SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS EN BOLIVIA

Transcripción

1 INICITATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL BANCO MUNDIAL CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS FIRST INITIATIVE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS EN BOLIVIA CREDIT & LOAN REPORTINGWestern Hemisphere 2011

2

3

4 INICIATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL

5

6 INICIATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos en Bolivia 2011 Banco Mundial Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos FIRST Initiative BOLIVIA 2011 v

7 Primera edición en español, 2012 Publicado también en inglés Derechos exclusivos en español reservados conforme a la ley Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos, 2012 Durango 54, México D. F., ISBN Impreso y hecho en México Las opiniones y conclusiones expresadas en este documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no necesariamente reflejan la posición del cemla, first Initiative o del Banco Mundial. Asimismo, todos los errores de omisión e interpretación son de los autores.

8 Prefacio En agosto de 2004, en respuesta a una petición de los bancos centrales de América Latina y el Caribe, el Banco Mundial y el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (cemla), con el apoyo financiero de first Initiative, lanzaron la Iniciativa de Sistemas de Reporte de Préstamos Bancarios y Créditos del Hemisferio Occidental (whcri). El objetivo de la Iniciativa es describir y evaluar los sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos de los países de la región con el propósito de identificar posibles mejoras en su eficiencia e integridad. Como parte de la estructura del proyecto, en agosto de 2004 se estableció el Comité Consultivo Internacional (cci), constituido por expertos de varias áreas. Además del Banco Mundial y el cemla, las instituciones que participan en el cci incluyen organizaciones multilaterales como el Banco Interamericano de Desarrollo (bid), la Corporación Financiera Internacional (ifc) y el Fondo Monetario Internacional (fmi); y bancos centrales como el Banco de Canadá, el Banco de España y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Para asegurar su calidad y eficacia, la Iniciativa incluye dos importantes componentes. Primero, todos los estudios son conducidos con la participación activa de funcionarios del país y el proyecto se construye sobre el trabajo existente en el respectivo país. Segundo, la Iniciativa aprovecha la experiencia internacional y nacional en la materia, por medio del cci, para proveer guía, consejo y alternativas a las prácticas actuales. La Iniciativa ha emprendido varias actividades para responder a la demanda de los bancos centrales de América Latina y el Caribe. Estas incluyen: la preparación de informes públicos que proporcionan una descripción profunda y sistemática del sistema de reporte de préstamos bancarios y créditos de cada país; la entrega de un informe confidencial con recomendaciones a las autoridades; la organización de reuniones del cci para revisar los estudios de países y proveer insumos para el trabajo futuro; la organización de talleres enfocados en temas de particular interés; la creación de un sitio web (< para presentar los productos de la Iniciativa y otra información de interés en el área de reporte de créditos; y la promoción de grupos de trabajo para asegurar la continuidad del proyecto. El cemla actúa como Secretaría Técnica de la Iniciativa, con el objetivo principal de hacer este trabajo perdurable y extender sus actividades a todos los países de la región. La Iniciativa ha ayudado a ampliar el conocimiento y la transferencia de know-how y también a fortalecer la experiencia interna en el cemla. Los grupos de trabajo, en coordinación con el cemla, mantendrán la estructura creada por la Iniciativa y proveerán un foro permanente entre los países de la región para discutir, coordinar y agregar un ímpetu colectivo al trabajo en el área de sistemas de reporte de créditos bancarios y préstamos. Este documento, Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos en Bolivia, es uno de los informes públicos de la serie y ha sido preparado por un equipo internacional en cooperación con representantes locales de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. Javier Guzmán Calafell Director General cemla Pamela Cox Vicepresidente, alc Banco Mundial Janamitra Devan Vicepresidente, Sector Privado y Financiero Banco Mundial BOLIVIA 2011 vii

9 Reconocimientos Este Informe se basa en los hallazgos de una misión que visitó La Paz en octubre de 2010, compuesta por un equipo internacional que incluyó a Corina Arteche Serra, Jane Hwang y Fredes Montes (Banco Mundial), Matías Gutiérrez Girault (Consultor first), y Raúl Morales y Jaime Coronado (cemla). viii Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

10 ÍNDICE 1. ANTECEDENTES DEL MERCADO ECONÓMICO Y FINANCIERO Principales reformas en años recientes Sector bancario Reformas recientes Estructura actual Otras instituciones principales de otorgamiento de crédito de los sectores financiero y no financiero Fondos financieros privados Cooperativas de ahorro y crédito abiertas Mutuales de ahorro y préstamo El mercado de crédito actual Aspectos clave del financiamiento a las empresas Aspectos clave del financiamiento al consumo Tendencias en el mercado de reportes crediticios 16 2 ASPECTOS INSTITUCIONALES Marco legal Privacidad Secreto bancario Protección al consumidor y aseguramiento de calidad El papel de las instituciones financieras Agencias de reportes de crédito Sector bancario Otros El papel de las autoridades Viceministerio de Pensiones y Servicios Financieros Banco Central de Bolivia Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Punto de reclamo de la asfi 23 BOLIVIA 2011 ix

11 3 REGISTROS PRIVADOS DE CRÉDITO Antecedentes Infocred Control y gobierno Fuentes de información Usuarios Servicios Políticas de fijación de precios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información Enserbic-Infocenter Control y gobierno Fuentes de información Usuarios Servicios Políticas de fijación de precios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información 32 4 REGISTROS PÚBLICOS DE CRÉDITO Antecedentes Central de información de riesgo crediticio Objetivos principales del registro Fuentes de información Usuarios Servicios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información 37 x Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

