INF-CV REV00 INGENIERÍA FINANCIERA INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

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1 INF-CV REV00 INGENIERÍA FINANCIERA INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

2 DIRECTORIO Mtro. Alonso Lujambio Irazábal Secretario de Educación Pública Dr. Rodolfo Tuirán Gutiérrez Subsecretario de Educación Superior Mtra. Sayonara Vargas Rodríguez Coordinadora de Universidades Politécnicas II

3 PÁGINA LEGAL Elaboró: M. en A. Marco Tulio Valdés Acosta - Universidad Politécnica de Pachuca Primera Edición: 2010 DR 2010 Coordinación de Universidades Politécnicas. Número de registro: México, D.F. ISBN III

4 ÍNDICE Introducción... 1 Ficha técnica... 2 Programa de estudio 4 Instrumentos de evaluación.. 5 Glosario.. 11 Bibliografía IV

5 INTRODUCCIÓN La importancia del estudio del flujo del dinero entre los individuos, empresas o Estados, dan base al desarrollo de esta asignatura. Siendo las finanzas una rama de la economía que estudia la obtención y gestión, por parte de una compañía, individuo o del Estado, de los fondos que necesitan para sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus activos. La estructuración de proyectos que parten de una idea innovadora, la determinación de una visión, misión, objetivo, valores, selección del tipo de sociedad, análisis interno, análisis externo, las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital, el uso de éste y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero, entre otros, son factores principales para el desarrollo o creación de nuevos negocios. Sin duda alguna, cada emprendedor o idea del mismo es un mundo, por lo que es necesario dejar claros ciertos aspectos generales, que darán pauta para llevar a cabo una estructuración del negocio. Determinando las estrategias adecuadas en un momento preciso y para una iniciativa concreta, la cual pueda resultar adecuada para el negocio, ya que las acciones y elecciones que se deben tomar tras un análisis de la situación individual, nos puede guiar para que el emprendedor comience a caminar firmemente en el mundo empresarial. Crear y hacer crecer algo propio, tomando decisiones bien fundamentadas y con base en el esfuerzo propio, puede resultar muy satisfactorio, y a mediano plazo, rentable, ya que lógicamente esa es la finalidad de todos los empresarios. Siendo un ideal que el emprendedor tenga una visión, que le guíe a lo largo de su aventura empresarial. La persona que emprende debe pensar, las oportunidades de hacer lo que quiere hacer y de tener algo propio que perdure y sea el producto de su esfuerzo y su capacidad. 1

6 FICHA TÉCNICA INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS Nombre: Clave: Justificación: Objetivo: Habilidades: Introducción a las Finanzas INF-CV Formar profesionales que utilicen conceptos y herramientas básicas relacionadas con las finanzas, para generar propuestas de optimización de recursos en la empresa El alumno será capaz de identificar los conceptos relacionados con las finanzas para establecer una visión clara de su importancia y optimizar los resultados de la empresa en la toma de decisiones financieras. *Diseñar alternativas óptimas de administración de recursos. *Analizar la información económica-financiera útil en la toma de decisiones. *Analizar la estructura económica en el sector de la organización. Competencias genéricas a desarrollar: Capacidades para análisis y síntesis; para aprender; para resolver problemas; para aplicar los conocimientos en la práctica; para adaptarse a nuevas situaciones; para cuidar la calidad; para gestionar la información; y para trabajar en forma autónoma y en equipo. Capacidades a desarrollar en la asignatura Identificar factores internos/externos para conocer fortalezas y áreas de oportunidad en la organización, mediante herramientas de análisis. Elaborar informes de la situación actual de la organización para la toma de decisiones, aplicando instrumentos de evaluación organizacional. Procesar datos e información para la obtención de métricas e interpretación de resultados, a través de herramientas de procesamiento y presentación de datos. Identificar herramientas de análisis econométricas, financieras y de calidad que inciden en el comportamiento organizacional Competencias a las que contribuye la asignatura Diagnosticar el estado actual de las organizaciones para emitir juicios de valor en la toma de decisiones mediante la aplicación de instrumentos de evaluación organizacional. Formular alternativas óptimas de administración a través del orden, métrica y mejora para el control de los procesos organizacionales. Diagnosticar variables económicas del entorno para identificar los elementos que afectan el desarrollo de la organización a través del monitoreo de la actividad global. Analizar variables económicas que afectan directamente el desarrollo económico de la 2

