Balance de situación. Activo. Pasivo y patrimonio neto. Balance de situación. TOTAL ACTIVO (millones de euros)

Transcripción

1 Balance de situación Activo A TOTAL ACTIVO (millones de euros) 465 8% 454 7% 377 6% 327 5% 193 3% 125 2% Crédito a la Clientela Depósitos Entidades de Crédito Valores Representativos de Deuda Activos financieros disponibles Activo material Participaciones Resto de activos % Balance de situación Pasivo y patrimonio neto A TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO (millones de euros) % % 391 6% 92 2% 55 1% Depósitos Clientes - A la vista Depósitos Clientes - A plazo Depósitos Entidades de Crédito Otros Depósitos Patrimonio Neto Resto de Pasivos %

2 Datos de identificación NUEVA CAJA RURAL DE ARAGÓN Soc. Coop. de Crédito NAVARRA Denominación comercial BANTIERRA Constituida el 29 de julio de 2011 Inscrita en el Registro de Sociedades Cooperativas con el nº 2598 SMT Inscrita en el Registro Especial de Cooperativas de Crédito del Banco de España con el número 3191 de codificación LA RIOJA 17 oficinas SORIA GUADALAJARA ZARAGOZA 174 oficinas HUESCA 82 oficinas LÉRIDA 11 oficinas TARRAGONA 1 oficina BARCELONA 6 oficinas Inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza en el tomo Libro 0. Folio 108. Hoja Z MADRID 3 oficinas TERUEL 2 oficinas Miembro de la UNACC y de la AECR Socio del BCE, de RSI y de RGA CUENCA CASTELLÓN Domicilio social: San Voto, ZARAGOZA Sede operativa: Coso, ZARAGOZA Teléfono: Fax: bantierra@bantierra.es Código contable CSB: 3191 CIF: F TOTAL 297 ARAGÓN Zaragoza Huesca 82 - Teruel 2 LA RIOJA 17 CATALUÑA 18 MADRID 3 VALENCIA 1 VALENCIA 1 oficina Distribución de la red de oficinas por provincias a Mapa de implantación

3 Informe anual 2012

4 Informe del presidente Estimados socios: Estamos ante la presentación de los resultados del primer ejercicio completo de Bantierra, que representa la consolidación definitiva de la entidad en el panorama del sector de crédito cooperativo español. Unos resultados que hay que analizar desde la satisfacción y la prudencia. El año pasado ha sido, sin duda alguna, el peor año de la crisis económica en que estamos instalados desde 2007, con un descenso del PIB del 1,4%, una cifra de desempleo de 6 millones de personas (Datos EPA 2012), con unos claros efectos en el debilitamiento del consumo privado y en la actividad económica general del país. Las distintas previsiones para 2013 siguen contemplando un escenario debilitado con un nuevo descenso del PIB entre un 1 y un 1,5%, con mayores recortes en el sector público, un crecimiento del paro hasta el 27 % y escasas expectativas de recuperación del consumo, o alzas significativas en la inversión. En la parte positiva, se espera una reducción del déficit fiscal y una mejora en el sector exterior, así como que las diferentes medidas de reforma económica del Gobierno empiecen a dar sus frutos en el último trimestre del año. En definitiva, estamos en el año del gran reajuste general de la economía que en su tramo final abrirá el camino a la recuperación. Aún quedarán muchas cosas por hacer, pero el optimismo empezará. Subir la cuesta de la recuperación será el inicio de otro duro camino en el que la sociedad española seguirá abocada durante años a sacrificios importantes. El año 2012 ha sido también el año en que se ha acometido con decisión la necesaria reestructuración del sector financiero, gravemente lastrado por las inversiones inmobiliarias, impulsando la integración de las antiguas cajas de ahorros. El sistema financiero español ha tenido en el 2012 el periodo de mayor presión regulatoria en la historia del sector bancario en España reflejados en los Reales Decretos Ley que suponen un aumento de las provisiones y de la transparencia, el impulso de procesos de integración entre las cajas de ahorros y la puesta en marcha de Sareb, todo ello con el objetivo de restaurar la confianza, estabilizar el sector y situarlo en una posición más sólida de cara al futuro. En este contexto altamente negativo para el sector financiero, los resultados económicos de la entidad en 2012, aunque han sido