DIFICULTADES OPERATIVAS

Transcripción

1 BURSALIA GESTIÓN

2 DIFICULTADES OPERATIVAS El gran problema que tiene la gran mayoría de inversores que operan en los mercados es la obtención de beneficios para continuar con sus operaciones...una parte importante pierde en los mercados financieros debida principalmente a cinco factores: a) Falta de un sistema de Trading evaluado. b) Control psicológico en el momento de operar. c) Mercado y/o valores no aptos para el trading d) Medios inadecuados. e) Comisiones altas para su perfil de inversor Muchos de estos inversores vienen de operar en los mercados de acciones y cuando se encuentran con el Trading piensan que es un campo similar al de invertir en espacios temporales diarios y es cuando realmente padecen en sus propias carnes las mermas de esta modalidad de inversión que se basa en la pura especulación. Aunque la práctica del Trading permite invertir a la baja, en los últimos años muchos inversores han tenido más minusvalías con sus operaciones que en los mejores momentos alcistas y esto es debido a que los precios cuando caen, suelen hacerlo mucho más rápido pero la contra reacción a las caídas dispara los precios al alza ejecutando en un mayor número el stop de protección. Por otra parte, la inversión intradiaria tiene diferentes modalidades y debemos encontrar cual de ellas es la más adecuada a nuestro perfil, medios y tiempo. Estas modalidades van desde el Tick Trading, Scalping, Day-Trading, Spreaders o los conocidos y exclusivos arbitrajistas. Cualquier inversor que entra por primera vez en los mercados intradiarios tiende a intentar subirse en la tendencia para obtener el mayor beneficio en el día y esto es en la mayoría de los casos imposible. Además muchos no están acostumbrados a operar a la baja debido a la falta de percepción de una geometría gráfica en tendencia bajista. No es fácil ganar en el intradiario, pero no es imposible...es una tarea ardua, dura y constante que muchas veces no tiene premio. Los traders saben que después de estar meses e incluso años, puede llegar una mala racha de operaciones y acabar en muy poco tiempo con todas las ganancias acumuladas y volver a partir de cero o peor aún en negativo. Las remontadas son mucho más difíciles y requiere de un trabajo mucho más pesado que en la tarea de acumular ganancias. Algunos tiran la toalla en ese momento y abandona esta modalidad de inversión sin dar mayor oportunidad a la recuperación. En esos momentos el inversor se ve atrapado por el miedo e incluso por un nivel superior a este EL PANICO. El inversor adopta una postura de incompatibilidad con los mercados y los abandona definitivamente o en el menos de los casos el abandono se produce a un plazo muy largo. Un operador de Day Trading está expuesto a que en muy poco tiempo pueda perder una buena parte de su cartera si no adopta el control y los medios adecuados. Tan solo en menos de un par de meses un Day Trader ha finalizado su intento. Para que esto no suceda presentamos este libro que es un compendio de los mejores sistemas y formas de operar los mercados financieros con mayor probabilidad de realizar beneficios. Mucha gente me pregunta si se puede vivir de los mercados invirtiendo en ellos y cuanto se puede ganar. Yo les respondo a la primera cuestión afirmativamente pero que llegar a realizarlo.

