Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes

Transcripción

1 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes

2 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Estado de situación financiera Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio institucional Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

3 Paredes, Zaldívar, Burga & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas de la Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. 1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. (en adelante UTP S.A.C. ), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio institucional y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas (incluidas en las notas 1 a la 21 adjuntas). Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor 3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de UTP S.A.C. para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de UTP S.A.C. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión. Inscrita en la partida del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global

4 Dictamen de los auditores independientes (continuación) Base para la Opinión Calificada 4. No hemos auditado los estados financieros de las subsidiarias Constructora El Golf S.A., Consorcio Turístico Safiro S.A.C., Inversiones Washington S.A.C. y Ransell S.A.; cuyos activos netos en conjunto ascienden aproximadamente a S/. 5,466,000 al 31 de diciembre de 2014 (S/.5,497,000 al 31 de diciembre de 2013), ver nota 6 (b). Asimismo, no se ha cuantificado el efecto de la transferencia de los activos de uso no educativo según lo estipulado en el contrato de compra y venta de acciones, ver nota 1. Opinión 5. En nuestra opinión, excepto por el efecto que podría derivarse de lo indicado en el párrafo 4 anterior, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de la Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, así como el desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Lima, Perú, 24 de Febrero de 2015 Refrendado por: Ricardo del Águila C.P.C.C. Matrícula No.37948

5 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Activo Activo corriente Nota S/.(000) S/.(000) Efectivo y equivalentes de efectivo 3 10,505 19,007 Derechos de enseñanza por cobrar, neto 4 10,009 5,291 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, neto 16(b) 2,504 2,736 Otras cuentas por cobrar 5 1,964 7,371 Existencias Gastos pagados por anticipado 1, Activos clasificados como mantenidos para la venta 6(b) 9,053 15,802 Total activo corriente 35,585 50,915 Activo no corriente Otras cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 7 338, ,039 Intangibles, neto 8 6,478 3,625 Total activo no corriente 345, ,766 Total activo 381, ,681 Pasivo y patrimonio institucional Pasivo corriente Nota S/.(000) S/.(000) Cuentas por pagar 9 20,440 15,551 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 16(b) 2,778 3,424 Otras cuentas por pagar 10 24,002 22,568 Parte corriente de las obligaciones financieras 11 37,236 3,262 Pasivos asociados directamente con activos clasificados como mantenidos para la venta 6(b) 3,587 3,587 Total pasivo corriente 88,043 48,392 Pasivo no corriente Cuentas por pagar Obligaciones financieras , ,165 Total pasivo no corriente 105, ,634 Total pasivo 193, ,026 Patrimonio institucional 12 Capital social 147, ,748 Reserva legal 12,447 13,977 Otras reservas de patrimonio - (540) Resultados acumulados 27,910 (1,530) Total patrimonio institucional 188, ,655 Total pasivo y patrimonio institucional 381, ,681 Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado.

6 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Operaciones continuadas Ingresos Nota S/.(000) S/.(000) Ingresos por derechos de enseñanza y otros 190, ,642 Otros ingresos de gestión 2,191 2, , ,399 Gastos Gastos de personal docente y administrativo 13 (79,033) (74,838) Gastos generales de operación y administración 14 (50,051) (56,061) Provisión para cuentas de cobranza dudosa 4(d) (10,670) (12,222) Recuperación de cobranza dudosa 4(d) 1,620 1,921 Depreciación 7(a) (12,067) (11,419) Amortización 8(a) (586) (446) Otras provisiones del ejercicio (1,120) (3,213) Otros gastos (1,149) (4,651) Utilidad operativa 39,809 29,470 Ingresos financieros Gastos financieros 15 (10,177) (11,381) Diferencia en cambio neta 20(c) (969) (7,895) Utilidad neta del ejercicio por operaciones continuadas 29,380 11,159 Operaciones discontinuadas Pérdida neta del periodo por operaciones discontinuadas 6(d) (244) (12,170) Utilidad (Pérdida) neta del periodo 29,136 (1,011) Otros resultados integrales - 1,560 Total resultados integrales del periodo 29, Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado.