satisfactorios, hay que acogerlos con la debida cautela. Hemos podido superar las distintas medidas de reordenación del sector financiero sin recurrir a ayudas públicas - sin olvidar que 2012 ha sido un año de adaptación y consolidación de la entidad, después de completado el proceso de fusión - y manteniendo un estilo de banca de proximidad y de estrecha vinculación con los territorios, especialmente con Aragón. Hemos respondido a las exigentes demandas de solvencia incrementando notablemente los fondos propios y mejorando el ratio de capital principal hasta el 9,16%, reflejando la confianza en la fortaleza de este proyecto surgido hace algo más de un año. A pesar de las dificultades del entorno, también hemos podido seguir manteniendo nuestra posición en la captación de ahorro en una cifra de millones de euros, similar a las del año anterior, así como seguir ofreciendo crédito a nuestra clientela por importe de millones, en mayor medida que la media del sector financiero que ha visto caer el crédito en un 4,73%, lo que ha permitido que sigamos fomentando la inversión y la dinamización económica realizando un total de nuevas operaciones comerciales. La evolución de la entidad en el año 2012 nos permite presentar unos resultados muy razonables, después de haber cubierto íntegramente los estrictos niveles de exigencia y provisiones requeridas en los dos Reales Decretos de reestructuración financiera, generando un total de 14 4 millones de euros de beneficios, un 8% más que el ejercicio anterior, e incrementando notablemente nuestro ratio de eficiencia, una cuestión fundamental dado el entorno enormemente competitivo en que nos movemos. Bantierra es una entidad fiable y responsable, fiel a los principios de la Banca Cooperativa que hacen que nuestra identidad esté asociada a la cercanía al cliente, la personalización de la atención a pymes y negocios, la decidida apuesta por el sector agroalimentario y el mantenimiento de la política de prudencia en el riesgo. Todo ello gracias a una plantilla altamente motivada y unos equipos de negocio que están realizando una magnífica labor en un entorno muy difícil. Por último, quiero trasladar a los socios, el vigor del modelo de crédito cooperativo en España, que ha mostrado tener una mayor resistencia a la crisis, gracias a un modelo de negocio basado en el principio de prudencia y su fidelidad a sus sectores tradicionales de actuación. Nuestra pertenencia al Grupo Caja Rural y los mecanismos de solidaridad internos de que dispone, son una salvaguardia y una fortaleza para todos los que formamos parte de dicho grupo que se sitúa en posiciones holgadas de liquidez y solvencia con respecto al resto del sector financiero. Las cajas rurales estamos evitando la exclusión financiera de amplias zonas del territorio español, permaneciendo en lugares poco atractivos para el resto de entidades financieras, lo que pone de manifiesto la necesidad de seguir apostando por nuestro modelo de negocio basado en el apoyo a cooperativas, socios, pymes, profesionales y autónomos. Culminado el primer ejercicio de Bantierra podemos confirmar la viabilidad del proyecto que iniciamos hace ya dos años Multicaja y Cajalón. Una entidad que ha sabido proyectarse en los territorios donde estamos implantados como una entidad dinámica, ágil, cercana y próxima a los intereses de nuestros socios y clientes y que va seguir jugando un papel importante en el esperemos que cercano proceso de recuperación económica que se nos anuncia. José Antonio Alayeto Aguarón PRESIDENTE

