CREDITO HIPOTECARIO COFICASA Fórmulas para el cálculo de intereses y pagos que realiza el cliente

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1 CREDITO HIPOTECARIO COFICASA Fórmulas para el cálculo e intereses y pagos que realiza el cliente Consieraciones el proucto: Son créitos que tienen como estino la compra, construcción y remoelación e viviena. El plazo máximo es e 5 años ( cuotas). La monea en que se otorgan son Dólares Americanos. El aporte el cliente para la aquisición e una viviena es el %. o financiamos terrenos. El valor e la viviena no eberá e exceer los US$.,. (Ciento veinte mil y / Dólares e los Estaos Unios e orteamérica). CRÉDITO SUSPEDIDO TEMPORALMETE DESDE EL 9 DE OVIEMBRE DE 8. Cálculo el monto afecto a la tasa e interés (C). La eua que estará afecta a la tasa e interés es el Monto e créito (C). Fórmulas para el cálculo e intereses Cálculo e la tasa e interés (i) Tasa efectiva anual esta expresaa en un año e 6 ías. TEA Para el cálculo e la tasa e interés aplicable al perioo e liquiación e intereses se consiera la tasa activa pactaa. Para el cálculo e la tasa e interés se utiliza la siguiente fórmula: i (( + TEA) n / 6 ) i tasa e intereses generaos en el perioo TEA Tasa efectiva anual n Días transcurrios en el perioo e liquiación e intereses. Cálculo e los intereses generaos (I). El interés es a rebatir, es ecir, aplicao sobre los salos e capital en un períoo Una vez que se tiene i para calcular los Intereses (I) se aplica la siguiente fórmula: I * i I Intereses generaos en el perioo Salo e capital en el perioo calculao.

2 i tasa e interés generaos en el perioo Proceimiento para calcular los intereses (I). ecesitamos la siguiente información: a. El punto e partia es: ) la fecha e esembolso el monto e créito, y ) el monto el créito (C) (en caso e estar liquiano intereses para el primer perioo C, para el resto e perioos se necesita conocer () Salo e capital en el perioo calculao. b. Luego es necesario consierar la fecha en que se esta realizano la liquiación e interés (fecha en que se hace efectivo el pago e la cuota corresponiente). c. Y el otro ato necesario es la TEA pactaa.. Por iferencia entre la fecha e esembolso el monto el créito y la fecha en que se esta realizano la liquiación e intereses, obtenemos el valor (n) ías transcurrios en el períoo e liquiación e intereses para el primer perioo.. Para el cálculo el valor (n) ías transcurrios en los siguientes perioos, lo encontramos por iferencia entre la fecha e la última liquiación e intereses realizaa y la fecha en que se esta realizano la liquiación e intereses. 4. Con los valores e (n), se procee a calcular la tasa e interés corresponiente (i) aplicano la fórmula: n / 6 i (( + TEA) ) 5. De inmeiato e procee al cálculo e liquiación e intereses generaos para el períoo, meiante la aplicación e la siguiente fórmula: I * i Fórmulas para el cálculo el monto e comisiones y gastos Cálculo e la tasa e Seguro e esgrávamen generao en el períoo () Para el cálculo e la prima e Seguro e esgravamen se utiliza la siguiente fórmula: (( + TSDA) n / 6 ) Tasa e prima e seguro esgrávamen generaos en el perioo TSDA Tasa prima e Seguro esgravamen anual n Días transcurrios en el perioo e liquiación e seguro Cálculo el pago corresponiente a prima e seguro e esgrávamen (D). Una vez que se tiene tasa e seguro e esgrávamen () para calcular el pago corresponiente a seguro por esgrávamen (D) se ebe aplicar la siguiente fórmula: D * D Pago corresponiente a prima e seguro e esgrávamen Salo e capital en el perioo calculao. Tasa e prima e seguro esgrávamen generaos en el períoo Proceimiento para calcular los pagos e prima e seguro e esgrávamen (D)