12 5 INTERACCIÓN CON OTROS COMPONENTES DE LA INFRAESTRUCTURA FINANCIERA Sistemas e instrumentos de pago Registro de Comercio de Bolivia Otros Consejo de la Magistratura Servicio de Impuestos Nacionales Registro Único para la Administración Tributaria Servicio General de Identificación Personal 44 APÉNDICE: CUADROS ESTADÍSTICOS 45 LISTA DE ABREVIATURAS 51 Cuadros en el Texto Cuadro 1. Resumen de indicadores económicos Cuadro 2. Composición del sistema financiero 10 Cuadro 3. Estructura de gobierno de Infocred 24 Cuadro 4. Estructura de gobierno de Enserbic-Infocenter 28 Cuadro 5. Descuentos para usuarios de Enserbic-Infocenter 31 Cuadro 6. Operaciones procesadas en la ach 41 Gráficas en el Texto Gráfica 1. Crecimiento del ingreso nacional bruto y del producto interno bruto 1 Gráfica 2. Exportaciones y saldo de la cuenta corriente de la balanza de pagos 2 Gráfica 3. Cantidad de dinero m4 3 Gráfica 4. Depósitos y cartera de crédito bancaria 5 Gráfica 5. Activos y patrimonio del sector bancario 10 Gráfica 6. Indicadores de desempeño del sector bancario 11 Gráfica 7. Situación patrimonial de los fondos financieros privados 12 Gráfica 8. Situación patrimonial de las cooperativas de ahorro y crédito 12 Gráfica 9. Situación patrimonial de las mutuales de ahorro y préstamo 13 Gráfica 10. Crédito otorgado por el sector bancario al sector privado 14 BOLIVIA 2011 xi

13 Gráfica 11. Calidad de la cartera de crédito 14 Gráfica 12. Cartera de préstamos por destino 15 Gráfica 13. Pagos con tarjetas de crédito 16 Gráfica 14. Operaciones liquidadas en el Sistema de Pagos de Alto Valor 39 Gráfica 15. Operaciones liquidadas en el Sistema de Pagos de Alto Valor 39 Gráfica 16. Cheques compensados en la Cámara de Compensación de Cheques 40 Gráfica 17. Cheques compensados en la Cámara de Compensación de Cheques 40 xii Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

14 1. ANTECEDENTES DEL MERCADO ECONÓMICO Y FINANCIERO La economía boliviana registró significativos avances en la última década en términos de crecimiento e ingreso per cápita. En este proceso se pueden distinguir claramente dos periodos: el primero, de 2000 a 2003, se caracteriza por una expansión relativamente modesta de la actividad económica, observándose una tasa de crecimiento del pib real del 2.3% en promedio; y el segundo, de 2004 a 2010, en el que se registra un crecimiento significativamente mayor con una tasa de crecimiento del pib real del 4.5% en promedio, impulsada principalmente por el sector externo, a su vez favorecido por una mayor demanda por exportaciones y la mejora de los precios de las materias primas. Como se aprecia en la gráfica 1, esta evolución favorable, se reflejó en un extraordinario crecimiento del ingreso nacional bruto per cápita, que prácticamente se duplicó en el periodo analizado, pasando de alrededor de 900 dólares estadounidenses en los primeros años de la década a 1,790 dólares en Gráfica 1 CRECIMIENTO DEL INGRESO NACIONAL BRUTO Y DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO (dólares y porcentajes) USD % 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, INB per cápita, método Atlas Banco Mundial Fuente: elaborado con información del Banco Central de Bolivia. Crecimiento del PIB real BOLIVIA

15 Respecto al sector externo, es importante señalar que las exportaciones de bienes y servicios se quintuplicaron entre 2000 y 2008; por su parte, la balanza en cuenta corriente de la balanza de pagos pasó de ser deficitaria en los primeros años de la década ( ) a superavitaria en el resto del periodo considerado, tal como se muestra en la gráfica 2. Gráfica 2 EXPORTACIONES Y SALDO DE LA CUENTA CORRIENTE DE LA BALANZA DE PAGOS (millones de dólares y porcentajes) Millones de USD 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Porcentaje del PIB , Exportaciones (eje izquierdo) Cuenta corriente (eje derecho) Reservas internacionales netas (eje derecho) Fuente: elaborado con información del Banco Central de Bolivia. Las exportaciones crecieron sobre todo por los mayores valores de ventas de gas natural a Brasil y Argentina, originados esencialmente por el incremento del precio de los combustibles y derivados del petróleo en la segunda mitad de la década. El año 2010, estas exportaciones fueron equivalentes a nueve veces las de Otro sector de gran crecimiento fue el minero, que se benefició del incremento de los precios internacionales de estos productos, y de la incorporación de grandes proyectos mineros, llegando a quintuplicar el valor de sus exportaciones entre 2000 y Aunque no en la misma magnitud que los anteriores sectores, las exportaciones no tradicionales también se incrementaron notoriamente, alcanzando en el año 2010 un valor más de dos veces el registrado en Los superávits de la cuenta corriente y en menor medida los de la cuenta de capital, dentro de un marco de políticas fiscal y monetaria prudentes, permitieron el incremento de las reservas internacionales del Banco Central de Bolivia a niveles 2 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

