Estados Financieros Consolidados UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES Y FILIALES

Transcripción

1 Estados Financieros Consolidados UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES Y FILIALES Santiago, Chile

2 Estados Financieros Consolidados UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES Y FILIALES Indice Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Consolidados Balances Generales Consolidados... 3 Estados de Resultados Consolidados... 5 Estados de Flujos de Efectivo Consolidados : Miles de pesos chilenos UF : Unidades de fomento

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5 Balances Generales Consolidados 31 de diciembre de 2011 ACTIVOS Notas Activos Corrientes Disponible Depósitos a plazo ( 4) Valores negociables ( 5) Cuentas y documentos por cobrar de la operación (neto) ( 6) Cuentas y documentos por cobrar relacionadas (neto) ( 9) Otras cuentas y documentos por cobrar ( 7) Existencias ( 8) Impuestos por recuperar (10) Gastos pagados por anticipado (11) Otros activos corrientes (12) Total activos corrientes Activos no Corrientes Cuentas y documentos por cobrar de la operación (neto) ( 6) - - Activos Fijos (13) Depreciación acumulada (menos) (13) ( ) ( ) Activos Intangibles (14) Amortización acumulada (menos) (14) ( ) ( ) Otros activos no corrientes (12) Total activo no corrientes Total Activos Las notas adjuntas números 1 al 39 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 3

6 Balances Generales Consolidados 31 de diciembre de 2011 PASIVOS Y PATRIMONIO Notas Pasivos Corrientes Obligaciones con bancos e instituciones financieros (15) Cuentas y documentos por pagar del giro (16) Obligaciones por beneficios del personal (17) Obligaciones por arrendamientos financieros Cuentas y documentos por pagar relacionadas ( 9) Otras cuentas y documentos por pagar Ingresos percibidos por adelantado (18) Impuestos por pagar (20) Otros pasivos corrientes (22) Total pasivo circulante Pasivos no corrientes Obligaciones con bancos e instituciones financieras (21) Obligaciones por arrendamientos financieros Otros pasivos no corrientes (22) Total pasivos no corrientes Patrimonio Capital sin restricciones (24) Otras reservas (24) Resultados (superávit /déficit) acumulados (24) Resultados (superávit/ déficit) del ejercicio Patrimonio minoritarios (23) Total patrimonio Total Pasivos y Patrimonio Las notas adjuntas números 1 al 39 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 4

7 Estados de Resultados Consolidados Por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 Notas Ingresos Aranceles de pregrado (25) Aranceles de postgrado (26) Ingresos de cursos y programas de extensión Aportes fiscales (27) Donaciones Prestaciones de servicios Venta de bienes Renta de inversiones Otros ingresos Total ingresos Gastos Remuneraciones (28) ( ) ( ) Gastos por incobrables ( ) ( ) Bienes de consumo y servicios (29) ( ) ( ) Gastos de venta (30) ( ) ( ) Gastos de administración (31) ( ) ( ) Transferencias ( ) ( ) Depreciación y amortización activo fijo e intangible ( ) ( ) Gastos financieros ( ) ( ) Otros gastos ( ) ( ) Diferencias de cambio (32) Corrección monetaria (32) Otras ganancias (pérdidas) (560) - Total gastos (menos) ( ) ( ) Resultado antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta - - Resultado Superávit del ejercicio Resultados minoritarios Las notas adjuntas números 1 al 39 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 5

8 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Por los años terminados al 31 de diciembre de Notas 2011 Flujo originado en actividades de la operación Recaudación aranceles pre y post grado Recaudación por actividades extensión y asesorías Aportes fiscales Ingresos financieros cobrados Ingresos por prestación de servicios Ingresos por donaciones Pago de remuneraciones, honorarios y otros al personal ( ) ( ) Pagos por arriendos ( ) ( ) Pago a proveedores y otros ( ) ( ) Pagos/ cobros por concepto de impuestos ( ) ( ) Intereses pagados ( ) ( ) Otros pagos de la operación ( ) ( ) Flujo neto positivo originado en actividades de la operación Flujo originado en actividades de inversión Reembolsos recibidos por venta activos fijos Pagos por compra de activos fijos e intangibles ( ) ( ) Pagos cuotas de leasing ( ) (92.694) Flujo neto negativo originado en actividades de inversión ( ) ( ) Flujo originado en actividades de financiamiento Préstamos obtenidos de entidades financieras u otras Pagos otros préstamos ( ) ( ) Otros (pagos)/ingresos por financiamiento Flujo neto negativo originado en actividades de financiamiento ( ) ( ) Flujo Neto del período (68.500) Efecto inflacionario sobre el efecto. y efectivo equivalente (42.148) (29.786) Variación neta del efectivo y efectivo equivalente (98.286) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente (33) Saldo final de efectivo y efectivo equivalente (33) Las notas adjuntas números 1 al 39 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 6

