BOLETÍN INFORMATIVO Agosto 2016

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1 BOLETÍN INFORMATIVO Agosto 2016 EN ESTE NUMERO: QUÉ ES LA REVISIÓN MASIVA DE CARTERA? ANÁLISIS DE CARTERA COM- PARTIDA SISTEMA FINANCIERO EN GRÁ- FICOS Servicio de Información BI S.A.* 2/2016 * D.L * Con datos a MARZO del 2016 CARTERA COMPARTIDA EN EL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO Introducción Con el fin de brindar una herramienta de bajo costo que ayude a las entidades financieras a evaluar su comportamiento crediticio en el sistema financiero, desde el año 2005, Infocred ofrece un producto llamado Revisión Masiva de Cartera, que permite hacer un análisis estadístico de la cartera de créditos de una institución, en relación con el resto de las entidades. Haciendo uso de esta herramienta, en el presente boletín, definiremos la cartera compartida de una entidad de intermediación financiera como el volumen de crédito otorgado a clientes que actualmente mantienen obligaciones con otra(s) entidad(es) del sistema financiero boliviano. Por otro lado, llamaremos cartera fidelizada al complemento de la primera, es decir, al volumen de crédito otorgado a clientes que actualmente no mantienen créditos con ninguna entidad fuera de la propia. Del mismo modo, los clientes compartidos son aquellos que mantienen un crédito con la entidad propia y, al menos, con alguna otra entidad del sistema financiero y los clientes fidelizados son aquellos que deben únicamente a la entidad propia.

2 2 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Para aclarar mejor estos conceptos, pensemos en el siguiente ejemplo: supóngase una economía compuesta únicamente por 2 bancos y 5 prestatarios. El siguiente diagrama muestra las relaciones de crédito existentes en nuestra pequeña economía: Diagrama 1: Carteras compartida y fidelizada

3 3 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Banco A Cartera compartida = $350 ($250 del deudor 1 + $100 del deudor 2) Cartera fidelizada = $195 ($120 del deudor 3 + $75 del deudor 4) Cartera total = $545 Clientes compartidos = 2 (deudor 1 + deudor 2) Clientes fidelizados = 2 (deudor 3 + deudor 4) Clientes totales = 4 Banco B Análisis de Cartera Compartida Cartera compartida = $1,550 ($650 del deudor 1 + $900 del deudor 2) Cartera fidelizada = $400 (deudor 5) Cartera total = $1,950 Clientes compartidos = 2 (deudor 1 + deudor 2) Clientes fidelizados = 1 (deudor 5) Clientes totales = 3 En este documento ofrecemos una mirada superficial del modo en que algunas instituciones financieras comparten su cartera de créditos, para ello nos concentraremos únicamente en tres grupos de entidades financieras, definidas de acuerdo al tipo de mercado al que se dirigen. A estos grupos los definiremos como: 1) bancos de Asoban 1 ; 2) bancos de Asofin 2 ; y 3) IFDs 3. En próximos números analizaremos a las EFVs y las Cooperativas. 1 Se incluye los siguientes bancos: Bisa, BCP, Económico, Ganadero, Mercantil Santa Cruz, BNB y Unión. Por el volumen y características de sus carteras, no se toma en cuenta al Banco do Brasil ni al Banco de la Nación Argentina. 2 Se incluye los siguientes bancos: Fie, Fortaleza, Prodem, Ecofuturo, Comunidad, Los Andes ProCredit, Solidario y Fassil. Por temas de análisis se incluye a esta última entidad pese a no pertenecer al gremio. 3 Se incluye las siguientes IFDs: Adefin, Aned, Cidre, Crecer, Diaconía, Emprender, Fondeco, Fubode, Idepro, Impro, Pro Mujer y Sembrar Sartawi.

