AUTOREGULACIÓN Y REGULACIÓN DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO DESAFÍOS Y OPORTUNIDADES. Nestor Castro Gerente General FINRURAL
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- Gloria Coronel Valverde
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1 AUTOREGULACIÓN Y REGULACIÓN DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO DESAFÍOS Y OPORTUNIDADES Nestor Castro Gerente General FINRURAL
2 Evolución del Marco Normativo Fase de Liberalización y Reorganización Reformas en la Política Económica: DS 21060, inicio del PAE Reorganización del Estado: reestructuración del BCB y reposición de la SBEF Cierre de la banca estatal Fase de Redefinición Institucional del Marco Jurídico Leyes de fortalecimiento del SFN: LBEF (1993), LBCB (1995), LPCP (1998), Fase de Reformas al Marco Normativo y Reglamentario, 2000 adelante Reglamento para la Constitución y Funcionamiento de Burós de Información Crediticia, BIC, (Noviembre de 2000) Ley No 2297 de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera, LFNSF (diciembre de 2001), modifica el alcance de la intermediación financiera, excluyendo a las ONGs y CACs de vínculo cerrado Fase de Cambios: 2006 Adelante Banca de Apoyo al Sector Productivo Regulación de IFDs Regulación de Cooperativas Cerradas
3 REGULACIÓN Evolución Institucional en Microfinanzas ANED 1978 CIDRE 1981 FIE 1986 FRIF DIACONIA 1991 PROMUJER 1991 BANCO SOL 1992 FADES 1986 FONDECO 1993 FFP FIE 1998 BANCO FIE 2010 FUNBODEM 1987 PRODEM 1995 IDEPRO 1988 IMPRO 1995 FFP PRODEM 2000 BANCO PRODEM SARTAWI 1989 FUBODE 1997 FONCRESOL 1997 EMPRENDER 1997 FFP ECOFUTURO 1999 BANCO ECOFUTURO CRECER 1998
4 Contribución de la Regulación La evolución del marco legal, regulatorio y de políticas durante los últimos 20 años ha generado actitudes diferenciadas de las IMFs hacia la población pobre, en los términos siguientes: La formalización, no ha conseguido una participación accionaria de inversionistas con capacidad de responder a necesidades de Capital. La sujeción al modelo de formalización, ha incidido en el alejamiento de las IMF reguladas de los clientes pobres, retiro de zonas geográficas pobres del área rural, y, freno a sus planes de expansión hacia zonas pobres; La no adhesión al modelo de formalización ha reafirmado la visión de las ONGs para trabajar con clientes pobres, en zonas rurales y, en condiciones cada vez mas riesgosas, privilegiando su proyección hacia la comunidad y el sector productivo; Las IMF reguladas han privilegiado su apego a la sostenibilidad financiera y la obtención del lucro Las IMF no reguladas han privilegiando su motivación hacia el desarrollo cliente, su trabajo en áreas deprimidas y, su expansión hacia áreas pobres aún en condiciones cada vez más adversas.
5 Contribución de la Regulación La conducta de búsqueda de lucro ha originado que las IMF reguladas hayan optado por: frenar su expansión hacia área rurales pobres y/o retirarse de áreas pobres donde como ONGs no tenían inconvenientes, cerrando las agencias o transfiriéndolas a las IMF no reguladas. adicionar a clientes de mayor capacidad de pago y con garantías reales, en detrimento de una menor priorización a sus clientes habituales más pobres; privilegiar el uso de tecnologías crediticias de carácter individual en detrimento de las tecnologías grupales solidarias, con los consiguientes desincentivos en la conducta de solidaridad y de grupo que fue alimentada en la fase de trabajo como ONGs.