9 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Por los años terminados al 31 de diciembre de Conciliación entre el flujo neto originado por actividades de la operación y el resultado del ejercicio Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación Notas 2011 Superávit del ejercicio Más / (menos) Resultados en ventas de activos: (5.171) (5.675) (Utilidad)/pérdida en venta de activos fijos (5.171) (5.675) Cargos/(abonos) a resultado que no constituyen movimiento de efectivo: Depreciación y amortización activos fijos e intangibles (13) Castigos y provisiones Corrección monetaria y diferencias de cambio (32) ( ) ( ) Otros cargos/(abonos) a resultado que no representan flujo efectivo (21.958) ( ) Subtotal Flujos originados en la Operación Variación de activos corrientes que afectan el flujo de efectivo: (Aumentos)/disminuciones Cuentas y doctos por cobrar de la operación Cuentas y doctos por cobrar relacionadas 547 (547) Otras cuentas y doctos por cobrar ( ) Existencias ( ) ( ) gastos anticipados (40.680) otros activos corrientes relacionados con la operación ( ) Variación de pasivos corrientes que afectan el flujo de efectivo: ( ) Aumentos/(disminuciones) Cuentas y doctos por pagar relacionados con la operación Remuneraciones y otros beneficios al personal ( ) Ingresos percibidos anticipadamente ( ) Impuestos por pagar (14.614) Otros pasivos corrientes (74.775) Flujo neto positivo (negativo) originado por las actividades de la operación Las notas adjuntas números 1 al 39 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 7

10 Nota 1 - Constitución y Objeto Social La Universidad Diego Portales es una fundación de derecho privado sin fines de lucro, cuya personalidad jurídica fue obtenida el 4 de octubre de 1982, mediante escritura pública regida por el Artículo Nº 17 del Decreto con Fuerza de Ley Nº 1 del 30 de diciembre de 1980 del Ministerio de Educación Pública. Con fecha 18 de junio de 1993, el Consejo Superior de Educación certificó que durante el período de acreditación dispuesto por la Ley, la Universidad Diego Portales desarrolló satisfactoriamente su proyecto institucional, en razón de lo cual logra la plena autonomía institucional que la habilita para otorgar toda clase de títulos y grados académicos en forma independiente. Con fecha 30 de septiembre de 2004, la Universidad Diego Portales y la Fundación Centro de Estudios, Servicios y Asesorías Universidad Diego Portales constituyeron la sociedad Clínica Odontológica UDP S.A., cuyo objeto social es desarrollar diversas actividades relacionadas con servicios dentales. Con fecha 19 de diciembre de 2008, la Universidad compró el 51% de la propiedad de la sociedad relacionada Servicios y Ediciones Universidad Diego Portales Ltda., cuyo objeto social es editar, imprimir comprar y comercializar toda clase de publicaciones periódicas y no periódicas. Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados a) Período contable Los presentes estados financieros consolidados cubren los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el, respectivamente. b) Bases de preparación Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y con el propósito de dar cumplimiento a las normas establecidas por el Ministerio de Educación, las cuales no difieren sustancialmente de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, se han efectuado reclasificaciones para la adecuada presentación de los estados financieros comparativos. 8

11 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) c) Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo de la entidad matriz y sus filiales. Los montos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las entidades consolidadas han sido eliminados, dándose reconocimiento a la participación de los inversionistas minoritarios bajo el rubro interés minoritario en el balance general y estados de resultados consolidados. Las filiales incluidas en la consolidación, son las siguientes: Porcentaje de Participación Rut Nombre de la Sociedad 2011 Directo Indirecto Total Total Clínica Odontológica UDP S.A. 99,99% - 99,99% 99,99% Servicios y Ediciones UDP Ltda. 51,00% - 51,00% 51,00% d) Corrección monetaria Los estados financieros consolidados contienen los efectos de la corrección monetaria de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile. Para tales efectos, se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben reajustarse de acuerdo a la variación en el índice de precios al consumidor (I.P.C.), el cuál experimentó una variación del 3,9% para el ejercicio 2011 (2,5% para el ejercicio ). Las cuentas de resultados se presentan a sus valores históricos de registro. e) Bases de presentación Las cifras de los estados financieros consolidados del ejercicio, han sido actualizadas extracontablemente en el porcentaje de variación del Índice de Precios al Consumidor, el que ascendió a un 3,9%. Asimismo, se han efectuado ciertas reclasificaciones con el propósito de permitir una adecuada comparación con los estados financieros consolidados del presente ejercicio. 9

12 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) f) Bases de conversión Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en otras unidades de equivalencia han sido convertidos a pesos de acuerdo a las paridades vigentes al cierre de cada ejercicio, como sigue: 2011 $ $ Unidad de fomento , ,55 Dólar estadounidense 519,20 468,01 g) Depósitos a plazo y fondos mutuos Las inversiones en depósitos a plazo se presentan valorizadas a su valor de inversión inicial más los intereses devengados al cierre de los ejercicios. Las inversiones en cuotas de fondos mutuos se presentan al valor de la cuota de rescate a la fecha de cierre de los estados financiero h) Cuentas y documentos por cobrar de la operación La Universidad Diego Portales presenta en este rubro los montos totales que adeudan los alumnos de esta Casa de Estudios por los conceptos educacionales tales como docencia de pre y postgrado, cursos y programas de extensión, netos de la respectiva provisión de incobrables. i) Estimación deudores incobrables La Universidad ha provisionado aquellas cuentas por cobrar de dudosa recuperación basada en los resultados de su gestión de cobranza y en el porcentaje histórico de recuperación de los documentos pendientes de cobro. Esto incorpora el total de la deuda impaga, respecto de aquellos alumnos que no mantienen contrato de servicios educacionales vigentes y con estados académicos de abandono, renuncia o eliminados. El saldo de la provisión de incobrables al 31 de diciembre de 2011 asciende a , de los cuales corresponden a alumnos que no mantienen contrato de servicios educacionales vigentes ( y respectivamente en el año ). La filial Clínica Odontológica UDP S.A. no constituye provisión de incobrables en consideración a que estima que los saldos por cobrar son totalmente recuperables. 10