5 Informe de gestión 2012 Este informe recoge los datos relevantes de la gestión de Bantierra, para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de ENTORNO ECONÓMICO Actualmente, nos encontramos en un escenario económico global que presenta unas dificultades estructurales y complejas, que nos ha abocado a situaciones de recesión en partes muy significativas del planeta, provocando la que posiblemente sea la crisis internacional más importante en los últimos 50 años. Sin embargo, parece que en los últimos meses, todos los analistas macroeconómicos coinciden en reflejar que se está adquiriendo una percepción global, sobre todo en la última fase del ejercicio 2012, en que el 2013 marcará el inicio de un cambio de tendencia en el escenario económico, debido fundamentalmente a una disminución importante de las tensiones financieras internacionales, sobre todo en la zona EURO, al final de la incertidumbre vigente hasta el último momento del año 2012 en torno al llamado precipicio fiscal en Estados Unidos, y a la mejora de todos los índices de confianza de las áreas económicas más importantes a nivel internacional, excepto Japón. A nivel del crecimiento económico global, esta mejora de la confianza ha provocado un crecimiento en torno al 3,2% en el ejercicio 2012, con perspectivas de mayores incrementos en los próximos años, aunque hay que tener en cuenta las diferencias que siguen latentes entre las economías más avanzadas y las llamadas economías emergentes. En las primeras, se mantuvo ese tono recesivo que se había observado a lo largo de los últimos meses sobre todo en el área EURO, con unos crecimientos muy moderados en el resto de países, si bien Estados Unidos presentó un comportamiento algo más favorable que los mismos (crecimiento en el 2012 del 2,2%). En los países emergentes, se experimentó un mayor dinamismo en el desarrollo de sus economías, despejando parcialmente las dudas que habían surgido en el primer semestre del ejercicio, por los signos de desaceleración que presentaban sus principales datos macro. Concretamente, en China, el PIB del cuarto trimestre aumentó un 7,9% de forma interanual, fundamentado sobre todo en la producción industrial y en las ventas al por menor, aunque presenta actualmente algunas debilidades en el sector exterior. En el resto de Asia emergente, los crecimientos se mostraban algo más reducidos, aunque con una tendencia a la mejora en el cuarto trimestre, apoyado en disminuciones de 25 puntos básicos en los tipos oficiales, en varios de estos países asiáticos. En cuanto a América Latina, sus tasas interanuales de crecimiento son más moderadas (algo superior a 2%), debido a la evolución negativa de sus exportaciones y a la propia desaceleración de la inversión. Aunque ya se ha previsto para el 2013, una disminución del crecimiento de Brasil, éste se ve compensado por las mejores perspectivas que las inicialmente previstas para otros países como México. En cuanto a la zona EURO, las últimas semanas del 2012, y las primeras semanas del 2013, recogieron un alivio significativo de las tensiones financieras latentes que existían prácticamente durante todo el Sin embargo, esta mejora en los mercados financieros, no ha venido acompasada por una mejora inmediata en las perspectivas económicas. El PIB en la zona UEM ha descendido en el ejercicio 2012 en torno al 0,5, y las perspectivas de crecimiento para los años posteriores todavía son muy tímidas, por lo que posiblemente no se recuperarían los niveles de renta que se mantenían en el ejercicio 2008 hasta bien entrado el año En cuanto a la evolución de la inflación, se ha cerrado el año 2012 en torno al 2,3%, a pesar de esta situación económica negativa, aunque las expectativas son de una disminución progresiva de la misma en cuanto se logre estabilizar los precios de la energía, con parámetros inferiores al 2%. Por países, las tasas de variación del PIB, fueron muy heterogéneas. Alemania y Francia consiguieron mantener parámetros positivos, aunque muy moderados (inferiores al 1%). El resto de los países han experimentado decrecimientos importantes en su actividad. Los principales motivos que han llevado a esta evolución se encuentran entre la debilidad de la demanda procedente del exterior, los efectos de las reformas fiscales que se están realizando en casi todos los países miembro, el alza continuada de la materias primas y el desapalancamiento que sufre el sector privado. Asimismo las reformas llevadas a cabo por los países con mayores tensiones financieras, han contribuido decisivamente a este crecimiento negativo obtenido, a través de las reformas estructurales de sus cuentas públicas (reducción