La empresa CUARENTA Y UNO S.A presentó el siguiente estado contable al Total Total

Transcripción

1 MODULO 4 Le aconsejamos la lectura de este ejercicio práctico con su solución propuesta en la que se hace hincapié en los rasgos distintivos de la RT Caso práctico La empresa CUARENTA Y UNO S.A presentó el siguiente estado contable al Caja Mercaderías Maquinarias Menos Depreciación Acumulada (20.000) Vida útil total 5 años Llave de Negocio Menos Depreciación Acumulada (20.000) Vida útil total 4 años Acciones en Circulación Reserva Legal Resultados No Asignados Resultado del Ejercicio Formado por: Ventas CMV ( ) Gastos Administración (20.000) Gastos Comercialización (30.000) Otros Ingresos y Egresos Total Total Se destacan las siguientes pautas a utilizar en el proceso contable; 1. Como las ventas de este último ejercicio son menores a $ (en moneda de diciembre 2014) podremos utilizar para el próximo cierre la RT 41 como norma de medición. (Sección 1.c.) 2. El ente opta por no segregar el componente financiero implícito en compras y ventas. ( Sección 4 - Medición de créditos y pasivos) 3. No utiliza fichas de stock y mide el CMV mediante la suma algebraica del valor de la existencia inicial, más las compras e incorporaciones netas, menos el valor de la existencia final (Sección 4 Apartado 4.4.2) Utilizaremos la cuenta de movimiento Compras para la registración de las mismas. 4. El impuesto a las ganancias se registra por el método del impuesto a pagar de acuerdo a la alternativa permitida por la RT 41 (Sección 4 Apartado 4.4.4) 5. Para simplificación de la tarea realizaremos los devengamientos al cierre del ejercicio o al vencimiento de la operación lo que sucediera primero.

2 Cambiar la exposición del resultado del ejercicio Reunida la AGO se aprueban los estados contables y la siguiente distribución 5% del resultado del último ejercicio a la reserva legal El resto posible de distribuir en efectivo Considerar que se efectiviza el pago en el momento Compramos unidades de mercaderías a $ 22 cada una en cuenta corriente. Pagaremos la misma a 30 días. La tasa del IVA es el 21% Vendemos unidades de mercaderías a $ 30 cada una al contado. La tasa del IVA es el 21% Determinamos la posición mensual del IVA Abonamos en efectivo la deuda impositiva Cancelamos la deuda contraída el Se realiza una nueva suscripción de acciones cuyo valor nominal es $ 1 cada una. Son integradas en efectivo Adquirimos un inmueble en $ al contado. También abonamos gastos de escribanía por $ en efectivo. Al inmueble lo depreciaremos por año de alta completo, sistema constante, su vida útil 50 años y la relación terreno/edificio es 20%/80% Compramos una franquicia por un total de $ que abonamos al contado. La misma nos permite representar una nueva marca por un total de 10 años Colocamos $ a plazo fijo a 180 días a una tasa del 12 % anual Los sueldos del mes ascienden a $ Las retenciones al personal son el 18% y las contribuciones el 20% Abonamos los sueldos y las cargas sociales Compramos unidades de mercaderías a $ 23 cada una al contado La tasa del IVA es el 21% Vendemos unidades de mercaderías a $ 30 cada una a pagar a 30 días en cuenta corriente sin intereses. La tasa del IVA es el 21% Los sueldos del mes ascienden a $ (incluye el aguinaldo). Las retenciones al personal son el 18% y las contribuciones el 20% Determinamos la posición del IVA

3 El impuesto a las ganancias determinado para el ejercicio 2014 es $ FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO Se pide: 1) Registrar la totalidad de las operaciones 2) Presentar los cuatro estados contables básicos y los anexos de bienes de uso, activos intangibles, costo de la mercadería vendida y gastos. Datos a considerar para el cierre: - La existencia final de mercadería está valorizada en $ Los bienes de uso y los activos intangibles los mide a costo histórico menos depreciaciones acumuladas. - Suponemos que el resultado de los últimos 3 ejercicios es positivo por lo que no será necesario realizar la comparación del valor recuperable para los bienes de uso (Sección 4 Apartados 4.1.6) - En el caso de la franquicia y la llave de negocio no será necesaria la comparación con el valor recuperable ya que se trata de activos intangibles utilizado en la compra o venta de bienes y el resultado de cada uno de los últimos tres ejercicios fue positivo (Sección 4 Apartados ) - Las cuentas que se asignan a Gastos de Comercialización y Administración se dividen al 30% / 70% respectivamente.

4 2. Solución propuesta Cambiar la exposición del resultado del ejercicio Reunida la AGO se aprueba la siguiente distribución 5% del resultado del último ejercicio a la reserva legal El resto posible de distribuir en efectivo Considerar que se efectiviza el pago en el momento Compramos unidades de mercaderías a $ 22 cada una en cuenta corriente. Pagaremos la misma a 30 días. La tasa del IVA es el 21% Resultado del ejercicio Resultados No Asignados (REA) Por la imputación del resultado del último ejercicio a Resultados No Asignados (RNA) o al Resultado del Ejercicio Anterior (REA) Resultados No Asignados (REA) Reserva Legal (5% sobre $ ) Caja Por la distribución aprobada por la AGO. La reserva legal se constituye sobre el resultado del último ejercicio. Compras IVA Compras Proveedores Por la registración de la compra de mercaderías sin segregar el componente financiero implícito de acuerdo a la alternativa brindada por la RT 41. Utilizamos la cuenta de movimiento Compras para facilitar la determinación del CMV mediante la suma algebraica del valor de la existencia inicial, más las compras e incorporaciones netas, menos el valor de la existencia final Vendemos unidades de mercaderías a $ 30 cada una al contado. La tasa del IVA es el 21% Caja Ventas IVA Ventas Por la registración de la venta al contado de mercadería

5 Determinamos la posición mensual del IVA Abonamos en efectivo la deuda impositiva Cancelamos la deuda contraída el Se realiza una nueva suscripción de acciones cuyo valor nominal es $ 1 cada una. Son integradas en efectivo Adquirimos un inmueble en $ al contado. También abonamos gastos de escribanía por $ en efectivo. Al inmueble lo depreciaremos por año de alta completo, sistema constante, su vida útil 50 años y la relación terreno/edificio es 20%/80% Compramos una franquicia por un total de $ que abonamos al contado. La misma nos permite representar una nueva marca por un total de 10 años Colocamos $ a plazo fijo a 180 días a una tasa del 12 % anual. IVA Ventas IVA Compras IVA a Pagar Por la determinación de la posición mensual del IVA. IVA a Pagar Caja Por el pago del IVA Proveedores Caja Por el pago de los proveedores. Caja Acciones en Circulación Por la suscripción e integración de las acciones emitidas a su valor nominal Inmueble Caja Por la compra al contado de un inmueble. Se activan los gastos de escribanía ya que el costo de un bien es el sacrificio económico necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en función de su destino. Por lo tanto, incluye la porción asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello Franquicias Caja Por la compra al contado de una franquicia. Plazo Fijo Caja Intereses a devengar-pf Por la colocación de un plazo fijo

6 Se trata de un interés explícito y debe ser reconocido como tal. $ x 12 x 180 / 36500: $ Debemos considerar que si existieran compras o ventas de bienes con intereses explícitos los mismos deben ser reconocidos como egresos o ingresos financieros luego del devengamiento correspondiente. La alternativa de no segregar dada por la RT41 se refiere solamente a componentes financieros implícitos Los sueldos del mes ascienden a $ Las retenciones al personal son el 18% y las contribuciones el 20% Abonamos los sueldos y las cargas sociales Sueldos Contribuciones Contribuciones a Pagar Retenciones a Pagar Sueldos a Pagar Por el devengamiento de los sueldos y contribuciones del mes. Contribuciones a Pagar Retenciones a Pagar Sueldos a Pagar Caja Compramos unidades de mercaderías a $ 23 cada una al contado La tasa del IVA es el 21% Por el pago de los sueldos, contribuciones y retenciones devengados el mes anterior. Compras IVA Compras Caja Por la compra al contado de mercaderías Vendemos unidades de mercaderías a $ 30 cada una a pagar a 30 días en cuenta corriente sin intereses. La tasa del IVA es el 21% Deudores por Ventas Ventas IVA Ventas Por la registración de la venta de mercaderías sin segregar el componente financiero implícito de acuerdo a la alternativa brindada por la RT

7 Los sueldos del mes ascienden a $ (incluye el aguinaldo). Las retenciones al personal son el 18% y las contribuciones el 20%. Sueldos Contribuciones Contribuciones a Pagar Retenciones a Pagar Sueldos a Pagar Por el devengamiento de los sueldos y contribuciones del mes Determinamos la posición del IVA IVA Ventas IVA Compras IVA a Pagar El impuesto a las ganancias determinado para el ejercicio 2014 es $ Por la determinación de la posición mensual del IVA. Impuesto a las Ganancias Impuestos a Pagar Por la determinación del pasivo por la determinación del impuesto a las ganancias sobre la base del impuesto determinado correspondiente al ejercicio (método del impuesto a pagar) de acuerdo a la alternativa permitida por la RT 41. En aquellas jurisdicciones donde, antes de la emisión de esta norma, el uso del método del impuesto a las ganancias por el diferido hubiese sido obligatoria, el ente que aplique esta Resolución Técnica deberá aplicar el método del diferido

8 PREBALANCE AL ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja Sueldos a Pagar Plazo Fijo -Intereses a devengar-pf Fecha de Origen 11/11/2015 Por 180 días Deudores por Ventas (35.507) Contribuciones a Pagar Retenciones a Pagar IVA a pagar Impuestos a Pagar Mercaderías Compras ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Inmueble Año de alta completo, sistema constante, su vida útil 50 años y la relación terreno/edificio es 20%/80% PATRIMONIO NETO Acciones en Circulación Maquinarias -Depreciación Acumulada Vida útil total 5 años (20.000) Reserva Legal Ventas Franquicias La misma nos permite representar una nueva marca por un total de 10 años Sueldos Contribuciones Impuesto a las Ganancias ( ) (50.000) (22.000) Llave de Negocio -Depreciación Acumulada Vida útil total 4 años (20.000) TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + P.NETO

9 Devengamiento del interés del plazo fijo Intereses a devengar-pf Intereses generados por Activos - PF (RP) Por el devengamiento de 50 días (período del 11/11/15 al 31/12/15) sobre un total de La existencia final de mercadería está valorizada en $ $ /180 días x 50 días: $ Mercaderías Compras Por la refundición de la cuenta Compras en Mercaderías CMV Mercaderías Por la determinación del CMV mediante la suma algebraica del valor de la existencia inicial, más las compras e incorporaciones netas, menos el valor de la existencia final $ $ $ : $ El costo de ventas calculado de esta manera no permite segregar los resultados de tenencia, distorsionando el margen bruto. De optarse por esta alternativa, la diferencia entre ventas de bienes y servicios y su costo en el Estado de Resultados no debe identificarse como resultado bruto o términos similares. Otras formas de calcular el CMV según la RT 41 pueden ser las siguientes: El costo de venta de los bienes de cambio se determinará en función de alguno de los siguientes criterios: a) por el costo de reposición del momento de la venta; b) aplicando sobre el valor de venta el porcentaje de costo estimado que tome en consideración el margen bruto.

10 Los bienes de uso y los activos intangibles los mide a costo histórico menos depreciaciones acumuladas. Suponemos que el resultado de los últimos 3 ejercicios es positivo por lo que no será necesario realizar la comparación del valor recuperable para los bienes de uso (Sección 4 Apartados 4.1.6) Depreciaciones (RN) Dep. Acumulada Inmueble Por la depreciación del ejercicio del inmueble 80% de / 50 años: $ En el caso de los activos intangibles la comparación con el valor recuperable ya que se trata de un activo intangible utilizado en la compra o venta de bienes y el resultado de cada uno de los últimos tres ejercicios fue positivo (Sección 4 Apartados ) Los bienes de uso y los activos intangibles los mide a costo histórico menos depreciaciones acumuladas Los bienes de uso y los activos intangibles los mide a costo histórico menos depreciaciones acumuladas Los bienes de uso y los activos intangibles los mide a costo histórico menos depreciaciones acumuladas. Depreciaciones (RN) Dep. Acum. Maquinarias Por la depreciación del ejercicio de la maquinaria $ / 5 años : $ Depreciaciones (RN) Dep. Acumulada Franquicia Por la depreciación del ejercicio de la franquicia $ / 10 años : $ Depreciaciones (RN) Dep. Ac. Llave de Negocio Por la depreciación del ejercicio de la llave de negocio $ / 4 años : $

11 BALANCE AL ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja Sueldos a Pagar Plazo Fijo -Intereses a devengar-pf Deudores por Ventas Mercaderías (25.644) Contribuciones a Pagar Retenciones a Pagar IVA a pagar Impuestos a Pagar ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Inmueble -Depreciación Acumulada (17.600) PATRIMONIO NETO Maquinarias -Depreciación Acumulada Franquicias -Depreciación Acumulada (40.000) (20.000) Acciones en Circulación Reserva Legal Ventas Llave de Negocio -Depreciación Acumulada (30.000) CMV Sueldos ( ) ( ) Contribuciones (50.000) Impuesto a las Ganancias (22.000) Int.gen. por Activos - PF Depreciaciones (57.600) Depreciación Llave de Negocio (10.000) TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + P.NETO

12 Las cuentas asignadas a Gastos de Comercialización y Administración se dividen al 30% / 70% respectivamente. Gastos de Comercialización Gastos de Administración Depreciaciones Sueldos Contribuciones Por la imputación de las cuentas correspondientes a Gastos de Comercialización (30%) y Gastos de Administración (70%) Refundición de las cuentas de resultados del ejercicio. Ventas Int. generados por Activos-PF CMV Impuesto a las Ganancias Dep. Llave de Negocio Gastos de comercialización Gastos de Administración Resultado del Ejercicio Por la refundición de cuentas de resultado del ejercicio.

13 BALANCE AL ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja Sueldos a Pagar Plazo Fijo -Intereses a devengar-pf Deudores por Ventas Mercaderías (25.644) Contribuciones a Pagar Retenciones a Pagar IVA a pagar Impuestos a Pagar ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Inmueble -Depreciación Acumulada (17.600) Maquinarias -Depreciación Acumulada (40.000) PATRIMONIO NETO Franquicias -Depreciación Acumulada (20.000) Acciones en Circulación Reserva Legal Llave de Negocio -Depreciación Acumulada (30.000) Resultado del Ejercicio TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + P.NETO

14 3. Confección del estado de flujo de efectivo por los métodos directo e indirecto 3.1 Método directo En primer término confeccionaremos una planilla de trabajo en la que ordenaremos los rubros (en caso de existir corrientes y no corrientes se presentan juntos). Los saldos de inicio se exponen en la primera columna y los de cierre en la segunda. Se separa el Patrimonio Neto de acuerdo a los subtotales expuestos en el Estado de Evolución del Patrimonio Neto. Se abren las cuentas de resultados según la información obtenida de los anexos (por ejemplo el de Gastos) y en la información complementaria Se clasifican las actividades en operativas, de inversión y de financiación (en el caso de otros créditos y otras deudas utilizamos la información complementaria para poder conocer su procedencia y destino) Deberemos analizar cada uno de los importes. Referenciamos al lado de cada cuenta el número de cada análisis para una mejor comprensión. Inicio Cierre Tipo Actividad Relacionada Efectivo y Equivalentes(E y E) La diferencia de $( ) es lo que debemos explicar. Consideramos como efectivo y equivalente el efectivo solamente. Inv. Temporarias-Plazo Fijo (9) INVERSION Créditos por Ventas (1) OPERATIVA Bienes de Cambio (2) OPERATIVA Bienes de Uso (6) INVERSION Activos Intangibles (7) INVERSION Llave de Negocio (8) INVERSIÒN Remunerac. y Cargas Sociales OPERATIVA (4) Cargas Fiscales (IVA) (3) OPERATIVA Imp. a las Ganancias a Pagar (5) OPERATIVA Capital Integral (12) FINANCIACION Ganancias Reservadas (11) FINANCIACION RNA (10) FINANCIACION

15 Ventas (1) OPERATIVA C. M. V.(2) ( ) OPERATIVA Depreciación Bienes de Uso (6) (37.600) INVERSION Deprec. Activos Intangibles (7) (20.000) INVERSION Depreciación Llave de Negocio (8) (10.000) INVERSION Sueldos y Cargas Sociales (4) ( OPERATIVA Intereses Gen. por Activos P.F. (9) INVERSION Impuesto a las Ganancias (5) (22.000) OPERATIVA Resultado del Ejercicio ACTIVIDADES OPERATIVAS Comenzaremos el análisis de las actividades operativas. Debemos tener siempre presente que el estado de flujo de efectivo expone cobros y pagos de efectivo y equivalentes siendo ese nuestro objetivo de búsqueda En el caso de créditos o deudas comerciales debemos considerar especialmente el caso del impuesto al valor agregado ya que mientras los créditos por ventas y las deudas comerciales incluyen el IVA, no sucede lo mismo con las Compras y Ventas. En este caso calcularemos el IVA sobre Ventas y Compras y luego lo utilizaremos en el cálculo de los pagos de IVA. Utilizaremos las planillas convencionales del tema, tomando los datos del papel de trabajo que hemos presentado. 1-COBRO POR VENTAS DE BIENES DE CAMBIO Créditos por Ventas al Inicio 0 + Ventas Devengadas IVA sobre Ventas ( 21% de $ ) Créditos por Ventas al Cierre ( ) Cobro por Ventas de Bienes y Servicios PAGOS A PROVEEDORES Deudas Comerciales al Inicio 0 + Compras (datos tomados de la cuenta de movimiento) IVA sobre Compras (21% de $ ) Deudas Comerciales al Cierre 0 Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios En este caso debemos considerar que el dato de las Compras, incluye el análisis de los saldos de inicio y cierre de Bienes de Cambio y el CMV ( = ) Esto se debe a que las compras son un dato de la fórmula utilizada para el cálculo del CMV (Existencia Inicial + Compras Existencia Final = CMV) Si no tuviéramos el dato de las Compras podremos despejarlo con la fórmula.

16 En el caso que existieran resultados por tenencia contenidos en la existencia final de bienes de cambio los mismos deben ser eliminados. 3- PAGO DE IVA IVA a Pagar al inicio 0 + IVA sobre Ventas IVA sobre Compras (94.500) -IVA a Pagar al cierre (14.700) Pagos IVA El análisis de las operaciones anteriores ha sido sencillo, en función que todas las operaciones estaban gravadas por la misma tasa de IVA, lo que facilitó los cálculos. En caso que sea compleja la determinación (por ser de difícil identificación las operaciones o estar gravadas por distintas tasas) puede utilizarse un mecanismo simplificado que si bien no da los pagos de las compras ni el cobro de ventas en forma exacta permite que la diferencia neta sea la misma. Se realiza de la siguiente manera; 1-COBRO POR VENTAS DE BIENES DE CAMBIO Créditos por Ventas al Inicio 0 + Ventas Devengadas Créditos por Ventas al Cierre ( ) Cobro por Ventas de Bienes y Servicios PAGOS A PROVEEDORES Deudas Comerciales al Inicio 0 + Compras (datos tomados de la cuenta de movimiento) Deudas Comerciales al Cierre 0 Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios DIFERENCIA IVA IVA a Pagar al inicio 0 IVA a Pagar al cierre Diferencia IVA Opción considerando IVA Opción sin considerar IVA Cobro por Ventas Pago por Compras ( ) ( ) Pago/Diferencia IVA (48.300) (48.300) (48.300) Continuamos con la explicación de los pagos y los cobros por el método directo.

17 4- PAGO DE REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar al inicio 0 + Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar devengadas Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar al cierre ( ) Pagos al Personal y Cargas Sociales PAGO IMPUESTO A LAS GANANCIAS Impuesto a las Ganancias a pagar al inicio 0 + Impuesto a las Ganancias devengado Impuesto a las Ganancias a pagar al cierre (22.000) Pago Impuesto a las Ganancias 0 ACTIVIDADES DE INVERSION Comenzaremos el análisis de las actividades de inversión 6-PAGO DE COMPRAS DE BIENES DE USO Otras Deudas al Inicio 0 + Compras de Bienes de Uso Otras Deudas al Cierre 0 Pago por Compras de Bienes de Uso El aumento neto de los Bienes de Uso en la planilla de trabajo es $ ( ).La diferencia con la compra de $ es de $ que corresponde a la depreciación de los mismos que no implica movimiento de efectivo por lo que no es considerada 7-PAGO DE COMPRAS DE ACTIVOS INTANGIBLES (FRANQUICIAS) Otras Deudas al Inicio 0 + Compras de Activos Intangibles Otras Deudas al Cierre 0 Pago por Compras de Activos Intangibles El aumento neto de los Activos Intangibles en la planilla de trabajo es $ ( ). La diferencia con la compra de $ corresponde a la depreciación de la misma que no implica movimiento de efectivo por lo que no es considerada 8-PAGO DE COMPRAS DE LLAVE DE NEGOCIO Otras Deudas al Inicio 0 + Compras de Llave de Negocio 0 - Otras Deudas al Cierre 0 Pago por Compras de Llave de Negocio 0 La disminución neta de la Llave de Negocio en la planilla de trabajo es $ ( ). La diferencia corresponde a la depreciación de la misma que no implica movimiento de efectivo por lo que no es considerada 9- COLOCACION DE PLAZO FIJO

18 Plazo Fijo al Inicio 0 + Colocación de dinero en plazo fijo Intereses devengados al cierre Plazo Fijo al cierre La colocación de dinero en plazo fijo es una disminución del efectivo y equivalentes por actividades de inversión Los intereses a devengar, devengados y correcciones de los mismos relacionados con el plazo fijo no se consideran ya que las mismas no generan movimiento de efectivo y equivalentes ACTIVIDADES DE FINANCIACION Comenzamos el análisis de las actividades de financiación. En estos casos se analizan los movimientos que llevan del saldo del inicio al cierre, considerando los que generan movimientos de efectivo o equivalentes. Los movimientos que no generan movimientos de efectivo no son considerados y se compensan entre sí en los análisis, por ejemplo la creación de reservas por distribución compensarán la disminución del resultado del ejercicio anterior con el aumento de las reservas. 10-RESULTADOS NO ASIGNADOS / RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR RNA / REA al Inicio Creación de la Reserva Legal (*) (10.000) -Distribución de dividendos en efectivo ( ) RNA/ REA al Cierre 0 El aumento por la creación de la reserva legal no es considerado en el estado de flujo de efectivo ya que no genera aumentos o disminuciones de efectivo. El pago de dividendos en efectivo por $ es una actividad de financiación u operativa (a criterio del ente) que genera una disminución del efectivo y equivalentes 11-GANANCIAS RESERVADAS Ganancias Reservadas al Inicio Creación de la reserva por la distribución del RNA/ REA (*) Ganancias Reservadas al Cierre Se compensan los datos del punto anterior referido a la creación de la reserva por distribución ( son las operaciones identificadas con *) No hay ningún movimiento de efectivo y equivalentes.

19 12-CAPITAL INTEGRAL Capital Integral al Inicio Suscripciones de acciones con integración en efectivo Capital Integral al Cierre La suscripción de capital con integración en efectivo aumenta el efectivo y equivalentes Presentamos la puesta en fórmula del Estado de Flujo de Efectivo por el método directo. Hemos referenciado al lado de cada actividad el número de la nota en que analizamos el concepto para una mejor comprensión

20 CUARENTA Y UNO S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método directo) Por el ejercicio anual finalizado 31/12/2015 comparativo con el ejercicio anterior Variaciones del efectivo Actual Anterior Efectivo al inicio del ejercicio (a) Modificación de ejercicios anteriores Efectivo modificado al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio (b) Disminución neta del efectivo Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros por ventas de bienes y servicios (1) Pagos a proveedores de bienes y servicios(2) Pagos al personal y cargas sociales (4) Pagos de intereses Pagos del impuesto a las ganancias (5) Pagos de otros impuestos (3) Flujo neto de efectivo generado antes de las operaciones extraordinarias Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $ de valor residual de los activos siniestrados y dados de baja) Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas ( ) ( ) (12.000) 0 (48.300) ( ) ( ) Actividades de inversión Cobros por ventas de bienes de uso Pagos por compras inmueble (6) Pagos por compra Activos Intangibles -Franquicias (7) Pago por compra Inversiones temporarias- Títulos y Acciones Cobros de dividendos Cobros de intereses 3 Colocación de plazo fijo (9) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversi ón ( ) ( ) ( ) ( ) Actividades de financiación Cobros por la emisión de obligaciones negociables Aportes en efectivo de los propietarios (12) Pagos de préstamos Pagos de dividendos (10 ) Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación ( ) (90.000) Disminución neta del efectivo ( )

21 3.2. Método indirecto La diferencia entre el método directo y el indirecto es la forma de exponer las actividades operativas. Las actividades de inversión y de financiación se exponen de la misma manera en ambos métodos. Los pasos para confeccionar la presentación de las actividades operativas por el método indirecto son dos; Paso 1) Determinaremos las diferencias numéricas en los activos y pasivos operativos: Créditos por Ventas OPERATIVA Bienes de Cambio OPERATIVA Remuneraciones y Cargas OPERATIVA Sociales Cargas Fiscales (IVA) OPERATIVA Impuesto a las Ganancias a Pagar OPERATIVA Inicio Cierre Diferencia Exposición en el estado básico Créditos por Ventas Se expondrá disminuyendo el E y E Bienes de Cambio Se expondrá disminuyendo el E Remuneraciones y Cargas Sociales Se expondrá sumando el E y E Cargas Fiscales Se expondrá sumando el E y E Impuesto a las Ganancias a Pagar Se expondrá sumando el E y E Tenemos presente que los cambios en los activos operativos se pasan al estado básico con el sentido contrario mientras que los cambios en los pasivos operativos respetan el mismo. Paso 2) Determinaremos el resultado del ejercicio determinado por las actividades operativas solamente: Presentamos el estado de resultados completo con la clasificación primaria de partidas; Ventas OPERATIVA C. M. V. ( ) OPERATIVA Depreciación Bienes de Uso (37.600) INVERSION

22 Depreciación Activos (20.000) INVERSION Intangibles Depreciación Llave de Negocio (10.000) INVERSION Sueldos y Cargas Sociales ( OPERATIVA Intereses Gen. por Activos P.F INVERSION Impuesto a las Ganancias (22.000) OPERATIVA Resultado del Ejercicio a) Podemos determinarlo considerando solamente los resultados provenientes de actividades operativas Ventas OPERATIVA C. M. V. ( ) OPERATIVA Sueldos y Cargas Sociales ( OPERATIVA Impuesto a las Ganancias (22.000) OPERATIVA Resultado del Ejercicio proveniente de actividades operativas b) La presentación del estado contable básico lo expone eliminando los resultados provenientes en las actividades de inversión y financiación del resultado final del ejercicio Resultado del Ejercicio Eliminar Depreciación Bienes de Uso INVERSION Eliminar Depreciación Activos Intangibles INVERSION Eliminar Depreciación Llave de Negocio INVERSION Eliminar Intereses Plazo Fijo (9.863) INVERSION Resultado del Ejercicio proveniente de actividades operativas En el método indirecto se entiende que los cambios en los activos y pasivos operativos (expuestos de la forma indicada anteriormente) sumando al resultado generado por las actividades operativas solamente llega al mismo flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas que el método directo. El análisis de las actividades de inversión y financiación es exactamente igual que en el método directo Presentamos la puesta en fórmula del Estado de Flujo de Efectivo por el método indirecto. Hemos referenciado al lado de cada actividad el número de la nota en que analizamos el concepto para una mejor comprensión

23 CUARENTA Y UNO S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método indirecto) Por el ejercicio anual finalizado 31/12/2015 comparativo con el ejercicio anterior Actual Variaciones del efectivo Anterior Efectivo al inicio del ejercicio (a) Modificación de ejercicios anteriores Efectivo modificado al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio (b) Disminución neta del efectivo Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Ganancia ordinaria del ejercicio Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: Depreciación de bienes de uso y activos intangibles Depreciación de llave de negocio Intereses plazo fijo Cambios en activos y pasivos operativos: (Aumento) Disminución en créditos por ventas (Aumento) Disminución en bienes de cambio Aumento (Disminución) en remuneraciones y cargas sociales Aumento (Disminución) en cargas fiscales Aumento (Disminución) en impuesto a las ganancias a pagar Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones extraordinarias Ganancia (pérdida) extraordinaria del ejercicio Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades extraordinarias Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas ( ) (9.863) ( ) ( ) ( ) ( ) Actividades de inversión Cobros por ventas de bienes de uso Pagos por compras inmueble (6) Pagos por compra Activos Intangibles -Franquicias (7) Pago por compra Inversiones temporarias- Títulos y Acciones Cobros de dividendos Cobros de intereses Colocación de plazo fijo (9) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión Actividades de financiación Cobros por la emisión de obligaciones negociables Aportes en efectivo de los propietarios (12) Pagos de préstamos Pagos de dividendos (10 ) Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación Disminución neta del efectivo ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (90.000) ( )

24 4. Exposición de los Estados Contables. A continuación presentamos los siguientes estados contables básicos (completando al Estado de Flujo de Efectivo en sus dos métodos presentado anteriormente) y anexos Estado de Situación Patrimonial o Balance General Estado de Resultados Estados de Evolución del Patrimonio Neto Anexo de Bienes de Uso Anexo de Activos Intangibles Anexo de Llave de Negocio Anexo de Costo de la Mercadería Vendida Anexo de Gastos

25 CUARENTA Y UNO S.A. Estado de Situación Patrimonial al 31 / comparativo con el ejercicio anterior Activo Activo corriente Caja y bancos Inversiones temporarias Créditos por ventas Otros créditos 31/12/ /12/ Pasivo Pasivo corriente Deudas Comerciales Préstamos Remuneraciones y Cargas Sociales 31/12/ /12/14 Bienes de cambio Otros activos Cargas Fiscales Total del activo corriente Activo no corriente Créditos por ventas Otros créditos Bienes de cambio Bienes de uso (Anexo A ) Propiedades de Inversión Total pasivo corriente Pasivo no corriente Deudas Comerciales Préstamos Total del pasivo no corriente Total del pasivo Participaciones permanentes en sociedades Otras inversiones Activos intangibles (Anexo B) Otros activos Subtotal del activo no corriente Llave de negocio (Anexo C) Total del activo no corriente Participación de terceros en sociedades controladas Patrimonio neto (según estado correspondiente) Total del activo Total del pasivo, part. de terceros y patrimonio neto

26 CUARENTA Y UNO SA Estado de Resultados Por el ejercicio anual finalizado el 31 /12/ 2015 comparativo con el ejercicio anterior 31 /12/ /12/ 2014 Resultados de las operaciones que continúan 1 Ventas netas de bienes y servicios Costo de los bienes vendidos y servi cios prestados (anexo D) Leer Nota al pie Resultados por valuación de bienes de cambio al valor neto de realización Gastos de comercialización (anexo E) Gastos de administración (anexo E) Otros gastos (anexo E ) Resultados de inversiones en entes relacionados Depreciación de la llave de negocio Resultados financieros y por tenencia: Generados por Activos Intereses Otros resultados por tenencia Generados por Pasivos Intereses Otros ingresos y egresos Ganancia (Pérdida) antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias Ganancia (Pérdida) ordinaria de las operaciones que continúan ( ) ( ) ( ) (10.000) (22.000) ( ) (30.000) (20.000) Participación de terceros en sociedades controladas Ganancia (Pérdida) de las operaciones ordinarias Resultados de las operaciones extraordinarias Ganancia (Pérdida) del ejercicio Resultado por acción ordinaria Básico: Ordinario Total Diluido: Ordinario Total El costo de ventas calculado por la fórmula ( EI + Compras EF), no permite segregar los resultados de tenencia, distorsionando el margen bruto. De optarse por esta alternativa, la diferencia entre ventas de bienes y servicios y su costo en el Estado de Resultados no debe identificarse como resultado bruto o términos similares. En nota a los estados contables se debe explicitar que los costos de ventas calculados pueden incluir resultados de tenencia no cuantificados.

27 Denominación de la entidad: CUARENTA Y UNO S.A. ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO Por el ejercicio anual finalizado el 31/12 /2015 (Comparativo con el ejercicio anterior) APORTES DE LOS PROPIETARIOS RESULTADOS ACUMULADOS TOTALES DEL D E T A L L E Capital Ajustes Aportes Primas Ganancias Reservadas Rtados. Rtdos. No EJERCICIO Social Capital Irrevoc. Emisión Total Legal Otras Total Diferid. Asignados Saldos al inicio del ejercicio Modificación saldos inicio (nota..) Saldos al inicio modificados Suscripción de acciones Capitalización aportes irrevocables Distribución Resultados no asignad.: > Reserva legal (10.000) - > Otras reservas > Dividendos (efectivo o especie) ( ) ( ) ( ) > Dividendos en acciones Desafectación de reservas Aportes irrevocables Variación en resultados diferidos Ganancia (Pérdida) del ejercicio Total Actual Anterior Saldos al cierre del ejercicio Los datos sombreados se referencian a los mismos saldos expuestos en el estado de situación.

28 DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: CUARENTA Y UNO S.A. BALANCE GENERAL AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2015 ANEXO "A" BIENES DE USO Valores sin depreciación Depreciaciones Cuenta Principal Valor al comienzo del ejercicio (1) Aumentos (2) Disminuci o-nes (3) Valor al cierre del ejercicio (4)= (1+2-3) Acumuladas al comienzo del ejercicio (5) Bajas del ejercicio (6) Del ejercicio Alícuota (*) Monto (7) Acumuladas al cierre del ejercicio (8)= (5-6+7) Neto resultant e (9)= (4-8) Neto resultant e año anterior Maquinarias % Inmueble % Totales del año actual Totales del año anterior Los datos sombreados se referencian a los mismos saldos expuestos en el estado de situación.

29 ANEXO "B" DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: CUARENTA Y UNO S.A. BALANCE GENERAL AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2015 ACTIVOS INTANGIBLES Valores sin depreciación Depreciaciones Cuenta Principal Valor al comienzo del ejercicio (1) Aumentos (2) Disminuci o-nes (3) Valor al cierre del ejercicio (4)= (1+2-3) Acumuladas al comienzo del ejercicio (5) Bajas del ejercicio (6) Del ejercicio Alícuota (*) Monto (7) Acumulada s al cierre del ejercicio (8)= (5-6+7) Neto resultant e (9)= (4-8) Neto resultante año anterior Franquicias % Totales del año actual Totales del año anterior % Los datos sombreados se referencian a los mismos saldos expuestos en el estado de situación.

30 ANEXO "C" DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: CUARENTA Y UNO S.A. BALANCE GENERAL AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2015 LLAVE DE NEGOCIO Valores sin depreciación Depreciaciones Cuenta Principal Llave de Negocio Totales del año actual Totales del año anterior Valor al comienz o del ejercicio (1) Aumentos (2) Disminuciones (3) Valor al cierre del ejercicio (4)= (1+2-3) Acumul a-das al comienz o del ejercicio (5) Bajas del ejercici o (6) Del ejercicio Alícuota (*) Monto (7) Acumuladas al cierre del ejercicio (8)= (5-6+7) Neto resultante (9)= (4-8) Neto resultante año anterior % % Los datos sombreados se referencian a los mismos saldos expuestos en el estado de situación.

31 ANEXO "D" COSTO DE MERCADERÍAS O PRODUCTOS VENDIDOS DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: CUARENTA Y UNO S.A. BALANCE GENERAL AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I. COSTO MERCADERÍAS O PRODUCTOS VENDIDOS 31/12/ /12/2014 Existencia al comienzo del ejercicio Mercaderías de reventa Compras y costos de producción del ejercicio a) Compras Subtotal Resultado por tenencia Diferencia de inventario Subtotal - Existencia al final del ejercicio Mercaderías de reventa ( ) Otros Costo de mercaderías o productos vendidos o servicios prestados Los datos sombreados se referencian a los mismos saldos expuestos en el estado de resultados.

32 DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: CUARENTA Y UNO S.A. BALANCE GENERAL AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2015 ANEXO "E" INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. I.b) DE LA LEY N Rubro Total Costo Bienes de Cambio Costo Bienes de Uso Costo Otros Activos Gastos de Administración Gastos de Comercialización Sueldos y jornales Otros Gastos Contribuciones sociales Depreciación Bienes de Uso Depreciación Activos Intangibles TOTALES AÑO ACTUAL TOTALES AÑO ANTERIOR Los datos sombreados se referencian a los mismos saldos expuestos en el estado de resultados.