13 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) i) Estimación deudores incobrables (continuación) La filial Servicios y Ediciones UDP Ltda. ha provisionado las cuentas por cobrar de dudosa recuperación basada en la antigüedad de estos valores. Al 31 de diciembre de 2011 dicha provisión asciende a ( en ). A juicio de la administración, las provisiones constituidas son suficientes para cubrir el riesgo de irrecuperabilidad asociados a estos activos. j) Impuestos por recuperar Al en el rubro impuestos por recuperar se presentan los montos que la Universidad ha cancelado por concepto de gastos de capacitación y que recuperará en el año siguiente. Adicionalmente en este rubro se presentan los pagos provisionales mensuales efectuados por Inmobiliaria Diego Portales S.A. durante el año 2006 (año de su disolución por absorción) que están pendientes de devolución por parte del Servicio de Impuestos Internos los que ascienden a k) Gastos anticipados En este rubro se presenta la porción de corto plazo de las inversiones efectuadas por la Universidad con el objeto de habilitar algunas instalaciones en el Hospital de Carabineros de Chile (Dipreca), institución en que los alumnos de la facultad de medicina desarrollan su práctica profesional. Estas inversiones están siendo amortizadas en un plazo de 5 años. La porción de estas inversiones correspondiente al largo plazo, se presenta en el rubro Otros activos no corrientes. l) Otros activos no corrientes En este rubro se presentan los costos de refinanciamiento incurridos por la Universidad en virtud de la reprogramación de la deuda bancaria que mantenía con el Banco Santander, consideradas costo de transacción de refinanciamiento conforme al Boletín Técnico N 56 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los cuales serán amortizados mensualmente hasta el 05 de septiembre de Adicionalmente, se presenta también en este rubro la porción de largo plazo de los montos desembolsados por la Universidad en la habilitación de algunas instalaciones del Hospital Dipreca, considerado Campo Clínico para los alumnos de la Facultad de Medicina. 11

14 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) l) Otros activos no corrientes (continuación) En este rubro se presenta también, la porción de corto plazo del Fondo de Depósito de Garantía constituido en virtud del contrato de compraventa de derechos sobre flujos de pago (Cláusula duodécima, Nº 3, Letra F) suscrito entre Universidad Diego Portales y ABN Amro Securitizadora S.A. de fecha 11 de diciembre de 2002, expresados en unidades de fomento convertidos al valor de cierre de cada ejercicio. m) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan a su valor de adquisición más corrección monetaria, el cual incluye los costos reales de financiamiento incurridos en el período de construcción, hasta que los bienes estén en condiciones de ser utilizables en la prestación de servicios educacionales. La depreciación del ejercicio ha sido calculada en base al método lineal teniendo en consideración los años de vida útil estimada de los respectivos bienes. n) Activos en leasing Los bienes arrendados con opción de compra final (leasing financiero), se registran en el activo fijo al valor actual de los contratos más corrección monetaria y menos depreciaciones correspondientes. Dichos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Universidad, por lo cual, mientras no se ejerza la opción de compra, no se puede disponer libremente de ellos. o) Intangibles De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico Nº 55 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los activos intangibles se valorizan a su costo de adquisición más corrección monetaria, siendo amortizados en un plazo máximo de 5 años. El cargo a resultado por este concepto ascendió a en 2011 ( en ). 12

15 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) p) Ingresos percibidos por adelantado Corresponden principalmente a ingresos por matrícula y aranceles, asociados a la prestación de servicios educacionales que se contratan normalmente al término de un ejercicio o período académico, y cuya prestación se realiza durante el semestre o año inmediatamente siguiente al cierre de los estados financieros anuales, efectuándose el reconocimiento en resultados sobre base devengada. Adicionalmente, en este rubro se presentan los aportes otorgados por terceros a la Universidad para el desarrollo de diversos proyectos de investigación, los cuales son reconocidos en resultados en la medida que se ejecutan los proyectos relacionados. q) Provisión de vacaciones y beneficios al personal Universidad Diego Portales y sus filiales Clínica Odontológica UDP S.A. y Servicios y Ediciones UDP Ltda., han registrado la provisión de vacaciones sobre base devengada de conformidad a lo señalado en el Boletín Técnico N 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Los otros beneficios otorgados al personal en los contratos y convenios colectivos son también reconocidos en los estados financieros consolidados sobre base devengada. r) Indemnización por contrato colectivo La Universidad registra la obligación contraída para cancelar la indemnización de algunos trabajadores, de acuerdo a los cupos definidos en el convenio colectivo firmado con su personal. s) Obligaciones con terceros Corresponden a las obligaciones asumidas por la Universidad Diego Portales originadas a partir del contrato de compraventa de derechos sobre flujos de pago suscrito con ABN Amro Securitizadora S.A. de fecha 11 de diciembre de En virtud de este contrato, la Universidad vende, cede y transfiere a un Patrimonio separado, administrado por ABN Amro Securitizadora S.A., los derechos sobre los flujos de pago derivados de las obligaciones futuras de los alumnos de la ciudad de Santiago de las carreras de Periodismo, Derecho, Publicidad y Diseño. 13