16 Gráfica 3 CANTIDAD DE DINERO M4 (miles de millones de bolivianos) Fuentes: elaborado con información del BCB y la ASFI. sin precedente. A finales de 2010, estas alcanzaron 9,700 millones de dólares, equivalentes a 19 meses de importación y el 49% del pib, el nivel relativo más alto de toda América Latina. Desde el punto de vista fiscal, se debe señalar que en 2005 se aprobó la Ley de Hidrocarburos, que incrementó el porcentaje de pago de impuestos de todos los yacimientos petrolíferos. Lo anterior, sumado al entorno externo favorable, generó un cambio drástico en el balance fiscal, tal como se muestra en el cuadro 1. En efecto, a partir del año 2006, las cuentas fiscales pasan de ser deficitarias a superavitarias, situación que no varía por cinco años consecutivos hasta Adicionalmente, la mejor situación fiscal combinada con el alivio de deuda obtenido, resultaron en una reducción radical de la deuda externa como proporción del pib, del 53% en el año 2000 al 14% en Los ingresos de recursos externos adicionales y la menor necesidad de financiamiento del sector público favorecieron, a partir del año 2005, el incremento de la liquidez en el sistema financiero. Por ejemplo, como se observa en la gráfica 3, la definición amplia de la oferta monetaria m4 (dinero en efectivo en manos del público más depósitos bancarios en todas las monedas) casi se triplicó entre 2004 y Esta cantidad de dinero en el sistema financiero y, particularmente, en el sector bancario generó un incremento en los depósitos bancarios de más del doble en el periodo analizado (gráfica 4), que no pudo ser convertido en su totalidad en préstamos, ocasionando un incremento en la liquidez de los bancos y una caída de las tasas de interés pasivas y activas. Es importante destacar que a partir del año 2006, los depósitos fueron superiores a la cartera crediticia. BOLIVIA

17 Cuadro 1 Resumen de indicadores económicos Variable Crecimiento del pib real en porcentaje Ingreso nacional bruto per cápita, método Atlas 1, ,020 1,100 1,260 1,480 1,630 1,790 Banco Mundial (dólares) Exportaciones de bienes y servicios (millones de 1,470 1,521 1,555 1,962 2,562 3,280 4,351 4,958 7,026 5,433 6,840 dólares) Balanza de cuenta corriente (como porcentaje del pib) Reservas internacionales netas (como porcentaje del pib) Deuda externa (como porcentaje del pib) Déficit del sector público (como porcentaje del pib) Inflación anual (porcentaje) Tasa de depreciación (en porcentaje) Tasa de interés pasiva del sistema bancario, moneda nacional Tipo de cambio nominal (fin de periodo, bolivianos por dólar) nd Fuente: elaborado con información del Banco Central de Bolivia, el Instituto Nacional de Estadística y el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas. Nota: nd indica que los valores no están disponibles. 4 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

18 Gráfica 4 DEPÓSITOS Y CARTERA DE CRÉDITO BANCARIA (millones de dólares) 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Créditos Depósitos Fuentes: elaborado con información del BCB y la ASFI. Otro aspecto interesante del desempeño económico en Bolivia durante la última década es la apreciación de la moneda nacional, ligada principalmente a los mayores ingresos del exterior, mismos que facilitaron el proceso de desdolarización. Así, los depósitos denominados en dólares de Estados Unidos se redujeron del 95% del total en el año 2005 a solamente el 45% a finales de Este proceso se vio apuntalado por el bajo ritmo de crecimiento del índice de precios al consumidor (4.8% promedio anual para la década), resultando en tasas de inflación de un dígito en todos los años, a excepción de Principales reformas en años recientes Para poder contextualizar mejor el proceso de reformas recientes, es útil repasar brevemente los principales aspectos del reordenamiento estructural del sector financiero y principalmente del bancario. En abril de 1993 se emitió la Ley 1488 de Bancos y Entidades Financieras, como la norma fundamental que regula las operaciones de intermediación financiera en Bolivia. El ámbito de su aplicación abarca a toda sociedad, corporación o empresa que efectúa actividades de intermediación, independientemente de su forma de constitución, estructura o naturaleza jurídica. Una de las características especiales de esta ley es que refuerza la desregulación financiera, estableciendo: i) la libre determinación de las tasas de interés en el mercado; ii) la libre colocación de los recursos captados por los intermediarios financieros; y iii) porcentajes mínimos de encaje legal, por encima de los cuales el Banco Central debe remunerar los fondos constituidos. La Ley establece el concepto de banca universal o multibanca y permite a los BOLIVIA