3 También la psicología Entre los psicólogos, existe el consenso tradicional de que las decisiones humanas se toman raramente como consecuencia de un razonamiento lógico y sistemático. Frecuentemente, el camino va a través de nuestras actitudes. Las actitudes son las necesidades y deseos ocultos que influyen sobre los actos humanos, sin que éstos necesariamente se den cuenta de ello. Muchas investigaciones han demostrado que la gente adopta actitudes ante casi cualquier cosa, independientemente de que tengan un conocimiento real y pertinente sobre el tema. Por ello, se cree que las actitudes, como tales, ejercen algunas funciones necesarias para la mente humana, estas, pueden dividirse en: Actitudes de adaptación. Se ejercita cuando inconscientemente se desarrollan las mismas actitudes que los seres humanos con los que uno se identifica. Es decir, la persona quiere ser o parecerse, al resto de personas que rodean su vida cotidiana, o con aquellas a las que admira. Actitudes de auto - realización. Se hace algo, porque esto le hace sentirse a uno que es "alguien". No es lo mismo pertenecer a una peña de quinielas, que a un club de inversión, o invertir directamente en Bolsa. Se ha comprobado que, cuando el mercado sube, los agentes de Bolsa son populares y, cuando baja, impopulares. Actitudes para la administración del saber. Esta es la actitud en la que se suprimen informaciones. Ya que ahora nuestro mundo -y el mercado- ofrecen al individuo más informaciones de las que puede asimilar y recoger, las personas deciden a veces conjuntar todo lo que saben sobre un tema determinado en una actitud simple: "las acciones tienen que subir" o "las obligaciones tienen que bajar". Como consecuencia de esta actitud, se ahorran el seguimiento y consideración de todos los pros y contra pertinentes, además de todos los conflictos internos que pudieran engendrar. Al mismo tiempo, los individuos "inmunizan" la actitud que adoptan al someterla a las normas decididas y las fuentes aceptadas. Actitudes de auto - defensa. Es la actitud más dolorosa. Surge de la fuerte necesidad de los seres humanos de crear armonía entre lo que, por una parte saben y, por otra dicen y hacen. De esta forma, el inversor pasará a una fase de "exposición y percepción selectivas". La exposición selectiva es un mecanismo indulgente, mediante el cual, el inversor, empieza a saltarse los artículos negativos del periódico y sólo lee los positivos o aquellos que refuerzan su postura o decisión inicial. La percepción selectiva, más refinada, se basa en que, a pesar de rebatirle sus argumentos con hechos o razonamientos, el interesado los deforma de tal manera que apoyen su decisión inicial. Esto también se llama "error de asimilación". Las actitudes de auto defensa son un mecanismo mediante el cual, uno tiende a protegerse a uno mismo para no tener que afrontar los propios errores. Normalmente cerrará pronto las operaciones que le reporten beneficio,

4 pero dejará "a largo plazo", aquellas que le produzcan pérdidas. Esto es consecuencia de la satisfacción personal que se obtiene con la entrada de beneficios y, no asumir como pérdidas una operación hasta que esta está saldada (sólo vende si cunde el pánico, o se ve obligado a ello.) Esto explica el porque en un mercado alcista hay un gran volumen de contratación y, en un mercado bajista, un escaso volumen de contrataciones. CONCLUSIÓN Como conclusión podemos afirmar que, el mercado, no obedece a criterios racionales y datos contrastados, lo que le convertiría en fiel barómetro de la economía en general y de una empresa en particular. Muy al contrario, la Bolsa sube o baja, merced a los posicionamientos psicológicos y pasionales de sus partícipes. Las cotizaciones se ven afectadas por causas ajenas al propio mercado pero que lo determinan, crisis políticas, creencia de los operadores de que se va a dar una determinada circunstancia, las posiciones particulares de cada uno, junto con sus expectativas de beneficio a más o menos corto plazo. En definitiva, La Bolsa funciona como un conglomerado, de la psicología de masas, a través del cual se puede observar no ya el funcionamiento económico, sino lo que los operadores sienten o piensan sobre ese mercado. Como se dijo al principio, el mercado atiende a dos premisas básicas, el miedo, que los inversores tienen a la hora de hacer una inversión, de perder una parte de su patrimonio y, la codicia, o el afán personal, de ganar una plusvalía rápida, lo que acrecentará no sólo su patrimonio, sino también su Ego, el cual pasará a pedirle y a hacerle sentir que se es más que el resto de personas con las que se convive y, que se posee un talento especial que le hacen concebir el mundo desde una perspectiva totalmente nueva y diferente del resto de mortales, o al menos, eso cree él. Si obtiene pérdidas lo considerará como un juego, a modo de casino, en el cual hay que aceptar las pérdidas con deportividad y, un saber estar, que hay que transmitir a los demás. Prefiere estar perdiendo dinero, a aceptar una perdida, su credibilidad social y personal con sigo mismo, le hacen reacios a este planteamiento. Cuando al final lo acepta, siempre lo justifica de tal forma que no ha sido culpa suya, sino de los "payasos histéricos" que secundan el mercado. Esta característica de auto - justificación es aplicable a todos los inversores y, al conjunto del mercado, pues son los inversores los que justifican el por qué de la subida o bajada puntual (el mercado siempre se auto - justifica). Es por ello que el inversor no se siente culpable, dado que su pérdida o beneficio es responsabilidad del mercado, uno tiende a no darse cuenta de que el mercado es el posicionamiento del conjunto de mentalidades y sentimientos de las personas que, como él, intervienen en el mercado y, que su finalidad particular, como la de todos, es la de GANAR DINERO.