16 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) s) Obligaciones con terceros (continuación) Estas obligaciones se presentan en el pasivo circulante y pasivo largo plazo al valor nominal vigente más reajustes e intereses devengados a la fecha de cierre. Con fecha 1 de marzo de 2011 se pagó la última cuota de capital e intereses del bono securitizado emitido con fecha 1 de marzo de 2003 por ABN Amro Securitizadora S.A., con esto la Universidad dio por cumplida esta obligación que se presenta como obligaciones con terceros en el balance t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos De conformidad a lo dispuesto en el Artículo 20 Nº 3 de la Ley de la Renta y Artículos 14 y 15 Nº 1 del Decreto Ley Nº de fecha 16 de diciembre de 1976, las rentas de la Universidad no quedaron afectas a impuestos a la renta, por cuanto sólo ha desarrollado actividades calificadas como exclusivamente docentes. Las filiales Clínica Odontológica UDP S.A. y Servicios y Ediciones UDP Ltda., determinan sus impuestos a la renta conforme a las disposiciones legales vigentes y sus impuestos diferidos según lo establecido en el Boletín Técnico Nº 60 y boletines complementarios emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G.. u) Contratos de derivados La Universidad mantiene contratos de derivados, cuyo objetivo es cubrir el riesgo de fluctuación del tipo de cambio dólar asociado a sus obligaciones bancarias. Los contratos de cobertura de transacciones esperadas se registran a su valor justo al cierre del ejercicio, en los rubros Otros activos circulantes u Otros pasivos circulantes, con cargo a pérdida o abono a utilidad no realizada según corresponda, reconociendo los efectos en resultados al momento de finalizar los contratos. v) Aranceles de pregrado Corresponden principalmente a los ingresos provenientes del pago efectuado por alumnos de pregrado, considerando conceptos tales como matrícula y aranceles de sus respectivas carreras. La prestación de servicios educacionales que se consideran en este rubro, se contratan normalmente al término de un ejercicio o período académico y cuya prestación se realiza durante el semestre o año inmediatamente siguiente, reconociéndose en resultados sobre base devengada. 14

17 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) w) Uso de estimaciones La preparación de estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, requiere que la administración efectúe ciertas estimaciones que afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias y los valores reportados de ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. x) Estado de flujo de efectivo La política de la Universidad y sus filiales es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días. Bajo los flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y en general todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados consolidado. Nota 3 - Cambios Contables Durante el ejercicio 2011 no se han producido cambios contables que afecten la comparabilidad de estos estados financieros consolidados. 15

18 Nota 4 Depósitos a plazo Bajo este rubro se incluyen los siguientes instrumentos, valorizados según se señala en Nota 2 g): 2011 Moneda Corpbanca Pesos - Banco de Chile Pesos - Banco Santander Pesos - Totales (1) Corresponden a depósitos en pesos nominales, tomados a 30 días, en todos los casos. Nota 5 Valores negociables Bajo este rubro se incluyen los siguientes instrumentos, valorizados según se señala en Nota 2 g): Concepto Institución Moneda 2011 Fondo mutuo Bancoestado A.G.F. Pesos Fondo mutuo BCI Asset Management Pesos Fondo mutuo BCI Asset Management Pesos Total valores negociables

19 Nota 6 Cuentas y documentos por cobrar de la operación (neto) Las principales partidas incluidas bajo este rubro al 31 de diciembre de cada año, según los criterios descritos en Nota 2 h), se detallan a continuación: Corrientes (*) No Corrientes Vencidas No 1 a 3 3 a 5 Total Subtotal Total Neto Total Neto + 5 años Subtotal vencidas años años Neto días días días Total Neto Matricula y Aranceles pregrado Provisión Incobrables (menos) (25.909) (69.726) (59.359) ( ) ( ) - ( ) Matricula y Aranceles postgrado Provisión Incobrables (menos) - (18.056) (14.865) ( ) ( ) - ( ) Cursos y programas extensión Provisión Incobrables (menos) (45.145) (45.145) Prestación de servicios Provisión Incobrables (menos) Ventas de bienes Provisión Incobrables (menos) (7.717) (7.717) Otras cuentas y documentos por cobrar Provisión Incobrables (menos) Total (*) Se incluye dentro de días un saldo neto pendiente de cobro por en 2011, correspondientes a operaciones comerciales que presentan una morosidad superior a 360 días desde su fecha de emisión. 17