19 bancos ingresar en nuevos negocios y servicios financieros; fija prohibiciones para que los bancos puedan participar como inversionistas en sociedades o empresas de carácter productivo, empero faculta la inversión en acciones de sociedades anónimas de seguros, servicios financieros, burós de información crediticia, cámaras de compensación, sociedades de titulización, administradoras de fondos de pensiones y bancos de segundo piso; y establece criterios para el ingreso de nuevos agentes al mercado, basado en el examen riguroso de la solvencia e idoneidad de los accionistas fundadores. Por otra parte, la Ley fija requerimientos mínimos de capital (expresados en derechos especiales de giro), y determina el capital operativo de los intermediarios financieros en función de la ponderación de sus activos de riesgo, concordante con el acuerdo de Basilea I. Adicionalmente, establece las siguientes regulaciones principales: a) Define las operaciones bancarias, limitaciones y prohibiciones. b) Establece un conjunto de principios prudenciales para la publicación de estados financieros debidamente auditados para el respaldo patrimonial de los depósitos, en función de los riesgos asumidos por un banco, para la contratación obligatoria de garantías colaterales, dependiendo de la naturaleza de los créditos concedidos. c) Un aspecto trascendental es el establecimiento del tratamiento de entidades financieras en crisis, incluyendo mecanismos y plazos perentorios de reposición patrimonial que han de ser aportados por los propios accionistas o por terceros, así como las causales, responsabilidades y disposiciones especiales que se aplican a la liquidación forzosa de entidades bancarias insolventes. En la Ley 1732 del Sistema de Pensiones, se instituyen opciones de aportes patrimoniales vía préstamos subordinados de capital o capitalización de acreencias; de no proceder las mismas, se determinan los procedimientos para la intervención de la entidad en problemas. El 31 de octubre de 1995 se promulgó la Ley del Banco Central de Bolivia (número 1670), la cual otorga al ente emisor independencia de gestión, y se establecen como objetivos centrales de la institución la preservación de la estabilidad económica, del sistema de pagos y del sistema financiero. La Ley concede al Banco Central de Bolivia (bcb) autonomía en la formulación y aplicación de las políticas monetaria y cambiaria. Con esta Ley, el crédito del bcb al sector público se limita exclusivamente a cubrir necesidades en casos de emergencia nacional y a créditos de liquidez temporal a un plazo menor que un año, en función de las disponibilidades del programa monetario. Por otra parte, se prohíbe al bcb otorgar créditos al sector privado no financiero, por lo cual la actividad de financiamiento que anteriormente efectuaba 6 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

20 como banco de segundo piso se transfiere mediante esta Ley a una nueva institución crediticia, la Nacional Financiera Boliviana. Adicionalmente, se establecen cambios notorios en las reglas del juego de la actividad financiera y en el papel de las autoridades bancarias y monetarias frente a los intermediarios financieros. Estos cambios tienden a promover la capitalización de las entidades financieras, eliminar el riesgo de mantener créditos vinculados, mejorar los coeficientes de adecuación patrimonial, y definir y distinguir los ámbitos de competencia del bcb y la Superintendencia de Bancos en relación con el sistema financiero. En mayo de 1998 se emitió la Ley 1834 del mercado de valores, pensiones y seguros, mediante la cual se crea la bolsa de valores para facilitar el desarrollo del mercado de capitales, en particular del mercado secundario de títulos, mejorándose por tanto el acceso a liquidez. También regula las compañías de seguros y los fondos de pensiones privados que reemplazaron a los públicos. Por otra parte, mediante la Ley 065, emitida en diciembre de 2010, se faculta a la Autoridad de Pensiones y Seguros para asumir las funciones y atribuciones del control y la supervisión de las actividades de seguros, las cuales estaban a cargo de la asfi anteriormente y que fueron derogadas por dicha Ley. 1.2 Sector bancario Reformas recientes En los años dos mil, las reformas más trascendentales en el sector financiero provinieron de la nueva Constitución Política del Estado, aprobada en el año 2009, que en sus artículos 330 a 333 establece lo siguiente: a) La actividad de intermediación financiera, la prestación de servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el manejo, el aprovechamiento y la inversión del ahorro, son del interés público y sólo pueden ser ejercidas con autorización del Estado. b) El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución equitativa. c) Se priorizarán los servicios financieros para la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción. d) El Estado no reconocerá adeudos de la banca, quienes deberán crear un fondo de restructuración financiera para los casos de insolvencia. e) La creación de entidades bancarias públicas. BOLIVIA

21 f) La regulación del sector financiero por medio de una institución de regulación de bancos y entidades financieras. Otras reformas trascendentales al sistema financiero, fueron incorporadas mediante la Ley 2297, de diciembre de 2001, que modificó la Ley de Bancos y Entidades Financieras de Algunos aspectos de importancia que fueron modificados son los siguientes: a) Limitar el alcance de la supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (asfi) con respecto de las entidades financieras no bancarias, para las cooperativas de ahorro y crédito (cac) abiertas, las mutuales de ahorro y préstamo (map) y los fondos financieros privados (ffp). b) Modificar el capital de las entidades de intermediación financiera, estableciendo la composición del capital primario y del capital secundario, y que la suma de ambos menos ajustes da lugar al patrimonio neto. c) Establecer el concepto y alcance de los bancos de segundo piso. d) Modificar el proceso de liquidación de las entidades de intermediación financiera: se regula su intervención, se establece un proceso de solución destinado a proteger los depósitos del público, excluyendo las obligaciones privilegiadas de primer y segundo orden, registradas en los estados financieros de la entidad y excluyendo los activos de la entidad por un importe equivalente a dichas obligaciones, y por último se establece el procedimiento para la liquidación forzosa judicial. e) Asimismo, estipula que la liquidación forzosa judicial debe solicitarla un juez de partido, proceso que debe regirse por el Código de Comercio. En este marco, mediante el Decreto Supremo se crea la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, que agrupa las labores de la anterior Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y de la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros. Por otra parte, se creó el Banco de Desarrollo Productivo para apoyar y financiar a los sectores prioritarios mencionados en la nueva Constitución. Aparte de los anteriores, otros cambios importantes y reformas al sector financiero, mediante regulaciones del Banco Central de Bolivia y la asfi, fueron los siguientes: a) Modernización del sistema de pagos, tanto de alto como de bajo valor. Se creó el Sistema de Pagos de Alto Valor (Sipav) del bcb para pagos en tiempo real entre los bancos y las cámaras de compensación de cheques (ccc) y la de compensación de ordenes electrónicas de pago (ach) para pagos menores. Por otra parte, se regularon los pagos electrónicos y el uso de internet, entre otros. b) Incentivos para que el excedente de liquidez se encauce al sector productivo. 8 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

