumplidas por la BVC los días 13, 14, 15 y 16 de noviembre de Operaciones pendientes de cumplimiento al 1 de marzo de 2013 con fecha de cumplimiento original entre el 19 de noviembre de 2012 y el 1 de marzo de Sí el Enajenante Inicial Comprador Final no provee los recursos, se declaran incumplidas al cierre del horario de cumplimiento del día 1 de marzo de Operaciones pendientes de cumplimiento al 1 de marzo de 2013, con fecha de cumplimiento original posterior al 1 de marzo de La BVC requerirá el 1 de marzo el ajuste de garantías a que haya lugar: Sí el Enajenante Inicial Comprador Final ajusta las garantías en los términos y plazo requeridos por la BVC, la fecha de cumplimiento será la originalmente epactada ada entre elas partes, sin perjuicio de los eventuales ee uaes requerimientos posteriores de ajuste de garantías que diariamente realice la BVC. Sí el Enajenante Inicial Comprador Final no cumple con el ajuste de garantías solicitado por la BVC, se anticipará el plazo de estas operaciones para el día 4 de marzo de Dichas operaciones serán declaradas incumplidas por la BVC al cierre del horario de cumplimiento i del día 4 de marzo de /02/2013 7

8 ASPECTOS GENERALES OPERACIONES REPO FABRICATO No se podrán celebrar operaciones repo sobre la especie FABRICATO. No podrán constituirse nuevas garantías en la BVC con la especie FABRICATO, ni ajustar las garantías de variación, con esta misma especie. El 1 de marzo de 2013 a las 9:00am, se iniciará la negociación de la especie FABRICATO con una subasta de volatilidad en la rueda de contado, instrumento de alta liquidez, con un precio de referencia de $72. La SFC ordenó reliquidar las operaciones Repo que hayan sido objeto de la suspensión, teniendo en cuenta las condiciones inicialmente pactadas por las partes. A partir de la declaración del incumplimiento de las operaciones repo sobre la especie FABRICATO, la parte cumplida podrá ejercer los derechos políticos asociados a los títulos objeto de la operación y a las garantías de variación afectas a la misma. Los clientes con operaciones cruzadas en Interbolsa, deben seleccionar una SCB para ejecutar el procedimiento de incumplimiento. 28/02/2013 8

9 PROCEDIMIENTO INCUMPLIMIENTO OPERACIONES REPO SOBRE FABRICATO OPCIONES ANTE INCUMPLIMIENTO QUEDARSE CON LAS ACCIONES ORDENAR LA VENTA DE LAS ACCIONES Notificar a la BVC antes de 5 días La BVC ordena el traslado de los títulos objeto de la operación y garantías de variación a la cuenta del inversionista en la SCB La BVC entrega liquidación de la operación tomando el precio de mercado a la fecha de incumplimiento Notificar a la BVC antes de 5 días La BVC ordena a la SCB la venta durante 20 días hábiles Todo tipo de órdenes incluida orden límite Orden venta total o parcial Certificación de RL a la BVC si no hay venta Venta por mecanismo especial por 15 días hábiles: Instrumento especial en rueda contado Mismas reglas que la subasta instrumentos baja liquidez Suspensión especie en rueda principal por 2 horas 15 minutos para iniciar nuevamente mercado principal Si marca precio se tomo como referencia para mercado principal. Certificación de RL a la BVC si no hay venta Fuente: Bolsa de Valores de Colombia 28/02/2013 9

10 Efectos opciones procedimiento incumplimiento operaciones repo Fabricato Fuente: Bolsa de Valores de Colombia 28/02/

11 SI TIENE DUDAS CONTACTESE CON NOSOTROS A TRAVES DE LAS SIGUIENTES LÍNEAS DE ATENCIÓN: Bogotá: Tel / Medellín: Tl Tel. Cali: Tel Barranquilla: Tel Resto del país: Tel /02/