3 . ecesitamos la siguiente información: a. El punto e partia es: ) la fecha e esembolso el monto e créito, y ) el monto el créito (C) (en caso e estar liquiano la prima e seguro para el primer perioo C, para el resto e perioos se necesita conocer () Salo e capital en el perioo calculao. b. Luego es necesario consierar la fecha en que se esta realizano la liquiación el pago e la prima e seguros (fecha en que se hace efectivo el pago e la cuota corresponiente). c. Y el otro ato necesario es la Tasa e Seguro esgrávamen anual (TSDA) pactaa.. Por iferencia entre la fecha e esembolso el monto el créito y la fecha en que se está realizano la liquiación e pago e la prima, obtenemos el valor (n) ías transcurrios en el períoo e liquiación e prima para el primer perioo.. Para el cálculo el valor (n) ías transcurrios en los siguientes perioos, lo encontramos por iferencia entre la fecha e la última liquiación e prima realizaa y la fecha en que se esta realizano la liquiación e prima. 4. Con los valores e (n), se procee a calcular la tasa e la prima e seguro e esgravamen corresponiente () aplicano la fórmula: n / 6 (( + TSDA) ) 5. De inmeiato e procee al cálculo e liquiación e pagos corresponientes a prima e seguros (D) para el períoo, meiante la aplicación e la siguiente fórmula: D * Cálculo e la Prima e Seguro contra Too Riesgo generao en el períoo (SEGtr.) Para el cálculo por perioo e la prima el Seguro contra too Riesgo, tomamos como base el valor el inmueble meiante la aplicación e la siguiente fórmula: SEG Vinm* tr Tas segtr SEG tr Prima e Seguro contra too riesgo por perioo Vinm Valor Total el Inmueble Tas seg tr Tasa e interés por perioo el seguro contra too riesgo Fórmula para eterminar la Cuota total a pagar Generalmente los créitos suelen contratarse bajo el sistema e cuotas perióicas y constantes (métoo e amortización francés). El cliente puees escoger entre las formas e pago: cuotas perióicas caa ías, o fecha fija (ejemplo: los 8 e caa mes). Cálculo cuotas fijas perióicas (pago caa ías) Para obtener el cálculo e la cuota se realizan las siguientes operaciones previas. Se calcula una tasa agregaa efectiva mensual (TAEM) que incorpora la tasa e seguro esgravamen () y la tasa e interés (i). / TAEM (( + TEA) ) + (( + TSDA) / )

4 Se etermina la cuota utilizano la tasa agregaa efectiva mensual (TAEM) aplicano la siguiente fórmula: TAEM Cuota C SEGtr ( + TAEM) + C Monto e créito. úmero e cuotas pactaas. TAEM Tasa agregaa efectiva mensual. SEGtr Prima e Seguro contra too riesgo por perioo. Se etermina la cuota total a pagar, la cuota calculaa más el pago corresponiente al impuesto a las transacciones financieras, truncao a ecimales. (.5%). Cuota total a pagar Cuota * ( + Tasa e impuesto) Cálculo cuotas fijas perióicas (fecha fija ejemplo: los 8 e caa mes) Los intereses y seguros se calculan en base a los ías exactos e caa mes, como no toos los meses tienen el mismo número e ías (8, 9,, ), para encontrar una cuota constante one la suma e toas las amortizaciones e como resultao el importe el monto el créito otorgao, se sigue el siguiente proceimiento Proceimiento para calcular la cuota. Se calcula el plazo el créito en ías, p Fecha e última cuota fecha e esembolso e créito. Se calcula la tasa agregaa anual TAEA / / [ + ((( + TEA) ) + (( + TSDA) )) ] [ + TEAM ] TAEA Done: TEA Tasa efectiva anual TSDA Tasa seguro esgrávamen anual TAEA Tasa agregaa efectiva anual TAEA Tasa agregaa efectiva anual.. Se calcula el valor futuro el créito (V) Las entraas o salias e inero al Sistema Financiero Peruano, están gravaos por Ley con el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). El importe para los años 6 y 7 fue e.8%, para el año 8 fue e.7%, para el año 9 fue e.6% y a partir el año es e.5%.