22 Dado el importante crecimiento de los depósitos a partir de 2005, se realizaron ajustes en la reglamentación para incentivar la expansión de la cartera al sector productivo. Estos incluían: límites a las inversiones en el extranjero; mayores provisiones en los bancos y límites más estrictos para los préstamos al consumo, con el fin de evitar que el incremento de depósitos se concentrara en este tipo de crédito; y, a partir del año 2011, flexibilización de la obligación de encaje legal en el Banco Central, si se incrementa la cartera al sector productivo; entre otras medidas. c) Incentivo del uso de la moneda nacional en el sistema financiero. La moneda que se utilizaba en más del 95% de las operaciones del sector financiero era el dólar de Estados Unidos, mientras que en la actualidad la moneda más utilizada es el boliviano. Los cambios regulatorios introducidos con este fin fueron, entre otros: impuesto a las transacciones financieras (itf) en dólares estadounidenses, un incremento de la diferencia entre el tipo de cambio de compra y el de venta para evitar las especulaciones y castigar las idas y vueltas entre monedas; y encaje legal diferenciado por monedas. Un aspecto que se debe señalar también fue la apreciación de la moneda nacional, las medidas para una mayor inclusión financiera, al incrementar la cobertura de la bancarización no solamente en el sector urbano, sino también en el rural, incluyendo acuerdos firmados con los bancos. d) Regulación para que las tasas activas estén determinadas siempre en función de las tasas pasivas y sean lo más transparentes para el público. e) Medidas para converger con los principios del Comité de Basilea III. En particular, se pueden mencionar tres instrumentos de macroregulación aprobados en los últimos meses: el encaje legal y el encaje de posición cambiaria, para incentivar el mayor uso de la moneda nacional y el crédito al sector productivo; la creación de un fondo de previsiones cíclicas y para reestructuraciones financieras, que podrá ser utilizado en tiempos de crisis financieras y de liquidez; y la determinación de niveles de liquidez y calidad de liquidez como metas para el año Estructura actual Como se muestra en el cuadro 2, el sistema financiero regulado en Bolivia está compuesto por 59 entidades, de las cuales 51 son de intermediación financiera: 12 bancos, nueve mutuales (entidades financieras especializadas en créditos hipotecarios), seis fondos financieros privados (entidades especializadas en microcrédito) y 24 cooperativas de ahorro y crédito abiertas. El resto de entidades son empresas que otorgan servicios financieros auxiliares. BOLIVIA

23 Cuadro 2 Composición del sistema financiero A diciembre de 2010 por tipo de entidad Tipo de institución Entidades de intermediación financiera Bancos 12 Mutuales 9 Fondos financieros privados 6 Cooperativas de ahorro y crédito abiertas 24 Empresas de servicios auxiliares financieros Arrendamiento financiero (leasing) 2 Almacenes generales de depósito 2 Burós de información crediticia 2 Bancos de segundo piso 1 Cámaras de compensación 1 Total 59 Fuente: elaborado con información de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. Respecto a la evolución del sector bancario, la gráfica 5 muestra un notorio crecimiento de los activos y del patrimonio del sector bancario a partir del año Los activos se duplicaron entre 2005 y 2010, principalmente por el incremento de las colocaciones, facilitadas a su vez por los mayores depósitos provenientes de las Gráfica 5 ACTIVOS Y PATRIMONIO DEL SECTOR BANCARIO (millones de dólares) 10, , , , , , ,000 3, , , Activo (eje izquierdo) Patrimonio (eje derecho) Fuente: elaborado con información de la ASFI. 10 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

24 Gráfica 6 INDICADORES DE DESEMPEÑO DEL SECTOR BANCARIO (porcentajes) Coeficiente de utilidad a patrimonio Índice de liquidez Coeficiente de adecuación patrimonial Fuente: elaborado con información de la ASFI. exportaciones y remesas recibidas por el país. El patrimonio de este sector también se incrementó significativamente, por la rentabilidad obtenida en estos años, aunque no en la misma proporción que los activos. En efecto, en la gráfica 6, donde se muestran los indicadores de desempeño para el periodo 2001 al 2010, la rentabilidad del capital, medida por el coeficiente de utilidad a patrimonio, fue prácticamente nula en los primeros años, mientras que a partir de 2007 estuvo cercana al 20%. El coeficiente de adecuación patrimonial (cap) se mantuvo alrededor de 10% en todo el periodo de análisis. El índice de liquidez mostró un comportamiento estable en los primeros años para después incrementarse a partir de 2005, particularmente en Otras instituciones principales de otorgamiento de crédito de los sectores financiero y no financiero Fondos financieros privados Los fondos financieros privados (ffp) son instituciones de intermediación financiera especializadas en el microcrédito y en el área rural. Actualmente son seis y sus operaciones se incrementaron constantemente en todos los años de análisis, llegando a casi triplicar su cartera entre 2005 y 2009, tal como se muestra en la gráfica 7. Por otra parte, destaca el comportamiento de la cartera en mora, cuya proporción con respecto del total se sitúa por debajo del 1% entre 2005 y En el año 2010, un ffp (ahora Banco Fie) pasó a constituirse como banco comercial, propiciando una reducción en la cartera y el patrimonio reflejados en la gráfica 7 antes mencionada. BOLIVIA