20 Nota 7 Otras cuentas y documentos por cobrar (neto) El detalle de las partidas incluidas bajo este rubro, al cierre de cada ejercicio, se presenta a continuación: Composición Corriente o no Corriente Montos (netos) 2011 Provisiones Transbank Corriente Ctas por cobrar del personal Corriente Documentos securitizados (1) Corriente Cuentas por Cobrar Banco Santander (2) Corriente Otros Corriente Totales (1) El 1 de marzo de 2011 la Universidad pagó totalmente el saldo de la deuda contraída por los documentos securitizados y estos fondos fueron usados en ese pago. (2) Corresponde a montos pagados por la Universidad relacionados con obras realizadas en el Campus Huechuraba, por el cual se firmó un contrato de leasing con el Banco Santander. Estos montos fueron reembolsados por el Banco a la Universidad y financiados en el contrato referido. Nota 8 Existencias El detalle de las partidas incluidas bajo este rubro, al cierre de cada ejercicio, se presenta a continuación: Concepto 2011 Provisiones (1) Libros publicados (1) Corresponde a provisión por obsolescencia de títulos publicados. 18

21 Nota 9 Cuentas y documentos por cobrar y por pagar relacionadas (neto) a) Saldos por cobrar con empresas relacionadas: Al los saldos por cobrar con empresas relacionadas son los siguientes: Nombre RUT (institución o sociedad) % de participación Naturaleza de la Relación Monto Corto Plazo 2011 Fundación Centro de Estudios Servicios y Asesorías UDP Adm. Común b) Saldos por pagar con empresas relacionadas: Total Al los saldos por pagar con empresas relacionadas son los siguientes: Nombre RUT (institución o sociedad) % de participación Naturaleza de la Relación Monto Corto Plazo 2011 Fundación Centro de Estudios Servicios y Asesorías UDP Adm. Común c) Transacciones: Total Al las siguientes son las transacciones con sociedades relacionadas: Nombre RUT (institución o sociedad) Fundación Fernando Fueyo Laneri Naturaleza de la Relación Monto en Corto Plazo 2011 Efecto en resultados 2011 Condiciones de Cobro o Pago Reajustabilidad Adm. Común - - (53.468) (59.949) Pesos Plazo Tasa de Interés (*) La relación con la Fundación, tiene su origen en que el Decano de la Facultad de Derecho de Universidad Diego Portales es presidente del Consejo Directivo de Fundación Fernando Fueyo Laneri. 19

22 Nota 10 - Impuestos por Recuperar Al los impuestos por recuperar son los siguientes: Concepto 2011 Gastos de capacitación Pagos provisionales mensuales (Servicios y Ediciones UDP Ltda.) Otros impuestos (Inmobiliaria Diego Portales S.A.) Total Nota 11 Gastos pagados por anticipado Al el saldo de este rubro, según lo descrito en Nota 2 k), obedece al siguiente detalle: Concepto 2011 Inversión en Campos Clínicos (*) Total (*) Corresponde a la porción corto plazo de las inversiones efectuadas por la Universidad con el objeto de habilitar algunas instalaciones en el Hospital de Carabineros de Chile (Dipreca), institución en que los alumnos de la facultad de medicina desarrollan su práctica profesional. Esta inversión está siendo amortizada en un período de 5 años. 20

23 Nota 12- Otros activos corrientes y no corrientes El detalle de las partidas incluidas bajo el rubro Otros activos, al cierre de cada ejercicio, se presenta a continuación: a) Activos corrientes Concepto 2011 Fondo depósito en garantía (1) Derechos de autor anticipados Otros activos Total b) Activos no corrientes Concepto 2011 Costos de financiamiento diferidos largo plazo (2) Garantías por contratos Acciones Chilectra S.A. (aportes financieros reembolsables) Comisión Reprogramación Créditos (3) Inversión Campus Clínico (4) Pérdida diferida contratos derivados Otros Total (1) Corresponde a la porción de corto plazo del Fondo de Depósito de Garantía constituido en virtud del contrato de compraventa de derechos sobre flujos de pago (Cláusula duodécima, Nº 3, Letra F) suscrito entre Universidad Diego Portales y ABN Amro Securitizadora S.A. de fecha 11 de diciembre de Dicho fondo fue constituido con los recursos generados de la venta del flujo de ingresos futuros de las carreras elegidas (Derecho, Diseño, Publicidad y Periodismo de la ciudad de Santiago) asociados al período 1 de marzo de 2003 y 1 de marzo de 2011, al momento de materializarse la colocación de bonos securitizados por UF efectuada por ABN Amro Securitizadora S.A., con fecha 9 de mayo de Para el ejercicio el fondo depósito en garantía ascendía según el contrato mencionado a UF, monto que se recuperó en el año 2011 fecha en que se pagó la obligación contraída. 21