7 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estado de cambios en el patrimonio institucional Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Capital social Reserva legal Otras reservas de patrimonio Resultados acumulados Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldos al 1 de enero de ,748 11,662 (2,100) 7, ,288 Pérdida neta (1,011) (1,011) Otros resultados integrales - - 1,560-1,560 Resultado integral total del año - - 1,560 (1,011) 549 Capitalización de utilidades 2, (2,000) - Constitución de reserva legal, nota 12(b) - 2,315 - (2,315) - Distribución de dividendos (2,812) (2,812) Otros (1,370) (1,370) Saldos al 31 de diciembre de ,748 13,977 (540) (1,530) 159,655 Utilidad neta ,136 29,136 Otros resultados integrales Resultado integral total del año ,136 29,676 Aplicación de resultados, nota 12(a) - (1,530) - 1,530 - Otros (1,226) (1,226) Saldos al 31 de diciembre de ,748 12,447-27, ,105 Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado.

8 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Actividades de operación S/.(000) S/.(000) Utilidad (pérdida) neta 29,136 (1,011) Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación Depreciación 12,067 11,419 Amortización Pérdida en venta de propiedades, mobiliario y equipo Provisión de cobranza dudosa 10,670 12,222 Pérdida neta de operaciones discontinuadas ,170 Otros - (18) Cargos y abonos por cambios netos en activos y pasivos (Aumento) en derechos de enseñanza por cobrar comerciales (15,388) (12,560) Disminución (aumento) en cuentas por cobrar a entidades relacionadas 232 (462) Disminución (aumento) en otras cuentas por cobrar 5,287 (2,039) (Aumento) disminución en existencias (121) 169 (Aumento) disminución en gastos pagados por anticipado (721) 81 Aumento (disminución) en cuentas por pagar comerciales 3,215 (4,209) (Disminución) en cuentas por pagar a entidades relacionadas (106) (698) Aumento en otras cuentas por pagar 1,434 5,180 Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 46,598 20,872 Actividades de inversión Ingreso por venta de propiedades, mobiliario y equipo Ingreso por venta de inversiones en subsidiarias 6,505 - Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (73,142) (26,014) Adquisición de intangibles (3,439) (1,131) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (69,906) (26,974)

9 Estado de flujos de efectivo (continuación) Actividades de financiamiento S/.(000) S/.(000) Obtención de obligaciones financieras 17, ,909 Pago de obligaciones financieras (2,614) (146,525) Pago de dividendos - (2,812) Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento 14,806 22,572 (Disminución) aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (8,502) 16,470 Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 19,007 2,537 Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del periodo 10,505 19,007 Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado.

10 Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de Identificación y actividad institucional La Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. fue constituida en Lima, Perú y obtuvo la autorización para su funcionamiento mediante Resolución N del Consejo Nacional para la Autorización de Funcionamiento de Universidades (en adelante CONAFU ) del 5 de febrero de Con fecha 28 de marzo del 2005, CONAFU, emitió la Resolución N , mediante la cual se le otorgó la autorización definitiva. Con fecha 5 de noviembre de 1999, a través de la Asociación Promotora de la Educación Tecnológica (en adelante APETEC - Promotora de la Universidad), se solicitó ante CONAFU la adecuación de UTP S.A.C. al modelo empresarial con fines de lucro, previsto en el Decreto Legislativo N 882 (en adelante D.Leg. N 822), por lo cual pasó a ser una Sociedad Anónima Cerrada, mediante aprobación de fecha 22 de febrero de Cabe señalar que mediante la Ley No publicada el 9 de julio de 2014 se aprobó la Ley Universitaria mediante la cual, se derogó el Decreto Legislativo 882 en lo que respecta al ámbito universitario, con excepción de los artículos 14, 16, 18, 19, 21 y 22. Según acuerdo de la Junta General de Accionistas de fecha 14 de julio de 2006, se aprobó la fusión mediante absorción sin liquidación, de UTP S.A.C. con el Instituto IDAT S.A.C. (en adelante IDAT ). Con fecha 14 de agosto de 2012, NG Education Holdings Corp. (empresa vinculada al Grupo Intercorp) adquirió el 50 por ciento de las acciones representativas más una acción del capital social de UTP S.A.C. Según el contrato de compra y venta de acciones, los activos de uso no educativo pertenecientes a UTP S.A.C. deberían ser transferidos al anterior accionista mayoritario. A la fecha de este informe la transferencia de dichos activos aún no se ha efectuado. El domicilio legal de UTP S.A.C. es Jirón Nathalio Sánchez N 125, Lima. UTP S.A.C. tiene como objeto impartir educación superior, promover y divulgar la investigación científica, cultural y tecnológica en todos los campos y preparar profesionalmente a sus alumnos. También promueve una labor de extensión universitaria y proyección social. UTP S.A.C. cuenta con tres unidades de negocios denominadas: La universidad UTP, el Instituto IDAT, la Escuela de Post-Grado. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas el 31 de marzo de Los estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados y autorizados para su emisión por la Gerencia de UTP S.A.C. el 24 de febrero de 2015 y serán presentados para su aprobación al Directorio y a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados sin modificaciones.

