Independencia Rentas Inmobiliarias. Cifras Financieras Diciembre 2016

Transcripción

1 Independencia Rentas Inmobiliarias Cifras Financieras Diciembre 2016

2 01 Situación Financiera Diciembre 2016

3 Balance Resumido 01. Situación Financiera ACTIVOS (M$) PASIVOS (M$) Dic-16 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Corrientes Corrientes No Corrientes No corrientes Patrimonio TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS Los activos no corrientes aumentaron principalmente por las inversiones realizadas durante el año. Además se incluyen mayores resultados en las sociedades filiales, principalmente por plusvalías netas. El 13 de octubre de 2016 el Fondo emitió y colocó un bono por MMUF 2,0 a 5 años plazo, con el cual pagó préstamos bancarios de corto plazo (MMUF 1,5), lo que explica la fuerte disminución de pasivos corrientes al cierre de 2016 y el aumento de pasivos no corrientes. Los pasivos corrientes al cierre del año 2016 corresponden principalmente a intereses que se deben pagar en el mes de enero de 2017 al Banco del Estado (intereses anuales) y a los tenedores del bono (intereses semestrales).

4 Análisis del Resultado 01. Situación Financiera INGRESOS DEL FONDO Cifras en miles de pesos Dic-16 Resultado Dic-15 Intereses recibidos desde filiales inmobiliarias Reajustes de inversiones por variación UF (deudas de sociedades) Otros ingresos Resultados de Sociedades GASTOS DEL FONDO Gastos de la operación ( ) ( ) Gastos financieros ( ) ( ) TOTAL Dic-16 Dic-15 Beneficio Neto Percibido BNP / cuota $ 812 $ 793 Beneficio Neto Percibido (BNP) Corresponde la las utilidades realizadas del Fondo, después de gastos. Es la base para distribuir dividendos y aumentó en un 2,5% respecto del mismo período del año anterior. El resultado del ejercicio 2016 fue 60% superior al del año Principales variaciones: Mayores intereses pagados por las filiales, por mayor inversión en pagarés de Inmobiliaria Plaza Araucano (a contar de agosto de 2015) y de Plaza Constitución por desarrollo del proyecto Parque San Damián. Menor reajuste por variación de la UF (2,8% el año 2016 vs 4,1% en 2015). Mayores utilidades en las sociedades filiales (114%), originadas principalmente por plusvalías en algunos inmuebles de la cartera directa (incremento del 3%) y en inmuebles desarrollados por Bodenor Flexcenter, los cuales están generando rentas. Menor gasto directo del Fondo por efecto del cobro de comisiones a nivel de las sociedades (-53%).

5 02 Información Bursátil 7 de marzo de 2017 Pie de foto

6 Dividendos 02. Información Bursátil $500 $450 $400 $350 $300 $250 $200 $150 $100 $50 Dividendos pagados en cada período Los dividendos cada año han ido en aumento: el crecimiento anual compuesto en el período es de 23,2%. El primer dividendo de 2016 tuvo un componente extraordinario debido a la utilidad realizada en la venta de un inmueble y a dividendos extraordinarios de Bodenor Flexcenter. El dividend yield al 31/12/16 es de 7,4%. $0 Dividend yield 12 m Abr-May Jun Sep Dic ,7% 3,1% 5,4% 5,8% 6,4% 7,4% Los dividendos pagados durante el año 2016, equivalen a un 8,3% del precio de la cuota al inicio del ejercicio. Calculo: dividendos últimos 12 meses / precio cuota al cierre del período

7 abr-2011 jul-2011 oct-2011 ene-2012 abr-2012 jul-2012 sept-2012 dic-2012 mar-2013 jun-2013 sept-2013 dic-2013 mar-2014 jun-2014 sept-2014 dic-2014 mar-2015 jun-2015 sept-2015 dic-2015 mar-2016 jun-2016 sept-2016 dic-2016 mar-2017 Rentabilidad e Indicadores 02. Información Bursátil Al 7 de marzo de 2017 Presencia Bursátil 69% Precio Cuota en Bolsa Valor cuota libro $ $ Razón Bolsa / Libro 0,95 Dividend Yield (últ. 12 m) 6,4% Precio / Utilidad (dic-16) 7, ,2% anual 11,0% anual -0,9% anual -10,7% anual Al 31 de diciembre de Rentabilidad de la cuota al cierre Últimos 12 meses (Variación cuota + dividendos) Libro Bolsa 13,03% 19,93% Const & Inmob. CFINRENTAS IPSA NAV Rentas Elaborado con información obtenida de la Bolsa de Comercio de Santiago Base = 08/04/2011 Índices de la cuota están calculados igual que el IPSA, ajustados por dividendos

8 29-ago 03-sept 08-sept 13-sept 18-sept 23-sept 28-sept 03-oct 08-oct 13-oct 18-oct 23-oct 28-oct 02-nov 07-nov 12-nov 17-nov 22-nov 27-nov 02-dic 07-dic 12-dic 17-dic 22-dic 27-dic 01-ene 06-ene 11-ene 16-ene 21-ene 26-ene 31-ene 05-feb 10-feb 15-feb 20-feb 25-feb 02-mar 07-mar Transacciones en Bolsa Últimos 180 días 02. Información Bursátil Cías de Seguros 5% Privados 33% Fondos de pensiones 62% Total de cuotas suscritas y pagadas de las cuales están en poder del Fondo. 0 0 Floating Anual MONTO TRANSADO UF PRECIO PROMEDIO ($) VALOR LIBRO ($) Monto Promedio diario transado últimos 180 días: M$ Volumen Promedio diario transado últimos 180 días: cuotas Patrimonio Bursátil $ 336 mil millones cuotas transadas sobre el sobre total 33% de las cuotas cuotas ,3% 25,2% ,7% 47,6% ,7% 44,6% ,6% 29,2%

