ACTIVIDAD EDIFICADORA

Transcripción

1 Inflación a nivel Nacional IPC Diciembre 213 ACTIVIDAD EDIFICADORA Informe de coyuntura Noviembre 217 Cifras a septiembre 217

2 AGENDA (Dar click sobre titulo para ir al tema) 1. Contexto macroeconómico nacional 2. Evolución mercado de vivienda a nivel nacional 3. Evolución mercado de vivienda a nivel regional 1. Bogotá y Cundinamarca Bogotá Cundinamarca (Municipios aledaños) 4. Evolución mercado no residencial Bogotá y Cundinamarca

3 Indicadores de actividad edificadora Definición e importancia LANZAMIENTOS INICIACIONES Para recordar Para recordar: Qué son? Año corrido septiembre 217 Qué son? Año corrido septiembre 217 Unidades nuevas que salen a la venta unidades en Bogotá Unidades que inician construcción unidades en Bogotá unidades en la C/marca unidades en la C/marca VENTAS OFERTA Qué son? Número de unidades vendidas Para recordar Año corrido septiembre unidades en Bogotá unidades en la C/marca Qué es? Número de viviendas disponibles para venta Para recordar Mes septiembre unidades en Bogotá unidades en la C/marca Región Cundinamarca

4 CONTEXTO MACROECONÓMICO NACIONAL

5 PIB Nacional por componentes 217 II Trimestre mm $ ,5% Variación anual del trimestre 1,7% 4,% 6,6% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. 4,% 4,9% 4,4% 3,1% Variación 2,% 1,3% I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II PIB Var Anual (eje der.) Crecimiento anual del PIB 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Variación anual II Trimestre Estab. Financieros Construcción Agropecuario 217-II Trim 216-II Trim PIB Servicios Transporte Comercio Elect., gas y agua -,6% -3,3% Industria -6,% Minería -6,9% 1,3% 2,5% 3,% 3,6% 3,9% 5,3%,7%,2%,9% 1,9%,3% 1,1% 1,2%,8% 5,5% 4,4% -1% -5% % 5% 1% Crecimiento Grandes Ramas PIB a precios constantes - Series desestacionalizadas. Cifras a agosto 15 de 217. Pr: Preliminar P: Provisional

6 Crecimiento (%) PIB Nacional Trimestral - Construcción 217- II Variación anual 35% 3% 25% 2% Edificaciones Obras Civiles Construcción 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 6,5%,3% -7,4% I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II Variación Año Edificac P 216 Pr 217 Pr 1,6% 13,3% -1,6% -,3% 4,1% 5,9% 11,% 8,% 2,1% 6,% PIB a precios constantes - Series desestacionalizadas. Cifras a agosto 15 de 217. Pr: Preliminar P: Provisional Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

7 6,% 5,7% 5,9% 6,% 6,2% 6,3% 6,6% 5,8% 6,2% 6,8% 6,5% 6,3% 6,3% 6,% 6,% 6,5% 6,% 6,2% 6,4% 6,6% 6,5% 6,9% 6,% 6,3% 6,7% 6,8% 6,9% 6,9% 7,2% 7,1% 7,4% 7,1% 7,2% 7,4% 7,2% 7,2% 7,4% 7,3% 7,5% 7,4% 7,2% PIB Nacional Trimestral - Construcción Participación del sector en la economía 8,% 7,% 6,% 5,% 4,% 3,% 2,% 1,%,% I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I P 216 Pr 217 Pr Part. Año 5,9% 6,2% 6,4% 6,2% 6,3% 6,4% 6,8% 7,2% 7,2% 7,3% PIB a precios constantes - Series desestacionalizadas. Cifras a mayo 19 de 217. Pr: Preliminar P: Provisional Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

8 PIB Bogotá por componentes 217 I Trimestre mm $ ,3% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. Variación anual del trimestre 2,1% 3,6% 5,7% 3,5% 3,9% 4,7% 4,8% Variación 3,% 2,2% I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I p 216pr217 PIB Var Anual (eje der.) Crecimiento anual del PIB 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Variación anual IV Trimestre Estab. Financieros Construcción Elect., gas y agua 217-I Trim 216-I Trim PIB Servicios Transporte Comercio Industria -,8% -1,1% -2,2% -1,2% -,2% -2,7% 2,2% 3,4% 2,9% 3,5% 1,7% 4,4% 5,7% 3,3% 2,6% 14,% -1% % 1% 2% Crecimiento Grandes Ramas PIB a precios constantes - Series desestacionalizadas. Cifras a octubre 27 de 217. Pr: Preliminar P: Provisional ¹ Estos resultados incorporan el valor agregado de Explotación de minas y canteras

9 PIB Construcción Nacional y Bogotá Variación Anual 6% Nacional Bogotá 4% 2% % 14,% -1,4% -2% -4% -6% I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I P 216 Pr 217 Pr Bogotá Var. Año -3,2% 15,5% 1,2% -4,9% 1,3% -8,6% -5,3% 5,5% 12,9% 3,5% PIB a precios constantes - Series desestacionalizadas. Cifras a septiembre 29 de 217 Pr: Preliminar P: Provisional Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

10 PIB Edificaciones Nacional y Bogotá Variación Anual 8% Nacional Bogotá 6% 4% 2% % -2% -7,1% -8,2% -4% I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I P 216 Pr217 Pr Bogotá Var. Año -5,8% 25,5% -4,% -2,4% -6,2% -6,2% 2,1% 8,8% 7,5% 3,4% PIB a precios constantes - Series desestacionalizadas. Cifras a septiembre 29 de 217 Pr: Preliminar P: Provisional Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

11 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 Producción (millones de m³) Variación % Producción Nacional trimestral Concreto Premezclado Variación anual del trimestre móvil a agosto 217 3, 2,5 2, Producción m³ Vivienda Obras Civiles No residenciales* Otros 5% 3% 1% 1,5 1, -1% -3%,5-5%, -7% Balance año corrido Año corrido Vivienda Obras Civiles No residenciales* Otros** TOTAL A agosto de A agosto de Variación % -2,8% -11,3% -2,3% -51,8% -11,3% *Bodegas, edificaciones comerciales, edificaciones, industriales, oficinas, hoteles, edificaciones para administración pública, centros sociales y/o recreacionales, entre otros. Fuente: DANE. Cálculos DEEI Camacol B & C **Incluye la producción de concreto para la cual no es posible identificar su destino o uso final como: mayoristas, intermediarios, comercializadores, distribuidores, transformadores (prefabricados), etc.

12 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 Producción (millones de m³) Variación % Producción Bogotá* trimestral Concreto Premezclado Variación anual del trimestre móvil a agosto 217 1,,9,8,7,6,5,4,3,2,1, Producción m³ Vivienda Obras Civiles No residenciales* Otros 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% Balance año corrido Trimestre Vivienda Obras Civiles No residenciales* Otros** TOTAL A agosto de A agosto de Variación % 6,9% -14,6% -17,6% -22,2% -5,65% *Bodegas, edificaciones comerciales, edificaciones, industriales, oficinas, hoteles, edificaciones para administración pública, centros sociales y/o recreacionales, entre otros. Fuente: DANE. Cálculos DEEI Camacol B & C * Incluye Soacha, Funza, Chía y Mosquera **Incluye la producción de concreto para la cual no es posible identificar su destino o uso final como: mayoristas, intermediarios, comercializadores, distribuidores, transformadores (prefabricados), etc.

13 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 Producción y despachos mensuales de cemento Variación anual del mes Cifras a septiembre 217 Miles de toneladas 1.2 Variación anual 3% 1. 2% 8 1% 6 % 4-1% 2-2% -3% Indicador Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C Producción (ton.) Producción (eje derecho) Despachos (eje derecho) Año corrido a septiembre 216 Año corrido a septiembre 217 Variación Producción ,6% Despachos ,1%

14 Inflación a nivel Nacional IPC Septiembre 217 sep.-7 mar.-8 sep.-8 mar.-9 sep.-9 mar.-1 sep.-1 mar.-11 sep.-11 mar.-12 sep.-12 mar.-13 sep.-13 mar.-14 sep.-14 mar.-15 sep.-15 mar.-16 sep.-16 mar.-17 sep.-17 Variación Mensual % 2, 1,5 1,,5, -,5 Mensual Anual Rango Objetivo Variación Anual % 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, -2, Grupos Ponderación Mensual Variación % Año corrido Doce meses Alimentos 28,21 -,4 1,9 2,22 Vivienda 3,1,34 3,81 4,37 Vestuario 5,16,1 1,91 2,52 Salud 2,43,11 5,78 6,37 Educación 5,73,3 7,39 7,41 Diversión 3,1 -,32 2,48 4,54 Transporte 15,19,15 3,36 3,86 Comunicaciones 3,72,4 5,6 5,4 Otros gastos 6,35,19 5,42 6,26 TOTAL 1,4 3,49 3,97 Fuente: DANE.

15 mar-99 mar- mar-1 mar-2 mar-3 mar-4 mar-5 mar-6 mar-7 mar-8 mar-9 mar-1 mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 Índice de precios de la vivienda nueva IPVN II trimestre 1999 II trimestre de 217 Variación anual Total Nacional Bogotá AU* Áreas urbanas y metropolitanas Trimestral Variación % Anual Bogotá AU -,7 5,4 Barranquilla AU 1,1 5,3 Medellín AM 2,9 8,5 Bucaramanga AU -1, 2,7 Cali AU 2,6 11,4 Pereira AU 4,9 15,4 TOTAL 1,2 7,8 * Incluye Bogotá y Soacha Fuente: DANE.

16 Precio petróleo vs TRM Evolución últimos 2 años USD/Barril WTI USD/barril TRM (eje.derecho) 12, COP/USD 4. 1, 8, , 4, 2. 54, , 5, 31/1/215 29/2/216 3/6/216 31/1/216 28/2/217 3/6/217 31/1/217 *Último dato petróleo WTI: 31 de octubre de 217 **Último dato TRM: 31 de octubre de 217 Fuente: Banco Bogotá y Superfinanciera. Cálculos DEEI Camacol B&C Año corrido WTI USD/barril (promedio) TRM (promedio) ,2 3.32, , ,1 Variación 14,8% -3,%

17 sep-6 sep-7 sep-8 sep-9 sep-1 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16 sep-17 sep-6 sep-7 sep-8 sep-9 sep-1 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16 sep-17 Empleo constructor Nacional y Bogotá Promedio trimestre móvil Cifras septiembre 217 Número de empleos Participación empleo total ,5% 7,% 6,5% ,% 5,5% 5,% 4,5% 6,1% 5,6% ,% 3,5% Total Nacional Bogotá Total Nacional Bogotá Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

18 sep-1 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 sep-1 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 Generación de empleo en el sector constructor Promedio trimestre móvil Cifras septiembre BOGOTÁ Generación de empleo Empleo constructor en Bogotá Stock de empleados promedio ÁREAS METROPOLITANAS Generación de empleo Empleo constructor en trece áreas Stock de empleados promedio Promedio: 223 mil Promedio: 632 mil Fuente: DANE. Cálculos DEEI

19 Empleo según ramas de actividad Total nacional (miles) septiembre 217 Rama \ Fecha Trimestre móvil a septiembre 216 Trimestre móvil a septiembre 217 Var. Absoluta (miles) Var. (%) Part. (%) Ocupados Total Nacional ,1% 1% Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura ,9% 17% Explotación de Minas y Canteras ,9% 1% Industria manufacturera ,2% 11% Suministro de Electricidad Gas y Agua ,7% 1% Construcción ,% 6% Comercio, hoteles y restaurantes ,1% 27% Transporte, almacenamiento y comunicaciones ,3% 8% Intermediación financiera ,% 1% Actividades Inmobiliarias, empresariales ,7% 8% Servicios comunales, sociales y personales ,2% 2% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C

20 Empleo según ramas de actividad Bogotá (miles) septiembre 217 Rama \ Fecha Trimestre móvil a septiembre 216 Trimestre móvil a septiembre 217 Var. Absoluta (miles) Var. (%) Part. (%) Ocupados Total Bogotá ,5% 1% Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura ,3% 1% Explotación de Minas y Canteras ,2%,3% Industria manufacturera ,8% 15% Suministro de Electricidad Gas y Agua ,3%,2% Construcción ,1% 6% Comercio, hoteles y restaurantes ,5% 27% Transporte, almacenamiento y comunicaciones ,6% 9% Intermediación financiera ,5% 3% Actividades Inmobiliarias, empresariales ,8% 16% Servicios comunales, sociales y personales ,2% 23% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C

21 Tasa de desempleo Nacional y Bogotá Septiembre 217 (Serie trimestre móvil) sep-3 mar-4 sep-4 mar-5 sep-5 mar-6 sep-6 mar-7 sep-7 mar-8 sep-8 mar-9 sep-9 mar-1 sep-1 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 23, Nacional Bogotá 21, 19, 17, 15, 13, 11, 9, 1,1 9,3 7, 5, Fuente: Dane- Departamento Nacional de Estadística

22 sep-9 dic-9 mar-1 jun-1 sep-1 dic-1 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 Tasas de interés hipotecarias (Bancos comerciales) Tasas promedio mensuales NO VIS (Pesos) 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% VIS (Pesos) Tasa intervención Banrep Tasa hipotecaria 12,8% 12,4% 12,% 11,6% 11,2% 1,8% 1,4% 1,% Último año Tasa intervención Banrep 12,6% 1,98% 5,% 9,% 8,5% 8,% 7,5% 7,% 6,5% 6,% 5,5% 5,% 4,5% 4,% 6% 4% 2% % En la reunión del pasado 27 de octubre, la Junta Directiva disminuyó en 25 puntos básicos la tasa de intervención quedando en 5,%. Fuente: Banco de la República, Cálculos DEEI Camacol B & C.

23 Desembolsos de créditos hipotecarios Total nacional Año corrido a agosto de cada año Miles Millones NÚMERO DE CRÉDITOS (miles) 8 VALOR DE CRÉDITOS (billones de pesos constantes*) ,9 1,7 1,9 2, 3, 3,7 4, 4,5 5,3 5,8 6,3 6,8 Periodo Número de créditos Año corrido a agosto de Año corrido a agosto de Variación -3,6% Fuente: Asobancaria, Cálculos DEEI Camacol B & C. Periodo Valor créditos (billones de pesos constantes*) Año corrido a agosto de 216 6,31 Año corrido a agosto de 217 6,83 Variación 8,1% *Precios a diciembre de 216

24 Desembolsos de créditos hipotecarios Ciudades Año corrido a agosto de cada año NÚMERO DE CRÉDITOS (miles) VALOR DE CRÉDITOS (miles de millones de pesos constantes*) Ciudad Variación Ciudad Variación Bogotá ,2% Medellín ,7% Cali ,6% Barranquilla ,4% Cartagena ,2% Resto ,2% Total nacional ,6% Bogotá ,1% Medellín ,7% Cali ,% Barranquilla ,6% Cartagena ,9% Resto ,2% Total nacional ,1% Fuente: Asobancaria, Cálculos DEEI Camacol B & C. *Precios a diciembre de 216

25 EVOLUCIÓN DEL SECTOR EDIFICADOR NACIONAL

26 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS DE VIVIENDA NACIONAL Agosto 217 Total Vivienda acumulado móvil trimestral Millones m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Miles de unidades , Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,1% Unidades ,1% Doce meses uds. 9,4% * Histórico para 88 municipios Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

27 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS DE VIVIENDA NACIONAL Agosto 217 VIS Acumulado móvil trimestral Millones m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) 2,5 2, 1,5 1,,5 Miles de unidades , Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,1% Unidades ,9% Doce meses uds. 9,2% * Histórico para 88 municipios Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

28 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS DE VIVIENDA NACIONAL Agosto 217 NO VIS Acumulado móvil trimestral Millones m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Miles de unidades Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,8% Unidades ,4% Doce meses uds. 9,6% * Histórico para 88 municipios Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

29 LICENCIAS DE VIVIENDA POR DEPARTAMENTO Doce meses y trimestre móvil a agosto 217 Departamento Área m² (miles) Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. Doce meses a agosto 217 Trimestre móvil a agosto 217 Unidades ( ) Part. % VIS Variación anual Área m² (miles) Unidades Part. % VIS Variación anual Bogotá, D.C % 21,9% % -,3% Antioquia %,% % 26,3% Cundinamarca % -28,1% % -7,2% Valle del Cauca % -3,4% % -37,5% Atlántico % -27,3% % -22,9% Bolívar % 3,9% % -28,1% Risaralda % 21,5% % 24,8% Tolima % 18,1% % 12,9% Santander % -4,3% % -44,1% Boyacá % -3,1% % -9,3% Meta % -3,1% % 38,9% Caldas % 24,4% % 153,% Quindío % 15,6% % 99,7% Nariño % -31,8% % 14,4% Norte de Santander % -5,2% % 6,2% Huila % -19,6% % 191,% Cauca % -12,1% % -42,% Córdoba % -53,2% % 27,2% Resto % -12,7% % 55,3% Total % -9,4% % 4,1%

30 EVOLUCIÓN MERCADO DE VIVIENDA A NIVEL REGIONAL BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA

31 Desagregación geográfica a nivel regional Bogotá y Cundinamarca viviendas Iniciadas a septiembre de 217 Bogotá viviendas iniciadas a septiembre de 217 Cundinamarca* viviendas iniciadas a septiembre de 217 Fuente: Coordenada Urbana * 23 municipios aledaños a Bogotá

32 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS VIVIENDA BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Agosto 217 Total Vivienda acumulado móvil trimestral Área m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) Miles de unidades Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,8% Unidades ,9% Doce meses uds.,8% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

33 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS VIVIENDA BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Agosto 217 VIS Acumulado móvil trimestral Área m² Unidades Área Miles de Unidades Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,8% Unidades ,7% Doce meses uds. 45,2% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

34 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS VIVIENDA BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Agosto 217 NO VIS Acumulado móvil trimestral Área m² Unidades Área Miles de Unidades Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,7% Unidades ,8% Doce meses uds. 27,3 % Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

35 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 INDICADORES DE EDIFICACIÓN DE VIVIENDA TOTAL BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Unidades de vivienda Acumulado móvil trimestral Oferta (eje.der) Lanzamientos Iniciaciones Ventas Año corrido a septiembre Año corrido Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* a septiembre de a septiembre de Var % -19,9% -5,8% -17,9% 4,% Fuente: Coordenada Urbana * Corresponde al mes de septiembre

36 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 INDICADORES DE EDIFICACIÓN DE VIVIENDA TOTAL BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Unidades de vivienda VIS Oferta (eje.der) Iniciaciones Lanzamientos Ventas Acumulado móvil trimestral NO VIS Oferta (eje.der) Iniciaciones Lanzamientos Ventas Año corrido a septiembre Año corrido Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* a septiembre de a septiembre de Var % -31,1% 11,1% -26,6% -9,9% Fuente: Coordenada Urbana. Año corrido Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* a septiembre de a septiembre de Var % -14,6% -14,4% -12,9% 7,2% * Corresponde al mes de septiembre

37 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 Miles de m² ÁREA DE VIVIENDA EN PROCESO¹ DE CONSTRUCCIÓN BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Por fases constructivas (Septiembre 213 Septiembre 217) Preliminar 2 - Cimentación 3 - Estructura 4 - Obra Negra 5 - Acabados 6 - Terminado Mes Preliminar Cimentación Estructura Obra Negra Acabados Terminado TOTAL sep sep Variación % -34,6% -22,% 31,5% -3,% 16,8% 29,5% 8,6% ¹ Incluye proyectos para la venta, arriendo, uso propio y adjudicación Fuente: Coordenada Urbana

38 EVOLUCIÓN DEL SECTOR EDIFICADOR EN BOGOTÁ

39 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS DE VIVIENDA BOGOTÁ Agosto 217 Total Vivienda acumulado móvil trimestral Millones m² 2, Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) Miles de unidades 2 1,8 18 1,6 16 1,4 14 1,2 12 1, 1,8 8,6 6,4 4,2 2, Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,8% Unidades ,3% Doce meses uds. 21,9% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

40 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS DE VIVIENDA BOGOTÁ Agosto 217 VIS acumulado trimestral Millones m² Unidades Área,9,8,7,6,5,4,3,2,1 Miles de unidades , Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,7% Unidades ,1% Doce meses uds. 99,4% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

41 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 LICENCIAS DE VIVIENDA BOGOTÁ Agosto 217 Millones m² 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, No VIS Acumulado trimestral Unidades Área Miles de unidades Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,7% Unidades ,2% Doce meses uds. 23,1% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

42 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 INDICADORES DE EDIFICACIÓN DE VIVIENDA TOTAL BOGOTÁ Unidades de vivienda Acumulado móvil trimestral Oferta (eje.der) Lanzamientos Iniciaciones Ventas Año corrido a septiembre Periodo Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* a septiembre de a septiembre de Var % -31,9% -9,2% -23,8% -2,1% Fuente: Coordenada Urbana * Corresponde al mes de septiembre

43 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 INDICADORES DE EDIFICACIÓN DE VIVIENDA TOTAL BOGOTÁ Unidades de vivienda VIS Acumulado móvil trimestral NO VIS Oferta (eje.der) Lanzamientos Oferta (eje.der) Lanzamientos Iniciaciones Ventas Iniciaciones Ventas Año corrido a septiembre Periodo Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* a septiembre 216 a septiembre 217 Fuente: Coordenada Urbana Var % -7,6% 15,1% -41,5% -66,7% Periodo Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* a Septiembre 216 a Septiembre Var % -13,7% -16,% -16,5% 12,% * Corresponde al mes de septiembre

44 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 Miles de m² ÁREA DE VIVIENDA EN PROCESO¹ DE CONSTRUCCIÓN BOGOTÁ Por fases constructivas (septiembre 213 septiembre 217) Preliminar 2 - Cimentación 3 - Estructura 4 - Obra Negra 5 - Acabados 6 - Terminado Mes Preliminar Cimentación Estructura Obra Negra Acabados Terminado TOTAL sep sep Variación % -4,2% -2,1% 2,4% 8,4% 9,4% 24,9% 6,1% ¹ Incluye proyectos para la venta, arriendo, uso propio y adjudicación Fuente: Coordenada Urbana

45 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 sep-17 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 sep-17 INDICADOR DE ROTACIÓN TRIMESTRAL BOGOTÁ septiembre 211 septiembre 217 Por rango de precio (Meses) Por etapa (Meses) 12, 1, Total VIS No VIS 11, 9,9 16, 14, 12, Preventa Construcción Terminada 11,8 8, 6, 1, 8, 9,8 9,3 4, 3,8 6, 4, 2, 2,,, Periodo Preventa Construcción Terminada sep-16 4, 8,1 9,7 sep-17 9,3 11,8 9,8 Fuente: Coordenada Urbana.

46 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 OFERTA TERMINADA UNIDADES BOGOTÁ septiembre 211 septiembre ,% 1.6 Oferta terminada Oferta terminada/oferta total (eje.der) 8,% ,4% 7,% 6,% 5,% 4,% 3,% 2,% 1,%,% Fuente: Coordenada Urbana.

47 EVOLUCIÓN MERCADO DE VIVIENDA CUNDINAMARCA

48 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 LICENCIAS VIVIENDA CUNDINAMARCA* Agosto 217 Total Vivienda acumulado móvil trimestral Área m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) Miles de unidades Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,5% Unidades ,2% Doce meses uds. 28,1% * Cobertura 17 municipios Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

49 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 Miles de Unidades LICENCIAS VIVIENDA VIS CUNDINAMARCA* Agosto 217 VIS Acumulado móvil trimestral Área m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,7% Unidades ,6% Doce meses 8.88 uds. 2,7% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. * Cobertura 17 municipios

50 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 oct-15 ene-16 abr-16 jul-16 oct-16 ene-17 abr-17 jul-17 Miles de Unidades LICENCIAS VIVIENDA NO VIS CUNDINAMARCA* Agosto 217 No VIS Acumulado móvil trimestral Área m² Total vivienda (unidades) Total vivienda (área) Trimestre Trimestre móvil a agosto 216 Trimestre móvil a agosto 217 Variación Metros cuadrados ,1% Unidades ,9% Doce meses uds. 33,4% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. * Cobertura 17 municipios

51 Unidades Unidades LICENCIAS POR ESTRATO EN CUNDINAMARCA* Año corrido a agosto de cada año Estratos 1 3 Estratos Estrato 3 Estrato 2 Estrato Estrato Metros cuadrados Unidades Var. % Und. Estrato ,% Estrato ,5% Estrato ,8% Año corrido a agosto 217 Estrato 6 Estrato 5 Estrato Estrato Metros cuadrados Unidades Var. % Und. Estrato ,2% Estrato ,8% Estrato ,8% Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. * Cobertura 17 municipios

52 LICENCIAS DE VIVIENDA POR MUNICIPIOS CUNDINAMARCA* Doce meses y trimestre móvil a agosto 217 Municipio Área m² (miles) Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C. Doce meses a agosto 217 Trimestre móvil a agosto 217 Unidades ( ) Part. % VIS Variación anual de Und. Área m² (miles) Unidades Part. % VIS Variación anual de Und. Soacha 3, % -46,9% 97, % -3,3% Fusagasugá 265, % 87,5% 6, % 28,1% Madrid 175, % 1.871,2% 1,5 13 % 16,% Chía 179, % 1,1% 5, % 2.111,5% Mosquera 111,1 1.3 % 24,8% 33,7 572 % -18,5% Cajicá 151, % 2,9% 9,8 64 2% -59,% Facatativá 57, % -3,2% 13, % 35,% Tabio 5, % 219,7% 5,3 36 % -16,3% Zipaquirá 53,2 52 1% -87,% 1, % -76,4% Sopó 52,6 393 % 216,9% 11,2 54 % 145,5% Cota 6,8 33 % -27,9% 26,1 116 % 251,5% Funza 31,9 27 % -61,4% 5,9 38 % 216,7% Tenjo 24,8 253 % 158,2% 4,3 21 % 16,7% Girardot 32,6 224 % -9,1% 7,4 51 % -45,2% Tocancipá 22, % -68,8% 1,9 1 % % La Calera 34,5 141 % -62,9% 6,2 23 % -37,8% Sibaté 14, % -67,4% 3,6 41 9% -87,% Total % -28,1% 34, % -7,2%

53 LICENCIAS DE VIVIENDA POR MUNICIPIOS Cundinamarca* - Trimestre móvil a agosto 217 TOTAL VIVIENDA Unidades VIS Unidades NO VIS Unidades 1% 14% 39% 16% 14% 4% 2%2% 13% 26% 15% 15% 67% 21% 22% Soacha Mosquera Facatativá Cajicá Girardot Funza La Calera Zipaquirá Tocancipá Chía Fusagasugá Cota Sopó Sibaté Tabio Tenjo Madrid Soacha Fusagasugá Facatativá Sibaté Chía Zipaquirá Cajicá Madrid Mosquera Tabio Sopó Girardot Tenjo Funza Tocancipá Cota La Calera Soacha Mosquera Chía Fusagasugá Cota Cajicá Sopó Girardot Funza Tabio Facatativá La Calera Tenjo Zipaquirá Madrid Tocancipá Sibaté unidades unidades unidades * Incluye: Soacha, Fusagasugá, Cajicá, Mosquera, Chía, Funza, Zipaquirá, Girardot, Madrid, La Calera, Facatativá, Sibaté, Tenjo, Tabio, Tocancipá, Sopó y Cota Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

54 LICENCIAS DE VIVIENDA POR MUNICIPIOS CUNDINAMARCA* Trimestre móvil a agosto 217 Contribución a la variación Contribución a la variación (Trimestre móvil a agosto 217) Unidades licenciadas trimestre móvil a agosto 217 Chía Facatativá Fusagasugá Cota Sopó,8% 2,% 3,7% 2,9% 13,% Funza,6% Madrid,2% Tenjo,1% Tocancipá,% Tabio -,2% La Calera -,3% Girardot -1,% -7,2% Variación frente al mismo periodo del año anterior Zipaquirá Cajicá Mosquera Sibaté Soacha -15,8% -6,5% -2,2% -3,1% -1,3% -2% -15% -1% -5% % 5% 1% 15% *cobertura 17 municipios Fuente: DANE, Cálculos DEEI Camacol B & C.

55 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 INDICADORES DE EDIFICACIÓN DE VIVIENDA TOTAL CUNDINAMARCA Unidades de vivienda Acumulado móvil trimestral Oferta (eje.der) Lanzamientos Iniciaciones Ventas Año corrido a septiembre Año corrido Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* A septiembre A septiembre Var % -3,6% -2,2% -1,5% 1,9% Fuente: Coordenada Urbana. * Corresponde al mes de septiembre

56 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 INDICADORES DE EDIFICACIÓN DE VIVIENDA TOTAL CUNDINAMARCA Unidades de vivienda Oferta (eje.der) Iniciaciones VIS Lanzamientos Ventas Acumulado móvil trimestral NO VIS Oferta (eje.der) Iniciaciones Lanzamientos Ventas Año corrido a septiembre Año corrido Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* A septiembre A septiembre Var % 22,6% 9,1% -14,5% 5,9% Fuente: Coordenada Urbana. Año corrido Lanzamientos Iniciaciones Ventas Oferta* A septiembre A septiembre Var % -15,8% -12,1% -7,3% 1,8% * Corresponde al mes de septiembre

57 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 sep-17 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 sep-17 INDICADOR DE ROTACIÓN TRIMESTRAL CUNDINAMARCA Septiembre 211 septiembre 217 Por rango de precio (Meses) Por etapa (Meses) 14, 12, Total VIS No VIS 12,1 16, 14, Preventa Terminada Construcción 1, 8,5 8, 6, 4,5 4, 2,, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, 11,8 1,2 8,8 Periodo Preventa Construcción Terminada sep-16 6,7 1,1 9, sep-17 8,8 11,8 1,2 Fuente: Coordenada Urbana.

58 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 PORCENTAJE DE UNIDADES VENDIDAS AL INICIAR CONSTRUCCIÓN CUNDINAMARCA Septiembre 211 septiembre 217 1% 9% 8% 83% 7% Promedio: 78% 6% 5% 4% Fuente: Coordenada Urbana.

59 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 OFERTA TERMINADA UNIDADES CUNDINAMARCA Septiembre 211 septiembre Oferta terminada Oferta terminada/oferta total 8% % 6,6% 6% 1. 5% 8 4% 6 3% 4 2% 2 1% % Fuente: Coordenada Urbana.

60 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 Miles de m² ÁREA DE VIVIENDA EN PROCESO 1 DE CONSTRUCCIÓN CUNDINAMARCA Por fases constructivas (Septiembre 213 septiembre 217) Preliminar 2 - Cimentación 3 - Estructura 4 - Obra Negra 5 - Acabados 6 - Terminado Mes Preliminar Cimentación Estructura Obra Negra Acabados Terminado TOTAL sep sep Variación % -28,2% -25,% 42,3% -14,1% 26,5% 36,7% 11,9% ¹ Incluye proyectos para la venta, arriendo, uso propio y adjudicación Fuente: Coordenada Urbana

61 EVOLUCIÓN MERCADO NO RESIDENCIAL BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA

62 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15 feb-16 may-16 ago-16 nov-16 feb-17 may-17 ago-17 44% 4% 26% 26% LICENCIAS OTROS DESTINOS BOGOTÁ AGOSTO 217 Acumulado trimestre móvil Cobertura 88 municipios Área (m²) millones 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Oficina Industria + Bodega Comercio Otros Participación Promedio Año corrido Oficina Industria + Bodega Comercio Otros² Total A agosto A agosto Variación % -59,3% -34,9% -54,6% 6,6% -41,4% Fuente: DANE. Cálculos Coordenada Urbana. ² Otros: Hotel, Educación, Hospital, Admón. Pública, Religioso, Social y Otros.

63 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15 feb-16 may-16 ago-16 nov-16 feb-17 may-17 ago-17 2% 53% 26% 19% LICENCIAS OTROS DESTINOS CUNDINAMARCA¹ AGOSTO 217 Acumulado trimestre móvil Cobertura 88 municipios Área (m²) millones,5,4,4,3,3,2,2,1,1, Oficina Industria + Bodega Comercio Otros Participación Promedio Año corrido Oficina Industria + Bodega Comercio Otros² Total A agosto A agosto Variación % 171,9% -35,8% -1,9% 7,% -15,3% Fuente: DANE. Cálculos Coordenada Urbana. ¹ Cobertura 17 municipios ² Otros: Hotel, Educación, Hospital, Admón. Pública, Religioso, Social y Otros.

64 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 Miles de m² ÁREA NO RESIDENCIAL EN PROCESO¹ DE CONSTRUCCIÓN BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Por fases constructivas (a septiembre de cada año) Preliminar 2 - Cimentación 3 - Estructura 4 - Obra Negra 5 - Acabados 6 - Terminado Mes Preliminar Cimentación Estructura Obra Negra Acabados Terminado Total m² sep sep Variación -78,9% -47,2% 65,6% -36,% -6,3% 188,1% -3,7% ¹ Incluye proyectos para la venta, arriendo, uso propio y adjudicación Fuente: Coordenada Urbana

65 CONDICIONES DE USO La Cámara Regional de la Construcción de Bogotá y Cundinamarca procura que los datos suministrados en las Presentaciones de Coyuntura de Coordenada Urbana, publicados en su página web y/o divulgada mediante medios electrónicos y escritos, mantengan altos estándares de calidad. Sin embargo, no asume responsabilidad alguna desde el punto de vista legal o de cualquier otra índole, por la veracidad, exactitud, oportunidad, actualización, conveniencia de los datos suministrados por fuentes distintas a Camacol Bogotá y Cundinamarca y con base en los cuales se elabora dicha presentación, ni por los usos que se de a la información y a los documentos que se presentan en el mismo. La Cámara Regional de la Construcción de Bogotá y Cundinamarca tampoco asume responsabilidad alguna por omisiones de información o por errores en la misma, en particular por las discrepancias que pudieran encontrarse entre la versión electrónica de la información publicada y su fuente original. La Cámara Regional de la Construcción de Bogotá y Cundinamarca no proporciona ningún tipo de asesoría, por lo tanto la información publicada no puede considerarse como una recomendación para la realización de operaciones de construcción, comercio, ahorro, inversión, ni para ningún otro efecto. Los vínculos a otros sitios web se establecen para facilitar la navegación y consulta, pero no implican la aprobación ni responsabilidad alguna por parte de la Cámara Regional de la Construcción de Bogotá y Cundinamarca, sobre la información contenida en los mismos. En consideración de lo anterior, la Cámara Regional de la Construcción de Bogotá y Cundinamarca por ningún concepto será responsable por el contenido, forma, desempeño, información, falla o anomalía que pueda presentarse, ni por los productos y/o servicios ofrecidos en los sitios web con los cuales se haya establecido un enlace. Se autoriza la reproducción total o parcial de la información contenida en esta presentación, siempre y cuando se mencione la fuente.