Diciembre Sistema Financiero Panameño

Transcripción

1 Diciembre-2016 Sistema Financiero Panameño

2 CONTEXTO MACROECONÓMICO: Durante el último trimestre del año 2016, el crecimiento interanual de la liquidez monetaria estuvo en constante crecimiento, siendo 22,92% en 2014, 0,69% en 2015 y cerrando en 4,87% en diciembre de El aumento en la liquidez estimula el crecimiento de la banca en términos nominales y una inflación menor a este crecimiento nominal, (1% al cierre del año 2016) genera también un aumento en términos reales. El sistema bancario ha mantenido unos niveles de liquidez adecuados, pero estos podrían verse afectados en un escenario de aumento de las tasas de interés internacionales. Liquidez M2 22,92% 14,04% 11,09% 6,57% 4,87% 0,69% 2011 De igual manera el crecimiento de la economía ha sido constante y a pesar de sufrir una ligera disminución en 2016 con respecto a años anteriores, no se ha estancado, cerrando en 6,05% en el año 2014, 5,77% en 2015 y 5,2% en 2016, es decir, el crecimiento económico de Panamá se ha desacelerado, pero seguirá siendo el uno de los más altos en Latinoamérica. A pesar de ello, el potencial de mejora en la perspectiva del sector bancario es limitado en el corto plazo según informe del Banco Mundial 1, esta mejora se verá cuando haya menos presión en los márgenes de interés, la rentabilidad y la calidad de los activos bancarios. La cartera de préstamos locales del sistema bancario panameño representa cerca de un 90% del PIB, nivel que supera el promedio de países con calificaciones similares. Esto 1 Perpectivas 2016 de los bancos panameños. Banco Mundial. 10/Dic/2015

3 significa que la competencia es elevada, lo que seguirá presionando los márgenes de Interés Neto y ROAA (Return On Average Assets, por sus cifras en inglés). INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO: Liquidez: Al finalizar el mes de diciembre de 2016, las disponibilidades de la banca se ubicaron en $ millones, aumentando en $ millones (4,87%) desde el cierre de diciembre de 2015 y $ 953 millones (4,41%) si se compara con el cierre de junio de Por su parte, las captaciones cerraron el mes de diciembre de 2016 en $ millones, lo que representa un incremento de $ millones (2,59%) si se compara con el cierre de diciembre de 2015 y $ 727 millones (0,85%) en comparación a junio de El mayor crecimiento de las disponibilidades -en términos relativos- con respecto a las captaciones, ha generado que éstas pasaran de ser el 25,64% de las captaciones en diciembre de 2015 a ser el 26,21% en diciembre de El sistema bancario presenta un nivel adecuado de liquidez. Disponibilidades/Captaciones: 26,21% 25,32% 25,64% Morosidad: La cartera de créditos bruta se ubicó en $ millones en diciembre de 2016, lo que representa un crecimiento de $ millones (3,26%) comparado con diciembre 2015, mientras que si se compara con junio de 2016, el crecimiento fue de $ millones (1,93%). Por su parte, la cartera de créditos vencidos se ubicó en $ 912 millones, incrementándose en $ 175 millones (23,74%) con respecto al cierre de diciembre de 2015 y $ 114 millones (14,29%) con respecto a junio de Esto, llevó a que la morosidad pasara de 1,19% en diciembre de 2015 a 1,40% en diciembre de Morosos/Sistema Bancario: 1,40% 1,26% 1,19%

4 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Morosidad del Sistema Bancario Panameño: Morosidad 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% 1,34% 1,19% 1,26% 1,13% 1,40% 1,26% 1,21% 1,16% 1,10% 1,04% Diciembre Junio Intermediación Crediticia: Mientras que la cartera de créditos del sistema bancario se ubicó en $ millones al cierre de diciembre de 2016, las captaciones se ubicaron en $ millones, por lo que el índice de intermediación crediticia cerró en 87,97%, lo que representa un aumento de 0,74% si se compara con el cierre de diciembre de 2015 y un aumento de 0,93% si lo comparamos con junio de Captaciones: Cartera de Créditos: Cart. Créd./Captaciones: 87,97% 87,04% 87,24%

5 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Intermediación Crediticia del Sistema Bancario Panameño: Intermediación Crediticia 89,00% 88,00% 88,59% 87,85% 87,24% 87,97% 87,00% 86,00% 85,00% 84,00% 87,54% 87,46% 86,78% 85,15% 85,64% 87,04% Diciembre Junio 83,00% Intermediación Financiera: Al igual que el índice de intermediación crediticia, el índice de intermediación financiera refleja una caída durante el último mes del año 2016, pasando de 110,70% en diciembre de 2015 y 124,37% en junio de 2016 a 111,17% en diciembre de Este índice supera el 100% porque la banca panameña recibe recursos a través de obligaciones que representan alrededor del 18% de su pasivo. Captaciones: Cartera de Créditos: Inv. En Títulos Valores: Créd + Inv. Tít./Captaciones: 111,17% 124,37% 110,70%

6 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la Intermediación Financiera del Sistema Bancario Panameño: Intermediación Financiera 130,00% 125,65% 123,89% 125,00% 124,37% 120,00% 122,74% 124,30% 115,00% 110,00% 105,00% 111,66% 111,40% 107,66% 110,70% 111,17% Diciembre Junio 100,00% 95,00% Eficiencia: El indicador de resultado neto/ingresos financieros, que mide la eficiencia de la banca para generar utilidades se ubicó en diciembre de 2016 en 27,33%, lo que representa una disminución de 0,20% con respecto a diciembre de 2015 y aumento de 10,67% con respecto a junio de Resultado Neto: Ingresos Financieros: Ratio: 27,33% 16,66% 27,53%

7 En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de la eficiencia del Sistema Bancario Panameño: 60,00% Eficiencia 50,00% 40,00% 48,49% 35,20% 43,24% 32,91% 30,00% 20,00% 10,00% 28,32% 33,89% 28,31% 27,53% 27,33% 16,66% Diciembre Junio 0,00% Principales Cuentas del Balance de Publicación: Captaciones: Tal como se indicó anteriormente, las captaciones del sistema bancario cerraron diciembre de 2016 en $ millones, lo que representa un incremento de $ millones (2,59%) con respecto al cierre de diciembre de 2015 y de $ 727 millones (0,85%) con respecto a junio de Por su parte, la adquisición de otras obligaciones, las cuales se pueden adquirir mediante la emisión de títulos u otras modalidades de captación, fue de $ millones, recordando que éstos sirven para el otorgamiento de créditos y la realización de las demás operaciones activas de la banca. En el siguiente gráfico se observa el crecimiento de las Captaciones del Sistema Bancario:

8 Captaciones Cartera de Créditos: Por su parte, la cartera de créditos se ubicó en $ millones al cierre de diciembre de 2016, aumentando en $ millones (3,26%) en comparación a diciembre de 2015 y $ millones (1,84%) con respecto al cierre de junio de En el siguiente gráfico se puede observar la evolución de los Créditos otorgados por el Sistema Bancario Panameño: Cartera de Créditos

9 Principales Cuentas del Estado de Resultados: Margen Financiero Bruto: Los ingresos financieros, al cierre del mes de diciembre de 2016 en $ 434 millones, aumentando en $ 34 millones (8,50%) en comparación al mismo mes del año anterior. Por su parte, los gastos financieros tuvieron un incremento de $ 19 millones (9,69%) desde el cierre de diciembre de 2015, cerrando el mes de diciembre de 2016 en $ 215 millones. Esto llevó a que el margen financiero bruto pasara de $ 204 millones en diciembre de 2015 a $ 219 millones en diciembre de Ingresos Financieros: Gastos Financieros: M.F.B: % M.F.B. / Ingresos F.: 50,46% 51,35% 51,00% Margen Operativo Bruto: El margen de intermediación financiera, durante el último mes del año 2016 fue de $ 388 millones, decreciendo $ 18 millones (-4,43%) con respecto al mismo mes del año anterior. Por su parte, los gastos de transformación se ubicaron en $ 229 millones al cierre de diciembre de 2016, lo que representa una disminución de $ 4 millones (-1,72%) si se compara con el mes de diciembre de Estos resultados llevaron a que el margen operativo bruto se ubicara en $ 159 millones al cierre de diciembre de 2016, lo que se traduce en un decrecimiento interanual de $ 14 millones (-8,09%). Margen de Int. Fin.: Gastos de Trans.: M.O.B: % M.O.B. / Ingresos F.: 36,64% 44,47% 43,25% % Gastos de Trans. / Margen de Int. Fin.: 59,02% 55,96% 57,39%

10 Resultado Neto: El resultado neto del sistema bancario para el mes de diciembre de 2016 fue de $ 68 millones, lo que representa un descenso de $ 55 millones (-44,72%) con respecto al mismo mes del año anterior, esto se debe a un aumento más que proporcional de las provisiones por cuentas malas, que pasaron de $ 37,72 millones en noviembre de 2016 a $ 102,01 millones en diciembre del mismo año. En el siguiente gráfico se puede observar el crecimiento del Resultado Neto del Sistema Bancario Panameño: Resultado Neto