9 03 Cartera de Bienes Raíces Pie de foto

10 Diversificación Geográfica de Bienes Raíces a Mar Cartera de Bienes Raíces Terrenos 5% Desarrollos 6% Oficinas Chile 46% USA 8% USA Oficinas USA 5% Centros distribución USA 2% Centros distribución Chile 13% Locales Chile 22% Locales USA 1%

11 Cifras Cartera de Bienes Raíces a Mar Cartera de Bienes Raíces Cartera Directa USA BFC TOTAL Nº de propiedades Nº de contratos Oficinas (m²) (incluyen estacionamientos y bodegas) Superficie total (m²) Valor UF/m² prom. total Renta UF/m² prom. arrdo. 72,91 53,51 0,52 0,48 Vacancia 6,40% 5,45% Locales comerciales (m²) Superficie total (m²) Valor UF/m² prom. total Renta UF/m² prom. arrdo ,89 37,31 0,48 0,26 Vacancia 8,80% 4,66% Cartera Directa USA BFC TOTAL Centros de distribución (m²) Superficie total (m²) Valor UF/m² prom. total Renta UF/m² prom. arrdo ,65 16,40 15,50 0,12 0,10 0,13 Vacancia 0,00% 0,00% 3,40% Total m² construidos Vacancia (Rentas UF) 6,60% 4,70% 3,40% 4,90% Terrenos para desarrollar (m² ) Cartera Directa : Propiedades en Chile, cuyos arriendos gestiona directamente Independencia AGF S.A. USA: Propiedades en Estados Unidos. Los arriendos son gestionados por distintos General Partners. BFC: Bodenor Flexcenter S.A (40% es del Fondo). La gestión de arriendos es efectuada por esa sociedad. Las cifras de superficies están ponderadas de acuerdo a la participación del Fondo en cada propiedad.

12 Perfil de Vencimientos Futuros 03. Cartera de Bienes Raíces UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF 20% 9% 9% 8% 7% 7% 7% 6% 6% 6% 5% 5% 4% 1% % de la renta mensual de la cartera directa nacional que vence cada año El contrato más grande que vence este año ya está en vías de ser renovado OFICINAS LOCALES COMERCIALES CENTROS DE DISTRIBUCION

13 Gestiones inmobiliarias Recientes 03. Cartera de Bienes Raíces Gestiones Inmobiliarias Recientes Renovación Contrato de Arriendo IBM Se firmó una renovación del contrato de arriendo del edificio Casa Matriz de IBM, ubicado en Providencia esquina Salvador, acordándose la remodelación de la fachada y algunas instalaciones del mismo. Adicionalmente el Fondo podrá aprovechar el potencial constructivo de que dispone el terreno, para el desarrollo de un segundo edificio que se encuentra con anteproyecto aprobado. Recepción Torre Sur - Plaza San Damián. En Febrero se obtuvo la recepción municipal de la Torre Sur del proyecto Plaza San Damián, en proceso de colocación.

14 04 Otra Información

15 Compra y Venta de Cuotas de Propia Emisión 04. Otra Información Compra del 50% del Edificio Cerro el Plomo Entre el 20 de junio y el 9 de septiembre de 2016, el Fondo adquirió cuotas, las cuales serán ofrecidas próximamente a los aportantes mediante una Opción Preferente por un plazo de 30 días. Las cuotas que no sean colocadas en el período de opción preferente podrán ser vendidas posteriormente en Bolsa. Las cuotas representan un 0,16% del total de cuotas pagadas.

16 Mercado de Oficinas 04. Otra Información Evolución Histórica Mercado de Oficinas Clase A + B (fuente CBRE) Compra del 50% del Edificio Cerro el Plomo

17 Mercado de Oficinas 04. Otra Información Evolución Vacancia Mercado de Oficinas Clase A+ y A (fuente GPS Property) Compra del 50% del Edificio Cerro el Plomo

18 Mercado de Oficinas 04. Otra Información Precios y Vacancia Mercado de Oficinas Clase A y B (fuente JLL) Compra del 50% del Edificio Cerro el Plomo

19 Mercado de Oficinas 04. Otra Información Compra del 50% del Edificio Cerro el Plomo Producción, Absorción y Vacancia de Oficinas Clase A+ y A (fuente Nai Sarrá)

20 Mercado de Oficinas 04. Otra Información Produccion y Absorción Clase A (fuente CBRE) Compra del 50% del Edificio Cerro el Plomo Oferta Futura Clase A y B (fuente CBRE) Produccion y Absorción Clase B (fuente CBRE)

21 CHILE Santiago Rosario Norte 100, of Las Condes, Santiago - Chile Tel: Fax: USA Miami 80 SW 8 th street, suite 2600 Miami FL 33131, USA Tel: URUGUAY Montevideo Luis A. de Herrera 1248 World Trade Center Torre III, Piso 12, oficina 1203 Tel: Fax: