D E S A Y U N O High Street J U E V E S 1 5 D E D I C I E M B R E D E

Transcripción

1 DESAYUNO High Street J U E V E S 1 5 D E D I C I E M B R E D E

2 Programa Desayuno High Street Situación económica española y entorno internacional El mundo digital en High Street Óscar García, Director Nacional High Street & Tenant Rep CBRE El High Street en Bilbao Juan José López del Corral, Director CBRE Bilbao Elena Munduate, responsable High Street Bilbao Inversión High Street Pablo Pastor, Director Inversión Retail High Street CBRE Debate y Conclusiones 2

3 Situación económica española y entorno internacional

4 España crece por encima de la zona Euro Desayuno High Street Previsión PIB 2016 en Europa El crecimiento económico en Europa está siendo bajo después de la crisis. El Brexit marcará la agenda europea y podrá afectar a la expansión económica. España tiene un crecimiento alto (3,1%) En España las ventas están aumentando más en 2016 que en 2015 (3,4% vs 3,0%). Ventas Minoristas en la zona Euro Fuente: Eurostat/Oxford Economics A partir del 2017 tras dos años consecutivos de crecimiento se prevé una estabilización de las ventas Fuente: Oxford Economics, Volume Index son previsiones 4

5 Señales de crecimiento en las ventas Los Complementos y el Comercio Especializado en continuo crecimiento Desayuno High Street Benchmark de Ventas en Centros Comerciales: 2016 YTD (sep) -12% -7% -2% 3% 8% El benchmark de ventas en centros comerciales de CBRE muestra que la moda crece menos que otras actividades, especialmente la moda femenina. Por el contrario, las ventas de Complementos son favorables, y las ventas del Speciality Retail están creciendo mucho. Conjunto Conjunto Moda Moda Hombre Moda Mixta Moda Mujer Moda Joven Moda Niños Lencería Conjunto Complementos Complementos Bolsos Joyería & Relojería Calzado Conjunto Speciality Retail Perfumería & Beauty Deportes Conjunto Complementos Conjunto Specialty Retail -9,5% -1,0% 0,2% 0,4% 2,4% 0,3% 2,6% 1,7% 1,1% 5,1% 5,1% 7,1% 4,2% 7,5% 10,4% Fuente: CBRE: portfolio de 25 cc.cc. gestionados por CBRE 5

6 El mundo digital en High Street

7 La digitalización se abre paso Desayuno High Street Peso del E-Commerce en las Ventas Minoristas El e-commerce crece rápido pero tiene aún poco peso en las ventas del comercio minorista. La Moda y los Complementos ya tienen un cierto volumen de ventas online % de Ventas Totales 9% 6% 3% 0% 7,8% 7,9% 2,8% 0,5% Comercio Minorista Alimentación Prendas de Vestir Calzado y Cuero Fuente: CBRE, basado en datos de CNMC e INE. Datos al cierre del El móvil cobra cada vez más influencia en la decisión de compra. Uso del smartphone cuando se está de compras 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% No solo por las compras realizadas con el smartphone (30% del e-commerce aprox), sino sobre todo por la interacción entre el cliente y el mundo online y offline. Llamadas, mensajes, Usar redes sociales Buscar info de tiendas, etc. Comparar precios online con precios tienda 21% 19% 44% 69% Las redes sociales ya tienen una gran influencia en los nuevos hábitos. Buscar promociones Realizar una compra Reservar cine/bolera/restaurante, etc. 5% 9% 18% Fuente: CBRE, encuesta a consumidores españoles sobre sus hábitos de compra en cc.cc.,

8 El mundo digital en High Street Los consumidores cambian de hábitos y aumentan sus exigencias Desayuno High Street La tienda mantiene su estatus como canal preferido por los compradores, muy por encima del canal online. Tendencia a optimizar la visita a la tienda. 78% de los consumidores prefiere la compra in-store 73% quiere tocar/probar un artículo antes de la compra Fuente: ICSC/Shop Visible. En qué aspectos considera innovador a su retailer favorito? Los consumidores son cada vez más exigentes y requieren una profundización de la omnicanalidad. Hoy día los comerciantes favoritos son los que más innovan en servicios físicos y digitales. Disponibilidad de productos Medio Ambiente / Sostenibilidad Opciones de entrega Experiencia de compra Diseño de tienda Presencia online y en redes sociales Tecnología en tienda 75% 80% 85% 90% 95% 100% Innovador No-Innovador Fuente: Encuesta PriceWaterhouseCooper. Total Retail

9 El mundo digital en High Street Las tiendas digitalizan sus conceptos Desayuno High Street Media Markt: Llevar el mundo digital a la tienda Pangea: la personalización del servicio como objetivo Media Markt Digital Store, Avinguda Diagonal Pangea The Travel Store, Calle Principe de Vergara Massimo Dutti: más servicios, más experiencia de compra Amazon: disponibilidad inmediata del producto Massimo Dutti - Flagship, Passeig de Gràcia Amazon - Almacen calle Rossellon 89 9