11 Notas a los estados financieros (continuación) 2. Bases de presentación, principios y prácticas contables 2.1 Bases para la preparación y presentación - Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB ) vigentes al 31 de diciembre de Los estados financieros han sido preparados sobre la base del modelo de costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por UTP S.A.C.. Los estados financieros se presentan en miles de Nuevos Soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario. La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la gerencia de UTP S.A.C., que manifiestan expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el IASB vigentes a las fechas de los estados financieros. Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, excepto que UTP S.A.C. ha adoptado las nuevas NIIF y NIC s revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2013, según se describe a continuación; sin embargo, debido a la estructura de UTP S.A.C. y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de dichas normas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera y resultados; por lo tanto, no ha sido necesario modificar los estados financieros comparativos de UTP S.A.C. Dichas nuevas NIIF y NIC s revisadas que son relevantes para las operaciones de UTP S.A.C. se describen a continuación: - Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Enmiendas a la NIC 32 - La enmienda precisa el significado de cuenta actualmente con un derecho legal de compensación y los criterios de los mecanismos de solución no simultáneas de cámaras de compensación para tener derecho a la compensación. Además, esta enmienda aclara que para compensar dos o más instrumentos financieros, las entidades deben tener derecho de compensación que no puede estar condicionado a un hecho futuro, y debe ser de cumplimiento obligatorio las siguientes circunstancias: (i) el curso normal de sus operaciones, (ii) un evento de incumplimiento, y (iii) en caso de insolvencia o quiebra de la entidad o de cualquiera de las contrapartes. - Revelaciones sobre el importe recuperable de los activos no financieros - Modificaciones a la NIC 36 - Estas enmiendas eliminan las consecuencias no previstas en la NIIF 13 Medición del Valor Razonable, en lo referente a las revelaciones requeridas por la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. Asimismo, requieren la divulgación de los importes recuperables de los activos o unidades generadoras de efectivo por los cuales se ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el periodo. 2

12 Notas a los estados financieros (continuación) - CINIIF 21 Gravámenes La CINIIF 21 aclara que una entidad reconoce un pasivo por un gravamen cuando la actividad que dé lugar al pago, en los términos señalados en la legislación pertinente, se realiza. La aplicación retroactiva se requiere para la CINIIF Resumen de principios y prácticas contables significativas Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por UTP S.A.C. en la preparación de sus estados financieros: Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medición posterior Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. (i) Activos financieros - Reconocimiento y medición inicial Los activos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de activos financieros no registrados al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción atribuibles a la adquisición del activo financiero. Medición posterior - Para los fines de su medición posterior, los activos financieros se clasifican en cuatro categorías: - Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados - Préstamos y cuentas por cobrar - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - Activos financieros disponibles para la venta. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los activos financieros de UTP S.A.C. corresponden únicamente a préstamos y cuentas por cobrar. 3

13 Notas a los estados financieros (continuación) Préstamos y cuentas por cobrar - Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden posteriormente por su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición, y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados como costos financieros en el caso de los préstamos y como costo de ventas u otros gastos operativos en el caso de las cuentas por cobrar. Esta categoría generalmente aplica a las pensiones por cobrar y otras cuentas por cobrar. La estimación por deterioro de las cuentas por cobrar es calculada y registrada cuando existe evidencia objetiva de que UTP S.A.C. no podrá recuperar los montos de las deudas de acuerdo a los términos originales de la venta. Para tal efecto, la Gerencia evalúa mensualmente la suficiencia de dicha estimación a través del análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas, teniendo en cuenta la experiencia histórica, el corte de la relación con el cliente y las estadísticas de cobrabilidad. Baja en cuentas - Un activo financiero (o, de corresponder parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se elimina del estado de situación financiera, cuando: - Haya expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados por el activo; ó - Se hayan transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo; o (b) no se haya transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero se haya transferido el control sobre el mismo. 4

