Reforma Energé-ca 2013

Transcripción

1 Reforma Energé-ca 2013 Dr. Fluvio C. Ruíz Alarcón Washington, D.C. Enero

2 Reforma Energé-ca Cons-tucional Inicio del proceso legisla-vo: Aprobación del Congreso de la Unión: Publicación del Diario Oficial de la Federación: Reforma Cons-tucional 07 de diciembre de de diciembre de de diciembre de Se REFORMAN los párrafos cuarto, sexto y octavo del ArEculo Se REFORMA el párrafo sexto del ArEculo 27 y se ADICIONA un párrafo séphmo, recorriéndose los subsecuentes en su orden, al ArJculo 27 Tratándose del petróleo y de los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos no se otorgarán concesiones. 3. Se REFORMAN los párrafos cuarto y sexto del ArEculo ArEculos Transitorios Documento Congreso de la Unión Documento promulgación de la Reforma Energé-ca 2

3 Reforma Energé-ca Cons-tucional ArEculo 25 (Principios básicos del sistema económico; Estado: Rector del desarrollo nacional) ArEculo 27 (Propiedad, dominio directo y explotación de los recursos naturales) Exploración y extracción de petróleo y demás hidrocarburos se llevará a cabo en términos del arjculo 27 conshtucional reformado. Se incorporan los concepto de Empresas Produc-vas del Estado y sustentable. En petróleo y de los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos no se otorgarán concesiones. La exploración y extracción del petróleo y demás hidrocarburos se realizarán mediante asignaciones a empresas produc-vas del Estado o a través de contratos con éstas o con par-culares, en los términos de la Ley Reglamentaria. Para cumplir con el objeto de dichas asignaciones o contratos las empresas produc-vas del Estado podrán contratar con par-culares. Los hidrocarburos en el subsuelo son propiedad de la Nación y así deberá afirmarse en las asignaciones o contratos. ArEculo 28 (Prohibición de monopolios, excepciones y áreas estratégicas y prioritarias) Son áreas estratégicas la exploración y extracción del petróleo y de los demás hidrocarburos, en los términos de los párrafos sexto y sép-mo del areculo 27. Se crea el Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo. El Poder EjecuHvo contará con los órganos reguladores, denominados Comisión Nacional de Hidrocarburos y Comisión Reguladora de Energía, en los términos que determine la ley. 3

4 Reforma Energé-ca Cons-tucional (Transitorios) 1/2 Con el propósito comenzar a especificar el alcance de las leyes secundarias se determinaron 21 arjculos transitorios que establecieron los siguientes temas: 1. Derechos laborales. 2. Transición de organismos públicos (CFE y Pemex) a empresas produc-vas del Estado. 3. Plazo de 120 días para legislar la Reforma Energé-ca Cons-tucional. De manera par-cular se refirió a las modalidades de contratación y sus contraprestaciones (régimen fiscal) que podrán realizar las empresas produchvas del estado, privados o ambos. 4. Reportes contables. Pueden reportar los beneficios esperados, señalando que el petróleo y todos los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos, que se encuentren en el subsuelo, son propiedad de la Nación. 5. Ronda cero. 6. Contenido Nacional 7. Ac-vidades superficiales. Interés social y orden público, por lo que tendrán preferencia sobre cualquier otra que implique el aprovechamiento de la superficie y del subsuelo de los terrenos afectos a aquéllas. 8. Transparencia. 9. Atribuciones a los entes económicos y organismos de la arquitectura ins-tucional. 10. Comisionados. 4

5 Reforma Energé-ca Cons-tucional (Transitorios) 2/2 11. Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo y Comité Técnico. 12. Creación del organismo público descentralizado denominado Centro Nacional de Control del Gas Natural. Se sustrae de la CFE el Centro Nacional de Control de Energía, CENACE. 13. Protección y cuidado del medio ambiente en los todos los procesos relacionados con la Reforma EnergéHca. 14. Creación de la Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de Protección al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos (regular y supervisar, en materia de seguridad industrial, operahva y protección al medio ambiente), como órgano administrahvo desconcentrado de la Secretaria del ramo de medio ambiente. 15. Cambios administrahvos, corporahvos, financieros, presupuestales en Pemex. 16. Prevenir, inveshgar y cashgar la corrupción. 5