5 Done V C TAEA p V C * ( + TAEA) Valor futuro el créito Monto el créito Tasa agregaa efectiva anual plazo el créito en ías. p / 6 4. Calculo e los factores e créito El número e factores que existen es igual al número e cuotas pactaas(). La fórmula para obtener caa uno e los factores es la siguiente: At / 6 Ft ( + TAEA) Done F Factor corresponiente a la cuota respectiva TAEA Tasa agregaa efectiva Anual A Días que faltan para el último ía e cancelación total el créito. t expresa el períoo en que se esta hacieno la estimación 5. Sumatoria e los factores e créito Una vez que se ha obtenio caa uno e los factores e créito se procee a realizar la operación e Sumatoria F F + F + F F 6. Cálculo e la cuota Para calcular la cuota referencial el créito con fechas fijas e pago se aplica la siguiente fórmula. Este cálculo es referencial, para garantizar la totalia e la extinción e la eua, el Sistema al encontrar pequeñísimas iferencias entre lo amortizao y el monto e créito, reprocesa por meio e iteraciones istribuyeno estas iferencias entre toas las cuotas. V Cuota F Done: V Valor futuro el créito F Factor e créito úmero e cuotas pactaas Proceso e amortización e capital. El proceso e la evolución graual el préstamo meiante pagos perióicos se conoce como amortización. Del total e la cuota se paga se realiza un proceso previo e escomposición en porciones: impuestos, comisiones o gastos, intereses y capital, proceso que se conoce Algunas entiaes, no realizan el reproceso y cobran toas las cuotas iguales menos la última que es one hacen el reajuste. CMAC Sullana, istribuye uniformemente para garantizar que toas las cuotas son iguales, incluia la última.

6 como: programa e amortización, servicio e la eua, cronograma e pagos. Para construir una tabla e amortización se sigue el siguiente proceimiento: ) Como punto e inicio, tomamos el importe el pago total a realizar, (Cuota total a pagar) ) Se resta la cuota corresponiente al pago el ITF, Prima e Seguro e esgrávamen (D t ), y los Intereses corresponientes (I t ). ) El resultao es la cantia estinaa a amortizar. (amortización t ) 4) La eua peniente ( t ) se obtiene al restar el capital vivo a principios e caa períoo menos la cuota e amortización e ese mismo períoo. Amortización el períoo El oren e prioria en que se aplican los pagos (prelación e pagos) es: impuestos, prima e seguro e esgrávamen, intereses, y amortización e capital. La amortización se halla por simple iferencia cuota total a pagar menos impuesto ITF, menos prima e seguro e interés calculaos sobre el salo euor en caa perioo, construyénose así la tabla e amortización. Amortización Amortización Amortización Amortización Cuota total a pagar ITF D I Cuota total a pagar ITF D Cuota total a pagar ITF D Cuota total a pagar ITF D I I I Sieno: Amortización t Amortización el capital corresponiente al perioo t ITF Impuesto corresponiente. D t Prima e seguros corresponiente al períoo t I t Intereses generaos corresponientes al perioo t. Deua amortizaa. El comportamiento e la eua a través el tiempo va isminuyeno caa vez que se realiza una amortización, hasta extinguirse en el perioo (perioo e la última cuota pactaa). El salo e capital al inicio es igual al Monto el créito, al final el plazo pactao el salo capital es. Caa amortización reuce en igual monto el salo el préstamo lo que se conoce como el nuevo salo e capital.

