Deutsche Bank México, S.A. Institución de Banca Múltiple

Transcripción

1 Deutsche Bank México, S.A. Institución de Banca Múltiple Tercer Trimestre de 2009 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indique diferente) De conformidad con las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de instituciones de crédito emitidas por la CNBV

2 ÍNDICE ÍNDICE... 2 Resumen de las políticas de contabilidad más significativas... 5 Disponibilidades... 7 Inversiones en valores... 7 Títulos para negociar... 7 Operaciones de reporto... 8 Operaciones de préstamo de valores... 9 Operaciones con instrumentos financieros derivados... 9 Cartera de crédito Compensación de cuentas liquidadoras Otras cuentas por cobrar Captación Beneficios a empleados Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR) e impuesto empresarial a tasa única (IETU)) Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores Resultado por posición monetaria Reconocimiento de ingresos Utilidad integral Transacciones en monedas extranjeras Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) Contingencias Estado de Resultados Estado de Flujos de efectivo Actividades por segmentos Actividades por Segmentos (Cont.) Análisis de las principales variaciones en el Balance General A. Disponibilidades B. Inversiones en valores

3 C. Saldos en operaciones de reporto D. Operaciones de préstamo de valores E. Desglose de instrumentos financieros derivados Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) F. Cartera de crédito G. Otras cuentas por cobrar H. Otros activos I. Impuestos diferidos J. Depósitos de exigibilidad inmediata K. Depósitos a plazo L. Préstamos interbancarios M. Otras cuentas por pagar N. Capital contable Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados O. Margen Financiero Desglose del Margen Financiero P. Reserva preventiva para riesgos crediticios Q. Comisiones Netas R. Resultado por Intermediación S. Gastos de Administración T. Otros ingresos y gastos U. Impuestos Causados y Diferidos V. Cuentas de Orden Calificaciones crediticias Índice de suficiencia de capital global Índice de Suficiencia de Capital Global (Cont.) Indicadores Financieros Valor en Riesgo Operaciones con Parte Relacionadas

4 Integración del Consejo de Administración Integración del Consejo de Administración (Cont.) Principales diferencias entre el tratamiento contable local y corporativo

5 Resumen de las políticas de contabilidad más significativas El 30 de Septiembre, los funcionarios que proporcionan servicios administrativos y asumen las funciones que se mencionan a continuación autorizaron la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas: Tito Vidaurri del Castillo Ma. Guadalupe Morales Ortega Gustavo Romero Lima Javier Maldonado Alamilla Director General Directora de Finanzas Contador General Auditor Interno Los estados financieros del Banco están preparados, con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México en vigor a la fecha del balance general establecidos por la Comisión, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y otra información periódica que los bancos someten a su consideración. Dichos criterios siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), e incluyen reglas particulares de registro, valuación, presentación y revelación por rubros específicos y operaciones especializadas, que en algunos casos difieren de las citadas NIF. Los criterios de contabilidad, señalan como el proceso de supletoriedad el establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (USGAAP) o bien cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido que no contravenga las disposiciones de la Comisión. 5

6 Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o $, se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América. La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen la estimación del valor razonable, mediante la utilización de los valores proporcionados por un proveedor de precios independiente o bien mediante técnicas de valuación reconocidas, de inversiones en valores y operaciones con valores y derivadas, activos por impuestos a la utilidad diferidos, valuación de cuentas por cobrar y los activos y pasivos relativos a beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. Los estados financieros del Banco reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, préstamo de valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación. Las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los estados financieros se mencionan a continuación: 6

7 Disponibilidades Este rubro se compone de saldos bancarios, operaciones de compraventa de divisas a 24 y 48 horas, depósitos en el Banco Central, los cuales incluyen los depósitos de regulación monetaria que el Banco está obligado a mantener conforme las disposiciones emitidas por el Banco Central con el propósito de regular la liquidez en el mercado de dinero, dichos depósitos carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria, así como la cuenta de margen asociada a transacciones con contratos de futuros celebrados en una bolsa de derivados reconocida. Los derechos originados por las ventas de divisas a 24 y 48 horas se registran en los rubros de Otras cuentas por cobrar y Disponibilidades ; las obligaciones derivadas de las compras de divisas a 24 y 48 horas se registran en el rubro de Disponibilidades restringidas y Acreedores diversos y otras cuentas por pagar. Inversiones en valores Comprende valores gubernamentales, que se clasifican atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia como se indica a continuación: Títulos para negociar Aquellos que se tienen para su operación en el mercado. Los títulos de deuda se registran inicialmente a costo y se valúan subsecuentemente a valor razonable utilizando precios proporcionados por un proveedor de precios independiente y, en caso de no poder determinar un valor razonable confiable y representativo, se utilizan como referencia precios de mercado de instrumentos financieros con características similares o se utilizan precios 7

