Marzo Sistema Bancario Panameño

Transcripción

1 Marzo-2017 Sistema Bancario Panameño

2 CONTEXTO MACROECONÓMICO: Durante el primer trimestre del año 2017, el crecimiento interanual de la liquidez monetaria ha estado en constante crecimiento desde 2012, cerrando en 4,75% en El aumento en la liquidez estimula el crecimiento de la banca en términos nominales y una inflación menor a este crecimiento nominal, (1,46% al cierre de marzo 2017) genera también un aumento en términos reales. El sistema bancario ha mantenido unos niveles de liquidez adecuados, pero estos se están viendo afectados por el aumento de las tasas de interés internacionales. Liquidez M2 9,49% 11,23% 9,18% 6,44% 5,91% 4,75% De igual manera el crecimiento de la economía ha sido constante y a pesar de sufrir una ligera disminución en 2014 con respecto a años anteriores, no se ha estancado, cerrando en 6,61% en el año 2014, 6,46% en 2015 y 5,49% en 2016, es decir, el crecimiento económico de Panamá se ha desacelerado un poco, pero, sigue siendo el uno de los más altos en Latinoamérica. A pesar de ello, el potencial de mejora en la perspectiva del sector bancario es limitado en el corto plazo según informe del Banco Mundial 1, esta mejora se verá cuando haya menos presión en los márgenes de interés, la rentabilidad y la calidad de los activos bancarios. 1 Perspectivas 2016 de los bancos panameños. Banco Mundial. 10/Dic/2015

3 INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO: Liquidez: Al finalizar el mes de marzo de 2017, las disponibilidades de la banca se ubicaron en $ millones, disminuyendo en $ 874 millones (-5,37%) desde el cierre de marzo de 2016 y $ millones (-9,04%) si se compara con el cierre de diciembre de Por su parte, las captaciones cerraron el mes de marzo de 2017 en $ millones, lo que representa un incremento de $ millones (1,70%) si se compara con el cierre de marzo de 2016 y una disminución de $ 679 millones (-0,92%) en comparación a diciembre de El mayor crecimiento de las disponibilidades -en términos relativos- con respecto a las captaciones, ha generado que éstas pasaran de ser el 22,60% de las captaciones en marzo de 2016 a ser el 21,03% en marzo de El sistema bancario presenta un nivel adecuado de liquidez. Disponibilidades/Captaciones: 21,03% 22,91% 22,60% Morosidad: La cartera de créditos bruta se ubicó en $ millones en marzo de 2017, lo que representa un crecimiento de $ millones (3,95%) comparado con marzo 2016, mientras que si se compara con diciembre de 2016, hubo una disminución de $ 176 millones (-0,28%). Por su parte, la cartera de créditos vencidos se ubicó en $ 707 millones, incrementándose en $ 182 millones (34,64%) con respecto al cierre de marzo de 2016 y $ 30 millones (4,43%) con respecto a diciembre de Esto, llevó a que la morosidad pasara de 1,50% en marzo de 2016 a 1,98% en marzo de Morosos/Sistema Bancario: 1,98% 1,40% 1,50%

4 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Morosidad del Sistema Bancario Panameño: 2,50% Morosidad 2,00% 1,98% 1,50% 1,50% 1,00% 1,38% 1,13% 1,34% 1,19% 1,40% 1er Trimestre 4to Trimestre 0,50% 0,00% Intermediación Crediticia: Mientras que la cartera de créditos del sistema bancario se ubicó en $ millones al cierre de marzo de 2017, las captaciones se ubicaron en $ millones, por lo que el índice de intermediación crediticia cerró en 86,91%, lo que representa un aumento de 0,95% si se compara con el cierre de marzo de 2016 y una disminución de 0,36% si lo comparamos con diciembre de Captaciones: Cartera de Créditos: Cart. Créd./Captaciones: 87,97% 87,04% 87,24%

5 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Intermediación Crediticia del Sistema Bancario Panameño: Intermediación Crediticia 100,00% 97,76% 95,00% 90,00% 95,83% 87,27% 86,91% 1er Trimestre 85,00% 83,04% 4to trimestre 80,00% 84,08% 85,03% 75,00% Intermediación Financiera: El índice de intermediación financiera refleja un aumento durante el primer trimestre del año 2017, pasando de 108,26% en marzo de 2016 y 109,44% en diciembre de 2016 a 109,88% en marzo de Este índice supera el 100% porque la banca panameña recibe recursos a través de obligaciones que representan alrededor del 18% de su pasivo. Captaciones: Cartera de Créditos: Inv. En Títulos Valores: Créd + Inv. Tít./Captaciones: 109,88% 109,44% 108,26%