7 Monto e creito( C) Amortización Amortización Amortización Sieno t Salo e capital Proceimiento e cálculo el monto e intereses en caso e incumplimiento. En caso e incumplimiento el pago e las cuotas en las fechas establecias, se aplica una penalia e incumplimiento que consiste en aplicar al capital e la cuota vencia la tasa e interés moratorio, más la aplicación el cobro e intereses compensatorios por los ías e vencimiento. Cálculo e la tasa moratoria (im) Tasa Moratoria anual esta expresaa en un año e 6 ías. (TMA) Para el cálculo e la tasa moratoria se consiera la tasa anunciaa en los tarifarios. Se utiliza la siguiente fórmula: im (( + TMA) im tasa moratoria generaa TMA Tasa Moratoria anual n úmero e ías e atraso. n / 6 ) Cálculo e los Intereses moratorio generao (Im). El interés se aplica sobre el Capital e la cuota vencia, una vez que se tiene (im), se aplica la siguiente fórmula: Im k cuota * im Im Interés moratorio Generao. K cuota Capital e la cuota vencia. im tasa moratoria generaa Cálculo el interés compensatorio por los ías e vencimiento Tasa Efectiva anual esta expresaa en un año e 6 ías. (TEA) Para el cálculo e la tasa compensatoria en el perioo moratorio se consiera la tasa efectiva anual pactaa para el créito. Se utiliza la siguiente fórmula:

8 ic (( + TEA) n / 6 ) ic tasa interés compensatoria por ías e atraso generaa TEA Tasa Efectiva anual (interes compensatório) n úmero e ías e atraso. Cálculo el Interés compensatorio por los ías e vencimiento. (Ic) El interés compensatorio por los ías e vencimiento se aplica sobre el Capital e la cuota vencia, una vez que se tiene (ic), se aplica la siguiente fórmula: Ic k cuota * ic Ic Interés compensatorio por ías e vencimiento. K cuota Capital e la cuota vencia. ic tasa compensatoria generaa Proceimiento e liquiación el monto a cancelar con ías e atraso. El total a cancelar será la cuota total en la fecha pactaa en el cronograma más el interés compensatorio generao en los ías e vencimiento más los intereses moratorios generaos por los ías e atraso. A este total se ebe aplicar el impuesto a las transacciones financieras (ITF) corresponiente. Total a cancelar ( cuota + Ic + Im) *( + Tasa e impuesto ITF)

9 Ejercicio numérico que acompaña el esarrollo e las fórmulas. ota: Los cálculos realizaos corresponen a coniciones más usuales el proucto, se consiera que no existe perioo e gracia, y el cliente realiza el pago e sus cuotas en las fechas establecias en el cronograma e pagos. El cliente Davi Dioses, tiene un créito hipotecario vigente por la compra e un inmueble cuyo valor total fue e US$ 6,, al e abril e tiene un salo por pagar e US $ 6, y le quean por pagar 8 cuotas. Proceimiento para calcular los intereses (I) Pagos caa ías. Datos: La fecha e corte el créito es /4/, el ía /5/ se cumplen ías, para lo cual se liquiaran intereses corresponientes, ya sabemos que el monto el créito vigente (C) es e 6,. Dólares Americanos. De acuero al contrato y los tarifarios se pactó una Tasa Efectiva Anual (TEA) expresaa en año e 6 ías e en.5%. Suponemos que cancela puntualmente el número e ías transcurrios en el períoo e liquiación e intereses (n) es ías. Calculo e la tasa e interés i (( + TEA) n / 6 i (( +.5) ) / 6 ) i Como estamos consierano que el cliente realiza el pago e sus cuotas en las fechas establecias en el cronograma (caa ías) la tasa e interés corresponiente para caa perioo será la misma i Liquiación e intereses generaos en el períoo. La liquiación el interés corresponiente al primer perioo En este único caso el monto el salo el créito vigente (C) es igual al salo e capital ( ), semejante al caso e inicio e perioo e amortización para un créito nuevo, ao que como se inicó anteriormente, este proucto no se está otorgano ese el 9 e noviembre e 8. Se trabaja con una fecha e inicio e corte (Salo e Capital aeuao ). Aplicamos la fórmula: Tarifa Vigente ese el 7 e Octubre e 5