6 Diagrama: Reforma Energé-ca 2013 SECRETARÍA DE ENERGÍA Conducirá la políhca energéhca Seleccionará áreas, diseñará contratos y lineamientos técnicos de licitaciones Realizará asignaciones a Pemex con asistencia de la CNH SECRETARÍA DE HACIENDA E s t a b l e c e r á condiciones económicas y fiscales de contratos COMISIÓN NACIONAL DE HIDROCARBUROS Realizará licitaciones y asignación de ganadores y suscribirá contratos Recopilará información geológica Se auxiliará del Centro Nacional de Información de Hidrocarburos Apoyará a la Sener para realizar las asignaciones de áreas y campos de exploración o explotación de Pemex COMISIÓN REGULADORA DE ENERGÍA Permisos para almacenamiento, transporte y distribución por ductos (petróleo, gas y petrolíferos. Regulación de acceso de terceros a los ductos de transporte y al almacenamiento de derivados y la venta de primera mano de dichos productos. Electricidad: Permisos para generación y tarifas de porteo AGENCIA NACIONAL DE SEGURIDAD INDUSTRIAL Y PROTECCIÓN AL MEDIO AMBIENTE Petróleos Mexicanos Modalidad de Asignaciones Pasará a ser una empresa produchva del Estado. Mantendrá derechos en cada uno de los campos que tenga producción y podrá retener áreas exploratorias donde haya realizado descubrimiento o inversiones. Puede celebrar contratos o recibir asignaciones para extracción si se garanhza éxito ( ronda cero ) TIPOS DE CONTRATOS Y DE CONTRAPRESTACIONES (FORMAS DE PAGO) 1. Servicios - En efechvo 2. De uhlidad comparhda- Con un % de la uhlidad 3. De producción comparhda- Con un % de la producción obtenida 4. De licencias- Con la transmisión onerosa de los hidrocarburos una vez que hayan sido extraídos del subsuelo Recibe, administra y distribuye los ingresos de las asignaciones y contratos con excepción de los impuestos. Debe procurar la estabilidad de las finanzas públicas aportando a: Fondo de Estabilización de los precios del petróleo Recursos para cubrir el Presupuesto de la Federación, pero con un límite FONDO MEXICANO DEL PETRÓLEO PARA LA ESTABILIZACIÓN Y EL DESARROLLO (Fideicomiso del Banco de México) Debe hacer un ahorro a largo plazo para: Reducción de pasivo laboral; amorhzación de deuda Inversión en ciencia y tecnología Proyectos para mejorrar conechvidad y desarrollo regional 6

7 Implicaciones de la Reforma Energé-ca 1/2 La reforma fue más allá de la propuesta gubernamental inicial Toda la industria petrolera se abre a la inversión privada, nacional y extranjera La administración de los recursos en hidrocarburos se realizará en adelante a través de operadores públicos y privados El gobierno federal otorgará licencias, contratos de producción comparhda y cualquier otra modalidad contractual que considere adecuada La políhca, la regulación y la operación fueron separadas Las inshtuciones regulatorias se ampliaron y fortalecieron Las compañías podrán registrar los ingresos derivados de los contratos con fines contables y financieros. El régimen fiscal estará basado en regalías e impuestos corporahvos 7

8 Implicaciones de la Reforma Energé-ca 2/2 Los ingresos petroleros del Estado alimentarán un fondo petrolero deshnado a financiar proyectos de largo plazo. Las achvidades comerciales quedan liberalizadas. Los precios internos serán alineados con los precios internacionales. Las achvidades de red serán objeto de regulación económica. La red troncal de gasoductos será operada por un organismo público. La sustentabilidad se establece como criterio del Estado para impulsar la achvidad económica. El petróleo y el gas de México se abren a las fuerzas del mercado pero sin el potencial suficiente para deprimir los precios regionales de manera durable. Los subsidios tenderán a desaparecer. Se abre la inversión: aguas arriba, los contratos petroleros con el gobierno federal y los contratos de servicio con Pemex; aguas abajo las alianzas con los operadores ya instalados y el desarrollo de nuevos proyectos. 8

9 Qué está en juego en la discusión de las leyes secundarias de la Reforma Energé-ca? La Seguridad EnergéHca Nacional de los próximos 30 años El papel de Pemex como ente económico en el mediano y largo plazos (compehhvidad en el mercado de hidrocarburos y en la parte de transformación industrial) GaranHzar condiciones equitahvas en materia fiscal, presupuestal, financiera, administrahvas, ambiental y tecnológicas para Pemex. El papel del Estado Mexicano como actor económico relevante: v En el corto plazo, por la probable disminución de recursos provenientes de la venta del petróleo. v En el largo plazo, al no poder garanhzar la seguridad energéhca del país. v La eficacia del Estado como autoridad reguladora. v El acceso adecuadas de precio, calidad y oportunidad a la energía de todos los consumidores finales. 9