6 Contribución de la Regulación El enfoque de desarrollo del cliente y su visión de servicio hacia la comunidad de las IMF no reguladas ha permitido: Crecer conjuntamente a sus clientes aún en épocas de crisis presentando niveles de morosidad muy bajos como es el caso de las PROMUJER y CRECER que trabajan sobre la base de vínculos sólidos de solidaridad y participación, sin desmerecer ni inhibir las capacidades individuales; Expandir el mercado hacia zonas más pobres en el área rural, con acciones innovativas como el trabajo con municipios individualizados o mancomunados y, en base recursos estatales, puesto que estas entidades no captan depósitos del público; Proporcionar servicios complementarios en materia de desarrollo empresarial, apoyo y acciones en salud y educación. Alcanzar niveles de sostenibilidad financiera, generando excedentes financieros anuales, que en lugar de redistribuirlos como utilidades en el caso de las sociedades comerciales, estos fueron objeto de patrimonialización y reinvertidos en mayores servicios financieros para sus clientes.
7 Retos para la Regulación En suma, las IMF reguladas han obrado como entidades convencionales privilegiando la obtención del lucro para sus accionistas privados obteniendo resultados satisfactorios. Las IMF no reguladas han mantenido espíritu de apoyo al cliente y por consecuencia de su desarrollo. Así, la experiencia boliviana permite concluir que es posible integrar exitosamente a las IMFs a la formalización, quedando pendiente una evaluación sobre sus incidencias en la viabilidad del cliente y sus efectos en la pobreza. Por su parte, la situación de las IMF no reguladas, que no se incorporaron a la formalización, permite también evidenciar que es posible trabajar con una visión de servicio a la comunidad y de apoyo al cliente, y conciliar este enfoque con niveles de sostenibilidad financiera satisfactorios. Para estas IMFs, no existe imperativamente un trade off entre sostenibilidad financiera y apoyo al cliente y, que puede obtenerse un equilibrio entre ambos objetivos. Así, en lugar de impulsar políticas y normativas de exclusión y de sustitución, en la evolución de la normativa financiera, es recomendable propagar visiones, políticas y normativas, sobre complementaridad entre estos dos tipos de IMF y afianzar los principios de alianzas estratégicas para tener una mejor atención con los clientes en particular con los más pobres.
8 Fases de la Autorregulación boliviana 1. Sondeo Institucional 2. Firma de un Acta de Adhesión 3. Diseño del Sistema de Autorregulación
9 OBJETO DEL SONDEO Predisposición para adhesión Nivel de sujeción a normas prudenciales de la SBEF Características del Sistema de Autorregulación deseado Requerimientos para facilitar la adhesión
10 INSTITUCIONES CONSULTADAS ONG s 10/12 83% COOP. 12/ % Total 22/44 50% Datos al 30 de junio de 2000
11 SUJECIÓN A NORMAS PRUDENCIALES DE LA SBEF MANUAL DE CUENTAS REGLAMENTO DE CALIF. Y EVAL. DE CARTERA REGIMEN DE COSNT. Y PREV. DE CARTERA REGIMEN DE CONST.POND. DE REGLAMENTO DE POSICION CAMBIARIA MARCO SANCIONATORIO RESP. DE DIRECTORES ESTATUTOS MODELO DE ORGANIZ. Y ADMINIST. REGIMEN DE ENCAJE LEGAL ONGs COOPERATIVAS Actual 70% 100% Futura 90% 100% Actual 60% 100% Futura 90% 100% Actual 70% 83% Futura 90% 83% Actual 20% 83% Futura 50% 83% Actual 10% 33% Futura 50% 66% Actual 0% 33% Futura 50% 100% Actual 40% 50% Futura 50% 66% Actual 0% 33% Futura 20% 50%
12 PREDISPOSICIÓN A PARTICIPAR DEL SISTEMA DE AUTORREGULACIÓN Respuestas recibidas ONG s 10/12 Cooperativas 12/32 Predisposición favorable para adhesión ONG s 100% Cooperativas 100% Justificación: Contar con reglas claras Mejorar la autodisciplina financiera interna
13 QUIENES DEBEN INTEGRAR EL SISTEMA DE AUTORREGULACION? Quienes Solo cooperativas 12.5% Solo ONG s Financieras 12.5% Cooperativas y ONG s 75% Justificación Se debe contar con la participación de todos los tipos de instituciones financieras con el objetivo de fortalecer el sistema de autorregulación.