10 I * i ,. * La liquiación e interés para el primer perioo es e 55.9 Dólares Americanos. Liquiación e intereses corresponientes al seguno perioo. En esta caso se necesita conocer el Salo capital ( ) (la forma cómo se eterminó la explicaremos más aelante) por ahora, lo tomamos como atos 5,9.86 I * i ,9.86 * La liquiación e interés para el seguno perioo es e 54.4 Dólares Americanos. Y así poríamos seguir calculano para los emás perioos Pagos en fecha fija los 8 e caa mes. Ahora hagamos el mismo ejercicio, pero consierano que los pagos se realizan en fechas fijas previamente establecias, en nuestro ejemplo los 8 e caa mes. Datos: La fecha e corte el créito es /4/, el primer pago se realiza el ía 8/5/ ías transcurrios ese la fecha e corte hasta la fecha e liquiación (n) es e 8 ías. Ya sabemos que el monto vigente el créito (C) es e 6,. Dólares Americanos. De acuero al contrato y los tarifarios la Tasa Efectiva Anual (TEA) expresaa en año e 6 ías es e.5%. Calculo e la tasa e interés primer perioo i i i (( + TEA) (( +.5) n / 6 8/ ) ) Cálculo e la tasa e interés seguno perioo Consierano que el cliente se ha comprometio los 8 e caa mes, y estamos asumieno que cumple con los compromisos pactaos, el ía 8/6/ realiza su seguno pago, los ías trascurrios (n) es la iferencia entre el ía e la liquiación e intereses 8/6/ y la fecha en que se realizó la última liquiación e intereses 8/5/, n ías.

11 i i i (( + TEA) n / 6 (( +.5).947 ) / 6 ) Cálculo e la tasa e interés tercer perioo. El cliente regresa para cancelar su tercera cuota el ía 8/7/, entre la fecha que realizó la ultima liquiación e interés que fue el 8/6/ y la fecha e que se realiza la nueva liquiación han transcurrio ías. n. i i i (( + TEA) n / 6 (( +.5) ) / 6 ) Y así poemos seguir calculano la tasa para el resto e perioos. Liquiación e intereses generaos en el períoo. La liquiación el interés corresponiente al primer perioo En este caso el monto vigente el créito a la fecha e corte (C) es igual al salo e capital ( ). Aplicamos la fórmula: I * i. 6,. *.999 La liquiación e interés para el primer perioo es e. Dólares Americanos. Liquiación e intereses corresponientes al seguno perioo. En esta caso se necesita conocer el Salo capital ( ) (la forma cómo se eterminó la explicaremos más aelante) por ahora, lo tomamos como atos 5,9.85 I * i ,9.85 *.947 Liquiación e intereses corresponientes al tercer perioo. En esta caso se necesita conocer el Salo capital ( ) (la forma cómo se eterminó la explicaremos más aelante) por ahora, lo tomamos como atos 5,84. I * i 5.5 5,84. *.98658

12 Y así poríamos seguir calculano para los emás perioos Proceimiento para calcular pago e Prima Seguro e esgrávamen. Pago caa ías Dese la fecha e corte el créito /4/, ya sabemos que el monto el salo vigente el créito (C) fue e 6,. Dólares Americanos. De acuero al contrato con la empresa aseguraora se pacta el cobro e prima e seguro e esgravamen que tiene una prima anual e.6% (expresaa en año e 6 ías) cómo el cliente viene a cancelar puntualmente el número e ías transcurrios en el períoo e liquiación e prima e seguro e esgravamen (n) es ías. Cálculo e la tasa e Seguro e esgrávamen () (( + TSDA) (( +.6).4986 n / 6 / 6 ) ) tasa e prima e seguro esgravamen generaa en el perioo TSDA Tasa prima e Seguro esgravamen anual n Días transcurrios en el perioo e liquiación e seguro Como hemos supuesto que el cliente realiza el pago e sus cuotas en las fechas pactaas en el cronograma (caa ías) la tasa e prima corresponiente para caa perioo será la misma Liquiación el pago e Prima e seguro e esgrávamen (D). Liquiación e la prima corresponiente al primer perioo. En este caso el monto el créito vigente (C) es igual al salo e capital ( ), aplicamos la fórmula: D D D * 6,. * D Pago corresponiente a prima e seguro e esgravamen Salo e capital en el perioo calculao. Tasa prima seguro esgravamen generaos en el períoo Liquiación e la prima corresponiente al seguno perioo. En este caso se necesita conocer el Salo e capital ( ) (la forma cómo se