14 Notas a los estados financieros (continuación) Cuando se han transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de transferencia, UTP S.A.C. evalúa si ha retenido, y en qué medida, los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. Cuando UTP S.A.C. no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni tampoco ha transferido el control del mismo, UTP S.A.C. continúa reconociendo contablemente el activo transferido en la medida de su implicación continuada sobre el mismo. En ese caso, UTP S.A.C. también reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que UTP S.A.C. haya retenido. (ii) Pasivos financieros - Reconocimiento y medición inicial- Los pasivos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y, en el caso de los préstamos y cuentas por pagar contabilizados por su costo amortizado, netos de los costos de transacción directamente atribuibles. Los pasivos financieros incluyen tributos por pagar, remuneraciones y beneficios sociales por pagar, cuentas por pagar, deuda a largo plazo y anticipos de clientes. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, todos los pasivos financieros son medidos a su costo amortizado. Medición posterior- La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según se describe a continuación: Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados- Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de negociarlos en un futuro cercano. Deudas y préstamos que devengan interés - Después del reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan interés se miden posteriormente por su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en los resultados cuando los 5

15 Notas a los estados financieros (continuación) pasivos se dan de baja, como así también a través del proceso de amortización aplicando el método de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como gastos financieros en el estado de resultados integrales. Por lo general, esta categoría aplica a las deudas y préstamos corrientes y no corrientes que devengan interés. Baja en cuentas- Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato se haya pagado o cancelado, o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en libros se reconoce en el estado de resultados integrales. (iii) Compensación de activos financieros y pasivos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se informa el importe neto en el estado de situación financiera, (i) si existe un derecho actual legalmente exigible de compensar los importes reconocidos; y (ii) si existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea Transacciones en moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentación- Los estados financieros de UTP S.A.C. se presentan en nuevos soles, que a la vez es su moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son aquellas que se realizan en una moneda diferente a la moneda funcional de la entidad y son registradas inicialmente a las tasas de cambio en la fecha en que esas transacciones reúnen las condiciones para su reconocimiento. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha en que se liquidan las operaciones o al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. Las diferencias entre este tipo de cambio y el tipo de cambio utilizado inicialmente para registrar las transacciones son reconocidos en el rubro "Diferencias de cambio neto" del estado de resultados integrales en el periodo en que se producen. Los activos y pasivos no 6

16 Notas a los estados financieros (continuación) monetarios adquiridos en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio a la fechas de las transacciones iniciales y no se ajustan posteriormente Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo que se presenta en el estado de situación financiera incluye el efectivo en caja y bancos y los depósitos a corto plazo con vencimiento no mayor a tres meses desde la fecha de constitución, sujeto a un riesgo poco significativo de cambio de valor. Para los fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el efectivo y las inversiones a corto plazo como se las definió en el párrafo anterior Pensiones por cobrar Las cuentas por cobrar por pensiones de enseñanza y créditos educativos se registran por el valor de los ingresos reconocidos según la política descrita en el numeral siguiente. Las cuentas por cobrar por pensiones de enseñanza, que generalmente tienen vencimiento a 30 días, son reconocidas por los montos originales de la cuota devengada mensualmente, en función a la prestación de los servicios de educación a los alumnos matriculados, menos la provisión para cuentas de cobranza dudosa según la política contable Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas - UTP S.A.C. clasifica los activos no corrientes y los grupos de activos para su venta si su importe en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, tales activos se miden al menor de su importe en libros o a su valor razonable menos los costos de venta. Los costos de venta son los costos incrementales directamente atribuibles a la venta, excluidas los costos financieros y el gasto por impuesto a las ganancias. Los requisitos para la clasificación de estos activos como mantenidos para la venta se consideran cumplidos solamente cuando la venta es altamente probable y el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata. Las actividades requeridas para completar la venta deberán indicar que es improbable que puedan realizarse cambios significativos en esa venta o que esta pueda cancelarse. La Gerencia debe comprometerse a completar la venta, y concretarla dentro del año siguiente a la fecha de la clasificación. Las propiedades, mobiliario y equipo y los activos intangibles no se someten a depreciación ni amortización una vez que son clasificados como mantenidos para la venta. Los activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta se presentan en una línea separada en el estado de situación financiera. 7