10 Evolución y definición del mercado actual en Madrid y Barcelona

11 Evolución del retail según segmentos y actividades Deals en Madrid y Barcelona Desayuno High Street Operaciones de Alquiler HS según Segmento El segmento mass market se mantiene más estable. El segmento lujo cae hasta niveles del El número de transacciones será inferior a 2015 Nº de Operaciones Q3 Luxury Premium Medium Mass Market Fuente: CBRE Spain. Operaciones de Alquiler HS según Actividad La actividad relativa a los complementos ha tomado posiciones y se coloca en su pico histórico más alto. La moda en general se muestra menos activa. Nº de Operaciones Q3 Fashion Complements Household & Furniture Speciality Retail Services Restaurants Fuente: CBRE Spain. 11

12 Los protagonistas de HOY Deals en Madrid y Barcelona Desayuno High Street Operaciones de alquiler según Actividad 2015 Operaciones de alquiler según Actividad 2016 a Q3 Restaurants 11% Services 5% Speciality Retail Local 1% Household & Furniture 3% 8% Electronics 1% Food 3% Fashion 52% Speciality Retail 8% Electronics 1% Household & Furniture 2% Services 9% Food 4% Restaurants 7% Fashion 42% Fuente: CBRE Spain. Complements 16% Fuente: CBRE Spain. Complements 27% Se confirma el crecimiento de la actividad de los complementos en casi un 10%, absorbe principalmente la cuota que deja la actividad de la moda. Las firmas internacionales no presentes siguen interesadas en el mercado aunque con procesos más lentos. 12

13 Actividad Nacional vs. Internacional Operaciones de Alquiler en Madrid y Barcelona Desayuno High Street Procedencia de los Operadores Entrantes Se mantiene en equilibrio la proporción de retailers nacionales e internacionales presentes en el mercado. Destaca en el segmento de la moda la representación de marcas nacionales, mientras que en speciality retail incrementa la presencia internacional. % del Total Nº Operaciones 100% 80% 60% 40% 20% 0% 50% 53% 49% 49% 41% 68% 48% 45% 50% 47% 51% 51% 59% 32% 52% 55% Nacional Internacional Moda Complementos 100% 80% 60% 40% 20% 0% 44% 39% 56% 61% % 80% 60% 40% 20% 0% 56% 43% 44% 57% Speciality Retail Fuente: CBRE Spain a Q3 100% 80% 60% 40% 20% 0% 31% 46% 69% 54%

14 Formato de Locales 2015 vs 2016 Operaciones de Alquiler, Madrid y Barcelona Desayuno High Street Deals 2015 según Segmento Deals 2015 según Segmento y Tamaño local Restaurants 9% Luxury 8% 15 Mass Market 31% Premium 21% Medium 31% Nº de Operaciones m m m m m2 > 1500 m2 Luxury Premium Medium Mass Market Restaurants Deals 2016 a Q3 según Segmento Deals 2016 a Q3 según Segmento y Tamaño local Mass Market 37% Fuente: CBRE Spain. Restaurants 7% Luxury 4% Premium 19% Medium 33% Nº de Operaciones m m m m m2 > 1500 m2 Luxury Premium Medium Mass Market Restaurants 14

15 Bilbao High Street

16 Los protagonistas de HOY Operaciones en Bilbao Operaciones de alquiler según Actividad entre 2014 y ,69% 4,69% 18,75% 3,13% 1,56% 23,44% 43,75% Fashion Complements Food Household & Furniture Speciality Retail Services Restaurants Fuente: CBRE Spain. La moda y los complementos son los claros protagonistas del cambio en Bilbao. La moratoria de restauración del Ayuntamiento ha mantenido a los operadores del sector prácticamente en pausa durante

17 Actividad Nacional vs. Internacional Movimientos de Alquiler en Bilbao entre 2014 y 2016 Procedencia de Operadores Entrantes Existe una diferencia importante entre la cantidad de operadores nacionales e internacionales que han entrado en nuevos locales en Bilbao en los últimos años, esto se debe en gran medida a los movimientos de los grandes grupos nacionales, y a la existencia de muchos negocios locales. En el sector speciality retail se incrementa marcadamente la presencia de operadores internacionales. 100% 75% 50% 25% 0% Bilbao 28% 72% 100% 75% 50% 25% 0% vs. Madrid y Barcelona 70% 30% Internacional Nacional 100% 75% 29% 27% 50% 42% 50% 25% 71% 73% 50% 58% 17 0% Fashion Complements Household & Furniture Fuente: CBRE Spain Speciality Retail