25 Cartera de préstamos (eje izquierdo) Patrimonio (eje izquierdo) Gráfica 7 SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS FINANCIEROS PRIVADOS (millones de dólares y porcentajes) Millones de USD % Índice de morosidad (eje derecho) Fuente: elaborado con información de la ASFI. Nota: el índice de morosidad (IMOR) es la cartera en ejecución con relación a la cartera total Cooperativas de ahorro y crédito abiertas Las cooperativas de ahorro y crédito abiertas (cac) son instituciones en general pequeñas que nacieron de la unión de algunos trabajadores, pero que poco a poco fueron incrementando sus operaciones. Existen más de 300 cooperativas, de las cuales sólo 24 son abiertas y por tanto Cartera de préstamos (eje izquierdo) Patrimonio (eje izquierdo) Gráfica 8 SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO (millones de dólares y porcentajes) Millones de USD % Índice de morosidad (eje derecho) Fuente: elaborado con información de la ASFI. Nota: el índice de morosidad (IMOR) es la cartera en ejecución con relación a la cartera total. 12 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

26 reguladas por la asfi. Como se observa en la gráfica 8, la cartera de estas 24 instituciones registró un crecimiento significativo en los últimos dos años, sobrepasando en 2010 los 400 millones de dólares o 9.7% de la cartera total del sistema financiero Mutuales de ahorro y préstamo Estas entidades se especializan en el otorgamiento de préstamos para la vivienda y, al igual que en los ffp y las cac, desde 2005 han crecido sus préstamos y patrimonio. En términos de dólares, la cartera de crédito aumentó el 15.4%, de 255 millones de dólares a 295 millones, mientras que el incremento en el patrimonio de este conjunto de instituciones se duplicó, de 56.3 millones de dólares a millones. Por su parte, la calidad de la cartera mejoró de manera muy significativa a juzgar por el índice de morosidad, que se redujo del 7.2% en 2005 a alrededor del 3.3% en Gráfica 9 SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LAS MUTUALES DE AHORRO Y PRÉSTAMO (millones de dólares y porcentajes) Millones de USD % Patrimonio (eje izquierdo) Cartera de préstamos (eje izquierdo) Índice de morosidad (eje derecho) Fuente: elaborado con información de la ASFI. Nota: el índice de morosidad (IMOR) es la cartera en ejecución con relación a la cartera total. 1.4 El mercado de crédito actual Los bancos comerciales en Bolivia constituyen la mayor fuente de crédito al sector privado, principalmente al consumo y al sector empresarial. La cartera de la banca registró incrementos desde el año 2005, llegando hasta un máximo del 30% en 2010 (gráfica 10). Adicionalmente, las regulaciones en vigor incentivaron el crecimiento del crédito al sector productivo, en lugar del crédito al consumo, lo que se complementó con el establecimiento del Banco de Desarrollo Productivo, por medio del cual el Estado apoya el financiamiento de este sector. Uno de los indicadores de solidez del sistema financiero es la evolución de la cartera BOLIVIA

27 Gráfica 10 CRÉDITO OTORGADO POR EL SECTOR BANCARIO AL SECTOR PRIVADO (millones de dólares y porcentajes) Millones de USD % 6, , , , , , Cartera (eje izquierdo) Variación de la cartera (eje derecho) Fuente: elaborado con información de la ASFI. vencida. Como se refleja en la gráfica 11, esta variable registró reducciones constantes incluso en términos nominales desde principios de la década, generando a su vez disminuciones sostenidas en el índice de morosidad, que pasó del 17.2% en 2002 al 1.9% en Esta mejora fue acompañada de un incremento significativo de las provisiones para la cobertura de cartera, que aumentaron del 72.7% en 2002 al 195.8% en Gráfica 11 Miles de USD 100,000 CALIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITO Saldo de cartera vencida en miles de dólares e IMOR y cobertura de cartera en porcentajes % , , , , Cartera vencida (eje izquierdo) Índice de morosidad (eje derecho) Fuente: elaborado con información de la ASFI. Nota: el índice de morosidad (IMOR) es la cartera en ejecución con relación a la cartera total. 0 Cobertura de cartera (eje derecho) 14 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

28 Microcréditos 25 Gráfica 12 CARTERA DE PRÉSTAMOS POR DESTINO Participación porcentual con respecto del total de cartera a diciembre de 2010 Consumo 13 Hipotecario para vivienda 20 PYME 22 Empresarial 20 Fuente: elaborado con información de la ASFI. En cuanto al destino por sector del financiamiento al sector privado, la gráfica 12 muestra que para el año 2010, el sector productivo, y por tanto los sectores empresariales, Pymes y microcréditos fueron los más importantes receptores de financiamiento, representando el 20%, 22% y 25% del total de la cartera, respectivamente. Por su parte, el crédito al consumo alcanzaba al 13% del total de la cartera, mientras que los créditos hipotecarios ocupaban el 20% del total Aspectos clave del financiamiento a las empresas En general, el crédito al sector empresarial está diferenciado en función del tamaño de la empresa. Por un lado, están las empresas grandes y medianas que, por sus necesidades de financiamiento y por sus garantías, reciben generalmente financiamiento de los bancos comerciales. Otra fuente importante de financiamiento para este tipo de empresas es la emisión directa de títulos en la bolsa de valores. A pesar de que todavía no es una fuente comparable al sector bancario, las emisiones en la bolsa tuvieron crecimientos importantes en los últimos años. Por su parte, las empresas micro y pequeñas (Pymes) suelen obtener financiamiento de entidades especializadas en microcrédito. Es importante destacar que en los últimos años los bancos comerciales y el Banco de Desarrollo Productivo también incrementaron sus operaciones de microcrédito y con Pymes, aumentando las fuentes de financiamiento de este tipo de emprendimientos Aspectos clave del financiamiento al consumo El crédito para el consumo se incrementó en los últimos años, a pesar de las mayores regulaciones orientadas a disminuir el riesgo de impago y de mayores incentivos a los otros tipos de crédito. El préstamo con tarjetas de crédito también creció, BOLIVIA