8 calculados con base en técnicas formales de valuación ampliamente aceptadas. Los efectos de valuación se reconocen en el estado de resultados. Los títulos adquiridos con liquidación en fecha posterior hasta un plazo máximo de 4 días hábiles siguientes a la fecha de concertación de la operación de compra, se reconocerán como títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocerán como una salida de inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda. Operaciones de reporto Cuando la Institución actúa como Reportada, el efectivo se reconoce dentro de una cuenta liquidadora o bien, mediante una cuenta deudora, mientras que los activos financieros entregados se reconocen en una cuenta por pagar a precio pactado. Durante la vigencia de la operación en reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Los activos financieros se reconocen dentro de los Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto, y se seguirán las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad para instituciones de crédito que corresponda. Cuando la Institución actúa como Reportadora, reconoce la salida del efectivo y la creación de una cuenta por cobrar a precio pactado, la cuál se valuará a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue. El colateral recibido se reconoce dentro de las cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del criterio B-9. Derivado de la resolución modificatoria a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, con vigencia a partir del 27 de Abril de 2009, las operaciones deudoras y acreedoras no se compensan entre si. Los intereses y premios se incluyen en los rubros de Ingresos por intereses y Gastos por intereses, y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de Resultado por intermediación, neto. 8

9 Operaciones de préstamo de valores DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. Las operaciones de préstamo de valores comprenden la transferencia de propiedad de valores, del prestamista al prestatario; el prestatario se obliga al vencimiento del plazo establecido, a restituir al primero valores del mismo emisor y mismas características más un premio. El Banco generalmente realiza operaciones de préstamo de valores como prestatario. En la fecha de concertación los valores son reconocidos en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del criterio B-9, mientras que el premio devengado se reconoce dentro de los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por pagar. Los activos financieros entregados como colateral son clasificados dentro de las inversiones en valores como restringidos. A la fecha de vencimiento la operación se reconoce a valor razonable conforme a los precios provistos por el proveedor de precios y registrando la entrada de los recursos procedentes de la operación. Operaciones con instrumentos financieros derivados Las operaciones con instrumentos financieros derivados que realiza el Banco son con fines de negociación, cuyo tratamiento contable se describe a continuación: Futuros y contratos adelantados Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor razonable del precio a futuro de los contratos, cuyo efecto se reconoce en el estado de resultados. Swaps- Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en el estado de resultados. 9

10 Conforme al Boletín C-10 de las NIF, los instrumentos financieros derivados se reconocen, sin considerar su intencionalidad, a valor razonable, el cual está representado inicialmente por la contraprestación pactada; los costos de transacción y los flujos de efectivo recibidos o entregados para ajustar a valor razonable el instrumento al inicio de operación, no asociado a primas sobre opciones, se amortizan en el período de vigencia de la operación. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados con fines de negociación se reconocen en el balance general y en el estado de resultados dentro de los rubros Operaciones con instrumentos financieros derivados y Resultado por intermediación, neto, respectivamente. Para aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Cartera de crédito El saldo otorgado al acreditado es registrado adicionando cualquier tipo de intereses que conforma el esquema de pagos del crédito según se devenguen. La cartera se presenta como vigente y vencida, así como créditos sin restricción y restringidos, ya sean comerciales, de consumo o a la vivienda. La estimación preventiva para riesgos crediticios se determina en base a las Reglas para la calificación de la cartera crediticia de las Instituciones de Banca Múltiple emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público o las que las sustituyan. El monto se determina con base en las diferentes metodologías establecidas por la CNBV para cada tipo de crédito, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la CNBV registrándose en los resultados del ejercicio del periodo correspondiente. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta en un rubro separado, restando al de la cartera de crédito. El monto no utilizado de las líneas de crédito se presenta en cuentas de orden dentro del rubro Compromisos crediticios. 10

11 Los grados de riesgo tanto para los créditos como para el cálculo de la estimación preventiva son: TABLA DE SITIOS DENTRO DE LOS RANGOS DE RESERVAS PREVENTIVAS GRADO DE INFERIOR INTERMEDIO SUPERIOR RIESGO A % A % B % 3.00% 4.99% B % 7.00% 9.99% B % 15.00% 19.99% C % 30.00% 39.99% C % 50.00% 59.99% D 60.00% 75.00% 89.99% E 100% 11

12 Compensación de cuentas liquidadoras DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. Por las operaciones de inversiones en valores en las que no se pacte la liquidación inmediata o fecha valor mismo día, incluyendo las de compraventa de divisas, en la fecha de concertación deberán registrar en cuentas liquidadoras el monto por cobrar o por pagar, en tanto no se efectúe la liquidación de las mismas. El saldo de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras podrá ser compensado siempre y cuando los saldos generados provengan del mismo tipo de operaciones, éstas se hayan celebrado con la misma contraparte, y sean liquidables a una misma fecha de vencimiento. Otras cuentas por cobrar Los importes correspondientes a los deudores diversos que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a su registro inicial (60 días si los saldos no están identificados), se reservan con cargo a los resultados del ejercicio, independientemente de su posibilidad de recuperación, con excepción de los relativos a saldos por recuperar de impuestos e impuesto al valor agregado acreditable. En este rubro también se incluyen los deudores por liquidación de operaciones (ventas de divisas a 24 y 48 horas). En el caso de cuentas por cobrar relativas a deudores identificados cuyo vencimiento es mayor a 90 días, se debe crear una estimación que refleje el grado de irrecuperabilidad. Captación Este rubro comprende los depósitos a plazo del público en general, incluyendo fondeo del mercado de dinero así como depósitos de exigibilidad inmediata. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. 12