14 RANKING DE DESEMPEÑO Generación de Ranking de Desempeño De acuerdo con Ranking 86% En desacuerdo con Ranking 14% Justificación Permitirá mostrar transparencia en las operaciones de la entidades financieras autorreguladas Generará sana competencia e Impulsará la superación institucional
15 QUIEN DEBE OPERAR EL SISTEMA? Quien El Estado 6.25% Acción coordinada con las EFNF Otras (ambas) 6.25% Justificación Las entidades financieras son las que conocen mejor el funcionamiento y tipo de reglas que se requieren en este sector. La inclusión del Estado desvirtuaría el concepto de autorregulación.
16 CON QUIENES DEBE DISEÑAR EL SISTEMA DE AUTORREGULACIÓN? Con Quienes Solo Consultores Locales 6.25% Solo Consultores Extranjeros 0.00% Acción Independiente de EFNF 18.75% Combinación 75.00% Justificación La acción coordinada entre consultores externos, locales y las EFNF permitirá contar con un diseño adecuado a las características del sector
17 COMO DEBE SOSTENERSE EL SISTEMA DE AUTORREGULACIÓN? A través de: Aportes fijos de EFNF 12.25% Servicios que presta 6.25% Combinación 81.50% Justificación Se debe iniciar el sistema en una primera etapa a través de aportes de las entidades participantes, para posteriormente buscar la autosostenibilidad del sistema de función de los servicios que preste.
18 CUALES DEBEN SER LAS ATRIBUCIOES DE LA UNIDAD DE MONITOREO DEL SISTEMA? Atribuciones Difusión de información Monitoreo de Ranking Llamadas de atención Capacidad sancionatoria Justificación Se basa en la necesidad de contar con una unidad de monitoreo con autoridad para controlar y exigir a las EFNF transparencia en sus operaciones
19 REQUERIMIENTOS PARA FACILITAR LA ADHESION DE LAS EFNF Recursos Humanos Capacitación de RRHH en áreas administrativas y de cartera con el objetivo de instruir al personal en la utilización de la normativa vigente para estandarizar a todas las EFNF Sist. Informáticos Implementación y actualización de los sistemas informáticos contables y de créditos para generar reportes estandarizados entre las EFNF del sistema de autorregulación
20 REQUERIMIENTOS PARA FACILITAR LA ADHESIÓN DE LAS EFNF Asistencia Técnica Implementación de nueva tecnología informática y financiera, con la participación de consultores expertos en microfinanzas rurales. Otros Canalización de recursos financieros externos con el objeto de potenciar el sector de microfinanzas rurales en Bolivia
21 Firma de Acta de Adhesión Lago Titicaca 13 de febrero de 2004
22 DISEÑO DEL SISTEMA DE AUTORREGULACIÓN
23 Características Mayores del Sistema de Autorregulación Adhesión voluntaria a Convenio Privado (2004) Obligaciones inexcusables una vez en el Sistema Mecanismos Institucionales Independientes y Profesionalizados Proceso preparatorio y transitorio para facilitar la incorporación a la regulación estatal (2008?) Periodo de adecuación: 4 años, Componentes del Sistema: a) Normas; b) Supervisión; c) Rating; y, d) Difusión;
24 MARCO INSTITUCIONAL CONSEJO DE VALORACIÓN DEL DESEMPEÑO Aprobación final de la normativa; valoración y monitoreo de su cumplimiento FINRURAL Coordinación / apoyo logístico; Difusión de resultados; Fortalecimiento a IFDs CONSEJO DE NORMAS Análisis / evaluación técnica de la normativa a ser implementada IFD ADHERIDAS Empresa auditora externa Dictamen s/ cumplimiento de normas Empresa de evaluación financiera o clasificación de riesgo Evaluación con acreditación internacional