18 Entradas de operadores internacionales Según calles HS 30% Bilbao 25% 20% 15% 10% 5% 0% Gran Vía Ercilla Rodríguez Arias Correo Iparraguirre Máximo Aguirre Fuente: CBRE Spain Gran Vía sigue siendo la calle preferida por los retailers internacionales, y la escasez de producto los mantiene a la espera. 18

19 Ejes comerciales en Bilbao

20 Operaciones de alquiler por calles Qué actividades han entrado en cada calle? Fashion Complements Food Household & Furniture Electronics Speciality Retail Services Iparraguirre y Máximo Aguirre presentan gran movimiento en superficies pequeñas, con cambios en los rótulos, que pasar a ser menos locales. Los nuevas entradas de Ercilla y Rodríguez Arias pertenecen casi únicamente al segmento medium. Gran 1Vía A Ercilla 2 Rodríguez 3 Arias Correo 4 Iparraguirre 5 Máximo 6 Aguirre La Gran Vía ha vivido sobre todo reubicaciones y ampliaciones de los grupos textiles, además de la llegada de algunos rótulos internacionales. 20 Fuente: CBRE Spain.

21 Rentas prime en Madrid, Barcelona y Bilbao ( /m 2 /mes) Madrid Barcelona Bilbao * * Gran Vía Ercilla < 100 m m m m m2 * Sin datos para Bilbao Las rentas se mantienen estables, tras el crecimiento de

22 Evolución de ejes comerciales Gran Vía / Ercilla (Bilbao) MOYÚA MÁXIMO AGUIRRE El inicio del tramo reúne marcas de lujo, como Carolina Herrera. MOYÚA - CIRCULAR Los grandes grupos consolidan su presencia en este tramo con flagships cada vez mayores. Nuevas entradas Aperturas desde Twin Set Double Agent ERCILLA PEATONAL La oferta de la calle está centrada en rótulos del segmento medium. Dentix Max Mara Massimo Dutti Vodafone Pikolinos Folli Follie Perfumería Julia Gaes Arrese Sabon NY Luxenter O Bag New Balance Springfield Snipes 22 ZONA CIRCULAR Creciente interés por la futura llegada de Primark y del tren de alta velocidad

23 Afluencia en High Street Conteo realizado por CBRE en Madrid, Barcelona y Bilbao Personas por Minuto - Abril 2016 (promedio de afluencia, conteo en diferentes puntos de calle y horas del día) Gran Vía - Madrid Preciados - Madrid Portal de l 'Angel - Barcelona Fuencarral - Madrid Passeig de Gràcia, Barcelona Portaferrissa, Barcelona Gran Vía - Bilbao Pelai, Barcelona Ramblas, Barcelona Goya, Madrid Ercilla - Bilbao Diagonal, Barcelona Rambla Catalunya, Barcelona Serrano, Madrid Rodríguez Arias - Bilbao La parte prime de la Gran Vía de Madrid, supera ya a Preciados como la calle más transitada tanto de la ciudad como del país. La apertura de Primark ha supuesto un fuerte incremento de la afluencia en este tramo en un 40% En Bilbao, la Gran Vía es también la calle más visitada. Las tres calles con mayor tránsito de Bilbao están a niveles de algunas de las zonas prime de Madrid y Barcelona 23 Fuente: CBRE Spain. Conteos realizados en HS.

24 Afluencia en High Street Conteo realizado por CBRE en Bilbao 24 Fuente: CBRE Spain. Conteos realizados en HS, abril 2016.

25 Demanda activa en Bilbao Operadores que buscan espacios 50% La demanda activa muestra un marcado interés del sector moda por entrar en nuestra ciudad. El rango de superficicies más buscado está entre los 100 y los 200 m 2. 25% 0% > A pesar de la baja disponibilidad de locales en zona prime, solo un 30% de los operadores se plantean entrar en calles secundarias. 8,75% 1,25% 6,25% 30% 32,50% Prime Secundaria 55% Nacional Internacional 45% 51,25% 70% Premium Medium Mass Market Restaurants Otros 25 Fuente: CBRE Spain.

26 Nueva normativa de hostelería

27 Normativa de hostelería Tramos densificados Corredores comerciales Sendas urbanas Resto de espacios 40 metros 35 metros 30 metros Usos restringidos: Alimentación. Hostelería (excepto Grupo I, sin alcohol, o Grupo II-R, restaurantes sin barra y txokos). 27 Juego y recreativos

28 Inversión High Street

29 Inversión inmobiliaria en España El año 2016 está registrando un gran volumen de inversión, sin llegar al año récord Oficinas está siendo el sector disonante este año. En Retail hay un alto nivel de inversión, con un volumen (2.450 m a Q3) similar a los años 2014 y Millones Offices Oficinas Retail Industrial Logística & y Industrial Logistics Hotel Other Otros Hay mucha actividad en el Q4 y se prevé que el volumen de inversión total en 2016 se cierre en unos M Q a Q3 Fuente: CBRE Spain. Datos 2015 incluyen la operación Testa. En gris, previsión para Q

30 Inversión en High Street Distribución de la Inversión Retail 2016 a Q3 Evolución Inversión en HS España Centros Comerciales 50% Parques & Naves Comerciales 9% Cines/Centros de Ocio 2% Portfolios de Supermercados /Hipermercados 17% High Street Retail 22% Inversión en Millones Q3 Pontegadea Fuente: CBRE Spain, por volumen de inversión. Fuente: CBRE Spain. En gris, previsión para Q Existe interés por todo tipo de producto retail, HS acapara el 22% del total a cierre de Q La Inversión en High Street consiguió un volumen récord en 2015 (950 millones ), aupado por la compra del Edificio de Primark (400 millones ). Existe un auge desde que el inversor institucional se ha lanzado a por este nicho de mercado está siendo un año fuerte en HS (550 m hasta Q3), pero no llegará al volumen de 2015.

31 Inversión High Street en Barcelona. Análisis Volumen en Fuente: CBRE Spain Evolución Inversión en HS Barcelona a Q3 Fondo de Inversión 77% Fuente: CBRE Spain Tipología Comprador 2016 a Q3 Por Volumen Comprador Privado 23% Origen Comprador 2016 a Q3 Por Volumen Rango de Volumen 2016 a Q3 % del Total Nº Operaciones Fuente: CBRE Spain EE.UU. 50% España 23% Alemania 27% 31 % del Total Nº de Operaciones 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fuente: CBRE Spain 33% Operaciones de menos de 10M 0% Operaciones entre 10 y 30 M 67% Operaciones de más de 30M

32 Inversión High Street en Madrid 2016 a Q3 Principales Operaciones 1. Claudio Coello, 53 (Q1) Precio: Confidencial 487 m2 Comprador: Privado 6. Castellana, (Q3) Precio: Confidencial m2 Comprador: Monthisa 6 2. Serrano, 7 (Q1) Precio: 20 MM 750 m2 Comprador: AEW Europe 7. Fuencarral, 125 (Q3) Precio: Confidencial 400 m2 aprox Comprador: Privado Gran Via, 55 (Q1) Precio: 13 MM 1,400 m2 Comprador: Saint Croix 4. Preciados, 9 (Q1) Precio: Confidencial m2 Comprador: CBRE GIP 8. Velázquez, 64 (Q3) Precio: 21,6 MM 1,638 m2 Comprador: Cornerstone 5. Puerta del Sol, 9 (Q1) Precio: 12,4 MM 170 m2 Comprador: Kennedy Wilson 32 Fuente: CBRE Spain

33 Inversión High Street en Barcelona 2016 a Q3 Principales Operaciones 1. Arcs, 10 (Q1) Precio: 38,5 MME m2 Comprador: Hines 2. Passeig de Gràcia, 88 (Q1) Precio: 45 MM m2 Comprador: Invesco 3. Passeig de Gràcia, 85 (Q2) Precio: Confidencial m2 Comprador: Grup Peralada 4. Passeig de Gràcia, 32 (Q1) Precio: 45 MM m2 Comprador: BMO 5. Portal de l Angel, 40 (Q3) Precio: Confidencial m2 Comprador: Medcap Real Estate Fuente: CBRE Spain 33

34 Inversión High Street en Bilbao 2014 a 2016 Principales Operaciones 1. Colón de Larreategui (T3 2014) Precio: 0,94 MME 160 m2 2. Gran Vía (T3 2014) Precio: 40 MM m2 3. Marqués del Puerto (T3 2015) Precio: 1,50 MM Alameda de Urquijo mixto (T3 2015) Precio: 40 MM m Cardenal Gardoqui (T4 2015) Precio: 2,40 MME 430 m * Las ubicaciones son aproximadas. 5 Fuente: CBRE Spain 34

35 Rentabilidad en ciudades de Europa Evolución de Rentabilidad Prime 7,000 La rentabilidad prime bajó fuertemente en otoño 2015 en Madrid y Barcelona; estabilizándose en torno al 3,50%. Múnich y París son los únicos mercados importantes donde la yield ha bajado este año. % rentabilidad 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q París Múnich Milán Barcelona Madrid Londres Fuente: CBRE Spain 35

36 Mensajes clave España crece 3,1% por encima zona euro Evolución positiva de ventas. Mercado muy demandado por marcas internacionales y por encima de países muy consolidados Mundo digital en plena transformación con gran capacidad de crecimiento Estabilización en la actividad comercial Bilbao se perfila como la tercera ciudad más demandada, también por los operadores internacionales Inversión. Demanda superior a la oferta. Inversor institucional fija su atención en otros mercados 36

37 Gracias