29 como en otras partes del mundo. Este tipo de crédito es otorgado principalmente por bancos. En la gráfica 13, se observa un aumento considerable del crédito a las familias por el uso de la tarjeta de crédito, especialmente en términos de los montos financiados: entre 2006 y 2009 hubo un incremento bruto del 80% en este renglón. Por otra parte, el volumen de operaciones de pago con tarjeta aumentó cerca del 50% en el mismo periodo, mostrando un incremento sostenido en el acceso al crédito a través de este medio. Gráfica 13 PAGOS CON TARJETAS DE CRÉDITO Millones de operaciones y monto en millones de dólares, al final de cada año Millones de USD Millones de operaciones Montos totales (eje izquierdo) Número de operaciones (eje derecho) Fuente: elaborado con información del BCB. El otro crédito personal, el hipotecario, también se incrementó en los últimos años, en línea con el crecimiento del sector de la construcción en el país. Si bien las mutuales son las entidades especializadas, los bancos comerciales también proporcionan este tipo de financiamiento. 1.5 Tendencias en el mercado de reportes crediticios El mercado de informes de préstamos bancarios de Bolivia cuenta con un registro público, la Central de Información de Riesgo Crediticio (circ), operado por la asfi, que es el principal registro de información crediticia en este mercado. En cuanto a la provisión de servicios de reportes crediticios por parte del sector privado, existen dos burós de crédito (burós de información crediticia, bic) dedicados a atender a los principales proveedores de crédito del sector financiero y no financiero. 16 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

30 2. ASPECTOS INSTITUCIONALES 2.1 Marco legal El marco jurídico del sistema de información crediticia boliviano está conformado por un amplio número de regulaciones. Algunos de los aspectos que se abordan en dicho marco son: a) los requisitos para los operadores de registros de crédito, públicos y privados; b) el tratamiento de datos confidenciales; c) la necesidad de información segura, confiable y accesible; d) el reconocimiento y la regulación de los derechos de los deudores; y e) las responsabilidades de todos los participantes del sistema, ya sean estos proveedores de datos, operadores del servicio o usuarios del servicio. En general, este marco jurídico se integra por las siguientes leyes y reglamentos: La nueva Constitución Política del Estado (febrero de 2009), La Ley de Bancos y Entidades Financieras (Ley 1488/1993), Reglamento de la Central de Información de Riesgo Crediticio (asfi/049/10), Reglamento de los Burós de Información Crediticia (asfi/089/11), Reglamento de Transparencia (asfi/091/11), y Reglamento de Servicio de Atención de Reclamos y Quejas (asfi/086/11). En primer lugar, destaca la Constitución Política del Estado boliviano como principal cuerpo normativo nacional, que reconoce el derecho a la privacidad de la información en su artículo 21, y en el artículo 131 establece un procedimiento de última instancia denominado acción de privacidad, que sustituye a la antigua acción de habeas data; la Constitución señala excepciones adicionales al secreto bancario en su artículo 333. En la Constitución aprobada el año 2009 (artículo 332), se establece la existencia de una entidad que debe regular y supervisar todo el sistema financiero. Así, se da origen a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, institución que reemplaza a las antiguas Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros. Por otra parte, la Ley de Bancos y Entidades Financieras (Ley 1488/1993) define BOLIVIA

31 el ámbito de operación y cumplimiento de las entidades bancarias y financieras reguladas por la asfi, reconociendo como entidades de intermediación financiera a los bancos comerciales, los fondos financieros privados (ffp), las mutuales de ahorro y préstamo y las cooperativas de ahorro y crédito abiertas (cac). Asimismo, reconoce a las instituciones financieras de desarrollo (ifd), 1 como organizaciones no gubernamentales financieras y a las cooperativas de ahorro y crédito societarias como otras entidades no bancarias no financieras. La Ley de Bancos y Entidades Financieras también reconoce a los bic como entidades auxiliares del sistema financiero. Adicionalmente, la normativa general del Código Civil y Código de Comercio se aplica también en aspectos puntuales a la creación y funcionamiento de los bic. No obstante esta normativa, las disposiciones incluidas en ambos documentos no regulan a los bic, ya que la lbef y la reglamentación específica establecen el alcance y funcionamiento de este tipo de empresa de servicios auxiliares financieros. De acuerdo con la Ley de Bancos y Entidades Financieras (párrafo XVI del artículo 154), se entiende que la asfi tiene la facultad de administrar y operar la circ, definir los requerimientos mínimos de información institucional y reglamentar la aplicación de sanciones dentro del marco de la ley. En cuanto a la operación y autorización de los bic, la Ley de Bancos y Entidades Financieras también define a estas entidades como auxiliares del sistema financiero, con autorización exclusiva para facilitar información crediticia al sistema financiero Privacidad El derecho a la privacidad se encuentra establecido en la Constitución del Estado boliviano (artículos 21, 130 y 131) para evitar que se conculquen los derechos del titular de la información, están reconocidos en la propia Constitución. Por su parte, el Reglamento de los bic (artículo 1, sección 4) reconoce el derecho de acceso a la información a los titulares de sus datos, específicamente para conocer su historial de crédito, el cual puede ser consultado por cualquier usuario que tenga un contrato con los bic. Asimismo (artículo 2, sección 4) establece la facultad del titular de solicitar la revisión, si considera que la información contenida en los informes es incorrecta. Está previsto un recurso jurídico de última instancia estipulado en la Constitución, denominado acción de privacidad, que mediante amparo permite al titular del dato ejercer su derecho de privacidad en el acto objeto de dicho recurso por un periodo de seis meses. 1 La asfi, al amparo del artículo 4 del mencionado cuerpo legal, incorpora a las ifd como entidades no bancarias sujetas a regulación. 18 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