24 (2) Corresponden a los gastos incurridos por la Universidad Diego Portales, asociados a los estudios y asesorías financieras, contables, arquitectónicas, medioambientales, legales y de emisión de la garantía por parte de International Finance Corporation (IFC - Banco Mundial), contratadas para la conformación y estructuración del mecanismo de financiamiento asociado a la venta de ingresos futuros de carreras elegidas y para el nuevo plan de infraestructura de la Universidad. Todos estos gastos serán amortizados linealmente durante el período comprendido entre marzo de 2003 y marzo de 2011, plazo de vigencia del financiamiento obtenido, tal como se indica en el contrato de compraventa de derechos sobre flujos de pago suscrito entre Universidad Diego Portales y ABN Amro Securitizadora S.A. el 11 de diciembre de Por concepto de amortización de estos gastos la Universidad efectuó un cargo a resultados de en 2011, año en que se canceló la obligación contraída. ( en ). (3) Corresponden a los costos de refinanciamiento de los créditos que la Universidad mantenía con el Banco Santander Santiago y que conforme al Boletín Técnico N 56 del Colegio de Contadores de Chile A.G., es considerado como costo de la transacción de refinanciamiento, el cual será amortizado mensualmente hasta el 5 de septiembre del año (4) Corresponde a las inversiones efectuadas por la Universidad con el objeto de habilitar algunas instalaciones en el Hospital de Carabineros de Chile (Dipreca), institución en que los alumnos de la facultad de medicina desarrollan su práctica profesional. Esta inversión está siendo amortizada en un período de 5 años. 22

25 Nota 13 - Activos fijos Bajo este rubro se presentan las siguientes partidas, valorizadas de conformidad a lo señalado en nota 2 m). El detalle es el siguiente: 2011 Costo Corregido Depreciación Acumulada Depreciación del ejercicio Saldo Neto Costo Corregido Terrenos Construcciones y Obras Infraestructura Obras en construcción Maquinarias y Equipos Muebles y Útiles Activos en leasing (1) Mayor valor retasación técnica Otros Activos Fijos Totales (1) La Universidad ha suscrito un contrato por arrendamiento financiero con el Banco Santander. La obligación fue contraída, a una tasa de interés en pesos del 7,17% anual con vencimiento final en Febrero de El pago de la obligación considera una cuota contado por y un total de 100 cuotas mensuales, iguales y sucesivas. El monto total del contrato suscrito es , de los cuales se mantiene un saldo vigente por pagar de El detalle de los activos en leasing, es el siguiente: Bien 2011 Terrenos Construcciones y obras de infraestructura Mobiliario Total

26 Nota 14 Activos intangibles Bajo este concepto se presentan las siguientes partidas, valorizadas de conformidad a lo señalado en Nota 2 o): Concepto 2011 Licencias software Amortización Acumulada ( ) ( ) Total La amortización del ejercicio originó un cargo a resultados de al 31 de diciembre de 2011 ( al 31 de diciembre de ). Nota 15 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras, corrientes Los montos registrados al, son los siguientes: Institución Capital Adeudado 2011 Unidad Monetaria Tasa de interés promedio del período Monto de intereses Devengados No pagados 2011 Saldo deuda Banco Santander Pesos 5,48% Banco Santander UF 4,69% Banco Santander Dólares 0,00% Banco BCI Pesos 2,85% Banco BCI UF 4,00% Banco de Chile Pesos 6,85% Scotiabank UF 4,59% Banco Estado Pesos 2,30% Banco BBVA Pesos Totales

27 Nota 16 Cuentas y documentos por pagar del giro Los montos registrados al, corresponden a los siguientes conceptos: Concepto 2011 Facturas por pagar Otros Total Nota 17 Obligaciones por beneficios al personal Se presentan bajo este rubro los montos registrados al, considerando los criterios descritos en Nota 2 q) y 2 r). El detalle es el siguiente: Tipo Naturaleza de la deuda 2011 Directivos Provisión de vacaciones Directivos Provisión Beneficios Directivos Cotizaciones Previsionales Académicos Provisión de vacaciones Académicos Provisión Beneficios Académicos Indemnización Años Servicios Académicos Cotizaciones Previsionales Administrativos Provisión de vacaciones Administrativos Provisión Beneficios Administrativos Indemnización Años Servicios Administrativos Cotizaciones Previsionales Totales

28 Nota 18 - Ingresos Percibidos por Adelantado Al 31 de diciembre de cada año, la Universidad ha suscrito contratos de servicios educacionales con sus alumnos por los valores que se indican a continuación: Concepto 2011 Matrículas diferidas pregrado año Matrículas diferidas postgrado Aportes recibidos Otros ingresos diferidos Total Nota 19 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos La composición del impuesto por pagar conforme al criterio descrito en la Nota 2 t) es el siguiente: a) Impuesto a la renta por pagar La filial Servicios y Ediciones UDP Ltda., obtuvo durante el año 2011 una renta líquida imponible negativa de , razón por la cuál no constituyó provisión por impuestos. En el año la renta liquida fue negativa y ascendió a La filial Clínica Odontológica Diego Portales S.A. de acuerdo a las disposiciones legales vigentes, no ha constituido provisión por impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011 y, en consideración a que presenta pérdida tributaria ascendente a y , respectivamente. b) Impuestos diferidos Las filiales Clínica Odontológica Diego Portales S.A. y Servicios y Ediciones UDP Ltda. determinan sus impuestos diferidos conforme a lo establecido en el boletín técnico Nº 60 y boletines complementarios emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G.. En atención a las estimaciones futuras de ingresos, estas sociedades han optado por efectuar una provisión de valuación sobre los activos por impuestos diferidos originados por las diferencias temporales, beneficios tributarios por pérdida tributarias u otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y tributario, en consideración a que estima poco probable el uso de dicho activo por impuestos diferidos. 26