13 Beneficios a empleados Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración, así como los beneficios y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 30 de Septiembre de 2009 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de años. La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga. Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR) e impuesto empresarial a tasa única (IETU)) El ISR o IETU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes. El ISR o IETU diferidos se registran utilizando el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, así como por las pérdidas fiscales por amortizar. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores Hasta el 31 de diciembre de 2007, se determinó multiplicando las aportaciones al capital, reservas y los resultados acumulados por factores derivados de la UDI, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se 13

14 realizaron las aportaciones o reservas o se generaron los resultados hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que se cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 Efectos de la inflación. Los importes así obtenidos representaban los valores constantes de la inversión de los accionistas. Resultado por posición monetaria Hasta el 31 de diciembre de 2007, se reconocía en los resultados el efecto (utilidad o pérdida) en el poder adquisitivo de la posición monetaria, que se determinaba multiplicando la diferencia entre los activos y pasivos monetarios de cada mes por la inflación derivada de la UDI hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que se cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 Efectos de la inflación. La suma de los resultados así obtenidos representaba el efecto monetario favorable o desfavorable provocado por la inflación, que se registraba a los resultados del ejercicio. El resultado por posición monetaria proveniente de activos y pasivos monetarios que generan intereses se presentaba en el margen financiero del estado de resultados; la utilidad o pérdida por posición monetaria de las partidas monetarias restantes, se presentaba dentro de los rubros de Otros productos, neto. Reconocimiento de ingresos Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan. El premio devengado por operaciones de reporto se reconoce en resultados conforme se devenga. Las comisiones fiduciarias cobradas por anticipado se registran como un ingreso diferido y se aplican a resultados conforme se devengan; cuando estas comisiones presentan 90 o más días naturales de incumplimiento de pago se suspende la acumulación de dichos ingresos devengados. En tanto dichos ingresos se encuentren suspendidos de acumulación y no sean cobrados, el Banco mantiene el control de los mismos en el rubro Otras cuentas de 14

15 registro dentro de las cuentas de orden; en caso de que sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Utilidad integral Es la utilidad o pérdida neta del periodo determinada como lo establece el Boletín B-3, más aquellas partidas cuyo efecto en dicho periodo, por disposiciones específicas de algunos boletines, se reflejen directamente en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Al 30 de Septiembre de 2009 la Institución no cuenta con operaciones que se reflejen dentro del concepto de Otras partidas integrales según lo descrito en el párrafo 9 de la NIF B-3 Estado de Resultados, es decir, la utilidad integral es igual a la utilidad neta para el tercer trimestre de Transacciones en monedas extranjeras Los registros contables están en pesos; para efectos de presentación de los estados financieros, las divisas distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares conforme lo establece la Comisión, al tipo de cambio indicado por el Banco Central; para la conversión de los dólares a moneda nacional, se utiliza el tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran en los resultados del ejercicio. Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de personas que realicen cualquiera de los depósitos y regula los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. 15

16 De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta por 400 mil UDIS. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB. Contingencias Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización. Estado de Resultados El Banco presenta el estado de resultados tal como lo requieren los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México. Las NIF, a partir de 2007, adoptaron la presentación del estado de resultados incorporando un nuevo enfoque para clasificar los ingresos, costos y gastos en ordinarios y no ordinarios, asimismo requiere presentar la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) dentro del rubro de Otros gastos. Estado de Flujos de efectivo El Banco presenta el estado de flujos de efectivo conforme a lo establecido dentro de los criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México. El estado de flujos de efectivo deja sin efecto al Boletín B-12 Estado de cambios en la situación Financiera y al párrafo 33 del Boletín B-16. El estado de flujos de efectivo tiene como objetivo principal proporcionar información sobre la capacidad del Banco para generar el efectivo y sus equivalentes, así como la manera en que se utilizan para cubrir sus necesidades. 16

17 Actividades por segmentos Considerando que un segmento operativo es un componente distinguible que se deriva de la estructura interna de las instituciones financieras con riesgos y rendimientos diferentes; Deutsche Bank, ha identificado como segmento principal de operación el relacionado con la tesorería y banca de inversión, asimismo se cuenta con el segmento de Servicios Fiduciarios. Lo anterior atendiendo a los criterios de identificación de segmentos establecidos en la legislación vigente. De conformidad con lo anterior, la información contenida en las notas a los estados financieros corresponde de manera general al segmento de operaciones de tesorería y banca de inversión. En este sentido se presenta la situación financiera y resultado al tercer trimestre del presente año en ambos segmentos: 17

