Pontificia Universidad Católica del Ecuador

Transcripción

1 1. DATOS INFORMATIVOS: MATERIA: MERCADO DE CAPITALES CODIGO: CARRERA: Economía NIVEL: Octavo No. CRÉDITOS: 4 SEMESTRE: I semestre PROFESOR: Efraín Figueroa, Economista, (Máster of Science en Economía Agrícola; Máster en Docencia Universitaria) Breve indicación de la línea de actividad académica: Mercados Financieros, Finanzas Corporativas, Economía de la Educación, Metodología de la Investigación, Dirección de Disertaciones, Dirección y Supervisión de Prácticas Pre-profesionales. Horario de atención a estudiantes: De lunes a jueves: 15h00 17h00 Correo: efigueroap@puce.edu.ec Fono: Oficina PUCE (ext. 1138) y Domicilio: : Celular: DESCRIPCIÓN DEL CURSO El curso da al estudiante una panorámica de la ubicación de los mercados financieros dentro del sistema económico; vincula los conceptos teóricos con los hechos reales que se observan en el ámbito económico financiero para analizar el comportamiento de los diferentes agentes económicos que intervienen en dichos mercados; incentiva el uso de las tecnologías de información y comunicación; y, finalmente, da atención especial a la organización y funcionamiento del mercado de valores ecuatoriano. 3. OBJETIVOS DEL CURSO: Lograr que el estudiante conozca los elementos y funcionamiento del mercado de capitales; los instrumentos que se negocian, quienes intervienen, tipos de mercados, cómo están regulados, la globalización, los segmentos más importantes del mercado y la estructura y funcionamiento del mercado de valores ecuatoriano. Propiciar también que los estudiantes observen y analicen el contexto económico-financiero en el que se desenvuelven los mercados financieros y en el que actúan los diferentes agentes económicos. Un complemento importante es que el estudiante tenga la oportunidad de acceder a la información de los mercados desarrollados, a través de la INTERNET, para analizar las opciones reales de inversión en dichos mercados. 4. OBJETIVOS ESPECÍFICOS: Al final del curso los estudiantes estarán en capacidad de: 1. Identificar, por sus características, los diferentes tipos de mercados y activos financieros que se ofertan y demandan en el ámbito local e internacional;

2 2. Conocer las fuentes de información digital que les permita monitorear el comportamiento de los mercados financieros, a través del análisis de los indicadores, las noticias y de la información específica relevante; 3. Desarrollar procesos de toma de decisiones para invertir en bolsa; y, 4. Evaluar alternativas y establecer las etapas a ser cumplidas para financiar actividades empresariales, vía mercado de valores. 5. CONTENIDOS: SESIÓN CONTENIDO 1 Introducción: Presentación del Contenido Del Curso Tema 1: Conceptos Generales; Activos Financieros y Mercados Financiero 2 Bibliografía: Capítulo 1 de Mercados e Instituciones Financieras, Frank J. Fabozzi, Franco Modigliani y Michael G. Ferri, Prentice-Hall Hispanoamericana S. A. Tema 2 : Mercados Financieros 3 Bibliografía: Lección 2 de Curso de Bolsa, preparado por Ultano Kindelá Everett, difundido por INTERNET Tema 3 : Mercados Monetarios 4 Bibliografía: Lección 3 de Curso de Bolsa, preparado por Ultano Kindelá Everett, difundido por INTERNET. Tema 4: Mercados de Renta Fija 5 Bibliografía: Lección 5 de Curso de Bolsa, preparado por Ultano Kindelá Everett, difundido por INTERNET. 6 Investigación de fuentes de información de Mercados financieros vía Intenet Tema 5: Mercados de Renta Variable 7 Bibliografía: Lección 6 de Curso de Bolsa, preparado por Ultano Kindelá Everett, difundido por INTERNET 8 Investigación de fuentes de información de Mercados financieros vía INTENET Tema 6: Precio de Los Activos Financieros de Renta Fija Bibliografía: Capítulo 10 de Mercados e Instituciones Financieras, Frank J. Fabozzi, Franco 9 Modigliani y Michael G. Ferri, Prentice-Hall Hispanoamericana S. A. y ejercicios preparados por el 10 Análisis del comportamiento bursátil de sectores empresariales, vía INTERNET Tema 7: Precio de Los Activos Financieros de Renta Variable Bibliografía: Capítulo 10 de Mercados e Instituciones Financieras, Frank J. Fabozzi, Franco 11 Modigliani y Michael G. Ferri, Prentice-Hall Hispanoamericana S. A. y ejercicios preparados por el Identificación de empresas cuyas acciones pueden configurar el portafolio de inversión 12 del estudiante Tema 8: Problemas de los mercados financieros. Capítulo 1: Exhuberancia Irracional; 13 Capítulo II: Portentos Extranjero; Libro: El Gran Resquebrajamiento, Paul Krugman Análisis de noticias financieras y diseño del formato de registro, análisis y seguimiento 14 del portafolio de inversión Tema 9: Problemas de los mercados financieros. Capítulo 3: Greenspanomanía; Libro: 15 El Gran Resquebrajamiento, Paul Krugman 16 Análisis de noticias financieras y PRIMERA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA

3 INTERNET Tema10: Problemas de los mercados financieros. Capítulo 4: USA: Capitalismo de 17 Compinches: Libro: El Gran Resquebrajamiento, Paul Krugman Y SEGUNDA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA INTERNET Análisis de noticias financieras y TERCERA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA 18 INTERNET Tema 11: Cómo participar en bolsa. Capítulos 1, 2 y 3 del Libro: Cómo hacerse millonario 19 en la Bolsa de Valores Y CUARTA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA INTERNET 20 Análisis de noticias financieras y QUINTA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA INTERNET Tema 12: Información a tomar en cuenta para invertir en bolsa. Capítulos 4 y 5: Cómo 21 hacerse millonario en la Bolsa de Valores Y SEXTA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA INTERNET 22 Análisis de noticias financieras y SÉPTIMA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA INTERNET Tema 13: Cómo predecir el comportamiento de las empresas. Capítulos 6 y 7 del Libro: 23 Cómo hacerse millonario en la Bolsa de Valores YOCTAVA JORNADA DE INVERSIÓN VÍA INTERNET Tema 14: Organización Del Mercado de Valores Ecuatoriano 24 Resúmenes esquemáticos de la Ley de Mercado de Valores del Ecuador, preparados por el Tema 15: La Regulación, el Control y la Información en el Mercado de Valores Ecuatoriano 25 Resúmenes esquemáticos de la Ley de Mercado de Valores del Ecuador, preparados por el Tema 16 La Oferta Pública y la Calificación de Riesgo 26 Resúmenes esquemáticos de la Ley de Mercado de Valores del Ecuador, preparados por el Tema 17: Los Inversionistas Institucionales 27 Resúmenes esquemáticos de la Ley de Mercado de Valores del Ecuador, preparados por el profesor Tema 18: El Funcionamiento del Mercado de Valores Ecuatoriano Resúmenes esquemáticos de la Ley de Mercado de Valores del Ecuador, preparados por el Tema 19: La Situación del Mercado de Valores Ecuatoriano Material: trabajos de investigación a ser presentados y comentados por los estudiantes

4 Asignatura: ORGANIZACIÓN DOCENTE SEMANAL ACTIVIDADES DE INTERACCIÓN DOCENTE - SEMANA ESTUDIANTES (HORAS PRESENCIALES) TRABAJO AUTÓNOMO DEL ESTUDIANTE (HORAS NO PRESENCIALES) TEMAS A TRATAR (N del (1-16) N de horas de clases teóricas N de horas de clases prácticas, laboratorios, talleres N de horas de tutorías especializadas ACTIVIDADES (Descripción) N de horas EVALUACIONES tema, unidad, o capítulo descritos en Contenidos) 1 semana 4 Lecturas asignadas 4 Introd. y Tema 1 2 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Temas 2 y 3 3 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema 4 4 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema 5 5 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema 6 6 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema 7 7 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema 8 8 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema 9 9 semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema semana 4 Revisión noticias financ., lecturas asignadas y preparación de esquemas de presentación en Power Point 4 Tema semana 4 Encuestas, entrevistas, obtención de información secundaria y preparación del trabajo final 4 Tema semana 4 Encuestas, entrevistas, obtención de información secundaria y preparación del trabajo final 4 Temas 15 y semana 4 Encuestas, entrevistas, obtención de información secundaria y preparación del trabajo final 4 Temas 17 y semana 4 Encuestas, entrevistas, obtención de información secundaria y preparación del trabajo final 4 Tema 19 EXÁMENES

5 6. METODOLOGÍA: Se propiciará una actividad altamente participativa por parte de los/las estudiantes, concordante con el enfoque constructivista, para lograr que el aprendizaje sea el resultado de su investigación, dedicación e iniciativa. Se organizarán presentaciones de los estudiantes y talleres de discusión en torno a los contenidos del Temario y a los problemas del entorno local y nacional para su análisis y opinión. Se incentivará la investigación de casos de empresas que cotizan en bolsa, especialmente en el entorno internacional. Mediante la utilización de las TIC S y la INTERNET, se organizará la participación simulada en la Bolsa de Nueva York y en el NASDAQ, para conformar portafolios de inversión con información real de empresas cotizantes en dichos mercados. Se utilizara la plataforma de Aula Virtual disponible en la PUCE. 7. EVALUACIÓN: La primera evaluación parcial estará conformada por los 3 primeros aspectos en la Tabla Explicativa de la Evaluación, ponderados en forma equitativa. La segunda y tercera evaluaciones parciales estarán conformadas por los 4 aspectos de la mencionada Tabla, también ponderados en forma equitativa. CRONOGRAMA DE EVALUACIONES: I parcial: semana del 14 al 18 de septiembre II parcial: semana del 19 al 23 de octubre III parcial: semana del 23 al 27 de de noviembre FECHA DE INGRESO AL SISTEMA Y ENTREGA DE CALIFICACIONES EN SECRETARÍA: (Fechas tope para consignación de notas en Secretaría son: I parcial: 25 de septiembre II parcial: 30 de octubre III parcial: 4 de diciembre Tabla Explicativa de la evaluación Actividad Puntaje Propósito Presentación y comentarios de noticias Ponderado para relacionadas con temas de mercados aportar al total financieros Presentación, discusión y opinión del material de lectura asignado, de acuerdo a la bibliografía seleccionada Presentación de los resultados de talleres de trabajo colaborativo Ponderado para aportar al total Ponderado para aportar al total Que el estudiante observe y analice el contexto en el que funcionan los mercados financieros Que el estudiante demuestre el grado de asimilación de los fundamentos teóricos que explican la existencia, organización y racionalidad del comportamiento de los mercados financieros Que el estudiante pueda discernir las problemáticas que se les plantea dentro de un proceso colaborativo

6 Conformación de portafolios simulados de inversión Trabajo Final 8. BIBLIOGRAFIA: Textos de Referencia: Ponderado para aportar al total 20 puntos Que el estudiante se familiarice con las tecnologías que le permiten acceder a los mercados financieros internacionales y se enfrente a situaciones reales de oportunidades de inversión Que el estudiante demuestre su conocimiento respecto de la organización y funcionamiento de los mercados y de la racionalidad en el comportamiento de los agentes económicos que intervienen en ellos. Ley de Mercado de Valores y su Reglamento (Ecuador) Reglamentos relacionados con el Mercado de Valores Ecuatoriano. Bolsa de Valores de Quito. Guía del Inversionista Bursátil Textos Recomendados: FABOZZI Frank J., Modigliani Franco y Ferri, Michael G., Mercados e Instituciones Financieras, Prentice-Hall Hispanoamericana S. A. FIGUEROA Efraín, Resúmenes esquemáticos de la Ley de Mercado de Valores del Ecuador HERNÁNDEZ Omar y Jimmy, Cómo hacerse Millonario en la Bolsa de Valores, JSP Investment Group, Inc. KINDELÁ Everett Ultano, Curso de Bolsa, difundido por INTERNET. KRUGMAN Paul, El Gran Resquebrajamiento, Grupo Editorial Norma. Revisado: f) Coordinación Académica fecha: 25 de mayo de 2009