7 en los procesos económicos, a través de estructuras económicas. Identificar escenarios reales de la organización para determinar problemáticas de la organización, a través de técnicas administrativas. Inferir escenarios factibles económicos para garantizar la estabilidad financiera, disminuir costos, mediante históricos y herramientas de procesamiento. Procesar información financiera de la organización para diseñar estructuras que cumplan con las condiciones del mercado y de la organización, a través del mejoramiento de los procesos financieros. Proponer estructuras financieras factibles para evaluar la operatividad de la organización, a través de modelos financieros. Determinar condiciones factibles para generar ventajas competitivas, utilizando planeación estratégica y de mercado. organización, a través de la simulación de posibles escenarios, para estructurar un plan estratégico de acción. Prospectar escenarios posibles para anticipar acciones de estabilidad financiera, a través de estudios técnicos - económicos. Proyectar escenarios posibles para anticipar acciones de estabilidad financiera, a través de estudios técnicos-económicos. Formular estructuras financieras que garantice la operatividad organizacional, a través de reingeniería financiera. Comparar condiciones financieras actuales vs. propuestos con indicadores de costo beneficio, para determinar eficiencia y eficacia organizacional. Estimación de tiempo (horas) necesario para transmitir el aprendizaje al alumno, por Unidad de Aprendizaje: HORAS TEORÍA HORAS PRÁCTICA Unidades de aprendizaje No No presencial presencial presencial presencial La empresa Finanzas en la organización La información financiera Sistemas financieros Total de horas por cuatrimestre: 90 Total de horas por semana: 6 Créditos:

8 PROGRAMA DE ESTUDIOS NOMBRE DEL PROGRAMA EDUCATIVO: Ingeniería Financiera PROGRAMA DE ESTUDIO DATOS GENERALES OBJETIVO DEL PROGRAMA EDUCATIVO: Formar profesionales con capacidad para investigar, analizar, plantear, dirigir y tomar decisiones con alternativas eficaces, mediante el conocimiento y aplicación de los procesos financieros de los sectores social, público y privado, partiendo de premisas que enfaticen las variables estratégicas de la contabilidad, la economía y la administración financiera. NOMBRE DE LA ASIGNATURA: Introducción a las Finanzas CLAVE DE LA ASIGNATURA: INF-CV OBJETIVO DE LA ASIGNATURA: El alumno será capaz de identificar los conceptos relacionados con las finanzas para establecer una visión clara de su importancia y optimizar los resultados de la empresa en la toma de decisiones financieras. TOTAL HRS. DEL CUATRIMESTRE: 90 FECHA DE EMISIÓN: 07 de julio de 2010 UNIVERSIDADES PARTICIPANTES: UPP CONTENIDOS PARA LA FORMACIÓN ESTRATEGIA DE APRENDIZAJE EVALUACIÓN TECNICAS SUGERIDAS ESPACIO EDUCATIVO MOVILIDAD FORMATIVA TOTAL DE HORAS UNIDADES DE APRENDIZAJE RESULTADOS DE APRENDIZAJE EVIDENCIAS PARA LA ENSEÑANZA (PROFESOR) PARA EL APRENDIZAJE (ALUMNO) AULA LABORATORIO OTRO PROYECTO PRÁCTICA MATERIALES REQUERIDOS EQUIPOS REQUERIDOS TEÓRICA PRÁCTICA Presencial NO Presencial Presencial NO Presencial TÉCNICA INSTRUMENTO OBSERVACIÓN Empresa Al término de la unidad el alumno será capaz de: *Identificar las características de la empresa, clasificación y etapas del ciclo de vida de las mismas *Identificar las características de un emprendedor *Identificar las principales factores que integran un plan de negocios ED1. Debate sobre conceptos básicos de la empresa, clasificación y etapas del ciclo de vida de las mismas. EC1. Cuestionario sobre las características del emprendedor EP1. Cuadro sinóptico sobre conceptos que integran el plan de negocios. * Exposición *Discusión guiada *Exposición * Mesa redonda X NA NA NA NA *Pizarrón *Plumones *Lápiz *Papel *Proyector *Equipo de cómputo De Campo Documental *Guía de observación del debate sobre conceptos básicos de la empresa, clasificación y etapas del ciclo de vida de las mismas. *Cuestionario sobre las características del emprendedor *Rúbrica del cuadro sinóptico sobre conceptos que integran el plan de negocios. Finanzas en la organización Al término de la unidad el alumno será capaz de: *Identificar el objetivo de las finanzas y sus principales funciones dentro de la empresa *Identificar la relación de las finanzas con otras áreas dentro de la empresa EP1. Mapa conceptual sobre el objetivo y funciones de las finanzas dentro de la empresa. ED1. Exposición de la investigación de la relación de las finanzas con otras áreas en una empresa real. *Estudio de casos *Exposición *Resolver situaciones problemáticas *Seminario de investigación X NA NA NA NA *Pizarrón *Plumones *Lápiz *Papel *Proyector *Equipo de cómputo Campo Documental *Rúbrica del mapa conceptual sobre el objetivo y funciones de las finanzas dentro de la empresa. *Guía de observación para la exposición relacionada con las finanzas en otras áreas de una empresa real. Información financiera Al término de la unidad, el alumno será capaz de: *Identificar la importancia, objetivo y características de la información financiera *Identificar las características principales del Balance General, Estado de Resultados, Flujo de Efectivo y Estado de cambios en capital contable EP1. Cuadro sinóptico sobre las características de la información *Exposición financiera. ED1. Exposición de la investigación sobre los Estados Financieros de una empresa real. *Aprendizaje basado en problemas *Seminario de Investigación *Práctica mediante la acción. X NA NA NA NA *Pizarrón *Plumones *Lápiz *Papel *Proyector *Equipo de cómputo Campo Documental *Rúbrica del cuadro sinóptico sobre las características de la información financiera. *Guía de observación sobre la exposición relacionada con los Estados Financieros de una empresa real. Sistemas financieros Al término de la unidad, el alumno será capaz de: *Identificar la importancia características y entidades que conforman el sistema financiero mexicano. *Identificar las características principales del sistema financiero de otros países EP1. Mapa conceptual sobre las características y entidades que conforman el sistema financiero *Exposición mexicano. *Discusión guiada ED1. Debate sobre el Sistema Financiero nacional e internacional. *Exposición *Mesa redonda X NA NA NA NA *Pizarrón *Plumones *Lápiz *Papel *Proyector *Equipo de cómputo Campo Documental *Rúbrica del mapa conceptual sobre las características y entidades que conforman el sistema financiero mexicano. *Guía de observación sobre el debate relacionado con el Sistema Financiero nacional e internacional. 4

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10 EVALUACIÓN DIAGNÓSTICA CUESTIONARIO DATOS GENERALES DEL PROCESO DE EVALUACIÓN NOMBRE DEL ALUMNO: MATRICULA: FIRMA DEL ALUMNO: PRODUCTO: MATERIA: NOMBRE DEL PROFESOR: FECHA: CLAVE: FIRMA DEL PROFESOR: Conteste correctamente las siguientes preguntas INSTRUCCIONES 1. Qué son las finanzas? 2. Cuáles son los principios de las finanzas? 3. En qué áreas de una empresa intervienen las finanzas? 4. Qué es una empresa? 5. Qué tipos de empresa conoces? 6. Qué tipos de estudios se tienen que realizar para poner en marcha una empresa? 7. Qué es el estudio de mercado? 8. Qué es el sistema financiero mexicano? CALIFICACIÓN: 6

11 GUÍA DE OBSERVACIÓN PARA DEBATE Unidad 1. ED1. Unidad 4 ED1 DATOS GENERALES DEL PROCESO DE EVALUACIÓN NOMBRE DEL ALUMNO: MATRICULA: FIRMA DEL ALUMNO: PRODUCTO: ASIGNATURA: NOMBRE DEL PROFESOR: FECHA: CLAVE: FIRMA DEL PROFESOR: INSTRUCCIONES Debate sobre conceptos básicos de la empresa, clasificación y etapas del ciclo de vida de las mismas. Asignar la puntuación que considera adecuada para cada rubro, respetando los máximos establecido. Conceptos a evaluar PUNTUACIÓN MÁXIMA Cumplimiento de los tiempos establecidos. 5% Intervención: Utiliza un lenguaje técnico y apropiado. 15% Tema bien fundamentado y correctamente estructurado. 15% Basa sus intervenciones en información real. 15% Justifica la información a través de ejemplos. 15% Plantea conclusiones. 15% Respeta tiempo e intervenciones de los demás. 10% Presentación y arreglo personal. 10% TOTAL ACUMULADO 100 PUNTUACIÓN ASIGNADA CALIFICACIÓN: 7

12 CUESTIONARIO SOBRE LAS CARACTERÍSTICAS DEL EMPRENDEDOR Unidad 1. EC1 DATOS GENERALES DEL PROCESO DE EVALUACIÓN NOMBRE DEL ALUMNO: MATRICULA: FIRMA DEL ALUMNO: PRODUCTO: MATERIA: NOMBRE DEL PROFESOR: FECHA: CLAVE: FIRMA DEL PROFESOR: Conteste correctamente las siguientes preguntas. INSTRUCCIONES 1. Qué es un emprendedor? 2. Cuáles son las características de un emprendedor? 3. Cuáles son los factores de fracaso en los proyectos de emprendedores? 4. Qué es un plan de negocios? 5. Qué partes integran un plan de negocios? 6. Qué es la misión de una empresa? 7. Qué es la visión de una empresa? 8. Qué es el análisis FODA? 9. Qué es una estrategia? 10. Cuáles son las características de los objetivos de una empresa? CALIFICACIÓN: 8

13 RÚBRICA DE CUADRO SINÓPTICO Unidad 1 EP1 Unidad 3 EP1 DATOS GENERALES DEL PROCESO DE EVALUACIÓN NOMBRE DEL ALUMNO: MATRICULA: FIRMA DEL ALUMNO: PRODUCTO: MATERIA: NOMBRE DEL PROFESOR: FECHA: CLAVE: FIRMA DEL PROFESOR: INSTRUCCIONES Evaluar el cuadro sinóptico sobre conceptos que integran el plan de negocios. Aspecto a evaluar Análisis de la información (40 pts.) Organización de la información (30 pts.) Forma (30 pts.) Competente 10 Esquematiza y relaciona las ideas principales del contenido. Determina los conceptos centrales, ordena y distribuye la información de forma clara y sistemática, y contempla temas y subtemas. Se presenta la información utilizando diagramas o llaves, dividiéndola en temas y subtemas y jerarquizando el contenido. Independiente 9 Esquematiza y relaciona parcialmente ideas principales del contenido. Determina los conceptos centrales, ordena y distribuye la información de forma clara y sistemática, pero no contempla temas y subtemas. La información se presenta con llaves o líneas, mismas que permiten distribuir la información de manera ordenada. Básico avanzado 8 Esquematiza y relaciona de manera parcial ideas muy básicas del contenido. Determina los conceptos centrales, ordena y distribuye parcialmente la información de forma clara y sistemática, y no contempla temas y subtemas. Los contenidos son mínimos, y falta dividir con más líneas la información. Básico umbral 7 Esquematiza ideas muy básicas del contenido. Determina parcialmente los conceptos centrales, ordena y distribuye la información de forma clara y sistemática, y no contempla temas y subtemas. Los conceptos no están ligados por líneas y sólo presenta la información en una misma llave. Insuficiente NA No esquematiza y relaciona ideas del contenido. No determina conceptos centrales, además de que no ordena y distribuye la información de forma clara y sistemática. No reúne los criterios mínimos para elaborar un mapa conceptual. 9

14 RÚBRICA DE MAPA CONCEPTUAL Unidad 2 EP1 Unidad 4 EP1 DATOS GENERALES DEL PROCESO DE EVALUACIÓN NOMBRE DEL ALUMNO: MATRICULA: FIRMA DEL ALUMNO: PRODUCTO: MATERIA: NOMBRE DEL PROFESOR: FECHA: CLAVE: FIRMA DEL PROFESOR: INSTRUCCIONES Evaluar el mapa conceptual sobre el objetivo y funciones de las finanzas dentro de la empresa. Aspecto a evaluar Análisis de la información (40 pts.) Organización de la información (30 pts.) Forma (30 pts.) Competente 10 Sintetiza y relaciona las ideas principales del contenido. Centra el concepto principal, relaciona los conceptos de manera jerárquica, utilizando palabras y formas de enlace. Encabezado. Contenidos alineados. Ortografía. Tamaño y tipo de letra visibles. Líneas. Formas. Independiente 9 Sintetiza y relaciona parcialmente ideas principales del contenido. Centra el concepto principal, relaciona los conceptos de manera jerárquica sin utilizar palabras y formas de enlace. Reúne cinco de los elementos que conforman el mapa conceptual. Básico avanzado 8 Sintetiza y relaciona de manera parcial ideas muy básicas del contenido. Centra el concepto principal, parcialmente relaciona los conceptos de manera jerárquica y no utiliza palabras y formas de enlaces. Reúne cuatro de los elementos que conforman el mapa conceptual. Básico umbral 7 Sintetiza ideas muy básicas del contenido. No centra el concepto principal, parcialmente relaciona los conceptos de manera jerárquica y no utiliza palabras y formas de enlace. Reúne tres de los elementos que conforman el mapa conceptual. Insuficiente NA No sintetiza y relaciona ideas del contenido. No tiene el concepto principal, no relaciona los conceptos de manera jerárquica y no utiliza las palabras y formas de enlace. No reúne los criterios mínimos para elaborar un mapa conceptual. 10

15 GUÍA DE OBSERVACIÓN PARA EXPOSICIÓN Unidad 2 ED1 Unidad 3 ED1 DATOS GENERALES DEL PROCESO DE EVALUACIÓN NOMBRE DEL ALUMNO: MATRICULA: FIRMA DEL ALUMNO: PRODUCTO: MATERIA: NOMBRE DEL PROFESOR: FECHA: CLAVE: FIRMA DEL PROFESOR: INSTRUCCIONES Asignar la puntuación que considera adecuada para cada rubro, respetando los máximos establecido. Conceptos a evaluar PUNTUACIÓN MÁXIMA Cumplimiento de los tiempos establecidos. 5 Formato de las diapositivas: Tamaño de letra. 5 Uso de los colores. 5 Saturación de texto. 5 Información contenida en la portada. 5 Ortografía. 5 Exposición: Utiliza las diapositivas como apoyo, no lectura total. 10 Tema bien fundamentado y correctamente estructurado. 10 Organización de los integrantes del equipo. 10 Expresión no verbal. 10 Preparación de la exposición. 25 Presentación y arreglo personal 5 TOTAL ACUMULADO 100 PUNTUACIÓN ASIGNADA 11

16 GLOSARIO A Amortización. Es un cargo que se genera al llevar a cabo la inversión diferida, de tal forma que la empresa tiene la facultad que le otorga la Ley del Impuesto Sobre la Renta de recuperar dicha inversión durante varios períodos. Análisis de sensibilidad. El cálculo de la TIR y las conclusiones que se derivan, pueden verse modificadas si se tiene internes en analizar cómo afectan posibles cambios, por ejemplo, en los precios, los costos de insumos, en la capacidad utilizada, etc. Aspectos jurídicos. Hace referencia al tipo de empresa que el proyecto requiere, tomando en cuenta las diversas formas de organización que las leyes contemplan. B Balance de materiales y energía. Se hace con el objeto de incluir datos sobre las relaciones técnicas de transformación de las materias primas e insumos diversos tales como productos finales, productos intermedios, subproductos y residuos. Balance general. El balance general pro forma contiene los rubros que constituirán los activos de la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. C Capital de trabajo. Se refiere a los recursos requeridos por la empresa para operar en condiciones normales, es decir, pagar nominas, compromisos con proveedores, la comercialización, etc. Capital contable. Está constituido por las aportaciones efectivas de los socios más las reservas legales y los superávit o déficit netos que resulten de los ejercicios de operación. D Demanda. La demanda de un producto puede tener origen en las necesidades del hombre, en la temporalidad, en su destino y en la estructura del mercado existente E Economías de escala. Se conoce como economías de escala las reducciones en los costos de operación de una planta industrial. Dichas reducciones se deben a incrementos en el tamaño, a aumentos en el período de operación por diversificación de la producción 12

17 Estado de resultados. El estado de resultados pro forma es un documento dinámico que tiene como finalidad mostrar los resultados económicos de la operación prevista del proyecto para los períodos subsecuentes. Se elabora efectuando la suma algebraica de los ingresos menos los egresos estimados. Estudio de Mercado. Tiene como finalidad medir el número de individuos, empresas u otras entidades económicas que, dadas ciertas condiciones, presentan una demanda que justifica la puesta en marcha de un determinado programa de producción de productos o servicios, en un período determinado. Estudio Técnico. Demuestra si el proyecto de inversión es o no técnicamente factible. Estudio Financiero. Es el producto sintético y final del proceso de registrar la forma exacta, sistemática y cronológica de todas las operaciones de una entidad económica. Evaluación del proyecto. Determina hasta qué punto las características de un proyecto corresponden a los patrones de uso óptimo económico, en las diferentes situaciones del contexto general. Estudio de organización. Se hace referencia a la manera de lograr claridad al abordar los aspectos administrativos I Infraestructura. Es la mínima necesaria para la ubicación del proyecto y está integrada por los siguientes elementos fuentes y fuentes de suministro: Agua, luz, combustible, servicios públicos diversos. Ingeniería del proyecto. Es una propuesta de solución a ciertas necesidades individuales o colectivas, privadas o sociales. Inversión diferida. Se integra con todas las erogaciones para llevar a cabo la inversión del proyecto M Macrolocalización. Es la sección del área donde se ubicará el proyecto. Microlocalización. Una vez definida la zona o población de localización se determina el terreno conveniente para la ubicación definitiva del terreno. O Oferta. Es el volumen del bien que los productores colocan en el mercado para ser vendido. 13

18 Organización técnico productiva. Se aportan los elementos para permitir que la empresa que asume el proyecto estructure una organización completa para dar respuesta a las actividades productivas en que se vea involucrada Organización administrativa. Deberá contemplar el esquema general y específico para operar normalmente la empresa. Organización para la ejecución. Delimitación de responsabilidades en la empresa, así como en la ejecución y construcción de la misma. T Tamaño del proyecto. El tamaño de un proyecto está definido por su capacidad física o real de producción de bienes o servicios. TIR. Tasa interna de retorno, es la tasa de actualización que iguala el valor presente de los ingresos totales con el valor presente de los egresos totales de un proyecto en estudio. V VPN. Valor presente neto, es el valor obtenido mediante la actualización de los flujos netos del proyecto (Ingresos menos egresos) 14

19 BIBLIOGRAFÍA Título: Finanzas para todos desde el financiero Autor: Educación financiera Banamex Año: 2008 Editorial o referencia: Litoprocess, S.A. de C.V. Lugar y año de la edición México 2008 ISBN o registro: Título: Introducción a las finanzas Autor: Alfonso ortega castro Año: 2008 Editorial o referencia: Mc Graw Hill Lugar y año de la edición México 2008 ISBN o registro: Título: Administración financiera Autor: Guadalupe Ochoa Setzer Año: 2002 Editorial o referencia: Impreso por litográfica ingramex Lugar y año de la edición Impreso en México 2008 ISBN o registro: COMPLEMENTARIA Título: Autor: Año: Editorial o referencia: Lugar y año de la edición ISBN o registro: Fundamentos de administración financiera Van Horne James Tercera edición Prentice Hall 15