18 Deutsche Bank México S.A. División Fiduciaria Situación Financiera y Resultados a Septiembre 2009 (Cifras en millones de pesos) Balance General Estado de Resultados Activo Ingresos Disponibilidades 77 Ingresos por comisiones devengados 49 Cuentas Por Cobrar 15 Provision para cuentas incobrables - Provision para cuentas incobrables (23) Ingresos por intereses 1 Activo Total 69 Total Ingresos 50 Pasivo Cuentas por pagar 33 Pasivo Total 33 Gastos Capital Contable Gastos de Administración 14 Impuesto al Valor Agregado - Utilidades retenidas - Gastos por intereses - Resultado neto 36 Total Capital Contable 36 Total Gastos 14 Suma Pasivo+Capital 69 Utilidad Neta 36 18

19 Actividades por Segmentos (Cont.) Deutsche Bank México S.A. Segmento de Mercado Tesorería y Banca de Inversión Situación Financiera y Resultados a Septiembre 2009 (Cifras en millones de pesos) Balance General Estado de Resultados Activo Ingresos Disponibilidades y cuentas de margen 39 Ingresos por Interéses 268 Títulos Para Negociar 2,282 Gastos por intereses 176 Instrumentos Financieros Derivados 14,240 REPOMO - Operaciones de Reporto y Préstamo de Valores - Margen Financiero 92 Cartera de Crédito (neto) 571 Otras Cuentas por Cobrar 3,182 Impuesos Diferidos 11 Comisiones y tarifas cobradas 44 Otros Activos 181 Comisiones y tarifas pagadas 14 Total Activo 20,506 Resultado por Intermediación 122 Total de Comisiones 152 Pasivo Ingresos Totales de la Operación 244 Dépositos a plazo y depósitos a la vista - Saldos Acreedores por Reporto 2,278 Préstamo de Valores - Gastos de Administración 321 Instrumentos Financieros Derivados 14,134 ISR y PTU Por Pagar - Resultado de la Operación - 77 Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar 2,094 Total Pasivo 18,506 Otros productos 101 Otros Gastos - Capital Contable 2,000 Total Otros Productos y Otros Gastos 101 Capital Contribuido 1,003 Capital social 1,003 Resultado antes de ISR y PTU 24 Capital Contribuido 997 Reservas de Capital 124 ISR y PTU Causados - Utilidades retenidas 888 ISR y PTU Diferidos (39) Resultado neto (15) Total Impuestos (39) Pasivo + Capital 20,506 Resultado Neto (15) 19

20 Análisis de las principales variaciones en el Balance General A. Disponibilidades 3T T T T T 2008 BANCOS (2,479) (1,985) (2,992) (2,484) (3,685) Dépositos en Banco de México Dépositos en otras entidades financieras Divisas a entregar (2,497) (2,196) (3,014) (2,512) (3,697) DISPONIBILIDADES RESTRINGIDAS O DADAS EN GARANTÍA 2,549 2,270 3,071 2,565 3,826 Banco de México Préstamos interbancarios (call money) Divisas a recibir 2,497 2,196 3,014 2,513 3,697 Otras Disponibilidades restringidad o dadas en garantía TOTAL DE DISPONIBILIDADES CUENTAS DE MARGEN La variación en el rubro de Depósitos en Banco de México entre Junio y Septiembre se debe a que al cierre del segundo trimestre se había registrado una operación call Money por $202. Los depósitos en otras entidades financieras presentan un incremento de 122% entre periodos. Las divisas a entregar y a recibir presentan un aumento del 13% del segundo al tercer trimestre de 2009, se puede observar una estrategia conservadora frente a las fluctuaciones de los tipos de cambio, ya que la posición cambiaria se encuentra cubierta. Dentro del saldo de Disponibilidades restringidas o dadas en garantía, subconcepto Banco de México, corresponde al cumplimiento del Banco a la Circular 36/2008 de Banco de México en la cual se establece el monto correspondiente a los depósitos de regulación monetaria en $52. Por último, el saldo al cierre de Junio por $22 20

21 dentro del concepto Otras disponibilidades restringidas o dadas en garantía representa la garantía en efectivo de las operaciones de préstamo de valores, mientras que al cierre del tercer trimestre no se tenía saldo por esta operaciones. Durante el segundo trimestre de 2009 la CNBV realizó modificaciones a los reportes regulatorios, dentro del rubro de Disponibilidades la modificación se encuentra en las cuentas de margen, ahora el saldo se reporta en un rubro independiente y su incremento o decremento va relacionado a los niveles de operación de la Institución, al cierre de Septiembre refleja un incremento de $44. B. Inversiones en valores 3T T T T T 2008 Títulos para negociar sin restricción (2,390) (2,131) (592) 1,630 (3,099) Deuda gubernamental (2,390) (2,110) (592) 1,630 (3,099) En posición 1,034 1,422 2,569 1,630 1,357 Por entregar (3,424) (3,532) (3,161) - (4,456) Instrumentos de patrimonio neto - (21) En posición Por entregar - (21) Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto 2,278 4, Deuda gubernamental 2,278 4, En posición A recibir 2,278 4, Títulos para negociar restringidos o dados en garantía (otros) 2,394 5,350 3,155-4,203 Deuda gubernamental 2,394 5,350 3,155-4,203 En posición Por entregar 2,394 5,350 3,155-3,858 Total de Inversiones en Valores 2,282 7,292 2,563 1,630 1,104 21

22 El procedimiento de valuación utilizado en cada uno de los títulos para negociar se encuentra de conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en su anexo 33, boletín B-2. Al cierre del tercer trimestre la posición propia se conformó de 47 millones de títulos (CETES, BONOS y UDIBONOS) con un valor de $1,034, al cierre del segundo trimestre se tenían 104 millones de títulos con un valor de $1,422, la disminución obedece a una menor inversión en CETES por 58.38%. El saldo reflejado al cierre de Junio en Instrumentos de patrimonio neto por ($21) pertenece a instrumentos financieros NAFTRAC y se originaron por la garantía de operaciones de préstamo de valores, sin embargo, al cierre de Septiembre no se tiene saldo por dichas transacciones. Las operaciones pendientes de liquidar tanto a entregar como a recibir presentan un movimiento del 3.09% y 44.08% a la baja respectivamente en comparación al cierre de Junio, esto se debe a que al cierre de cada trimestre existe una diferencia en el volumen de títulos operados, por un lado en Junio se tenían 474 millones de títulos de compra y 274 millones en venta, mientras que en Septiembre sólo 159 millones de compra y 171 millones de venta. A partir del cierre de Junio de 2009 la información contenida dentro de las inversiones en valores contempla los rubros de Títulos para negociar sin restricción, Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto y Títulos para negociar restringidos o dados en garantía, mientras que previo a las modificaciones a la circular única los saldos por operaciones en reporto se registraban dentro de las Operaciones con valores y derivadas. La disminución se debe al nivel de títulos operados al cierre de cada periodo en donde al cierre de Junio se tenían 401 millones de títulos, mientras que en Septiembre fue de 201 millones de títulos. 22

23 C. Saldos en operaciones de reporto DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. 3T T T T T 2008 TÍTULOS A RECIBIR POR REPORTO Deuda gubernamental TÍTULOS A ENTREGAR POR REPORTO Deuda gubernamental Los títulos a recibir se reclasifican a títulos restringidos dentro de inversiones en valores mientras que no se manejan títulos para entregar, surge el concepto de colaterales vendidos u otorgados en garantía dentro del pasivo y los colaterales recibidos se manejan en cuentas de orden. La tasa de interés promedio en operaciones de reporto se situó en 4.14% durante el presente trimestre, predominando el manejo de CETES. D. Operaciones de préstamo de valores 3T T T T T 2008 BIENES A RECIBIR EN GARANTÍA POR PRÉSTAMO DE VALORES Deuda gubernamental VALORES A ENTREGAR POR PRÉSTAMO DE VALORES Deuda gubernamental Las operaciones de préstamo de valores se contabilizan de acuerdo a los nuevos criterios de contabilidad para instituciones de crédito en cuentas de orden. No se registraron operaciones al cierre de Septiembre. 23

24 E. Desglose de instrumentos financieros derivados Montos Nocionales SEPTIEMBRE 2009 JUNIO 2009 IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE Recibir Entregar Recibir Entregar Futuros Con fines de Negociación 24,060 24, Futuros CETES Futuros BONOS 24,060 24, Forwards 10,950 10,937 2,687 2,687 TOTAL FUTUROS Y FWDS 35,010 34,997 2,707 2,707 Swaps de divisas (CCS) Swaps de tasas (IRS) Recibir Entregar Recibir Entregar 30,016 30,021 33,148 33,149 79,045 79,045 78,086 78,086 TOTAL SWAPS 109, , , ,234 24

25 Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) DESGLOSE DE INSTRUMENTOS DERIVADOS SALDOS A RECIBIR SEPTIEMBRE 2009 SALDOS A ENTREGAR Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Futuros Con fines de Negociación 24,060 24,060-24,060 24,060 - Futuros CETES Futuros BONOS 24,060 24,060-24,060 24,060 - Forwards 10,950-10,950 10,937-10,937 TOTAL FUTUROS Y FWDS 35,010 24,060 10,950 34,997 24,060 10,937 Swaps de divisas (CCS) Swaps de tasas (IRS) Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final 35,551 33,294 2,257 35,411 33,294 2,117 28,938 27,905 1,033 28,985 27,905 1,080 TOTAL SWAPS 64,489 61,199 3,290 64,396 61,199 3,197 TOTAL DE INSTRUMENTOS DERIVADOS 99,499 85,259 14,240 99,393 85,259 14,134 25

26 Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) DESGLOSE DE INSTRUMENTOS DERIVADOS SALDOS A RECIBIR JUNIO 2009 SALDOS A ENTREGAR Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Futuros Con fines de Negociación Futuros CETES Futuros BONOS Forwards 5,421 3,160 2,261 5,421 3,160 2,261 TOTAL FUTUROS Y FWDS 5,441 3,180 2,261 5,441 3,180 2,261 Swaps de divisas (CCS) Swaps de tasas (IRS) Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final 37,104 34,734 2,370 36,966 34,734 2,232 29,571 28,441 1,130 29,601 28,441 1,160 TOTAL SWAPS 66,675 63,175 3,500 66,567 63,175 3,392 TOTAL DE INSTRUMENTOS DERIVADOS 72,115 66,355 5,761 72,008 66,355 5,653 Durante el trimestre se ha reflejado un importante incremento en la posición de Futuros, esto obedece a la estrategia tomada por la Institución ante las condiciones actuales del mercado. El aumento en los saldos de operaciones Forwards se debe a 11 nuevas operaciones de compra realizadas durante el trimestre, al cierre de Junio existían en posición 21 operaciones de compra y venta, mientras que al cierre de Septiembre, 31 operaciones. Por último, la variación mostrada en los SWAPS se debe tanto a las fluctuaciones en los tipos de cambio como a la 26

27 valuación de cada una de las operaciones, durante el mes de Junio el total se componía de 381 operaciones y al cierre de Septiembre de 373. F. Cartera de crédito Durante el tercer trimestre se otorgaron préstamos comerciales prendarios a tres empresas relacionadas de la Institución, por un monto total de $567, los cuales generan intereses tomando como base la tasa TIIE91 más un factor de 250 puntos base y que pagan intereses trimestralmente. La vigencia de los préstamos es de dos años con posibilidad de renovarse. El monto de los préstamos está clasificado en su totalidad como cartera vigente, por lo que no existen reestructuraciones, adjudicaciones, quitas, castigos ni traspasos entre cartera vencida y vigente. G. Otras cuentas por cobrar OTRAS CUENTAS POR COBRAR 3T T T T T 2008 Compraventa de divisas 1, ,095 1,158 1,538 Inversiones en valores 1, ,231-4,264 Saldos a favor de impuestos e impuestos acreditables Otros Deudores / Deudores Diversos Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (24) (23) (19) (14) (13) Derechos de cobro Total de Otras Cuentas por Cobrar 3,174 2,146 2,544 1,604 6,017 27

28 La diferencia en la compraventa de divisas entre Septiembre y Junio 2009 se debe a la reclasificación de saldos. Sin embargo podemos mencionar que al cierre del segundo trimestre el volumen de operaciones registradas era de 48 (18 de compra y 30 de venta) y al cierre de Septiembre el volumen aumentó a 80 (44 de compra y 36 de venta). El rubro de Inversiones en valores presenta la mayor diferencia entre periodos, a pesar de que existe un menor número de operaciones pendientes de liquidar con 127 en Junio y 71 en Septiembre, el saldo es mayor debido a que en Junio se invirtió en CETES con un valor nominal de $10 pesos, mientras que en Septiembre se invirtió en BONOS con un valor nominal de $100 pesos. La cuenta de Otros deudores refleja saldos por concepto de premios, comisiones y derechos por cobrar sobre operaciones vigentes no crediticias, préstamos y otros adeudos del personal, la diferencia entre un periodo y otro se debe a la disminución en los impuestos acreditables por $9; una diminución en comisiones por $14 y un incremento en otros deudores por $73. Por último la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro se incrementa con base en las cuentas por cobrar del segmento fiduciario mayores a 90 días. H. Otros activos OTROS ACTIVOS 3T T T T T 2008 Otros cargos diferidos Anticipos o pagos provisionales de impuestos Otros pagos anticipados Total de Otras Cuentas por Cobrar

29 El saldo de la cuenta de Otros cargos diferidos se compone de la constancia de Crédito y Casa cuyo valor es de $10, el registro de pagos provisionales de impuestos que ascienden a $170 y amortización de otros pagos anticipados por $1. I. Impuestos diferidos 1000 Impuestos Diferidos SEPTIEMBRE 2009 JUNIO 2009 SEPTIEMBRE % 28% 28% Base Impuesto Base Impuesto Base Impuesto Pasivo Diferido 64,604 18,051 66,611 18,664 49,989 13,997 Valuación Inversiones en Valores Valuación SWAPS 64,489 18,056 66,674 18,669 49,997 14,000 Valuación Títulos por Recibir en Reporto Cuentas Incobrables (19) (5) (17) (5) (13) (4) Valuación FWDS (46) Activo Diferido (64,602) (18,062) (66,585) (18,663) (50,240) (14,067) Valuación Forwards Neto (119) (6) 46 (6) - - Valuación SWAPS (64,396) (18,032) (66,567) (18,639) (50,142) (14,039) Valuación Títulos por Entregar en Reporto (3) (1) Pérdidas Fiscales Cuentas por Pagar (Gastos No Pagados) (87) (24) (64) (18) (95) (27) Impuesto Diferido Neto 2 (11) 26 1 (251) (70) La principal variación entre la estimación de los impuestos diferidos del segundo y tercer trimestres de 2009 se debe a un incremento en la valuación activa y pasiva de los swaps y la diferencia entre éstas. Al cierre de Junio la 29

30 diferencia entre las partidas activas y pasivas totales que generan base para impuesto diferido era de $26, mientras que al cierre de Septiembre es de $2 lo que genera la diferencia entre el impuesto diferido calculado de $1 a $11. J. Depósitos de exigibilidad inmediata. 3T T T T T 2008 DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA Sin interés Con interés Durante el presente trimestre no se cuenta con depósitos de exigibilidad inmediata. K. Depósitos a plazo Al cierre del tercer trimestre el banco no cuenta con depósitos a plazo. L. Préstamos interbancarios En el presente trimestre la Institución no tiene préstamos interbancarios. 30

31 M. Otras cuentas por pagar OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3T T T T T 2008 Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones 1,865 3,739 2,323 1,158 5,207 Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Impuesto al valor agregado Otros impuestos y derechos por pagar Impuestos y aportaciones de seguridad social retenidos por enterar Provisión para beneficios a los empleados Provisiones para obligaciones diversas Otros acreedores diversos Total de Otras Cuentas por Cobrar 2,127 3,894 2,428 1,320 5,379 El saldo de acreedores por liquidación de operaciones representa las inversiones en valores pendientes de liquidar al cierre de Septiembre, cabe mencionar que el saldo se ve afectado por la reclasificación de saldos activos y pasivos de acuerdo con los parámetros establecidos por la CNBV. Otro de los cambios dentro de la presentación de los saldos se ve reflejado en la subcuenta Provisiones para obligaciones diversas, ya que al cierre de Marzo registraba un saldo de $48 que se componía de remuneraciones y prestaciones al personal y diversas provisiones, al cierre de Junio el saldo de $38 sólo se compone de beneficios directos de corto plazo a empleados y otras provisiones, las remuneraciones al personal se encuentran dentro de las Provisiones para beneficio de los empleados y durante el trimestre aumentó en $20. Dentro de los acreedores diversos se registró un incremento de $26 por obligaciones con partes no relacionadas. 31

32 N. Capital contable 3T T T T T 2008 CAPITAL CONTABLE 2,036 2,046 2,056 2,015 1,877 Capital contribuido 1,003 1,003 1,003 1,003 1,002 Capital social Incremento por actualización del capital social pagado Capital ganado 1,033 1,043 1,053 1, Reservas de capital Reserva legal Incremento por actualización de reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por aplicar Incremento por actualización del resultado de ejercicios anteriores Resultado neto del ejercicio Derivado de la entrada en vigor de la NIF B-10, y al considerar el ejercicio fiscal de 2009 como un entorno económico no inflacionario no se ha reconocido en los estados financieros ningún efecto inflacionario en el capital social, reserva legal y resultado de ejercicios anteriores. La variación mostrada en el capital ganado está representada por la utilidad o pérdida generada en el periodo. 32

33 Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados O. Margen Financiero T T T T 2008 MARGEN FINANCIERO Ingresos por intereses Gastos por intereses (176) (48) (75) (53) 24 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Desglose del Margen Financiero T T T T 2008 Intereses de Disponibilidades Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de val Intereses de cartera de crédito vigente Utilidad por valorización Incremento por actualización de ingresos por interéses TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata Intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos Premios a cargo en operaciones de reporto Premios a cargo en operaciones de préstamo de valores Pérdida por valorización - (4) Incremento por actualización de gastos por interéses TOTAL DE GASTOS POR INTERESES

34 Durante el presente trimestre los intereses de disponibilidades han tenido un movimiento marginal, mientras que los intereses por inversiones en valores registraron un ingreso 34% menor al mismo periodo de En el ejercicio 2009 la operación de reportos representa un ingreso importante con un saldo acumulado de $191 y $171 por premios a cargo, resultando en una ganancia neta de $20. Durante el tercer trimestre se realizaron préstamos prendarios que han generado intereses por $7. Por último, la valorización muestra una recuperación de $3. P. Reserva preventiva para riesgos crediticios Derivado del otorgamiento de los préstamos prendarios mencionados en el inciso F), se creó la estimación crediticia con base en los lineamientos contenidos en la Circular única de Bancos. Q. Comisiones Netas Los ingresos netos por actividades fiduciarias se incrementaron de $30 a $50 en el trimestre, mientras que comisiones cobradas a partes relacionadas por servicios de intermediación se incrementaron de $28 a $46. Por otro lado, las comisiones pagadas a Mexder, Socio Liquidador y otros intermediarios financieros pasaron de $8 a $14 en el tercer trimestre. 34

