Microeconometría. Karoll GOMEZ Segundo semestre 2017

Transcripción

1 Microeconometría Karoll GOMEZ Segundo semestre 2017

2 Generalidades: 3 horas a la semana por 16 semanas. Horario clases: Miercoles de 2pm-5pm. Inicio de clases: Miercoles 9 de Agosto. Finalización de clases: Miercoles 15 de Noviembre. Horario de atención: Martes 10am - 12am

3 Objectivo: Introducir a los estudiantes en las técnicas econométricas usadas en investigaciones de asuntos microeconómicos aplicados, los cuales requieren usualmente datos de corte transversal. Al final del curso usted debería ser capaz de: Aplicar el método econométrico apropiado para responder a una pregunta económica. Interpretar los parámetros de un modelo econométrico y en general saber leer los resultados de acuerdo con la pregunta económica planteada. Ser capaces de distinguir cuando usar y cuando no usar los métodos presentados en clase de acuerdo con la pregunta económica que se quiera responder.

4 Prerequisitos: 1. Probabilidad e Inferencia estadística: Momentos empíricos (media, varianza,... ) y quantiles Estimadores, Insesgamiento (Unbiasedness), Efficiencia Ley de los grandes números, Teorema del limite central Intervalos de Confianza, Pruebas de hipótesis, Tests sobre la media 2. Modelos de regresión. 3. Conocimientos básicos de R.

5 Metodología: Con este curso no se pretende entrar a discutir en profundidad las bases estadísticas de los modelos, sin embargo se proveerá las herramientas y el conocimiento necesario para su aplicación. El curso se desarrollará con basa en exposiciones y discusiones orientadas por el profesor. Adicionalmente, los estudiantes se encargaran de hacer presentaciones de temas específicos del curso. Finalmente, se asignará una aplicacin empírica, la cual se desarrollará en grupos, bajo los lineamientos del profesor. Se espera que los estudiantes sean capaces de leer la bibliografía sugerida con el fin de discutir la técnica econométrica usada y también el fundamento económico del paper.

6 Contenido 1 Contenido 1: Métodos de estimación El problema de la regresión Mínimos cuadrados ordinarios Estimación de máxima verosimilutud MLE. Método de los momentos MM. Método generalizado de los momentos GMM El problema de la endogeneidad Variable instrumental GMM como principio unificador Mínimos cuadrados generalizados: GLS, FGLS y estimación en dos etapas.

7 Contenido 2 Contenido 2: Modelo de variable dependiente discreta Motivación y definiciones Probabilidades de elección Modelos de elección binaria (probabilidad lineal, logit y probit) Estimación e inferencia. Modelos de múltiple respuesta Modelo logit multinomial -MNL Modelo logit condicional -CL Modelo probit multinomial -MNP Modelo logit anidado -NLOGIT Estimacion e inferencia. Modelos multinomiales ordenados -OMM-, Modelo logit ordenado Modelo probit ordenado Aplicaciones

8 Contenido 3 Contenido 3: Modelos censurados y truncados Truncamiento y censura Media y varianza de una v.a. normal truncada y normal censurada Estimación de MV de modelos truncados y censurados Estimación de ML truncada por izquierda y derecha Modelo de regresión Tobit Regresión normal censurada Regresión normal truncada Estimación Media y varianza del modelo tobit. Modelos de selección. Aplicaciones

9 Contenido 4 Contenido 4: Modelos de panel de datos Modelo de efectos fijos Modelo de efectos aleatorios Estimación Propiedades de los estimadores Pruebas de hipótesis (test de efectos fijos vs aleatorios, pruebas de especificación) Aplicaciones empíricas

10 Referencias: Baltagi. Econometric Analysis of Panel Data. John Wiley and Sons, 5th edition, Cameron and Trivedi. Microeconometrics: Methods and Applications. Cambridge University Press, New York, Grenne, W. (2012). Econometric Analysis. Pearson. 7th edition Maddala. Limited-dependent and Qualitative Variables in Econometrics. Cambridge University Press, Cambridge, Wooldridge. Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. MIT Press, Cambridge, 2nd edition, 2010.

11 Grading Policy Evaluación: 1. Primer parcial: 20 % (Contenido 1, Miercoles 7 de Septiembre) 2. Segundo parcial 20 % (Contenido 2, Miercoles 19 de Octubre) 3. Tercer parcial 20 % (Contenido 3 y 4, Miercoles 23 de Noviembre) 4. Trabajo final 40 % (Lunes 27 de Noviembre)