4 4 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 ASOBAN Estas instituciones comparten el 60% de su cartera bruta (ver Figura 1), una de las cuales llega a compartir hasta el 66%, siendo una de las carteras compartidas más altas de todo el sistema financiero boliviano. Cada entidad tiene un crédito promedio por titular que oscila entre los Bs 202 mil, mientras que el crédito promedio de los clientes compartidos es de, aproximadamente, Bs 246 mil, confirmándose un hecho observado en casi todo el sistema financiero boliviano: las entidades comparten a los clientes con los créditos más altos. Viéndolas de forma individual, cada entidad comparte, en promedio, el 15.5% de su cartera bruta con cada banco del mismo grupo. 4 Sin embargo, cuando se analiza la cartera compartida de estas instituciones con los bancos de Asofin y con las IFDs, este porcentaje baja a 3.8% y 0.3% respectivamente. Estos datos muestran que los bancos más grandes del sistema comparten la mayor parte de su cartera con instituciones de similares características. Con respecto al número de prestatarios, los bancos de Asoban comparten el 50% de sus clientes (ver Figura 2), un porcentaje mucho menor que el observado para el volumen de cartera. Por otro lado, la concentración de los clientes compartidos es mucho menor que la del crédito compartido. Individualmente cada uno de estos bancos comparte aproximadamente el 5.2% de sus clientes con cada entidad del mismo grupo, 3.6% con cada entidad de Asofin y 0.5% con cada IFD. Figura 1 ASOBAN: % de cartera compartida y fidelizada Al 31 de marzo de 2016 Figura 2 ASOBAN: % de clientes compartidos y fidelizados Al 31 de marzo de Por ejemplo, el banco A de ASOBAN comparte, en promedio, el 15.5% de su cartera con el banco B del mismo gremio, el 15.5% de su cartera con el banco C del mismo gremio y así sucesivamente..

5 5 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 ASOFIN Como el primer grupo, estas entidades comparten el 60% de su cartera bruta (ver Figura 3), sin embargo, la desviación estándar es significativamente superior debido al alto porcentaje de cartera compartida de dos entidades de este grupo (73% del banco 4 y 68% del banco 5). El crédito promedio de estas entidades asciende, aproximadamente, a Bs 133 mil, y el de sus clientes compartidos a Bs 147 mil. Una vez más se verifica que los clientes compartidos tienen créditos superiores que los clientes fidelizados en todas las entidades. Las instituciones de Asofin comparten cerca del 5.3% de su cartera bruta con cada banco del mismo grupo, 7.7% con los bancos de Asoban y 0.84% con las IFDs. A diferencia del primer grupo observado, cada uno de estos bancos comparte la mayor parte de su cartera con entidades de un gremio distinto al propio. Por otro lado, estos bancos comparten el 55% de sus clientes (ver Figura 4), porcentaje inferior al de la cartera bruta directa. Cada entidad comparte el 5.5% de sus clientes las entidades del mismo grupo, 3.5% con las de Asoban y 1.3% con las IFDs. Estos datos muestran que la concentración de la cartera compartida de estas instituciones es similar a la de los clientes compartidos, a diferencia del primer grupo analizado. Figura 3 ASOFIN: % de cartera compartida y fidelizada Al 31 de marzo de 2016 Figura 4 ASOFIN: % de clientes compartidos y fidelizados Al 31 de marzo de 2016

6 6 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 IFDs Este último grupo de entidades financieras comparte el 60 % de su cartera bruta (ver Figura 5), porcentaje similar al de los dos grupos antes analizados, con una desviación estándar baja, lo cual muestra cierta homogeneidad entre entidades respecto a la cartera compartida. El crédito promedio está cerca a los Bs 16 mil, y el de los clientes compartidos de Bs 17 mil, montos muy similares que sugieren que estas entidades atienden un segmento de la sociedad muy parecido. En promedio, cada entidad comparte el 2.1% de su cartera con las entidades del mismo gremio, 5.2% con las entidades de Asofin y 2.5% con las de Asoban. Si bien estos números son pequeños en relación a los observados en los otros dos grupos, la dispersión es alta, llegando, algunas entidades, a compartir importantes volúmenes de cartera con ciertos bancos. Finalmente, las IFDs comparten el 56% de sus clientes (ver Figura 6). Cada una comparte el 2.6% con el resto de IFDs, el 1.9% con las entidades de Asoban y el 4.4% con las entidades de Asofin. Figura 5 IFDs: % de cartera compartida y fidelizada Al 31 de marzo de 2016 Figura 6 IFDs % de clientes compartidos y fidelizados Al 31 de marzo de 2016