17 Notas a los estados financieros (continuación) Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se presenta al costo de adquisición, neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere. El costo inicial de un activo comprende su precio de compra o su costo de fabricación, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner dicho activo en operación, el estimado inicial de la obligación de rehabilitación y, los costos de financiamiento para los proyectos de construcción a largo plazo, en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Cuando los componentes significativos de inmuebles, mobiliario y equipo requieren ser reemplazados, UTP S.A.C., periódicamente da de baja el componente reemplazado y reconocen el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento se reconocen como gasto en el estado de resultados integrales a medida que se incurren. Una partida de inmuebles, mobiliario y equipo o un componente significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida que surja al momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los ingresos por la venta y el valor en libros del activo) es incluida en el estado de resultados integrales en el año en que se retira el activo. El valor residual, la vida útil y los métodos de depreciación son revisados y ajustados en caso sea apropiado, al final de cada año. Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso. Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los activos se calcula siguiendo el método de línea recta, tomando en consideración las siguientes vidas útiles: Años Edificios e instalaciones 45 Equipos diversos Entre 4 y 10 Unidades de transporte 5 Muebles y enseres 10 Equipos de cómputo Arrendamientos La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deberá basarse en la esencia del acuerdo a la fecha de su celebración, ya sea que el cumplimiento del acuerdo dependa del uso de un activo específico o que el acuerdo otorgue el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no está especificado de manera explícita en el acuerdo. 8

18 Notas a los estados financieros (continuación) Los arrendamientos financieros que transfieren a UTP S.A.C. sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la titularidad del activo arrendado, son capitalizados en la fecha de inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o, si el monto fuera menor, al valor actual de los pagos mínimos de arrendamiento. Los pagos de arrendamiento se prorratean entre los cargos financieros y la reducción del pasivo por arrendamiento de modo de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. Los cargos financieros se reconocen en el rubro de Gastos financieros en el estado de resultados integrales. Un activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida útil del activo. Sin embargo, si no existe seguridad razonable de que UTP S.A.C. obtendrá la titularidad al final del periodo de arrendamiento, el activo se depreciará durante la vida útil estimada del activo o en el plazo de arrendamiento, el que sea menor. Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como gastos operativos en el estado de resultados integrales sobre una base de amortización lineal a lo largo del periodo de arrendamiento Intangibles Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor, en caso de existir, ver párrafo siguiente. Los activos intangibles generados internamente, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados integrales en el ejercicio en el que dicho desembolso se incurre. Las vidas útiles de los activos intangibles pueden ser limitadas o ilimitadas. Los activos intangibles con vidas útiles limitadas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles económicas, y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida en que exista algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El periodo y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada se revisan al menos al cierre de cada periodo sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al modificarse el periodo o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles limitadas se reconoce en el estado de resultados integrales en la categoría de gastos que resulte más coherente con su función. 9

19 Notas a los estados financieros (continuación) Los activos intangibles con vidas útiles ilimitadas no se amortizan, y se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron algún deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo a la que pertenecen. Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el estado de resultados integrales cuando se da de baja el activo respectivo. A continuación se presenta un resumen de las políticas aplicadas a los activos intangibles que poseen UTP S.A.C.: Licencias y software Vidas útiles (en años) Finita (5-10) Método de amortización utilizado Línea recta Deterioro de activos de larga duración UTP S.A.C. revisa y evalúa el deterioro de sus activos de larga duración cuando existen eventos o cambios económicos que indican que el valor de un activo no va a poder ser recuperado. Una pérdida por deterioro es el importe por el cual el valor en libros de los activos de larga duración excede el precio de venta neto o el valor de uso, el que sea mayor. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Una pérdida por deterioro reconocida en años anteriores se extorna si se produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la última oportunidad en que se reconoció dicha pérdida Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan a UTP S.A.C. y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del momento en el que el pago sea realizado. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles. Los criterios específicos de reconocimiento enumerados a continuación también deberán cumplirse para que los ingresos sean reconocidos: - Prestación de servicios: los ingresos por derechos de matrícula y pensiones de enseñanza se facturan en forma mensual y se reconocen en el periodo en que se prestan los servicios. - Moras por pensiones de enseñanza vencidas: los ingresos por las moras de enseñanza vencidas se reconocen a los resultados cuando se perciben y son registrados en el rubro ingresos financieros. 10