10 Factores que podrían limitar los alcances de la Reforma Energé-ca Falta de consenso políhcos en el análisis, discusión y aprobación de las Leyes Secundarias, que pongan en riesgo su viabilidad y estabilidad en el largo plazo. Implementación lenta y defectuosa. Legislación secundaria incongruente con el modelo subyacente en la reforma conshtucional. Asimetría regulatoria Régimen fiscal poco atrachvo para Pemex, los agentes privados o ambos. Debilitamiento gradual de la empresa produchva: falta de autonomía presupuestal y de geshón; inversión produchva insuficiente; carencia de recursos sostenidos para InvesHgación y Desarrollo Tecnológico. Dijcil captación de recursos humanos especializados y dificultades para retener talento en Pemex. Resistencias políhcas y sociales al cambio de paradigma y a los nuevos operadores. Captura de los Comisionados y Consejeros por grupos de interés inshtucionales y/o económicos. PoliHzación de la relación inshtucional de las empresas produchvas con las autoridades del sector y con los privados. 10

11 Pemex en el contexto de la Reforma Se le dota de un margen de maniobra más importante, podría: concursar por los contratos de E&E migrar asignaciones a contratos asociarse con otras firmas tener su propio régimen de contratación de bienes y servicios operar con mayor autonomía y menor carga fiscal tomar decisiones con mejor blindaje frente a la injerencia políhca organizarse para reaccionar de manera más rápida y efechva. La reforma implica para Pemex una refundación El mandato renovado y la llegada de la competencia obligan a Pemex a redefinir objehvos, criterios, estrategias, proyectos en el sector energéhco. Existe el riesgo que en el mediano y largo plazos Pemex vea disminuida su presencia en el mercado nacional (riesgo de debilitamiento). 11

12 Después de la Reforma Energé-ca: Cambios estratégicos en Pemex 1/2 Redireccionar nuestra ac-vidad hacia lo mejor del negocio Concentrar las operaciones en los nichos de mercado más prometedores; rediseñando el portafolio de inversiones. Destacar como productor, comercializador y operador de servicios de logíshca. Adoptar una postura más emprendedora y ambiciosa hacia el exterior La internacionalización de Pemex y su transformación en empresa energéhca global aumentaría el potencial de la futura empresa produchva del Estado para contribuir a la seguridad energéhca de México. Concretar la inicia-va para reintegrar la empresa Una vez reintegrada la empresa, se deben conservar las filiales estrictamente necesarias y manejarlas con plena transparencia y rendición de cuentas. Adoptar una organización enfocada a la competencia Integrar una estructura basada en cuatro pilares divisionales: Exploración y Producción, Transformación Industrial, Comercial y LogísHca. 12

13 Después de la Reforma Energé-ca: Cambios estratégicos en Pemex 2/2 Agilizar la toma de decisiones Depurar la cadena de mando y sus procedimientos. Adaptar y adoptar las mejores práchcas de gobierno corporahvo. Fortalecer nuestras competencias tecnológicas y la base de recursos humanos Acelerar la implementación del Programa de Ejecución del Programa Estratégico Tecnológico, mejorar nuestra geshón tecnológica, redefinir con precisión nuestra relación con el IMP y aprovechar al máximo los Fondos de InvesHgación Sener- Conacyt. Instaurar mecanismos para retener a los mejores cuadros e inverhr en la formación y captación de recursos humanos. Diseñar una amplia y ac-va estrategia de alianzas Estudiar y seleccionar a los futuros socios. Impulsar acuerdos de cooperación con empresas petroleras y de servicios petroleros. Aprovechar los nuevos instrumentos permihdos por la ley para comparhr riesgos, agregar capital y adquirir conocimientos y experiencia. Redoblar esfuerzos para acabar con la corrupción Se requiere acabar con el favorihsmo, el tráfico de influencias, el uso de información privilegiada, los privilegios, los cacicazgos, la arbitrariedad y el uso patrimonial de los recursos de la empresa. 13

14 Hacia adelante Análisis, discusión y aprobación de alrededor de 20 Leyes Secundarias en materia energéhca (reformas, adiciones, derogaciones y nuevas leyes) Crear el mayor consenso políhco y social alrededor de la discusión de las Leyes Secundarias (Tanto en la Cámara de Senadores como de Diputados sólo se requiere de mayoría simple) Convencer sobre la necesidad de fortalecer a Pemex para crear condiciones equitahvas en un contexto de competencia (cambio de régimen fiscal, autonomía presupuestal y de geshón; InvesHgación y Desarrollo Tecnológico y Transición EnergéHca) Adecuar lo más pronto posible la arquitectura inshtucional a la nueva realidad conshtucional y legal en la materia. Contar con la suficiencia presupuestal y flexibilización administrahva para implementar la Reforma Intensificar la capacitación de los recursos humanos para adaptarse rápidamente al nuevo modelo energéhco nacional 14