25 Normas implementadas NORMAS NORMAS DE CARTERA (emitidas por ASFI para IMFs reguladas) NORMAS DE CARTERA CREDITO AGROPECUARIO (diseñadas en el marco del Sistema) NORMAS CONTABLES (emitidas por la SBEF) NORMAS SOBRE REPORTES DE INFORMACIÓN (emitidas por la ASFI para IMFs reguladas) IMPLEMENTADO Clasificación de Cartera Calificación de Cartera Régimen de Previsiones (adecuación 25% cada año) Contratos de Préstamo Prohibiciones Reprogramaciones Castigos (adecuación en 4 años) Reglamento de cartera para créditos agropecuarios Reglamento de cartera de banca comunal Plan de cuentas Bienes realizables (adecuación) Devengamiento de intereses (adecuación) 15 reportes de información de diferente periodicidad
26 Avances por componentes Componente Normas y estándares Implementación Normas contables adoptadas Normas de calificación y evaluación de cartera adoptadas Normas de cartera agropecuaria adoptadas Normas sobre reportes de información adoptadas Supervisión / monitoreo Evaluación / Rating Informes de cumplimiento de normas (2004 y 2005, 2006 y 2007) Ejecución anual (a partir de 2004)de estudios de evaluación financiera y clasificación de riesgo Difusión Boletines mensuales Área de descarga página web de FINRURAL
27 Credibilidad y Legitimación CREDIBILIDAD: Normativa Única: Adopción de la Normativa existente (ASFI). Transparencia y Comparabilidad: Información pública vía web, mensualmente con formato comparable a la SBEF Concurso de Supervisores y Calificadores independientes: Acceso a Auditorias Externas y Calificación Fiduciaria y/o de Riesgos LEGITIMACION: Participación: Conformidad de las IFDs vía adhesión a Convenio Privado y cumplimiento de normativa Imparcialidad de la Instancia Decisoria: El Consejo de Valoración de Desempeño esta integrado por miembros externos calificados Profesionalismo: El Consejo de Normas esta integrado por profesionales seleccionados por concurso de méritos
28 Principales Resultados LOGROS GENERALES: Preparación: 13 IFDs fortalecidas para la regulación Credibilidad: Auditorias de Cumplimiento de Normas, y, estudios de Evaluación Financiera y Clasificación de Riesgo Transparencia: mecanismos institucionales externos y, boletines mensuales comparables Proceso costo/efectivo respecto a los resultados BENEFICIOS Mayor acceso a financiamiento Crecimiento de cartera y clientela Mejora patrimonial y solvencia (protección del patrimonio institucional a través de políticas prudentes de previsiones) Aceleración de procesos de desarrollo institucional (gobernabilidad, políticas, sistemas, etc.) y mayor capacidad de decisión estratégica
29 Regulación de las IFD El 10 de marzo de 2008, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras emitió la Resolución SB No. 0034/2008 por la cual resuelve la INCORPORACION de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) al ámbito de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, como entidades de intermediación financiera no bancaria.
30 QUE ES UNA IFD (definición de ASFI) Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) u Organizaciones no Gubernamentales Financieras (ONG), son entidades financieras no bancarias, organizadas como fundaciones o asociaciones civiles sin fines de lucro, autorizadas para realizar operaciones de intermediación financiera y a prestar servicios integrales en el marco de la Ley de Bancos y Entidades Financieras y la normativa regulatoria, estas se encuentran en proceso de adecuación al ámbito de supervisión mediante Circular SB/589/2008, con el fin de obtener la Licencia de Funcionamiento.