35 R. Resultado por Intermediación Los principales movimientos del Resultado por Intermediación se detallan a continuación: T T T T 2008 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 146 (16) 996 (834) (69) Títulos para Negociar 4 5 (4) 3 16 Valores a entregar en préstamo de valores (10) Derivados con fines de negociación 142 (21) 1,000 (837) (75) RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS (53) 14 6 (73) (6) RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (952) 931 (13) Títulos para Negociar Derivados con fines de negociación (125) (22) (1,002) 899 (24) RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 12 (15) (20) 47 (21) RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN (109) El mayor impacto se encuentra entre el resultado por valuación y el resultado por compraventa, durante el tercer trimestre de 2009 los derivados con fines de negociación registran un egreso neto de $43 mientras que en el tercer trimestre de 2008 representaba una pérdida de $99. Los títulos para negociar cerraron con un saldo neto entre estos dos rubros de 65 lo que representa un incremento de $39 en comparación al tercer trimestre de Por último, las divisas generan un egreso de $(1), sin embargo, al cierre del tercer trimestre de 2008 éste representaba un egreso de $(27). 35

36 S. Gastos de Administración T T T T 2008 Remuneraciones y Prestaciones al personal y Consejeros - - (51) Honorarios Rentas (3) Gastos de Promoción y Publicidad Impuestos y Derechos Diversos Gastos no deducibles Incremento por Actualización Costo neto del periodo derivado de obligaciones laborales al retiro Beneficios directos de corto plazo Otros gastos de administración y promoción GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Los beneficios directos de corto plazo reflejan un incremento durante 2009 en comparación al tercer trimestre de 2008 debido a que éstos han sido tomados directamente por la Institución. Durante Junio 2009 se realizaron modificaciones a los reportes regulatorios, uno de estos cambios corresponde a las remuneraciones y prestaciones al personal y consejeros, los cuales ahora se encuentran dentro de los beneficios directos a corto plazo. Los gastos de administración se incrementaron durante 2009 en comparación a 2008 debido al registro de la provisión para bonos, pagos al personal y rentas. 36

37 T. Otros ingresos y gastos T T T T 2008 Actualización de Saldos a Favor - - (1) 1 - Cobro a partes relacionadas Otros productos y beneficios Rentas OTROS PRODUCTOS La variación corresponde al reconocimiento de ingresos a partes relacionadas por concepto de servicios administrativos y asesoría, cuyo monto asciende a $56. Al cierre del tercer trimestre de 2009, el Banco no tiene partidas que se encuentren clasificadas dentro del rubro de Otros Gastos. U. Impuestos Causados y Diferidos T T T T 2008 Impuestos a la utilidad causados (244) (17) Impuestos a la utilidad diferidos (266)

38 Al cierre del tercer trimestre no existe provisión de ISR o IETU derivado de la determinación de dichos impuestos al cierre del tercer trimestre. V. Cuentas de Orden Cuentas de orden 3T T T 2009 Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato 107, , ,611 Fideicomisos 107, , ,530 Mandatos Bienes en custodia o en administración ,468 Colaterales recibidos por la entidad 2,720 2,281 1,191 Otras cuentas de registro Dentro de las cuentas de orden se puede observar un monto por $10 que representa el monto de la línea de crédito que no ha sido utilizada por los acreditados. Existe una variación del 1% en bienes en fideicomisos o mandato, así como un aumento del 1% en bienes en custodia o en administración. Por otro lado, el saldo reflejado como colaterales recibidos por la entidad se origina por $1,481 provenientes de colaterales recibidos para garantizar operaciones financieras derivadas de contratos adelantados; $1,239 de colaterales recibidos por operaciones de swaps. 38

39 Calificaciones crediticias El Banco cuenta con la calificación de dos agencias calificadoras las cuales otorgaron las siguientes calificaciones en el último periodo: Agencia Calificadora S&P Moodys Rating mxaaa/estable/mxa-1+ Aaa.mx/MX-1/A1 Stable Índice de suficiencia de capital global El Banco se encuentra en la Categoría I, de acuerdo con la clasificación contenida en el Capítulo I del Título Quinto de las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito. Dicha clasificación atiende al último Índice de Capitalización del mes de Agosto de 2009 que asciende a 37.85% El capital básico del Banco al mes de Junio y Agosto de 2009 es de $2,047 y $2,044 respectivamente. No existe capital complementario en la Institución. El índice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito, como sobre activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operación se encuentra en la sección de Indicadores Financieros. 39