7 7 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 INFORMACIÓN HISTÓRICA En esta última parte del análisis, veremos la evolución de la cartera compartida en los últimos 23 meses de cada uno de los grupos estudiados. Desde mayo de 2014, la cartera compartida de cada entidad de Asoban se redujo, en promedio, 3.9 puntos porcentuales hasta marzo de 2016 (ver Figura 7). Vemos que, con excepción de 2 entidades (los bancos 1 y 5 en nuestra figura) cuyos porcentajes de cartera compartida se han recuperado desde comienzos del 2015, el resto no ha dejado de reducir la porción de este segmento de cartera. 13.5%. Algo parecido sucede con el porcentaje de clientes compartidos que, en dicho periodo, cayó en promedio 3.5 puntos porcentuales (ver Figura 8), y no se observan signos de que la situación se revierta en alguna de las entidades. Figura 7 ASOBAN: % de cartera compartida Figura 8 ASOBAN: % de clientes compartidos

8 8 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 El comportamiento de las entidades de Asofin es más disparejo que el de Asoban. En el periodo que va de mayo de 2014 a marzo de 2016, la cartera compartida de este gremio creció en 0.8 puntos porcentuales (ver Figura 9), pero la mayoría de entidades disminuyó este porcentaje. Por otro lado, en dicho periodo el porcentaje de clientes compartidos disminuyó, en promedio, 2.3 puntos (ver Figura 8), sin embargo, hay 3 entidades que están mostrando un incremento en dicho porcentaje. Figura 9 ASOFIN: % de cartera compartida Figura 10 ASOFIN: % de cartera compartida

9 9 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Si bien las IFDs tienen comportamientos variados, en promedio la cartera compartida cayó en 1.9% los últimos 23 meses (ver Figura 11), mientras que, en número de clientes, este porcentaje disminuyó en 3.4 (ver Figura 12)% Figura 11 IFDs: % de cartera compartida Figura 12 IFDs: % de cartera compartida Finalmente, en las Figuras 13 y 14 se muestran, respectivamente, los porcentajes de cartera y clientes compartidos por gremio. En general, entre mayo de 2014 y marzo de 2016, la tasa de cartera compartida cayó en 2.2%, pese al incremento de 0.81% observado en el grupo de bancos de Asofin. Por otra pate, el porcentaje de clientes compartidos cayó en 2.69% tomando a todas las entidades como si fuera una. (ver Figuras 13 y 14)

10 10 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Figura 13 GREMIOS: % de cartera compartida Figura 14 GREMIOS: % de cartera compartida Conclusiones Según lo observado identificamos algunos hechos relevantes: En promedio, las instituciones financieras analizadas comparten el 62% de su cartera bruta, existiendo algunas cuyo porcentaje supera el 70%. Por el lado de los clientes este promedio baja a 54%. En general, las entidades financieras comparten a los clientes con créditos más altos. El crédito promedio de todas las entidades analizadas asciende a Bs 272 mil, mientras que el crédito promedio compartido es de Bs 369 mil y el fidelizado de Bs 127 mil. Si analizamos los gremios de forma individual, el comportamiento es muy similar. Las entidades de Asoban comparten cartera fundamentalmente entre ellos, mientras que las de Asofin y Finrural la comparten de manera más homogénea con las entidades de todos los gremios. Este comportamiento se mantiene cuando analizamos a los clientes compartidos, sin embargo, la intensidad con la que los bancos de Asoban comparten su cartera entre ellos, disminuye. En general, durante estos últimos 2 años, tanto la cartera como los clientes compartidos ha ido disminuyendo en el sistema financiero nacional. La explicación de las causas de estos descensos excede a lo que se pretende mostrar en el presente documento, sin embargo, les importante realizar un estudio sobre las causas y consecuencias de tener un alto nivel de cartera compartida.

11 11 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Cartera Bruta Directa por Gremio (en bolivianos) (Abr15 Mar16) SISTEMA FINANCIERO EN GRÁFICOS Clientes Directos por Gremio (Abr15 Mar16)

12 12 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Índice de Mora por Gremio (Abr15 Mar16) Δ% Cartera vs. Δ% Clientes (Abr15 Mar16)

13 13 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 Δ% Cartera vs. Índice de Mora (Abr15 Mar16)

14 14 BOLETIN INFORMATIVO INFOCRED 02/16 También puede descargarlo en: O solicitarlo a: Info@infocred.bo Telf.: (591-2)