13 eterminó la explicaremos más aelante) por ahora, lo tomamos como atos 5,9.86 D * D 5,9.86 *.4986 D 7.9 Y así poríamos seguir calculano para los emás perioos. Pagos en fecha fija: ejemplo los 8 e caa mes Ahora hacemos el mismo ejercicio, pero consierano que los pagos se realizan en fechas previamente establecias, en nuestro ejemplo los 8 e caa mes. Datos: Dese la fecha e corte el créito /4/, el primer pago se realiza el ía 8/5/ los ías transcurrios ese el esembolso hasta la fecha e liquiación son n 8 ías, ya sabemos que el salo vigente el créito (C) es e 6,. Dólares Americanos. De acuero al contrato se pacta una prima e Seguro e esgravamen e.6% anual. Cálculo e la tasa e Seguro e esgrávamen () primer perioo (( + TSDA) (( +.6).4658 n / 6 8 / 6 ) ) tasa e prima e seguro esgravamen generaos en el perioo TSDA Tasa prima e Seguro esgravamen anual n Días transcurrios en el perioo e liquiación e seguro Cálculo e la tasa e Seguro e esgrávamen () Seguno perioo Consierano que el cliente se ha comprometio a realizar los pagos los 8 e caa mes, y asumimos que cumple con los compromisos pactaos, el ía 8/6/ realiza su seguno pago, los ías transcurrios (n) es la iferencia entre el ía e la liquiación e la prima 8/6/ y la fecha en que se realizó la última liquiación e intereses 8/5/ n ías. (( + TSDA) (( +.6).556 n / 6 / 6 ) ) Cálculo e la tasa e Seguro e esgrávamen () tercer perioo El cliente regresa para cancelar su tercera cuota el ía 8/7/, entre la fecha que realizó la última liquiación e interés que fue el 8/6/ y la fecha e que se realiza la nueva liquiación han transcurrio ías, n.

14 (( + TSDA) (( +.6).4986 n / 6 / 6 ) ) Y así poemos seguir calculano la tasa para el resto e perioos. Liquiación el pago e Prima e seguro e esgrávamen (D). Liquiación e la prima corresponiente al primer perioo. En este caso el monto el salo e créito vigente a la fecha e corte (C) es igual al salo e capital ( ), aplicamos la fórmula: D D * 6,. *.4658 D 6.75 D Pago corresponiente a prima e seguro e esgravamen Salo e capital en el perioo calculao. Tasa e prima e seguro esgravamen generaos en el períoo. Liquiación e la prima corresponiente al seguno perioo. En este caso se necesita conocer el Salo e capital ( ) (la forma cómo se eterminó la explicaremos más aelante) por ahora, lo tomamos como atos 5,9.85 D * D D 5,9.85* Liquiación e la prima corresponiente al tercer perioo. En este caso se necesita conocer el Salo e capital ( ) (la forma cómo se eterminó la explicaremos más aelante) por ahora, lo tomamos como atos 5,84. D * D D 5,84. * Y así poríamos seguir calculano para los emás perioos. Cálculo e Prima e Seguro Contra Too Riesgo generao en el períoo (SEGtr.) Para el cálculo e la Prima e Seguro contra too riesgo en caa perioo, tomamos como base el valor el inmueble US$ 6, meiante la aplicación e la siguiente fórmula:

15 SEG SEG tr tr Vinm * Tas 6,*. SEGtr 9. SEG tr Prima e Seguro contra too riesgo por perioo Vinm Valor Total el inmueble hipotecao Tas seg tr Tasa e interés por perioo el seguro contra too riesgo segtr Proceimiento para eterminar la Cuota total a pagar Cuotas fijas perióicas (pago caa ías) Cálculo e tasa agregaa efectiva mensual (TAEM). TAEM TAEM TAEM (( + TEA) / (( +.5).6 ) + (( + TSDA) / / ) + (( +.6) ) / ) Cálculo e Cuota. Cuota TAEM C ( + TAEM ) + SEG tr Cuota.6 6,. ( +.6) Cuota 46.8 C Monto e créito. úmero e cuotas pactaas. TAEM Tasa agregaa efectiva mensual SEG tr Prima e Seguro contra too riesgo por perioo Cuota total a pagar (incluye ITF) Cuota total a Cuota total a Cuota total a pagar Cuota * ( + ITF) pagar 46.8 * ( +.5) pagar 46.6 Cálculo cuotas fijas perióicas (fecha fija ejemplo: los 8 e caa mes) Cálculo el plazo el créito en número e ías

16 Sabemos que la fecha e corte el créito es el /4/, luego los 8 e caa mes se realizan pagos, y el créito restante es e 8 cuotas, por lo tanto el último pago se realizará el 8 e abril el 5. p Fecha e ultima cuota p 8 / 4 / 5 p 5,477 ías / 4 / fecha e corte e créito Cálculo e la tasa agregaa TAEA TAEA [ + TEAM ] [ +.6] TAEA.6889 Done: TAEA TAEM Tasa agregaa efectiva anual Tasa agregaa efectiva mensual Cálculo el valor futuro el créito (V) V V V C *( + TAEA ) p / 6 6,. *( ,4.66 ) 5,477 / 6 Done V C TAEA P Valor futuro el créito Monto el créito Tasa agregaa efectiva anual plazo el créito en ías. Cálculo e los factores Ft ( + TAEA) Done F F F... F F 79 8 At / 6 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 5449 / / / 6 / 6 /

17 F TAEA A t Factor corresponiente a la cuota respectiva Tasa agregaa efectiva Anual ías que restan hasta la fecha e cancelación expresa el períoo en que se esta hacieno la estimación Sumatoria e los factores Calculo e la cuota F F + F F F F F Cuota V F + SEG tr Cuota 6, Done: V F SEGtr Cuota Valor futuro el créito Factor e créito úmero e cuotas pactaas Prima e Seguro Contra Too Riesgo por Perioo Cuota total a pagar (incluye ITF) Cuota total a Cuota total a Cuota total a pagar Cuota * ( + ITF) pagar 465.4* ( +.5) pagar Proceimiento e amortización e capital. Para construir una tabla e amortización se sigue el siguiente proceimiento: ) Como punto e inicio, tomamos el importe el pago total a realizar, (Cuota total a pagar) ) Se resta la cuota corresponiente al pago el ITF, Prima e Seguro e esgravamen (D t ), los Intereses corresponientes (I t ) y la Prima e Seguro contra Too Riesgo (SEGtr).

18 ) El resultao es la cantia estinaa a amortizar. (amortización t ) 4) La eua peniente ( t ) se obtiene al restar el capital vivo a principios e caa períoo menos la cuota e amortización e ese mismo períoo. Cuotas fijas perióicas (pago caa ías) Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Cuotatotal a pagar ITF D Cuotatotal a pagar ITF D Cuotatotal a pagar ITF D Cuotatotal a pagar ITF D I I I I SEGtr SEGtr SEGtr SEGtr Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci ón Sieno: Amortización t Cantia estinaa a amortizar perioo t ITF Impuesto corresponiente. D t Prima e seguros Desgravamen períoo t I t Intereses generaos perioo t. SEGtr Prima e Seguro contra Too Riesgo. Deua amortizaa Monto Vigente e Créito Amortización Amortización Amortización ( C)

19 6,. 6, ,9.86 5, ,86. 5, , Sieno t Salo e capital Cuotas fijas perióicas (pago fecha fija ejemplo 8 e caa mes) Amortización Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci ón Cuota total a pagar ITF Cuota total a pagar ITF Cuota total a pagar ITF Cuota total a pagar ITF D D D D I I I I SEGtr SEGtr SEGtr SEGtr Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci ón Sieno: Amortización t Cantia estinaa a amortizar perioo t ITF Impuesto corresponiente. D t Prima e seguros Desgravamen períoo t I t Intereses generaos perioo t. SEGtr Prima e Seguro contra Too Riesgo.