15 Anexo 15

16 Una empresa de escala mundial Principales 15 compañías de América por ingresos (US$MMM) En términos de ingresos, Pemex es una de las empresas más importantes en América y el Mundo Ranking mundial Source: Fortune 500 ranking

17 Impuesto y derechos (US$MMM) 38.0% % % 57 Contribuyente clave para el Gobierno Mexicano 32.9% 33.7% 33.7% 31.0% Impuestos y derechos % de los Ingresos Federales Ingresos petroleros como % del PIB % 7.8% 8.7% 7.4% 7.5% 7.7% 7.6% Fuente: SHCP y Resultados Auditados de Pemex

18 Pemex in the na-onal and interna-onal context 139,121 Ingresos 2012 US$MM 58,967 31,805 18,130 15,229 14, ,044 Los ingresos de Pemex son comparables a las 5 empresas juntas con más ingresos en el IPC. Además, el EBITDA de Pemex es 63% superior al EBITDA total de todas las empresas juntas, listadas en el IPC, mostrando una buena estructura de costos y eficiencia operahva. Top 5 IPC America Walmart Movil Mexico Femsa Alfa Cemex Pemex Ventas totales 2011 (US$MMM) Fuente: Informe Anual, Pemex

19 Enfoque hacia las reservas más prometedoras Cuencas productoras Pemex cuenta con un gran potencial en reservas de hidrocarburos convencionales Sureste Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente Basin Acum. Prod. Prospec-ve Reserves Resorurces No 1P 2P 3P Conv. Conv. Southeastern Tampico Misantla Burgos Veracruz Sabina Deep Waters Yucatán Plataform Reservas/ Prod. (años) 0.5 Total Proyectos de desarrollo y explotación Proyectos exploratorios 19

20 Empresa clave a nivel mundial 12,000 10,000 Saudi Aramco Top 5 Productores de Crudo (Mbd) 2,500 2,000 Top 5 Exportadores de crudo a EUA (Mbd) Canada 8,000 1,500 Saudi Arabia 6,000 4,000 NIOC CNPC KPC Pemex 1,000 Mexico Venezuela Niger 2, No. 5 a nivel mundial como productor de crudo desde No. 3 a nivel mundial como mayor exportador de crudo a EUA No. 13 en reservas de crudo, una posición fuerte considerando el crecimiento orgánico de la empresa. No. 15 en ingresos, con más de US$100 mil millones por ventas. (1) Fuente: Petroleum Intelligence Weekly (PIW) 2012, The World s Top 50 Oil Companies. (2) Fuente: U.S. Energy InformaHon AdministraHon, U.S. Crude Oil Imports by Country

21 El desempeño alcanzado por Pemex lo posiciona de manera compe--va a nivel mundial Descubrimientos Comerciales y Técnicos: MMMbpce Petrobras Eni PEMEX Shell BG Chevron Total Statoil Anadarko Fuente: Wood Mackenzie ExploraHon Service, Wood Mackenzie ConsulHng, PEMEX Valor Presente Neto 1 (tasa de descuento del 10%) US$MMM Petrobras Pre- Tax Post Tax (USA) PEMEX PEMEX Creación de valor neto, por Exploración (PEMEX), considerando el régimen fiscal de EUA 27 BG Eni Anadarko Chevron Total Statoil Shell 1 PEMEX , tasa de descuento 12% Fuente: Wood Mackenzie ExploraHon Service, Wood Mackenzie ConsulHng, PEMEX BP XOM XOM 5 Repsol 5 Técnicos Comerciales Noble 2 Repsol Tullow Kosmos Noble Tullow - 1 BP Kosmos - 37 Post Tax PEMEX (Mex) El desempeño alcanzado en incorporación de reservas en el periodo coloca a PEMEX en tercer lugar a nivel mundial PEMEX en su componente exploratoria le ha generado un valor de 125 MMM de dólares al Estado Mexicano A s i m i s m o p o d r í a posicionarse como la segunda compañía en la creación de valor por exploración, considerando el régimen fiscal de EUA 21

22 Segundo año con una tasa de res-tución de reservas por arriba del 100% Tasa de res-tución de reservas 128.7% 128.0% 56.9% 59.2% 59.7% 22.7% 26.4% 41.0% 65.7% 50.3% 102.1% 71.8% 77.1% 103.9% 107.6% 85.8% 101.1% 104.3% La tasa de reshtución de reservas 1P se ha mantenido por arriba del 100% por dos años consecuhvos P 3P Inversión en exploración US$MMM e 22