de salarios y del empleo público, reformas de sistemas de pensiones y sanitarios, etc...), buscando la mejora del déficit público existente en los países miembro, fundamentalmente en Grecia, Portugal y España. Por lo tanto para el 2013 se mantienen las perspectivas de recesión global, aunque con menos intensidad de las previstas inicialmente, con una estimación de crecimiento instalada ya en el Sin embargo, este inicio de recuperación tiene unos factores importantes que generan un alto componente de incertidumbre de consolidación de la misma. La continuidad de esta recuperación, necesitará el establecimiento de políticas apropiadas tanto en Estados Unidos como en la zona EURO. En Estados Unidos se deben disipar las dudas en cuanto a la posible subida inminente de impuestos, ya en parte mitigada por el acuerdo fiscal adoptado a finales del ejercicio 2012, y no reflejar incertidumbres en cuanto a los compromisos de pago de su deuda. La Eurozona, quizás presente el riesgo más importante en la consolidación de la recuperación, en cuanto sean necesarias más medidas de austeridad que hagan contraer más el consumo y agudizar la crisis ( en principio, parece que no se pedirán más esfuerzos adicionales), las posibles condiciones del rescate bancario a Chipre, si este fuera necesario finalmente, las próximas elecciones italianas, y los recientes casos de corrupción que han surgido con más fuerza en España, que puede disminuir de forma colateral la confianza que en parte se había comenzado a recuperar. En cuanto a la evolución de la economía española en el año 2012, se han producido una serie de eventos que han marcado la agenda económica, sobre todo por la actuación de la Administración Pública. Concretamente: Medidas adicionales de reestructuración del sector financiero, que sobre todo han provocado la aceleración del saneamiento bancario, en cuanto al crédito asociado a la promoción inmobiliaria, lo cual ha supuesto una dotación adicional en el sistema financiero español de aproximadamente millones de euros. Evolución negativa de la prima de riesgo española, alcanzando diferenciales superiores a los 600 p.b., que ha puesto en peligro en determinados momentos la refinanciación de la deuda pública. Sin embargo en el tramo final de fin de año, la mejora progresiva de las tensiones latentes en los mercados financieros, ha permitido la disminución de la prima de riesgo que pagan tanto el sector público como el privado, y por tanto ha facilitado las operaciones de refinanciación de la deuda pública. Esfuerzos importantes en la búsqueda de la consolidación fiscal, con el objetivo de reducir el déficit público que estamos manteniendo en torno al 10% del PIB, con medidas adoptadas en el ámbito fiscal (desaparición de deducciones fiscales, incrementos de IRPF, subidas de imposiciones indirectas como el IVA), recortes del gasto público (reducción en gastos de infraestructuras, defensa, educación, prestaciones por desempleo, reducción de retribuciones de funcionarios, limitaciones en las actualizaciones de las pensiones, etc ), creación de un fondo de financiación para pago a proveedores y avances en la reforma laboral. En el ámbito macroeconómico, la radiografía del ejercicio 2012 confirma los pronósticos que se habían contemplado hasta el momento: Tras el paso del 2011, dónde finalmente se experimentó un crecimiento más que moderado, el volumen de ajustes que se había planteado desde la Administración Pública, y que finalmente se han llevado a cabo, han conllevado de manera clara la vuelta a la recesión de la economía española. De acuerdo a los últimos datos del INE, el PIB se habría contraído en el conjunto del año en el 1,4%, que ha sido más acentuado en el último trimestre del ejercicio por el efecto de las últimas medidas que se han tomado desde el Gobierno. La mayor debilidad registrada en el 4º trimestre, se registra en la evolución del consumo privado, que en el conjunto del año la reducción experimentada por este componente sería del 2%. Esta contracción del gasto en bienes y servicios de los hogares españoles, puede atribuirse de forma