20 Deua amortizaa ) ( ón Amortizaci ón Amortizaci ón Amortizaci C creito e Monto , ,84. 5, ,9.85 5, ,. 6,. 8 Sieno t Salo e capital

21 Perioo Fecha cuota Cronograma con pagos fijos caa ías Deua amortizaa amortizació n el perioo Interes el perioo Pago x seguro esgravamen Pago x seguro too riesgo ITF Total a pagar 6,. /5/ , /6/ , /7/ , /8/ , /9/ , // , // , // , // , // , // , /4/ , /5/ , // // // º cuota Fecha pago Cronograma e pagos con fechas fijas e pago Toos los 8 Deua amortizaa amortización el perioo Interes el perioo Pago x seguro esgravamen Pago x seguro too riesgo cuota ITF Total a pagar 8/5/ 5, /6/ 5, /7/ 5, /8/ 5, /9/ 5, // 5, // 5, // 5, // 5, // 5, // 5, /4/ 5, /5/ 5, // // /4/

22 Ejemplo: liquiación e pago con ías e atraso. El cliente que tiene que realizar un pago e una cuota e créito por 46.8 Dólares Americanos el ía 7//, ha tenio un contratiempo y viene a realizar el pago el 9//, paga con un retraso e ías. Cálculo e la tasa moratorio (im) La tasa anunciaa en los tarifarios. Al momento e realizar el ejemplo es e.% 4, aplicamos la fórmula: im (( + TMA) im (( +.) n / 6 / 6 ) im tasa moratoria generaa TMA Tasa Moratoria anual n úmero e ías e atraso. ).546 Cálculo e los Intereses moratorio generao (Im). El interés se aplica sobre el Capital e la cuota vencia (78.8), una vez que se tiene (im), se aplica la siguiente fórmula: Im k cuota * im Im 78.8 * Im Interés moratorio Generao. K cuota Capital e la cuota vencia. im tasa moratoria generaa Cálculo el interés compensatorio por los ías e vencimiento Para el cálculo e la tasa compensatoria en el perioo moratorio. Se utiliza la siguiente fórmula: ic (( + TEA) n / 6 ic (( +.5) ) / 6 ).46 ic tasa interés compensatoria por ías e atraso generaa TEA Tasa Efectiva anual (interes compensatório) n úmero e ías e atraso. Cálculo el Interés compensatorio por los ías e vencimiento. (Ic) El interés compensatorio por los ías e vencimiento se aplica sobre el Capital e la cuota vencia, una vez que se tiene (ic), se aplica la siguiente fórmula: 4 Tasa Moratoria e acuero a Tarifario Vigente al e Octubre e

23 Ic k cuota * ic Ic 7.8 *.46. Ic Interés compensatorio por ías e vencimiento. K cuota Capital e la cuota vencia. ic tasa compensatoria generaa Proceimiento e liquiación el monto a cancelar con ías e atraso. El total a cancelar será la cuota total en la fecha pactaa en el cronograma más el interés compensatorio generao en los ías e vencimiento más los intereses moratorios generaos por los ías e atraso. A este total se ebe aplicar el impuesto a las transacciones financieras (ITF) corresponiente. Para la liquiación se utiliza la siguiente fórmula: Total a cancelar ( cuota + Ic + Im) * ( + Tasa e impuesto ITF) Total a cancelar ( ) * ( +.5) La empresa tiene la obligación e ifunir información e conformia con la Ley º 8587 y el Reglamento e Transparencia e Información y Disposiciones Aplicables a la Contratación con usuarios el sistema Financiero, aprobao meiante Resolución SBS º