20 Notas a los estados financieros (continuación) - Ingresos por intereses: Para todos los instrumentos financieros medidos al costo amortizado, los ingresos por intereses se registran utilizando la tasa de interés efectiva (TIE), que es la tasa que descuenta exactamente los cobros de efectivo futuros estimados a través de la vida esperada del instrumento financiero o un periodo más corto, si fuera apropiado, del importe neto en libros del activo financiero. Los ingresos por intereses se presentan en el rubro Ingresos financieros en el estado de resultados integrales Reconocimiento de costos y gastos - Los costos y gastos propios para el funcionamiento de UTP S.A.C. se reconocen en el estado de resultados integrales cuando se devengan, independientemente del momento en que se pague y se registran en los periodos con los cuales se relacionan. Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los periodos con los cuales se relacionan Préstamos y costos de financiamiento - Los préstamos son reconocidos a su costo amortizado, incluyendo en su determinación los costos de emisión y las comisiones relacionadas a su adquisición. Los préstamos son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que UTP S.A.C. tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado de situación financiera. Los gastos por intereses de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado. Los intereses que generan sus obligaciones financieras que se pueden atribuir directamente a la adquisición o construcción de un activo calificado (activo que toma un tiempo considerable para estar listo para la venta o uso esperado) se capitalizan como parte del costo de dicho activo Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando UTP S.A.C. tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación un flujo de salida de recursos y puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado de resultados integrales. Cuando el efecto del tiempo es significativo, las provisiones son desconectadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos específicos relacionados con el pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un gasto financiero. 11

21 Notas a los estados financieros (continuación) Contingencias Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificados. Las contingencias posibles no se reconocen en los estados financieros. Estas se revelan en notas en los estados financieros, excepto que la posibilidad que se desembolse un flujo económico sea remota. Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable Eventos posteriores - Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la situación financiera de UTP S.A.C. a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son revelados en notas a los estados financieros Medición del valor razonable - El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la fecha de medición. El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico. UTP S.A.C. utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por las cuales tiene suficiente información disponible para medir al valor razonable, maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no observables. Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable, descrito a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo: - Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. - Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable. - Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable no es observable. 12

22 Notas a los estados financieros (continuación) Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros sobre una base recurrente, UTP S.A.C. determina si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la categorización al final de cada periodo de reporte. Asimismo, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos que deben ser valorizados de acuerdo con las políticas contables de UTP S.A.C. Para propósitos de las revelaciones de valor razonable, UTP S.A.C. ha determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente Nuevos pronunciamientos contables UTP S.A.C. decidió no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas por el IASB, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2014: Emitidas en el 2014: - NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, NIC 1 Presentación de Estados Financieros, NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, NIC 27 Estados Financieros Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, NIC 38 Activos Intangibles y NIC 41 Agricultura, efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de Mejoras (ciclos ) a la NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar, NIC 19 Beneficios a los Empleados y NIC 34 Información Financiera Intermedia, efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de Emitidas en el 2013: - Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados, efectivas para los periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de