importante a los cambios en el ámbito fiscal adoptados por el Gobierno, tanto en la renta de los mismos, como en el propio precio de los bienes y servicios. El último tramo del ejercicio 2012, concluye con una desaceleración en el volumen de exportaciones, aunque todavía se mantiene su contribución positiva de las exportaciones netas, ya que las exportaciones de bienes habrían alcanzado un crecimiento del 3,4%, y las exportaciones de servicios, un 2,9%. Adicionalmente, las importaciones se fueron debilitando progresivamente a consecuencia de la debilidad de la demanda interna, con una bajada en torno al 4,5%. Por lo que respecta al mercado laboral, el ritmo

6 de destrucción de puestos de trabajo fue importante por un total de 823 mil empleos en el 2012, siendo el 78% de la destrucción del sector privado, lo que produjo una fuerte tasa de desempleo del 25%, 3,4 puntos básicos por encima del cierre del ejercicio anterior. A pesar de estos condicionantes, la mayoría de los analistas coinciden que en el 2013 se tocará fondo, con decrecimientos en el PIB todavía cercanos al 1%, pero existen signos para pensar que durante 2014 la economía española exhibirá muestras de recuperación, con un crecimiento moderado, y con un comienzo de mejora en las tasas de desempleo. EVOLUCIÓN DE LA ENTIDAD BANTIERRA cierra el ejercicio 2012, con una mezcla de sensaciones entre la satisfacción y la prudencia. Satisfacción, por la culminación y consolidación con éxito del proceso de integración de CAJALÓN y MULTICAJA, logrando la homogenización operativa en el servicio a clientes, y la integración de los medios materiales y humanos en el primer trimestre del ejercicio, a pesar del importante reto que suponía esta situación. Satisfacción, por el mantenimiento global del negocio financiero de la Entidad, a pesar de que este año, posiblemente haya sido el peor ejercicio de la crisis financiera y económica que lleva instalada en nuestras vidas desde finales del ejercicio Prudencia, porque la crisis y el descenso de la actividad es un escenario que afecta a prácticamente todos los sectores y agentes económicos de nuestra sociedad, lo que nos obliga a seguir vigilantes y expectantes en este entorno en que nos encontramos, con el objeto de adaptarnos de la forma más eficaz posible a las nuevas situaciones, a pesar de que, como ya se ha comentado, la mayoría de los analistas coinciden en vislumbrar determinados signos positivos para finales del ejercicio A continuación se describe brevemente la evolución de los indicadores financieros más significativos: El total del balance se ha situado en millones de euros La inversión crediticia bruta, que representa el 77% del activo, asciende a millones de euros, lo que ha supuesto un descenso del 3,15% en el año. La inversión con garantía hipotecaria establece su peso en torno al 61%. Por otra parte, nuestras correcciones por valor de deterioro han pasado de 401 millones de euros en el ejercicio 2011 a 564 millones de euros en el ejercicio 2012, lo que ha supuesto un incremento del 41% en dichas provisiones, a consecuencia de la aplicación de los RD 2 y 18/2012, y el registro de parte de los deterioros que previsiblemente ocurran en el futuro, como consecuencia del proceso de integración. Esto nos ha llevado a obtener una tasa de cobertura sobre activos dudosos del 87%, por encima de la media del sector financiero situada en el 66%. Los depósitos de la clientela representan el 66% del balance, situándose en millones de euros. El importe del ahorro administrado por la entidad que no figura en el balance (fondos de inversión, planes de pensiones, seguros de vida, unit linked, etc.), asciende a 622 millones de euros. El margen de intereses, ligado a las operaciones del negocio tradicional y obtenido como la diferencia entre los intereses cobrados y pagados, ha finalizado en 91 millones de euros El margen bruto que se obtiene de incrementar al margen de intereses, los rendimientos de instrumentos de capital, las comisiones netas, el resultado de operaciones financieras, y los productos y cargas de explotación se ha situado