Diciembre de Informe del Sistema Financiero Venezolano

Transcripción

1 Diciembre de 2016 Informe del Sistema Financiero Venezolano

2 SÍNTESIS: El crecimiento interanual de la liquidez monetaria se había mantenido estable durante el primer semestre del año, a un ritmo aproximado de 100%, ayudando así a disminuir las expectativas inflacionarias en la economía venezolana. Sin embargo, durante los últimos meses del año se tuvo una aceleración en el crecimiento de la liquidez monetaria, siendo 113% en septiembre, 126% en octubre, 137% en noviembre y 164% en diciembre. Al cierre de diciembre de 2016, las disponibilidades de la banca se ubicaron en Bs. 5,20 billones, aumentando en Bs. 3,99 billones (329,88%) desde el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 3,53 billones (211,51%) si se compara con junio de Por su parte, las captaciones cerraron el mes de diciembre en Bs. 11,78 billones, lo que representa un incremento de Bs. 7,58 billones (180,43%) si se compara con el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 6,52 billones (124,08%) en comparación a junio de El mayor crecimiento de las disponibilidades -en términos relativos- con respecto a las captaciones, ha generado que éstas pasaran de ser el 28,82% de las captaciones en diciembre de 2015 a ser el 44,18% en diciembre de Esto se debe a la dificultad que tiene actualmente la banca para otorgar nuevos créditos sin afectar los índices de capitalización, tal como se mencionó anteriormente. La cartera de créditos bruta se ubicó en Bs. 6,11 billones en diciembre de 2016, lo que representa un crecimiento de Bs. 3,65 billones (148,27%) comparado con diciembre 2015, mientras que si se compara con junio de 2016, el crecimiento es de Bs. 2,81 billones (85,19%). Por su parte, la cartera de créditos vencidos se ubicó en Bs millones, mostrando un incremento de Bs millones (140,11%) con respecto al cierre de diciembre de 2015 y Bs millones (79,78%) con respecto a junio de Esto, sumado con los créditos en litigio, llevó a que la morosidad pasara de 0,29% en diciembre de 2015 a 0,27% en diciembre de 2016.

3 CONTEXTO MACROECONÓMICO: Durante los primeros seis meses del año 2016, el crecimiento interanual de la liquidez monetaria se había mantenido estable a un ritmo aproximado de 100%, llegando incluso a ser menor durante abril, mayo y junio, cuando creció 98%, ayudando así a disminuir las expectativas inflacionarias en la economía venezolana. Sin embargo, durante los últimos meses del año se tuvo un aumento en el crecimiento de la liquidez monetaria, siendo 113% en septiembre, 126% en octubre, 137% en noviembre y 164% en diciembre. Si bien es cierto que un aumento en la liquidez estimula el crecimiento de la banca en términos nominales, también es cierto que una inflación mayor a este crecimiento nominal, genera una contracción en términos reales. Otro reto que enfrenta la banca es el control de las tasas de interés, ya que las entidades bancarias no pueden ajustarse a la realidad económica del país y el aumento de los costos no puede ser mitigado por un aumento proporcional en los ingresos, reduciendo también los márgenes de rentabilidad y disminuyendo la reinversión de utilidades retenidas. Durante los últimos meses, el ritmo de aumento de los gastos es mayor al de los ingresos. De persistir esta situación en el tiempo se pueden generar mayores distorsiones al sistema bancario. INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO: Liquidez: Al cierre de diciembre de 2016, las disponibilidades de la banca se ubicaron en Bs. 5,20 billones, aumentando en Bs. 3,99 billones (329,88%) desde el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 3,53 billones (211,51%) si se compara con junio de Por su parte, las captaciones cerraron el mes de diciembre en Bs. 11,78 billones, lo que representa un incremento de Bs. 7,58 billones (180,43%) si se compara con el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 6,52 billones (124,08%) en comparación a junio de El mayor crecimiento de las disponibilidades -en términos relativos- con respecto a las captaciones, ha generado que éstas pasaran de ser el 28,82% de las captaciones en diciembre de 2015 a ser el 44,18% en diciembre de Disponibilidades/Captaciones: 44,18% 31,78% 28,82%