5 Psicotrading II Los seis Pecados Mortales del Trading Todos podemos beneficiarnos de una frecuente revisión de los errores de negociación más comunes, con el fin de convertirnos en mejores traders. Es por ello, que muchos traders, cometen errores (pecados de trading) muy comunes, los cuales, son: Pecado de Negociación 1: No Minimizar Las Pérdidas Parece bastante claro que este es el pecado más común que comete tanto el profesional como el novato. El hecho de no tomar las perdidas cuando son aun pequeñas es la razón principal por la cual muchas cuentas de negociación quedan totalmente destruidas. El truco no es escapar de las pérdidas, pues ellas resultan inevitables, sino aprender a manejarlas y mantenerlas en un nivel mínimo. Ellos dicen que si usted mantiene sus pérdidas pequeñas, entonces las ganancias aparecerán por si mismas. Sin embargo, lo que a menudo hacen los inversionistas es dejar que las pérdidas se extiendan hasta que están fuera de control causándole a usted dolor e incertidumbre. Es como un Cáncer que puede esparcirse por su cuenta de negociación y destruirla. Para eliminar este pecado de negociación bursátil, que sugieren que tome los siguientes pasos, los cuales son explicados en detalle en el libro: 1. Nunca debe comprar o vender en corto una acción sin primero determinar su punto de salida si las cosas no salen bien (Stop protector). 2. Siempre debe adherirse a su stop protector. 3. Si tiene dificultades para adherirse a sus stops, comience por crear el habito de vender la mitad de su posición. Pecado de Negociación 2: Contar Dinero Oscar Wilde, dijo: "Cuando fui joven, yo solía pensar que el dinero era lo más importante. Ahora que soy más viejo, yo sé que lo es." Si usted es un trader bursátil, su objetivo primordial es el de generar tantas ganancias como sean posibles. Aun cuando existen diversas razones por las cuales usted desea ser un trader, la más importante es la de incrementar su riqueza en el menor tiempo posible. Sin embargo, una vez que ha obtenido sus ganancias debe olvidarse de ellas tan pronto como sea posible. "La revisión constante de las ganancias o pérdidas que se están obteniendo en una acción resulta ser una actividad muy destructiva que ha estado robándole las ganancias a los traders durante años". Esta actitud, a menudo produce reacciones impulsivas que carecen de inteligencia. Si usted está contando dinero, probablemente no está siguiendo un plan de negociación, lo cual es una de las claves para ser un negociador bursátil exitoso. Si usted cuenta el dinero sin un plan de negociación, podría salir de una acción ganadora demasiado temprano. Muchos traders no están acostumbrados a las ganancias, inclusive las pequeñas, por lo que terminan contando sus centavos en medio de la negociación cuando podrían haber obtenido una ganancia mucho mayor. Si usted cuenta el dinero en medio de la negociación, probablemente ha de terminar con pocas ganancias, o incluso verá como una posición ganadora se convierte en perdedora. Para eliminar este pecado se le sugieren que tome los siguientes pasos:

6 1. Para cada negociación, establezca dos precios de salida potenciales, en donde usted ha de vender la totalidad de vuestra posición de acciones. Uno lo colocará debajo del precio de compra (stop protector), mientras que el otro lo ha de colocar encima del precio de compra (objetivo de ganancias). 2. Venda solo si el precio del producto alcanza su stop de protección o su objetivo de ganancias, cualquiera ocurra primero. 3. Si la urgencia por vender antes de alcanzar alguno de estos precios es insoportable, satisfágala al vender solo la mitad permitiendo que el remanente se mantenga hasta que la estrategia establezca la venta. Pecado de Negociación 3: La Necesidad De Saber Más Uno de los aspectos más difíciles de la negociación bursátil es que existen demasiados "expertos" y una sobrecarga de información. Cada día, los traders deben escudriñar entre montones de información, reportes de compañías y recomendaciones de analistas para poder determinar que es valioso y qué es insignificante. Algunos traders son tan adictos a la información que con frecuencia no actuarán hasta no tener cada pedazo de información referente a una compañía. El mercado se anticipa por lo que las ganancias ocurren previamente al anuncio. Si usted debe saber más antes de halar del gatillo, probablemente llegará muy tarde y estará en el lado equivocado. Si usted tiene que estar absolutamente seguro antes de negociar la acción, la oportunidad ya habrá desaparecido. "Los negociadores que no están aprisionados por la necesidad de información, están libres para actuar," escriben. Si todo lo que tuviésemos que hacer es esperar a que aparezcan las noticias, entonces todos seríamos grandes ganadores. En un artículo previo, me he referido a esto como la teoría del "Queso Suizo". En otras palabras, igual que con el queso, usted jamás tendrá todas las piezas para poder realizar una negociación, pero aun así debe realizarla. La idea es que se debe realizar la negociación incluso si solo está 75% - 80% seguro de que tendrá éxito. Para eliminar este pecado tome los siguientes pasos: 1. Cuídese de comprar inmediatamente después del anuncio de una noticia. 2. Utilice los gráficos como base para sus decisiones. 3. Si se encuentra dudando por la necesidad de saber más, deténgase y hágase esta pregunta, "Acaso lo que busco es necesario para la negociación, o solo busco mayor seguridad?" Pecado Mortal 4: Volverse Demasiado Complaciente Uno de los errores más comunes cometidos por los traders es el de volverse complaciente y descuidado. Se advierte que cuando las cosas andan demasiado bien, usted debe tener aun mayor cautela, pues este es el momento en que usted se arriesga a perder más dinero. El autor escribe: "Usted aprenderá que sus mayores fracasos ocurren justo después de sus mayores éxitos". Ellos sugieren que usted se tome un descanso luego de una larga racha

7 ganadora. Es muy fácil para un trader volverse demasiado complaciente en lo que a ganar se refiere, sin prestar atención al hecho de que las condiciones del mercado que han producido dichas ganancias podrían estar cambiando. Los autores dicen que el negociador novato, luego de una serie de operaciones ganadoras, típicamente incrementará los lotes negociados y su riesgo inherente, perdiendo las ganancias obtenidas previamente. "Cuando un trader comienza a sentirse contento, complaciente, y demasiado seguro de si mismo, probablemente el mercado se encuentre cercano a una reversión, solo debido a que fueron estas condiciones del mercado las que le han vuelto complaciente en primer lugar". "Créanos, ese ambiente de mercado no va a durar demasiado tiempo". Para eliminar este pecado, se le sugieren que tome los siguientes pasos: 1. Reduzca el tamaño de sus contratos a la mitad. Si usted típicamente negocia 20 contratos, disminúyalos a 10. La mayoría de los traders terminan haciendo lo inverso, incrementando el tamaño de sus posiciones a medida que ganan confianza. 2. Reduzca la frecuencia de sus negociaciones. Pecado Mortal 5: Ganar de Forma Equivocada Uno de los aspectos más asombrosos que han caracterizado al último mercado alcista ha sido la manera en que muchos inversionistas y traders novatos ganaban dinero aun cuando no tenían ni idea de lo que estaban haciendo. Muchas personas han aprendido que podían comprar en cualquier retroceso o cualquier acción en subida y al final ganaban dinero. Sólo era cuestión de tiempo para que muchos perdieran sus ganancias pues estas ganancias habían sido obtenidas mediante lo que llaman "falso éxito." Por ejemplo, si usted no se adhiere a un stop protector en el valor que ha comprado/vendido y aun así gana dinero, usted habrá cometido lo que los autores denominan un crimen en contra de usted mismo, con lo que eventualmente ha de devolver las ganancias obtenidas (Las perderá). Este es un ejemplo de la manera en que se puede ganar dinero en la forma equivocada. Si usted gana dinero incorrectamente, todo lo que ha logrado es reforzar malos hábitos y actitudes erradas. Los traders ganadores y exitosos saben que no existen regalos en el mercado. "Lo que aparenta ser un regalo es en realidad una fría deuda, la cual ha de ser pagada con altos intereses," escriben los autores. Sólo los novatos buscan obtener ganancias de cualquier forma. Este tipo de personas se deleita cuando es capaz de "vencer" al mercado y escapar del peligro. Sin embargo, eventualmente ellos han de pagar por sus malos hábitos. Para eliminar este pecado se sugieren que tome los siguientes pasos: 1. Después de cada negociación ganadora, revise cada componente de la misma: la entrada, la colocación del stop protector, la salida, buscando errores o violaciones de la regla. 2. Reconozca que la costumbre más dañina, la esperanza, será la mayor culpable de que usted gane de la manera incorrecta. Muchos traders creen que si usted entra en una negociación errada pero la mantiene por suficiente tiempo, todo ha de funcionar bien al final. Algunos creen que si usted esconde la cabeza bajo la arena y espera lo suficiente, al final recuperará el dinero perdido. Quizás los inversionistas pueden esperar tanto tiempo, pero un trader no. Pecado Mortal 6: Racionalizar Cuando usted racionaliza, está negando la verdad de los hechos. Sin importar lo horrible que sea la verdad, solo la honestidad con sigo mismo lo puede colocar por encima de los otros participantes del mercado. O cómo ha dicho un famoso psiquiatra, "La verdad lo liberará."

8 Muchos traders culpan a alguien o a algo mientras que no se dan cuenta que el problema y su solución yacen en ellos mismos. Para ganar, los autores dicen que usted debe planear su negociación y luego negociar según lo planificado. Si usted sabe lo que debe hacer y no lo hace será recompensado con pérdidas. Detrás de todos estos pecados yace la racionalización. Los autores dicen que muchos traders son excesivamente optimistas y evitan vender una posición que eventualmente les traerá pérdidas. En su lugar, estos traders han de han de buscar rezones para mantener sus posiciones hasta que ellas los saquen completamente del juego. Para eliminar este pecado sugieren que usted tome los siguientes pasos: 1. Reconozca el hecho de que usted está racionalizando. Las señales de racionalización comienzan al preguntarse la razón por la cual una acción se comporta de tal manera, lo cual no debe tener cabida en su plan técnico de negociación bursátil. Usted debe salir primero, y hacer las preguntas después. Otra señal de racionalización ocurre cuando usted busca noticias que apoyen el mantenimiento de una posición perdedora. 2. Una vez que usted reconozca el hecho de que está racionalizando, la única solución es salir de la posición. Esto podría sonar demasiado fuerte, pero él ha aprendido que la racionalización con frecuencia lleva a un final malo. En otras palabras, si usted tiene que buscar rezones para permanecer en una posición, entonces necesita salir lo más pronto posible. En resumen, una vez que usted determine cual pecado de negociación bursátil lo ha de sacar del juego, deberá hacer todo lo posible para evitar cometer este pecado de nuevo. Por ejemplo, si usted ignora sus stops, entonces debe hacer todo lo que esté a su alcance por adherirse siempre a sus stops, incluso si ello implica una venta demasiado temprana. Cuando usted elimina sus peores pecados, logrará un mayor éxito en la negociación intradiaria.