en 181 millones de euros. Los costes de administración ascienden a 69 millones de euros, siendo los gastos de personal el 64% de los mismos. El proceso de integración ha supuesto la adopción de medidas encaminadas a la obtención de sinergias importantes, con una previsión de ahorro de costes futuros, de las que parte ya se han materializado en el ejercicio 2012, al comparar con la suma de las entidades integrantes de la fusión en el ejercicio 2011, con una reducción de los gastos de administración del 12%. La partida que recoge las Pérdidas por deterioro de activo-inversiones Crediticias ha alcanzado un volumen cercano a los 152 millones de euros, debido, como ya se ha comentado anteriormente, a las exigencias en materia de correcciones de valor de deterioro recogidos en los RD 2 y 18/2012, y al registro de parte de los deterioros que previsiblemente ocurran en el futuro, lo que nos ha colocado en una situación de cobertura de morosidad por encima de la media del sector, tal y como se ha mencionado con anterioridad, lo que nos sitúa en unas condiciones más ventajosas para abordar el Tal y como se refleja en la cuenta de pérdidas y ganancias, se han obtenido plusvalías importantes por importe de 76 millones por la venta de diversos activos, que se especifican en la propia memoria adjunta. El resultado del ejercicio, una vez deducido el impuesto de sociedades devengado y la dotación obligatoria al Fondo de Educación y Promoción, alcanza los 14 millones de euros. Aportaciones al capital BANTIERRA no tenía a 31 de diciembre de 2012 participaciones propias en cartera, ni durante el ejercicio ha realizado transacciones que las hayan aumentado. Responsabilidad medioambiental BANTIERRA no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Actividades de investigación y desarrollo BANTIERRA desarrolla actividades de investigación y desarrollo dentro del ámbito financiero, a través de grupos de trabajo constituidos al amparo del Grupo de Cajas Rurales. PERSPECTIVAS PARA EL FUTURO BANTIERRA ha logrado superar las distintas medidas de reordenación que el Gobierno ha dispuesto para el sector financiero, sin necesidad de acudir a las ayudas públicas que se han llevado a cabo durante este ejercicio, y siendo fiel a su estilo de banca de proximidad y de estrecha vinculación a los territorios, sin olvidar que el ejercicio 2012 ha sido un año de adaptación y consolidación de la Entidad, después del proceso de integración que hemos impulsado. Las cifras analizadas anteriormente, son un reflejo de la confianza en la fortaleza y expectativas del nuevo proyecto de BANTIERRA que los socios mantienen en el desarrollo de sus actividades, así como fruto de un eficaz aprovechamiento de las escasas oportunidades que los mercados han ofrecido en estos tiempos de crisis y de la adopción de medidas tendentes a la optimización de recursos que se han podido alcanzar mediante la participación de los equipos humanos y unidades de negocio que componen BANTIERRA, con un esfuerzo extraordinario en el desarrollo de su labor, teniendo en cuenta la máxima dificultad que el entorno económico presenta actualmente. La orientación de futuro, va a estar influenciada por nuestra determinación de seguir estando geográficamente en lugares dónde otros se están retirando. Para BANTIERRA, su presencia en el medio rural y la prestación de servicio en pequeñas localidades, forma parte de su filosofía y de una opción socialmente responsable. Las claves de la estrategia de BANTIERRA para abordar el ejercicio 2013, estarán en el acompañamiento al cliente, la personalización de la atención en pymes y negocios, la decidida apuesta por el sector agroalimentario y un mayor desarrollo de la política de prudencia de riesgo, principio que ha regido los designios de esta Entidad durante todo el desarrollo de su actividad. Auditoría de cuentas anuales Las cuentas anuales de la Nueva Caja Rural de Aragón, Sociedad Cooperativa de Crédito, que comprenden el balance de situación a 31 de diciembre de 2012, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, han sido auditadas por Deloitte S.L.