4 Morosidad: La cartera de créditos bruta se ubicó en Bs. 6,11 billones en diciembre de 2016, lo que representa un crecimiento de Bs. 3,65 billones (148,27%) comparado con diciembre 2015, mientras que si se compara con junio de 2016, el crecimiento fue de Bs. 2,81 billones (85,19%). Por su parte, la cartera de créditos vencidos se ubicó en Bs millones, teniendo un incremento de Bs millones (140,11%) con respecto al cierre de diciembre de 2015 y Bs millones (79,78%) con respecto a junio de Esto, sumado con los créditos en litigio, llevó a que la morosidad pasara de 0,29% en diciembre de 2015 a 0,27% en diciembre de Créd(Venc + Lit)/Cart. Créd: 0,27% 0,29% 0,29% Intermediación Crediticia: Mientras que la cartera de créditos del sistema bancario se ubicó en Bs. 6,11 billones al cierre de diciembre de 2016, las captaciones se ubicaron en Bs. 11,78 billones, por lo que el índice de intermediación crediticia cerró en 51,90%, lo que representa una disminución de 6,73% si se compara con el cierre de diciembre 2015 y una disminución de 10,9% si lo comparamos con junio de Cart. Créd./Captaciones: 51,90% 62,80% 58,63% Intermediación Financiera: Al igual que el índice de intermediación crediticia, el índice de intermediación financiera refleja una caída durante el período de estudio, pasando de 79,38% en diciembre de 2015 y 77,83% en junio de 2016 a 64,63% en diciembre de Créd + Inv. Tít./Captaciones: 64,63% 77,83% 79,38%

5 Eficiencia: La eficiencia de la banca para generar utilidades se ha visto reducida debido a las regulaciones que impiden mitigar el aumento de sus costos, con un aumento proporcional en sus ingresos, tal como se explicó al inicio del análisis. Si medimos la eficiencia como resultado neto/ingresos financieros, obtenemos que para diciembre de 2016, el resultado neto es el 26,30% del ingreso financiero, lo que representa una caída de 5,09% con respecto a diciembre de 2015 y aumento de 2,32% con respecto a junio de Resultado Neto: , , ,00 Ingresos Financieros: Ratio: 26,30% 23,98% 31,39%

6 Principales Cuentas del Balance de Publicación: Captaciones: Tal como se indicó anteriormente, las captaciones del sistema bancario cerraron diciembre de 2016 en Bs. 11,78 billones, lo que representa un incremento de Bs, 7,58 billones (180,43%) con respecto al cierre de diciembre de 2015 y de Bs. 6,52 billones (124,08%) con respecto a junio de En el siguiente gráfico se observa la concentración de las Captaciones en los 5 principales Bancos del Sistema: Diciembre ,09% 31,91% Junio ,08% 70,92% Diciembre ,83% 33,17% Resto 5 Primeros Bancos Bancos del Sistema Estados Financieros de las Instituciones- Cálculos Propios.

7 En la siguiente tabla se puede observar en mayor detalle la cuota de mercado de los diez principales Bancos del Sistema: Cuota de mercado de los 10 Principales Bancos: Banco Diciembre-2016 Monto Participación VENEZUELA ,35 18,71% BANESCO ,94 16,28% PROVINCIAL ,14 12,37% MERCANTIL ,86 10,40% BICENTENARIO ,44 10,33% OCCIDENTAL DE DESCUENTO ,46 7,14% NACIONAL DE CRÉDITO ,34 3,58% BANCARIBE ,53 3,52% EXTERIOR ,56 3,35% BANCO DEL TESORO ,46 3,23% Sistema Bancario ,08 Banco Junio-2016 Monto Participación VENEZUELA ,00 21,62% BANESCO ,00 16,34% PROVINCIAL ,00 12,87% MERCANTIL ,00 12,00% OCCIDENTAL DE DESCUENTO ,00 8,09% BANCARIBE ,00 4,51% BANCO DEL TESORO ,00 4,22% EXTERIOR ,00 3,76% NACIONAL DE CRÉDITO ,00 3,75% VENEZOLANO DE CRÉDITO ,00 2,04% Sistema Bancario ,00

8 El crecimiento mostrado en captaciones del público por las diez principales instituciones se puede observar en la siguiente tabla: Crecimiento mostrado en Captaciones: Banco Diciembre 2016-Junio 2016 VENEZUELA ,35 (93,92%) BANESCO ,94 (123,18%) PROVINCIAL ,14 (115,40%) MERCANTIL ,86 (94,25%) OCCIDENTAL DE DESCUENTO ,46 (254,79%) NACIONAL DE CRÉDITO ,34 (89,83%) BANCARIBE ,53 (109,90%) EXTERIOR ,56 (99,94%) BANCO DEL TESORO ,46 (253,57%) Sistema Bancario ,08 (124,08%) Cartera de Créditos: Por su parte, la cartera de créditos se ubicó en Bs. 6,11 billones al cierre de diciembre de 2016, aumentando en Bs. 3,65 billones (148,27%) en comparación a diciembre de 2015 y 2,81 billones (85,19%) con respecto a junio de En el siguiente gráfico se puede observar cuánto representan los Créditos otorgados por los 5 principales Bancos del total de Créditos del Sistema Bancario Venezolano: Diciembre ,46% 35,54% Junio ,93% 71,07% Diciembre ,64% 32,36% Resto Bancos 5 Primeros Bancos del Sistema Estados Financieros de las Instituciones-Cálculos Propios.

9 En la siguiente tabla se puede observar en mayor detalle la cuota de mercado de los diez principales Bancos del Sistema: Cuota de mercado de los 10 principales bancos: Diciembre-2016 Banco Monto Participación VENEZUELA ,17 18,66% BANESCO ,57 15,57% PROVINCIAL ,80 11,29% MERCANTIL ,83 9,73% BICENTENARIO ,64 9,22% OCCIDENTAL DE DESCUENTO ,59 8,45% NACIONAL DE CRÉDITO ,19 4,07% BANCO DEL TESORO ,19 4,00% BANCARIBE ,16 3,77% EXTERIOR ,20 3,63% Sistema Bancario ,53 Junio-2016 Banco Monto Participación VENEZUELA ,00 21,87% BANESCO ,00 15,41% PROVINCIAL ,00 13,69% MERCANTIL ,00 11,80% OCCIDENTAL DE DESCUENTO ,00 8,30% BANCO DEL TESORO ,00 5,28% BANCARIBE ,00 4,53% EXTERIOR ,00 4,06% NACIONAL DE CRÉDITO ,00 3,52% VENEZOLANO DE CRÉDITO ,00 2,06% Sistema Bancario ,00

10 En la siguiente tabla se muestra, el Crecimiento de la Cartera de Créditos en los 10 Bancos más grandes del Sistema: Banco Diciembre 2016-Junio 2016 VENEZUELA ,17 (58,03%) BANESCO ,57 (87,03%) PROVINCIAL ,80 (52,80%) MERCANTIL ,83 (52,69%) OCCIDENTAL DE DESCUENTO NACIONAL DE CRÉDITO ,59 (196,61%) ,19 (66,37%) BANCO DEL TESORO ,19 (82,54%) BANCARIBE ,16 (97,92%) EXTERIOR ,20 (225,52%) Sistema Bancario ,53 (85,19%) Principales Cuentas del Estado de Resultados: Margen Financiero Bruto: Los ingresos financieros, durante el período junio 2016-diciembre 2016 fueron Bs millones, aumentando en Bs millones (241,47%) en comparación al mismo período del año anterior y Bs millones (168,00%) en comparación al primer semestre de Por su parte, los gastos financieros tuvieron un incremento de Bs millones (180,76%) desde el cierre de diciembre 2015 y Bs millones (136,87%) del cierre de junio 2016, cerrando el mes de diciembre de 2016 en Bs millones. Esto llevó a que el margen financiero bruto pasara de Bs millones en diciembre de 2015 y Bs millones en junio 2016 a Bs millones en diciembre de M.F.B , , ,00

11 Margen Operativo Bruto: El margen de intermediación financiera, durante el período junio 2016-diciembre 2016 fue de Bs millones, aumentando en Bs millones (168,96%) con respecto al mismo período del año anterior y Bs millones (88,21%) con respecto al cierre de junio Por su parte, los gastos de transformación se ubicaron en Bs millones al cierre de diciembre de 2016, lo que representa un incremento de Bs millones (230,3%) si se compara con el período julio 2015-diciembre 2015 y Bs millones (87,79%) si se compara con el período enero 2016-junio Estos resultados llevaron a que el margen operativo bruto se ubicara en Bs millones al cierre de diciembre de 2016, lo que se traduce en un crecimiento interanual de Bs millones (120,85%) y Bs millones (88,72%) en relación al semestre anterior. M.O.B , , ,00 Resultado Neto: El resultado neto del sistema bancario para el período junio diciembre 2016 fue de Bs millones, lo que representa un incremento de Bs millones (102,33%) con respecto al mismo período del año anterior y Bs millones (84.26%) con respecto a junio El Resultado Neto de cada una diez principales instituciones se puede observar en la siguiente tabla: Banco Jun-Dic 2016 VENEZUELA ,90 BANESCO ,27 PROVINCIAL ,38 OCCIDENTAL DE DESCUENTO ,77 MERCANTIL ,27 EXTERIOR ,14 BANCARIBE ,31 BANCO DEL TESORO ,59 BICENTENARIO ,24 NACIONAL DE CRÉDITO ,72 Sistema Bancario