31 RESULTADOS DEL PROCESO DE AUTORREGULACIÓN
32 ,250 Millones de Bolivianos ,549 1, ,342 1,569 Evolución de Colocaciones Instituciones Financieras de Desarrollo 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 Cartera Bruta Urbana Cartera Bruta Rural Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL
33 108, , , ,779 65, , , , ,184 86, , ,147 89, ,651 97,863 96, , , , ,565 Evolución de Clientes Prestatarios Instituciones Financieras de Desarrollo 500, , , , , , , , ,000 50,000 - dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 Clientes Urbanos Clientes Rurales Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL
34 139, , , , , , , , , ,549 Evolución de Clientes Prestatarios Instituciones Financieras de Desarrollo 500, , , , , , , , ,000 50,000 - dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 Clientes Hombres Clientes Mujeres Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL
35 2.38% 1.68% 1.36% 1.03% 1.00% 1.47% 3.39% 5.68% 5.13% 7.97% Evolución de % de Mora Instituciones Financieras de Desarrollo 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL
36 bolivianos Millones Evolución de cobertura de previsiones Instituciones Financieras de Desarrollo dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 Cartera en Mora Previsión para Cartera Incobrable Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL
37 88% 107% 115% 136% 171% 218% 244% 241% 228% 278% Evolución de Cobertura de Previsiones (Previsión cartera incobrable / Cartera en Mora) Instituciones Financieras de Desarrollo 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL
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45 Ranking de Cartera al 30 de Septiembre de 2013 INSTITUCIÓN DIC-12 sep-13 VARIACIÓN RELATIVA CARTERA % DE PARTICIP. LUGAR RANKING CARTERA % DE PARTICIP. LUGAR RANKING NOMINAL % REAL % BANCOS SUB-TOTAL ,45% ,19% 14,66% 14,66% MUTUALES SUB-TOTAL ,43% ,64% 6,02% 6,02% FONDOS SUB-TOTAL ,48% ,06% 16,64% 16,64% COOPERATIVAS SUB-TOTAL ,89% ,17% 5,74% 5,74% INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO SUB-TOTAL ,47% ,95% 13,93% 13,93% TOTAL ,71% ,00% 14,01% 14,01%
46 Ranking Top 20 de crecimiento Sistema Financiero Nacional DIC-12 sep-13 VARIACIÓN RELATIVA INSTITUCIÓN CARTERA % DE LUGAR % DE LUGAR NOMINAL CARTERA PARTICIP. RANKING PARTICIP. RANKING % REAL % BUN ,13% ,36% 3 32,92% 32,92% CIDRE ,28% ,37% 25 30,24% 30,24% BFO ,22% ,40% 15 29,30% 29,30% SARTAWI ,17% ,22% 30 29,11% 29,11% FSL ,54% ,20% 12 26,08% 26,08% FCO ,52% ,64% 21 24,39% 24,39% IDEPRO ,29% ,36% 26 24,13% 24,13% FEF ,69% ,06% 13 21,59% 21,59% DIACONIA ,62% ,74% 20 19,48% 19,48% BSO ,89% ,26% 6 19,39% 19,39% FONDECO ,18% ,22% 29 19,25% 19,25% BNA ,14% ,14% 41 18,57% 18,57% FUBODE ,18% ,21% 31 16,64% 16,64% BEC ,73% ,85% 9 16,18% 16,18% BIE ,14% ,31% 5 16,08% 16,08% BGA ,33% ,38% 11 14,69% 14,69% BNB ,24% ,29% 2 14,01% 14,01% MPR ,46% ,52% 22 13,52% 13,52% CPX ,13% ,15% 40 12,93% 12,93% CRECER ,02% ,14% 17 12,67% 12,67%
47 Acceso a Servicios de Desarrollo Humano y Gestión Empresarial Los servicios de educación financiera y no financiera constituyen los más relevantes desde el punto de vista de asistencias logradas durante toda la gestión, alcanzándose un total de asistentes a las capacitaciones en temas financieros y asistentes a capacitaciones en temas no financieros. En ambos casos, el 46% de las IFD ofrecen este tipo de servicios. Es importante resaltar que el 90% de los asistentes a capacitación en temas financieros fueron mujeres, y se alcanzó al 92% en el caso de capacitación no financiera, encontrándose un ligero descenso en comparación con los resultados alcanzados en la gestión pasada. En cuanto al acceso a los servicios de salud, el 23% de las IFD ofrecen este servicio, alcanzándose durante el 2011 a un total de consultas, de las cuales el 90% fueron realizadas a mujeres. Finalmente, en cuanto a los servicios de desarrollo empresarial, el 8% de las IFD trabajan para ofrecer asistencia técnica a clientes, alcanzando a un total de 802 clientes durante el 2011.