6 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Intermediación Financiera del Sistema Bancario Panameño: Intermediación Financiera 125,00% 116,68% 120,23% 115,00% 109,44% 105,00% 95,00% 105,69% 106,00% 108,26% 109,88% 1er Trimestre 4to Trimestre 85,00% 75,00% 65,00% Eficiencia: El indicador de resultado neto/ingresos financieros, que mide la eficiencia de la banca para generar utilidades se ubicó en marzo de 2017 en 37,58%, lo que representa un aumento de 8,64% con respecto a marzo de 2016 y 21,77% con respecto a diciembre de Resultado Neto: Ingresos Financieros: Ratio: 37,58% 15,81% 28,94%

7 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la eficiencia del Sistema Bancario Panameño: Eficiencia 45,00% 39,09% 40,00% 35,00% 38,62% 33,44% 37,58% 30,00% 25,00% 20,00% 33,00% 28,94% 1er Trimestre 4to Trimestre 15,00% 15,81% 10,00% 5,00% 0,00% Principales Cuentas del Balance de Publicación: Captaciones: Tal como se indicó anteriormente, las captaciones del sistema bancario cerraron marzo de 2017 en $ millones, lo que representa un incremento de $ millones (1,70%) con respecto al cierre de marzo de 2016 y una disminución de $ 679 millones (-0,92%) con respecto a diciembre de Por su parte, la adquisición de otras obligaciones, las cuales se pueden adquirir mediante la emisión de títulos u otras modalidades de captación, fue de $ millones, recordando que éstos sirven para el otorgamiento de créditos y la realización de las demás operaciones activas de la banca. En el siguiente gráfico se observa el crecimiento de las Captaciones del Sistema Bancario:

8 Captaciones Cartera de Créditos: Por su parte, la cartera de créditos se ubicó en $ millones al cierre de marzo de 2017, aumentando en $ millones (3,95%) en comparación a marzo de 2016 y una disminución de $ millones (-1,75%) con respecto al cierre de diciembre de En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de los Créditos otorgados por el Sistema Bancario Panameño: Cartera de Créditos

9 Principales Cuentas del Estado de Resultados: Margen Financiero Bruto: Los ingresos financieros, en el primer trimestre de año 2017, cerraron en $ 376 millones, aumentando en $ 35 millones (10,14%) en comparación al mismo trimestre del año anterior. Por su parte, los gastos financieros tuvieron un incremento de $ 21 millones (13,44%) desde el cierre de marzo de 2016, cerrando el mes de marzo de 2017 en $ 179 millones. Esto llevó a que el margen financiero bruto pasara de $ 183 millones en marzo de 2016 a $ 197 millones en marzo de Ingresos Financieros: Gastos Financieros: M.F.B: % M.F.B. / Ingresos F.: 52,34% 52,96% 53,73% Margen Operativo Bruto: El margen de intermediación financiera, durante el primer trimestre del año 2017 fue de $ 367 millones, aumentando en $ 19 millones (6,08%) con respecto al mismo trimestre del año anterior. Por su parte, los gastos de transformación se ubicaron en $ 188 millones al cierre de marzo de 2017, lo que representa una disminución de $ 33 millones (-14,97%) si se compara con el mes de marzo de Estos resultados llevaron a que el margen operativo bruto se ubicara en $ 178 millones al cierre de marzo de 2017, lo que se traduce en un crecimiento interanual de $ 52 millones (40,09%). Margen de Int. Fin.: Gastos de Trans.: M.O.B: % M.O.B. / Ingresos F.: 47,50% 41,64% 37,03% % Gastos de Trans. / Margen de Int. Fin.: 51,35% 56,50% 63,69%

10 Resultado Neto: El resultado neto del sistema bancario para el mes de marzo de 2017 fue de $ 141 millones, lo que representa un aumento de $ 42 millones (43,01%) con respecto al mismo mes del año anterior, esto se debe a una disminución de las provisiones por cuentas malas, que pasaron de $ 79,14 millones en marzo de 2017 a $ 27,37 millones en marzo del año En el siguiente gráfico se puede observar el crecimiento del Resultado Neto del Sistema Bancario Panameño: 160 Resultado Neto