29 Nota 19 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (continuación) b) Impuestos diferidos (continuación) Al, el detalle de los impuestos diferidos conforme al criterio contable descrito en 2 q) es el siguiente: 2011 Activo diferido Activo diferido Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Provisión por obsolescencia Provisión deudores incobrables Provisión de vacaciones Pérdida tributaria Provisión de valuación (10.406) ( ) (8.456) ( ) Total Nota 20 Impuestos por pagar Los montos registrados al, corresponden a los siguientes conceptos: Concepto 2011 IVA Impuesto de segunda categoría Otros Total

30 Nota 21 - Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras, no corrientes El detalle de las obligaciones con bancos e instituciones financieras no corrientes (con vencimiento a largo plazo), es el siguiente: Institución Moneda Montos Totales Hasta 2 años 2-5 años 10 años Tasa de Interés promedio Monto total 2011 Monto total Banco Santander Pesos ,48% Banco Santander UF ,69% Banco BCI UF ,00% Banco Chile Pesos ,85% Scotiabank UF ,59% Totales

31 Nota 22 Otros pasivos corrientes y no corrientes Los montos registrados al, corresponden a los siguientes conceptos: a) Pasivos corrientes: Concepto 2011 Provisión por deserción académica (1) Obligaciones con terceros (2) Total b) Pasivos no corrientes: Concepto 2011 Pérdida diferida contratos derivados (3) Total (1) En el marco de la Ley y sus reglamentos, por la cual la Universidad se compromete como deudor indirecto por aquellos créditos suscritos por alumnos acogidos al beneficio de este cuerpo legal, se constituyó una provisión por deserción. Al 31 de diciembre de 2011 la provisión por este concepto asciende a ( en ). Esta provisión se calcula considerando, para cada año y carrera, el número de alumnos que toman este crédito, los porcentajes de aval que otorga la Universidad según el año de curse, los aranceles de referencia y los porcentajes de deserción de acuerdo a la información entregada por la Comisión administradora del sistema de créditos para estudios superiores (Ingresa). 29

32 Nota 22 Otros pasivos corrientes y no corrientes (continuación) (2) En este ítem se presenta la obligación que la Universidad había contraído con ABN Amro Securitizadora S.A. por la suscripción del contrato de compraventa de derechos sobre flujos de pago de fecha 11 de diciembre de 2002, mediante el cual la Universidad se obliga a traspasar a ABN Amro Securitizadora los flujos futuros provenientes de la carreras elegidas (Derecho, Diseño, Publicidad y Periodismo de la ciudad de Santiago). Basados en ese contrato ABN Amro Securitizadora S.A. emitió un bono securitizado por U.F cuya tasa de interés es de 5,0% anual, el pago de intereses se efectuará trimestralmente a partir del 1 de marzo de 2003, las amortizaciones serán anuales a contar del 1 de marzo de 2004, el capital terminó de ser amortizado en su totalidad el 1 de marzo de Con los recursos de la emisión antes mencionada, la Universidad amplió su infraestructura y equipamiento. El detalle de las obligaciones con terceros con vencimiento a corto plazo y su respectiva porción de largo plazo es la siguiente: 2011 Obligaciones con terceros - porción corto plazo Provisión fondo reserva de capital (*) - ( ) Total (*) Provisión del Fondo de Reserva - Capital, corresponde a los recursos entregados por la Universidad en el período comprendido entre el 2 de marzo y el 31 de diciembre de cada ejercicio. Con fecha 1 de marzo de 2011 se pagó la última cuota de capital e intereses del bono securitizado emitido con fecha 1 de marzo de 2003 por ABN Amro Securitizadora S.A., con esto la Universidad dio por cumplida esta obligación que se presenta como obligaciones con terceros en el balance (3) Los Contratos de derivados se registran según los criterios señalados en Nota 2 u) y el detalle de su composición se encuentra en Nota

33 Nota 23 - Interés Minoritario El interés minoritario al cierre de cada período es el siguiente: Sociedad poseedora de Interés Minoritario Sociedad generadora de Interés Minoritario % de participación 2011 % % Interés minoritario patrimonio 2011 Interés minoritario resultado 2011 Fundación Centro de Estudios, Servicios y Asesorías Universidad Diego Portales Clínica Odontológica UDP S.A. 0,01% 0,01% Fundación Centro de Estudios, Servicios y Asesorías Universidad Diego Portales Servicios y Ediciones UDP Ltda. 49,00% 49,00% Total

34 Nota 24 - Patrimonio a) El movimiento en las cuentas patrimoniales durante los años 2011 y, se resumen como sigue: Capital Reserva revalorización Reservas Otras Superávit pagado capital acumuladas reservas del ejercicio Total Saldos al 1 de enero de Traspaso superávit ejercicio ( ) - Corrección monetaria del ejercicio Superávit del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de Saldos actualizados para efectos comparativos Saldos al 1 de enero de Traspaso superávit ejercicio ( ) - Corrección monetaria del ejercicio Superávit del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de b) Universidad Diego Portales es una fundación de derecho privado sin fines de lucro, tanto las reservas como los superávit del ejercicio solo pueden ser destinados íntegramente a reinversión en operación y/o capital. c) Las reservas acumuladas corresponden a los superávit acumulados de ejercicios anteriores. 32