48 Responsabilidad social hacia la comunidad, clientes y empleados Inversión social en la comunidad Las IFD utilizan a la inversión social como una herramienta que les permite destinar recursos, en el marco de estrategias y acciones de responsabilidad social, en cambios y mejoras que beneficien directamente a la comunidad, mediante acciones tales como: Financiamiento de proyectos de infraestructura Generación o participación en campañas de comunicación e información Estrategias de apoyo en caso de desastres naturales Aunque a nivel individual, la participación de los gastos en capacitación con respecto al total del gasto administrativo es bastante disperso, en promedio, las IFD han destinado el 0.73% de sus gastos a esta actividad, encontrándose un incremento con relación a 2010, cuando este promedio ascendía a 0.68%.
49 Indicadores de Impacto el 69% de las IFD ofertan tecnologías crediticias construidas específicamente para generar capital social entre sus clientes. El 46% de las IFD cuentan con alguna definición/enfoque de género y con alguna declaración que promueva el empoderamiento de la mujer. En general, también cuentan con políticas institucionales que buscan promover la equidad de género al interior de cada una de las instituciones. A nivel de clientes, se realizaron consultas a beneficiarias mujeres en los servicios de salud (90% del total), asistentes mujeres a las capacitaciones en temas financieros (90% del total) y asistentes mujeres a capacitación en temas no financieros (92% del total). En cuanto a asistencia técnica, se alcanzó a un total de 312 mujeres, que significa un 40% del total de asistencias técnicas brindadas durante la gestión 2011.
50 PARTE Nº 6 EL PROCESO DE REGULACIÓN
51 Que son las IFD (Resolución SB 034/2008) Y servicios integrales Autorizadas para realizar operaciones de Intermediación Financiera EF No bancarias organizadas como Fundaciones y Asociaciones civiles sin fines de lucro
52 Etapas del Proceso Inspección de ASFI Otorgación de Licencia de Funcionamiento Otorgación de Certificado de Adecuación Presentación de Plan de Acción Diagnostico Institucional
53 FUNCION DE LA RED
54 Etapas Institucionales de FINRURAL 1993 y 1995, enfoque de defensa gremial : Desarrollo del proceso de Autorregulación Financiera y promotor de iniciativas de apoyo sectorial : Entidad de Representación Gremial, Asistencia Tecnica, promotora de la Transparencia y la Gestión de Desarrollo Social. A partir de 1995: Defensa Gremial y Desarrollo Sectorial. 2003: Adicionalmente proveedor de servicios a las socias de FINRURAL y el Sector 1999: Tras la modificación de la LBEF, FINRURAL, plantea la regulación de las ONGs, conservando su estatus jurídico de IMFs no lucrativas. 2000: Generador de Propuestas de Desarrollo Sectorial y búsqueda del Desarrollo Local, entablando Alianzas Estratégicas.
55 Servicios ofertados en 20 años Autorregulación Promoción de Ahorro Rural Investigaciones Académicas Estudios de Evaluación de Impactos Promoción de Programas de Capacitación Desarrollo de la Primera Central de Riesgos de Entidades no Reguladas Generación de Publicaciones especializadas Desarrollo de Propuestas de Normativa Financiera Servicio de Giros Locales (SERVIGIROS) Asistencia técnica a Asociados Gestión del Desempeño Social Gestor de Inversiones de apoyo sectorial
56 Gracias por su atención Mas información:
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