23 Notas a los estados financieros (continuación) - Mejoras (ciclos y ) a la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF 2 Pagos basados en acciones, NIIF 3 Combinaciones de empresas, NIIF 8 Segmentos de operación, NIIF 13 Medición del valor razonable, NIC 16 Propiedades, planta y equipo, NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas, NIC 38 Activos intangibles y NIC 40 Propiedades de inversión, efectivas para los periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de UTP S.A.C. está en proceso de evaluar el impacto de la aplicación de estas normas, si lo hubiere, en sus estados financieros. 2.3 Juicios, estimados y supuestos contables significativos La preparación de los estados financieros siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la Gerencia utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de En opinión de la Gerencia de UTP, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de UTP no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros. Los estimados más significativos considerados por la Gerencia de UTP S.A.C. en relación con los estados financieros se refieren principalmente a: (i) Estimación de la vida útil de activos y deterioro notas 2.2.6, y El tratamiento contable de la inversión en inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles requiere la realización de estimaciones para determinar el periodo de vida útil a efectos de su depreciación y amortización. La determinación de las vidas útiles requiere estimaciones respecto a la evolución tecnológica esperada y los usos alternativos de los activos. Las hipótesis respecto al marco tecnológico y su desarrollo futuro, implican un grado significativo de juicio, en la medida en que el momento y la naturaleza de los futuros cambios tecnológicos son difíciles de predecir. Existe deterioro del valor cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, que es el mayor importe entre el valor razonable menos los costos de venta, y el valor en uso. El cálculo del valor razonable menos los costos de ventas se basa en información disponible sobre transacciones de ventas para bienes similares hechas en condiciones y entre partes independientes o sobre precios de mercado observables, netos de los costos incrementales relacionados con la venta del bien. El cálculo del valor en uso se basa en un modelo de flujos de efectivo descontados. Los flujos de efectivo surgen de las proyecciones estimadas para los próximos años. 14

24 Notas a los estados financieros (continuación) La Gerencia de UTP S.A.C. evalúa de forma periódica el desempeño de las unidades generadoras de efectivo definidas, con la finalidad de identificar un posible deterioro en el valor de sus activos. (ii) Impuesto a la ganancia corriente Existen diferentes interpretaciones de las normas tributarias, incertidumbre sobre los cambios en las leyes fiscales y sobre la determinación de la renta gravable. Las diferencias que surjan entre los resultados reales y las hipótesis formuladas, o cambios futuros en tales supuestos, podrían requerir ajustes futuros a los ingresos y gastos tributarios registrados. UTP S.A.C. establece provisiones basadas en estimaciones razonables. La cuantía de dichas provisiones se basa en varios factores, como la experiencia de las auditorías fiscales anteriores y las diferentes interpretaciones de la normativa fiscal y la autoridad fiscal competente. (iii) Contingencias nota Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de la existencia, y monto potencial, de contingencias involucra inherentemente el ejercicio de un juicio significativo y el uso de estimados sobre los resultados de eventos futuros. 3. Efectivo y equivalentes de efectivo (a) A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) Caja y fondos fijos Cuentas corrientes bancarias (b) 10,284 7,825 Depósitos a plazo (c) - 11,011 Remesas en tránsito 7 7 Certificado en depósito Total 10,505 19,007 (b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, UTP S.A.C. mantiene sus cuentas corrientes en nuevos soles y dólares estadounidenses. Los fondos son de libre disponibilidad, están depositados en bancos locales y generan intereses a tasas de mercado. (c) Al 31 de diciembre de 2013, UTP S.A.C. mantenía depósitos a plazo en nuevos soles con bancos locales, los cuales devengaban intereses calculados con tasas anuales entre 3.85 y 3.95 por ciento. 15

25 Notas a los estados financieros (continuación) 4. Derechos de enseñanza por cobrar, neto (a) A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) Boletas por cobrar 30,594 28,995 Facturas por cobrar Sub Total 31,385 29,310 Menos - Provisión para cuentas de cobranza dudosa (d) (21,376) (24,019) Total 10,009 5,291 (b) Los saldos de derechos de enseñanza por cobrar vencidos generan intereses diarios a una tasa de 0.05 por ciento cuando la deuda se cancela en las cuentas corrientes que UTP S.A.C. mantiene en entidades bancarias y de 0.10 por ciento cuando se cancela directamente en la caja central de UTP S.A.C. En el año 2014, UTP S.A.C. ha reconocido ingresos por intereses moratorios de aproximadamente S/. 409,000 (aproximadamente S/.888,000 durante el año 2013), los cuales se incluyen en el rubro Ingresos financieros del estado de resultados integrales, ver nota 15. (c) La antigüedad de los derechos de enseñanza por cobrar es como sigue: S/.(000) S/.(000) Vencidos Hasta 1 a 6 meses 13,004 12,200 De 6 a 12 meses 7,425 5,314 Más de 12 meses 10,956 11,796 Total 31,385 29,310 (d) A continuación se presenta el movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa: S/.(000) S/.(000) Saldo inicial 24,019 23,393 Provisión del periodo 10,670 12,222 Recuperos (1,620) (1,921) Castigos (11,693) (9,675) Saldo final 21,376 24,019 16