7 Balance de situación a 31 de diciembre de 2012 y 2011 Datos en miles de euros ACTIVO CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES CARTERA DE NEGOCIACIÓN Instrumentos de capital 41 Derivados de negociación Pro-memoria: Prestados o en garantía OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 200 CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS Depósitos en entidades de crédito 200 Pro-memoria: Prestados o en garantía ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Valores representativos de deuda Instrumentos de capital Pro-memoria: Prestados o en garantía INVERSIONES CREDITICIAS Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Pro-memoria: Prestados o en garantía CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO Pro-memoria: Prestados o en garantía AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS DERIVADOS DE COBERTURA ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA PARTICIPACIONES Entidades de Grupo Entidades asociadas Entidades multigrupo CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES ACTIVO MATERIAL Inmovilizado material De uso propio Cedido en arrendamiento operativo Afecto a la obra social Inversiones inmobiliarias Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero ACTIVO INTANGIBLE Otro activo intangible ACTIVOS FISCALES Corrientes Diferidos RESTO DE ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO CARTERA DE NEGOCIACIÓN Derivados de negociación OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Pasivos subordinados Otros pasivos financieros AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS DERIVADOS DE COBERTURA PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA PROVISIONES Provisiones para pensiones y obligaciones similares Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones PASIVOS FISCALES Corrientes Diferidos FONDO DE LA OBRA SOCIAL RESTO DE PASIVOS TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO FONDOS PROPIOS Capital o fondo de dotación Escriturado Reservas Resultado del ejercicio Menos: dividendos y retribuciones (13.911) (3.621) AJUSTES POR VALORACIÓN Activos financieros disponibles para la venta TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO PRO-MEMORIA RIESGOS CONTINGENTES COMPROMISOS CONTINGENTES

8 Cuentas de pérdidas y ganancias 2012 y 2011 (1) Bantierra total 2011, se refiere al resultado agregado de Multicaja, Cajalón y Bantierra, de 1/1/2011 a 31/12/2011. Propuesta de distribución del resultado 2012 Datos en miles de euros BANTIERRA BANTIERRA BANTIERRA /09/2011 TOTAL /12/2011 (1) INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS ( ) (36.366) ( ) REMUNERACIÓN DE CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA - (1) (1) MARGEN DE INTERÉS RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL COMISIONES PERCIBIDAS COMISIONES PAGADAS (1.763) (689) (1.974) RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto) Cartera de negociación Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (7) Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Otros DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto) OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN (10.038) (1.343) (4.159) MARGEN BRUTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (68.987) (25.116) (78.162) Gastos de personal (44.468) (15.801) (50.426) Otros gastos generales de administración (24.519) (9.315) (27.736) AMORTIZACIÓN (7.561) (2.365) (8.340) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN ANTES DE DOTACIONES DOTACIONES A PROVISIONES (neto) (2.819) (7.488) (18.404) PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (neto) ( ) (2.764) (10.619) Inversiones crediticias ( ) 19 (5.980) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (6.266) (2.783) (4.639) PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto) (134) (11) (11) Otros activos (134) (11) (11) GANANCIAS (PÉRDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADO COMO NO CORRIENTES EN VENTA GANANCIAS (PÉRDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA (5.551) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 400 (89) (385) DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES (65) (157) (331) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto) RESULTADO DEL EJERCICIO El Consejo Rector propone la siguiente distribución: (Miles de ) BENEFICIO DEL EJERCICIO DOTACIÓN CONTABLE Y OTROS CONCEPTOS DISTRIBUIBLES 131 TOTAL DISTRIBUIBLE A RETRIBUCIONES AL CAPITAL A FONDO DE RESERVA OBLIGATORIO 491 A FONDO DE EDUCACIÓN Y PROMOCIÓN 65 A PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN CAPITAL 65 A RESERVA VOLUNTARIA 33 TOTAL A DISTRIBUIR