35 Nota 25 Aranceles de Pregrado En este rubro se presentan los ingresos percibidos según los criterios descritos en Nota 2 v), detallándose como sigue: Concepto 2011 Pago directo del estudiante/familia (1) Crédito con aval del estado Becas estatales Total (1) Este monto se presenta neto de las Becas otorgadas directamente por la Universidad Diego Portales a sus alumnos y funcionarios, por conceptos tales como excelencia académica, alimentación y movilización, entre otros. El detalle es el siguiente: Concepto 2011 Becas a alumnos Becas a funcionarios Descuentos por convenios Total

36 Nota 26 Aranceles de Postgrado Bajo estos rubros se incluyen los siguientes conceptos: Concepto 2011 Pago directo del estudiante/familia (1) Total (1) Este monto se presenta neto de las Becas y Descuentos otorgados directamente por la Universidad Diego Portales a sus alumnos y funcionarios, por un monto total de en 2011 y en. Nota 27 Aportes fiscales Bajo estos rubros se incluyen los siguientes conceptos: Concepto 2011 Aporte Fiscal Indirecto Aportes especiales Total

37 Nota 28 Remuneraciones Bajo estos rubros se incluyen los siguientes conceptos: Concepto 2011 Directivos (1) Académicos de planta Académicos a plazo fijo Académicos a honorarios Administrativos de planta Administrativos a plazo fijo Administrativos a honorarios Leyes sociales y seguros de cesantía Beneficios por retiro/ Indemnizaciones por años de servicio Colacion Personal Bonif. Anual Personal Otros gastos por remuneraciones (2) Totales (1) Este ítem incluye Dieta de los miembros del Consejo Directivo Superior y Contratos de trabajo de: Directivos Superiores, Decanos y Directivos de Casa Central (53 personas en 2011 y 47 personas en ). (2) En este ítem se incluyen las siguientes partidas: Concepto 2011 Asig. Movilización Personal Administrativo Bono Navidad Personal (Rol General) Bono Vacaciones Personal (Rol General) Aporte Seguro Personal (Rol General y Directivo) Bono Fiestas Patrias (Rol General) Otros (Beneficios Contratos Colectivos)

38 Nota 29 Bienes de consumo y servicios Bajo estos rubros se incluyen los siguientes conceptos: Concepto 2011 Servicios Básicos Servicios externalizados Materiales e Insumos Insumos Técnicos Impresión y Encuadernación Fotocopias y Reproducciones Suscripciones Diarios y Revistas Insumos Computacionales Totales Nota 30 Gastos de venta Bajo estos rubros se incluyen los siguientes conceptos: Concepto 2011 Publicidad para pregrado Publicidad para postgrado Publicidad para programas de extensión Costo de venta libros (reimpresiones) Otros gastos de venta Total

39 Nota 31 Gastos de administración Bajo estos rubros se incluyen los siguientes conceptos: Concepto 2011 Arriendo bienes inmuebles Otros arriendos Mantencion y Reparacion Edificios Gastos de Inversion Gastos Varios Atención a Terceros Alojamiento y Pasajes Alimentos y Bebidas Mantencion y Reparacion Equipos Perfeccionamiento Seguro de Bienes Otros gastos de administración Totales

40 Nota 32 - Corrección Monetaria y Diferencias de cambio a) Corrección Monetaria La aplicación del mecanismo de corrección monetaria de acuerdo a lo descrito en Nota 2 d), originó un abono neto a resultados de (abono neto de en ), según se resume a continuación: Concepto (cargo) abono Indice reajustabilidad 2011 Activo circulante IPC Activo fijo IPC Otros activos IPC Total corrección monetaria activos Pasivo circulante US$ ( ) Pasivos largo plazo UF ( ) ( ) Patrimonio IPC ( ) ( ) Activos y pasivos en leasing UF Total corrección monetaria pasivos ( ) ( ) Total abono (cargo) neto a resultados b) Diferencias de cambio El detalle es el siguiente: 2011 Cuenta Tipo de Cuenta Moneda Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Activo Banco BCI US$ corriente US $ Cartas de crédito por pagar Pasivo corriente US $ Otras cuentas por pagar Pasivo corriente US $ Total abono neto en resultados

41 Nota 33 - Composición del Efectivo y Efectivo equivalente La composición del efectivo y efectivo equivalente al cierre de cada ejercicio es el siguiente: 2011 Disponible Depósitos a plazo Valores negociables Total

42 Nota 34 - Contratos de Derivados Descripción de los contratos Tipo de Tipo de Valor del Plazo de Item Posición Derivado contrato contrato vencimiento específico compra/ venta Partida o transacción protegida Nombre Monto Valor de la partida Swap ,26 01/01/2020 UF C Pasivos bancarios Swap ,61 03/01/2020 UF C Pasivos bancarios Swap ,98 29/03/2018 UF C Pasivos bancarios Activos / Pasivos Nombre Cuentas contables que afectan Monto Efecto en resultado Realizado (cargo) /abono No realizado Otros Activos Otros Activos Otros Activos TOTAL