32 2.1.2 Secreto bancario Conforme a la Ley de Bancos y Entidades Financieras (artículo 86), toda la información relativa a los deudores del sistema financiero a la que tengan acceso las entidades reguladas por la asfi está sometida al secreto bancario. Mediante dicha regulación, es necesaria una autorización previa del titular del dato, es decir el deudor, para que su información en el registro público o privado se suministre a un tercero. Sin embargo, quedan exceptuados los siguientes casos establecidos por la Ley: Información que intercambian las entidades bancarias y financieras entre sí por acuerdos de reciprocidad y prácticas bancarias. Información de cuentas corrientes cerradas por giro de cheque sin provisión de fondos. Información de deudores en ejecución. Información parcial que la circ entrega a los bic relacionada únicamente con el microcrédito y crédito de consumo, sujeto a la reglamentación de la asfi. Adicionalmente, según la lbef, el secreto bancario podrá ser revelado en los siguientes casos: Mediante orden judicial motivada, expedida por un juez competente dentro de un proceso formal o requerimiento fiscal dentro de una investigación a cargo del Ministerio Público. Para entregar los informes ordenados por los jueces a la asfi, en proceso judicial y en cumplimiento a las funciones asignadas por la ley. Para entregar los informes solicitados por la administración tributaria sobre un responsable determinado, dentro de una verificación impositiva en curso. Dichos informes deben ser tramitados por intermedio de la asfi. Dentro de las informaciones que intercambian las entidades bancarias y financieras entre sí, por acuerdos de reciprocidad y prácticas bancarias. Para emitir los informes de carácter general requeridos por el Banco Central de Bolivia. Asimismo, la Ley de Lucha contra la Corrupción, Enriquecimiento Ilícito e Investigación de Fortunas Marcelo Quiroga Santa Cruz, establece (artículo 20) que no se concede confidencialidad o secreto bancario para las operaciones financieras realizadas por personas naturales o jurídicas, bolivianas o extranjeras, en procesos judiciales, en los casos en que se presuman la comisión de delitos financieros, en los que se investiguen fortunas, en los que se indaguen delitos de corrupción y en proceso de recuperación de bienes defraudados del Estado. BOLIVIA

33 Finalmente, la lbef establece que la asfi está facultada para otorgar la siguiente información: La que intercambian las entidades bancarias y financieras entre sí, por acuerdos de reciprocidad y prácticas bancarias. La de cuentas corrientes cerradas por giro de cheque sin provisión de fondos. La de deudores en ejecución. La parcial que la circ entrega a los bic, relacionada únicamente con el microcrédito y crédito de consumo, sujeto a la reglamentación de la asfi Protección al consumidor y aseguramiento de calidad En el ámbito del sector financiero, la asfi lleva a cabo las tareas de protección de los derechos del usuario financiero en atención a lo establecido en el artículo 75 de la Constitución y en lo señalado en la propia Ley de Bancos y Entidades Financieras. Con este fin, la asfi emitió el Reglamento para la Atención del Cliente y Usuario Financiero (circular asfi/086/11), cuya aplicación está destinada a velar por los derechos de los usuarios financieros, las políticas y los procedimientos mínimos que deben procurar las entidades de intermediación financiera y las de servicios auxiliares financieros. De acuerdo con este cuerpo legal, los clientes financieros tienen derecho a: i) elegir el servicio financiero de su preferencia acorde con una adecuada información y educación financiera; ii) recibir servicios de calidad, con atención oportuna y diligente, así como el adecuado cumplimiento de los términos establecidos; y iii) reclamar, cuando corresponda y de forma gratuita, por la provisión de tales servicios. Para tales efectos, el Reglamento establece que las entidades reguladas deberán mantener la gestión de mejores prácticas y establecer procedimientos concernientes con su relación con sus clientes. Por otra parte, el Reglamento señala que toda entidad financiera está obligada a elaborar y aplicar políticas y procedimientos que promuevan una gestión apropiada de la atención al usuario financiero; al mismo tiempo, tiene la obligación de poner en funcionamiento una unidad administrativa especializada para dar servicio a sus clientes, denominada Punto de Reclamo. 2.2 El papel de las instituciones financieras Agencias de reportes de crédito Como se mencionó, el mercado del servicio de informes de crédito está marcado por una gran importancia del servicio público por medio de la circ, que recopila toda la información de los créditos otorgados por el sector financiero regulado por la asfi. Adicionalmente, dos empresas privadas prestan este servicio con fuentes de 20 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos