INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO SEMESTRE 2012

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1 SERIE A / Nº 2 / 2012 / SANTA FE, ARGENTINA INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO SEMESTRE 2012 DE LAS EMPRESAS EN SU CONJUNTO Y DE LOS SECTORES: CONSTRUCCIÓN, TICs E INDUSTRIA EN PARTICULAR EQUIPO RESPONSABLE Lic. Hugo Arrillaga Gabriela Busso María Eva Bellini Lic. Claudia Herzfeld Ezequiel Canavesio

2 ÍNDICE AUTORIDADES INSTITUCIONALES Abog. Albor CANTARD Rector de la Universidad Nacional del Litoral Ing. Qco. Eduardo A. MATOZO Secretario de Vinculación Tecnológica y Desarrollo Productivo Lic. Carlos BELTRÁN Decano de la Facultad de Ciencias Económicas Ing. Agr. Luis RISTA Decano de la Facultad de Ciencias Agrarias Arq. Miguel YRIGOYEN Decano de la Facultad de Arquitectura Ing. Mario Schreider Decano de la Facultad de Ingeniería y Cs. Hídricas PRÓLOGO INTRODUCCIÓN 01. INFORME GLOBAL DEL EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO SANTA FE. TODOS LOS SECTORES ECONÓMICOS EN CONJUNTO 1.1. Características generales de las empresas que conforman la muestra 1.2. Personal ocupado en las empresas 1.3. Inversiones 1.4. Nivel de actividad económica 1.5. Mercados y distribución geográfica de las ventas 1.6. Expectativas sobre las condiciones económicas del país 1.7. Expectativas sobre las condiciones económicas de las empresas 1.8. Factores preocupantes del contexto económico político actual 1.9. Los principales desafíos de las empresas en el Responsabilidad social empresaria INSTITUCIONES COOPERANTES Ing. Adrián DIB Delegación Santa Fe de la Cámara Argentina de la Construcción D. Máximo RODRÍGUEZ Presidente Santa Fe Valley COMITÉ EJECUTIVO DEL OET Ing. Qco. Eduardo A. MATOZO Ing. Agr. Luis RISTA Dra. Susana MARCIPAR CPN Héctor DE PONTI Arq. Julio TALIN Ing. Gastón MARTIN EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN. EN COOPERACIÓN CON LA DELEGACIÓN SANTA FE DE LA CÁMARA ARGENTINA DE LA CONSTRUCCIÓN 2.1. Personal ocupado por las empresas 2.2. La inversión planeada y realizada en las empresas constructoras 2.3. Nivel de actividad económica 2.4. Mercados y distribución geográfica de las ventas 2.5. Expectativas sobre las condiciones económicas del país 2.6. Expectativas sobre las condiciones económicas de la empresa 2.7. Factores preocupantes del contexto económico político actual 2.8. Los principales desafíos de las empresas en el 2012

3 LAS EMPRESAS DESARROLLADORAS DE SOFTWARE O SERVICIOS INFORMÁTICOS TICs. EN COOPERACIÓN CON «SANTA FE VALLEY» 3.1. Características generales de los actores y empresas que respondieron la encuesta 3.2. Personal ocupado en las empresas 3.3. Las inversiones en las TICs 3.4. Nivel de actividad económica 3.5. Mercados y distribución geográfica de las ventas del sector 3.6. Expectativas sobre las condiciones económicas del país 3.7. Expectativas sobre las condiciones económicas de la empresa 3.8. Factores preocupantes del contexto económico político actual 3.9. Desafios de las empresas en el INFORME SECTORIAL DE LA INDUSTRIA. EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN EL SECTOR INDUSTRIAL DEL AGLOMERADO SANTA FE, A JUNIO DE Caracterísitcas generales de las empresas que han accedido a esta encuesta 4.2. Nivel de actividad económica 4.3. Expectativas sobre las condiciones económicas del país 4.4. Expectativas sobre las condiciones económicas de la empresa 4.5. Inversión realizada 4.6. Factores del contexto político económico actual 4.7. Desafíos de las empresas en el AGRADECIMIENTOS

4 PRÓLOGO NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 El presente informe tiene por finalidad la producción y difusión periódica de información referida tanto a los niveles de actividad económica como a las expectativas generales y sectoriales de los empresarios y, en general, al ambiente de negocios de las empresas radicadas en el ámbito territorial del Gran Santa Fe. Esta información resulta de utilidad en los ámbitos empresario y estatal ya que, en el primer caso, permite evaluar y comparar las trayectorias de cada empresa en particular en el contexto del conjunto de la economía local, lo cual sin duda posibilita afrontar los procesos de toma de decisiones en cada firma con un grado de información y conocimiento del escenario actual y de las expectativas sobre el futuro mucho más amplio que el que se construye a nivel interno de cada empresa. Como se señaló, el presente informe permitirá también a los diferentes niveles de gobierno, a la hora de la formulación de políticas públicas, conocer los principales inconvenientes y preocupaciones que enfrenta el empresariado local como también los diversos aspectos de carácter económico, jurídico, social o político que son espacios de tensión para estos actores sociales que conforman la base de sustentación económica del territorio. En esta cuarta edición semestral se integran los informes sectoriales que indican el comportamiento de algunos sectores económicos en particular. Los mismos se producen con la cooperación de varias instituciones empresariales, con cuyo esfuerzo se llega a lograr un nivel de respuesta tal que garantiza la representatividad estadística de los resultados. La estructura de organización del informe, se presenta en cuatro grandes módulos. En el primero se muestra la situación del conjunto de las empresas productoras de bienes y servicios del área de referencia a nivel global, y en los módulos siguientes se expone la situación de tres sectores de actividad económica: Construcción, TIC s (Desarrollo de Software y Servicios Informáticos), e Industria, respectivamente. Para su desarrollo se 4

5 contó con la cooperación de la Delegación Santa Fe de la Cámara Argentina de la Construcción, de Santa Fe Valley y Centro Comercial de Santa Fe, instituciones sin las cuales no se hubiese podido afrontar este informe. Cabe destacar que en el relevamiento se incrementó el número de empresas que adhirieron a esta iniciativa, con lo cual se llegó a las ciento noventa respuestas. No obstante este logro, resulta necesario aumentar la cantidad de informantes a los efectos de ampliar el número de sectores de actividad económica analizados por los capítulos específicos. Para ello, se invita al conjunto de las empresas del aglomerado a generar recomendaciones para el perfeccionamiento de este informe y a sumarse al grupo de empresas informantes, para lo cual se les solicita tomar contacto con este Observatorio, ya sea a través de su correo electrónico (oet.unl@gmail.com) o telefónicamente al Te: (0342) int. 170/171. Observatorio Económico Territorial UNIVERSIDAD NACIONAL DEL LITORAL INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

6 INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 1 SEGUNDO SEMESTRE DE 2012 INTRODUCCIÓN NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 En el presente informe se exponen los resultados obtenidos en el relevamiento de la actividad económica territorial y de las expectativas de las empresas del Aglomerado Gran Santa Fe a fin del 2do. semestre del año 2012, medición que se materializa a través de una encuesta desarrollada e implementada desde el Observatorio Económico Territorial, dependiente de la Secretaría de Vinculación Tecnológica y Desarrollo Productivo de la Universidad Nacional del Litoral. Dicha encuesta se realiza a través de un formulario electrónico cuyo link es enviado a una base de empresas que desarrollan todo tipo de actividad económica dentro del ámbito territorial mencionado. La invitación a participar de este proyecto se llevó a cabo a través de correos electrónicos y contactos telefónicos, informando que el formulario se encontraba disponible para ser respondido online. La encuesta se estructuró en tres bloques. El primero de ellos, orientado a caracterizar el perfil de las empresas. El segundo, destinado a conocer las expectativas de los empresarios en el corto plazo, estuvo dividido en dos capítulos; el primero de ellos atinente a las condiciones económicas del país, y el segundo a las condiciones económicas del sector y de la empresa. Luego, se indagó respecto del nivel de actividad, facturación, puestos de trabajo y nivel de formación correspondiente, tipo de mercados a los que orienta la producción, nivel de inversión, entre otros aspectos. El operativo de relevamiento se llevó a cabo desde el día 12 de noviembre hasta mediados del mes de diciembre. 1 El Gran Aglomerado Santa Fe está conformado por las localidades de: Santa Fe, Santo Tomé, Recreo, San José del Rincón, Sauce Viejo y Arroyo Leyes. 6

7 INFORME GLOBAL DEL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO SANTA FE, A DICIEMBRE DE TODOS LOS SECTORES ECONÓMICOS EN CONJUNTO 01 Cabe destacar que el tratamiento de la información que se presenta en el presente capítulo se construye en función a un vector de «peso sectorial» en razón de las respuestas de aquellos tres sectores que se informan por separado y se adjudicó al resto de las empresas (pertenecientes a los otros sectores de economía) el peso que en conjunto tienen en la economía local todos los sectores económicos de los cuales provienen. Se destaca que, a los efectos de la asignación del «peso» por sector o para el resto de la economía, el mismo se calculó en función al valor medio que surge de la participación sectorial por número de empresas y número de empleados. La fuente de información aplicada para la determinación de los pesos en la economía proviene de un informe del Ministerio de Trabajo de la Provincia, construido a partir de la información de AFIP CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LAS EMPRESAS QUE CONFORMAN LA MUESTRA El 16% de las empresas que respondieron el presente relevamiento manifestó que su actividad principal es «Industrial». El 8% pertenece al sector de la Construcción. El 13% pertenece al sector de Tecnologías de la Información y Comunicación, conocido como sector de las TIC s. El 63% restante pertenece a los demás sectores de la economía, dentro de los cuales específicamente se incluye a: Comercio; Gas, electricidad y agua; Transporte, hotelería y restaurantes; Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler; Enseñanza; Servicios sociales y de salud; Servicios comunitarios, sociales y personales. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

8 8% Construcción 13% TICs 16% Industria manufacturera GRÁFICO 1.1 Distribución sectorial de las empresas que respondieron a la encuesta. NOTA: respuesta no ponderada por el peso de cada sector de actividad económica. 63% Comercio y servicios 1.2. PERSONAL OCUPADO EN LAS EMPRESAS, AL 30 DE DICIEMBRE DE 2012 El 18% de las empresas relevadas presenta, a la fecha del relevamiento, menos de 10 personas trabajando, incluyendo el y/o los propietarios. El 59% de las empresas posee entre 10 y 49 personas trabajando en su planta. El 9% cuenta con una cantidad de personas que va desde las 50 a las 99. El 14%, posee 100 personas o más trabajando en sus instalaciones. Se destaca que en esta medición se ha incrementado notablemente la participación de las empresas medianas, aproximando así más la estructura de la muestra (en función del tamaño de las unidades económicas) a la que surge de los relevamientos censales materializados a través del Censo Nacional Económico (CNE). NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 Menos de 10 18% Entre % Entre y más 9% 14% GRÁFICO 1.2 Porcentaje de empresas en el Aglomerado, según el tamaño de las mismas (cantidad de personal ocupado) a diciembre de

9 A fin de conocer cómo se compone la planta de personal que constituye a las empresas del Aglomerado, se ha indagado sobre la cantidad de personas que trabajan en las instalaciones de las distintas empresas, de acuerdo con la categoría ocupacional. De aquí se desprende que una gran proporción de trabajadores se encuentra empleada de forma permanente, el 77%; luego, los dueños/socios/cuentapropistas representan el 11%; y el resto se reparte entre personal temporal contratado por la empresa, personal permanente no remunerado, personal temporal contratado mediante agencias y pasantes. Personal permanente remunerado Dueño/socios/cuentapropista 11% 77% GRÁFICO 1.3 Importancia de las diferentes categorías ocupacionales, de acuerdo a la cantidad Personal permanente no remunerado (incluye familiares) Personal temporal contratado por la empresa (excluye pasantes) Personal temporal contratado mediante agencias 5% 4% 1% de personas ocupadas en ellas en el Aglomerado, al 31/12/2012. Pasantes 1% PERSONAS OCUPADAS EN LA EMPRESA CONFORME AL MÁXIMO NIVEL DE INSTRUCCIÓN ALCANZADO Para reconocer el nivel de formación de los trabajadores de las empresas del Aglomerado, se ha solicitado información respecto del máximo nivel de instrucción alcanzado. Esto permitiría, en principio, dar cuenta del grado de profesionalización y/o especialización de las actividades desarrolladas en las empresas y de las cualificaciones requeridas a la hora de considerar el tipo de demanda de mano de obra que las mismas realizan. Se observa que el grueso del personal de las firmas alcanza los niveles básicos formales establecidos por ley, es decir, el 70% de los trabajadores ha terminado el secundario. En tanto, los universitarios y/o con estudios superiores, entre todos, suman el 19%. Se identifica entonces que la planta de personal de las empresas que conviven en el Aglomerado Gran Santa Fe presenta mayoritariamente niveles medios de instrucción. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

10 Sin instrucción (primario incompleto) Primario completo Secundario completo Terciario completo Universitario completo Especialización Maestría Doctorado 2% 10% 9% 9% 1% 0,18% 0,04% 70% GRÁFICO 1.4 Personas que trabajan en las empresas del Aglomerado, según máximo nivel de instrucción alcanzado, al 31/12/ PRESENCIA DE PROFESIONALES UNIVERSITARIOS EN RELACIÓN DE DEPENDENCIA De modo de generar una lectura del grado de demanda de profesionales en las diversas empresas de la región, lo cual de alguna manera resulta un indicador (no perfecto) de las capacidades tecnológicas de las mismas, se ha procurado medir tanto el número de empresas que cuentan con al menos un profesional como la orientación disciplinar de los mismos, a fines del 2do. semestre de En este sentido, es importante resaltar que en el presente relevamiento se ha captado que el 100% de las empresas que respondieron las preguntas sobre presencia de profesionales universitarios en la empresa, trátese de personal contratado de forma permanente o propietarios de las firmas, posee al menos un profesional. En cuanto a la orientación disciplinar de los mismos, se reconoce que: NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 El 53% de las empresas cuenta con al menos un profesional en Ciencias Económicas. El 30% con al menos un ingeniero en ramas no informáticas. El 17% de las empresas cuenta con profesionales en informática y/o TIC s. El 16% tiene al menos un arquitecto. El 16% tiene algún profesional especialista en Recursos Humanos. El 10% cuenta con al menos un abogado. El 42% posee al menos un profesional en otras ramas disciplinares diferentes a las descritas precedentemente. 10

11 Ingenieros* Profesionales en Informática / TICs Profesionales en Cs. Económicas Abogados Arquitectos Especialistas en RRHH Otros 30% 17% 10% 16% 16% 42% 53% GRÁFICO 1.5 Empresas con al menos un profesional en su planta de personal, según orientación disciplinar a diciembre * Excepto en Ingenieros en sistemas e informática INVERSIONES LA INVERSIÓN EN LAS EMPRESAS A mediados del año 2012, el 37% de las empresas declaró haber realizado inversiones en el transcurso de los primeros seis meses del año y el 67% manifestó tener intenciones de llevar a cabo algún tipo de inversión al culminar el año. De este último relevamiento se desprende, sin embargo que el 53% de las empresas que respondieron al mismo, efectivamente realizaron inversiones en el año De las declaraciones obtenidas a lo largo de los últimos tres años se visualiza una notable disminución en el ritmo de las inversiones realizadas, las cuales pueden observarse en la siguiente figura % 63% 53% GRÁFICO 1.6 Empresas del Aglomerado que han realizado inversiones en sus firmas en los últimos tres años A los efectos de reconocer la magnitud de las inversiones efectivamente realizadas, se ha solicitado a los empresarios que indiquen qué porcentaje de su facturación representan las inversiones. A tal efecto se obtuvo que, en promedio las empresas han invertido un monto cercano al 14% de su facturación. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

12 TIPO DE INVERSIÓN REALIZADA Las inversiones realizadas durante el año 2012 se han orientado a los siguientes ítems y en los porcentajes que se muestran en la siguiente figura: 8% 43% 33% 19% 37% 60% 76% GRÁFICO 1.7 Tipo de inversión realizada por las empresas que efectivamente realizaron inversiones en el año Como se advierte en el gráfico anterior: La mayor proporción de empresas que realizaron inversiones las orientaron a: Maquinarias y equipos; Edificación/infraestructura y Capacitación de RR.HH., 76%, 60% y 43%, respectivamente. En el otro extremo, sólo el 8% de las empresas que respondieron esta pregunta ha invertido en bienes intangibles tales como patentes, licencias, llave de negocio, etc. NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / PLANES DE INVERSIÓN DE LAS EMPRESAS A fines del año 2011, el 60% de las empresas que habían respondido el relevamientos planeaban realizar inversiones durante el De ellas, de acuerdo a los datos anteriores, el 53% efectivamente las llevó a cabo. En el presente informe, se destaca que culminando el año 2012, el 43% de las empresas proyectan realizar inversiones en el año En cuanto a los rubros a los cuales se planea destinar la inversión para el año 2013, surge que los que exhiben mayor importancia son, nuevamente: maquinaria y equipos, edificación e infraestructura y marketing y desarrollo de nuevos mercados. 26% 13% 79% 69% 55% 48% 47% GRÁFICO 1.8 Tipo de inversiones que planean realizar las empresas del Aglomerado en el

13 1.4. NIVEL DE ACTIVIDAD ECONÓMICA En esta sección se describe la trayectoria del indicador construido a los efectos de identificar la evolución del nivel de facturación de las empresas privadas del territorio. Este indicador no representa la evolución del Valor Agregado de la economía (producto), sino el nivel de producción, pero acotado al subuniverso de empresas privadas. El mismo está diseñado a los efectos de captar la evolución de la facturación de un conjunto representativo de empresas. Si bien, como se mencionara al inicio del presente informe, se ha incrementado el número de respuestas de empresas del Aglomerado, se pretende que el mismo continúe incrementándose a lo largo de los sucesivos relevamientos, a los efectos de mejorar la representatividad estadística de la muestra. No obstante, a partir de las respuestas recibidas, se ha construido el indicador que refleja la evolución de la facturación a nivel semestral, cuyos resultados así obtenidos, se vuelcan en la siguiente figura: 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 1º Sem 2º Sem º Sem 2º Sem 1º Sem º Sem º Sem º Sem ,0 1,1 1,1 1,3 1,6 1,8 2,0 2,3 GRÁFICO 1.9 Índice de facturación de las empresas privadas del Aglomerado Santa Fe (en valores corrientes). Índice de facturación nominal De la información precedente surge que el ritmo anual de crecimiento promedio de la facturación (a valores corrientes, no ajustados por la variación de los precios en la economía) de las empresas incorporadas en la muestra es del 27% anual. Para generar una lectura de esta variable que esté corregida por la variación en el poder adquisitivo de la moneda (efecto inflacionario), se la ha recalculado ajustando la serie precedente con diversos índices de precios. De esta forma, según el orden creciente presentado en el gráfico, se aplicó el índice de precios al consumidor elaborado por el Instituto Provincial de Estadística y Censos (IPEC) que refleja la variación de precios en el Aglomerado Gran Santa Fe, luego se utilizó INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

14 el Índice de Precios Internos Básicos al por mayor, elaborado por el INDEC, que refleja la evolución de los precios, descontados los impuestos directos, dado que resulta el que más se ajusta al tipo de información requerida a las empresas y, por último, se ajustó el índice corriente a valores reales mediante la aplicación del índice de precios al consumidor elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), el cual refleja la variación de estos precios en Capital Federal. Sin duda, la dispersión que presentan los resultados obtenidos cuando se intenta reflejar la evolución de la facturación en valores reales muestra la magnitud de la disputa que se sostiene a nivel nacional sobre el grado de representatividad que tienen los diversos índices de precios producidos en el país, ya que el 27% de crecimiento anual promedio de la facturación en términos corrientes implica crecimientos anuales promedio del 5,8%, 11,6% o 12,7% en términos reales, según el indicador de precio utilizado y la fuente de la cual surge. GRÁFICO 1.10 Índice de facturación de las empresas privadas del Aglomerado Santa Fe (en valores reales). 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / ,0 Índice de facturación nominal Índice de facturación real. IPC-IPEC Índice de facturación en valores reales. IBIP/pm-INDEC Índice de facturación real. IPC INDEC 1º Semestre ,00 1,00 1,00 1,00 2º Semestre ,10 1,01 1,01 1,01 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre ,10 1,30 1,60 0,92 0,96 0,96 1,10 1,08 1,08 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre Finalmente, cabe mencionar que las empresas que conforman esta muestra han declarado que, de acuerdo al monto de la facturación del año 2012, la compra de insumos representa aproximadamente un 54% de la misma, mientras que el valor agregado generado (entendido por la suma de salarios, intereses y beneficios empresariales) representa un 46% del total de dicha facturación. 1,06 1,19 1,19 1,80 1,09 1,19 1,19 2,00 1,13 1,36 1,38 2,3 1,22 1,47 1,52 14

15 1.5 MERCADOS Y DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS VENTAS A los efectos de lograr una aproximación al grado de vulnerabilidad de las empresas del territorio a los ciclos de la economía local y la potencia del presupuesto público como herramienta anti cíclica, se ha indagado respecto a la incidencia que el sector público tiene en las ventas (total de facturación) de las empresas, como así también respecto a la distribución geográfica del total de las ventas. Del análisis surge que en el año 2012, en promedio, las empresas del Aglomerado han facturado el 29% de sus ventas al sector público. Llegando, en el 19% de los casos, a representar la relación con el sector público el 50% del total facturado hacia ese sector. En cuanto a la distribución geográfica de las ventas, se ha requerido a los empresarios que especifiquen el porcentaje del total de sus ventas correspondientes al año 2012, realizadas en: la ciudad de Santa Fe; en el resto de la provincia de Santa Fe; en el resto del País y en el extranjero. Al respecto, se observa que: El 95% de las empresas orientan sus ventas total o parcialmente al Aglomerado Gran Santa Fe. Para el 64% de las empresas, el resto de la provincia de Santa Fe es parte de su mercado de destino. El 45% de las empresas venden sus productos o servicios en el resto del país, entendiendo por ello el resto de las provincias, excluida Santa Fe. Finalmente, el 11% de las empresas son exportadoras, orientando, en la amplia mayoría de los casos, parcialmente su producción hacia el exterior EXPECTATIVAS SOBRE LAS CONDICIONES ECONÓMICAS DEL PAÍS A continuación se exponen en forma sintética las respuestas respecto de las perspectivas que los empresarios del Aglomerado tienen sobre algunas de las principales variables macroeconómicas: nivel de actividad, tipo de cambio y tasa de inflación EXPECTATIVAS SOBRE EL NIVEL DE ACTIVIDAD DEL AÑO 2013 En cuanto a las expectativas sobre nivel de actividad, cabe señalar que en el presente relevamiento se observó un importante cambio en las perspectivas que los empresarios de la región poseen sobre la evolución económica del país para el año INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

16 En el gráfico siguiente puede observarse que, al finalizar el 2do semestre del 2012 han disminuido notablemente las expectativas desfavorables, en términos económicos, sobre el fututo próximo (año 2013); a diferencia de lo que se visualizaba en el relevamiento anterior (1er semestre del 2012), en el cual las expectativas expresadas para el año 2012 respecto al 2011 eran en su mayoría negativas (un 64% de los empresarios relevados esperaban un 2012 peor o mucho peor al 2011). En línea con esta disminución de las expectativas desfavorables sobre el nivel de actividad económica del país, se destaca el incremento de las perspectivas positivas, ya que para el 2013 auguran un año mejor o mucho mejor que el 2012 el 25% de los relevados, en contraposición con el 11% que tenían estas expectativas para el año % 36% Peor o mucho peor Igual Mejor o mucho mejor GRÁFICO 1.11 Expectativas manifestadas por los empresarios del Aglomerado respecto a la evolución del nivel de actividad económica del país % NOTA: en la medición «al 30 de diciembre 2011», los valores no han sido ponderados % 11% 2012 respecto al % 2013 respecto al 2012 Un posterior análisis a nivel sectorial permitirá reconocer qué sectores económicos ostentan perspectivas más favorables y cuáles, en contraposición, poseen una visión más pesimista. NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / EXPECTATIVAS SOBRE LA COTIZACIÓN DEL DÓLAR Con respecto a las expectativas en distintos momentos del tiempo sobre el tipo de cambio oficial de la principal divisa extranjera (dólar estadounidense) en el pasado cercano y el futuro próximo, los resultados obtenidos en los tres relevamientos se resumen en la siguiente figura: Cotizaciones esperadas según los sig. relev. Para las siguientes fechas 31/12/ /06/ /12/ /06/ /12/ /06/2011 4,35 4, /12/2011-4,75 5, /06/ ,08 5,7-31/12/ ,3 5,9 TABLA 1.1 Cotización esperada del dólar estadounidense en el mercado oficial al cierre de cinco semestres consecutivos, según las distintas mediciones. 16

17 En el cuadro anterior queda expuesto que los empresarios mantienen en los distintos relevamientos expectativas de permanente alza en la cotización del dólar en el mercado oficial. A partir de las progresivas medidas implementadas por el gobierno sobre el mercado cambiario, en los últimos meses comienza a tomar relevancia en las expectativas económicas la cotización del dólar en el mercado paralelo, motivo por el cual en los dos relevamientos realizados en el año 2012 se ha indagado respecto de las cotizaciones esperadas en dicho mercado. En la siguiente figura puede apreciarse que al finalizar el 2do semestre del año 2012, existe una considerable brecha (aproximadamente del 34%) entre las cotizaciones esperadas en el mercado paralelo y las esperadas en el mercado oficial. Esta brecha ha sufrido un considerable incremento dado que, para el relevamiento realizado en el 1er semestre del 2012, la diferencia entre ambas cotizaciones ascendía al 19%. Al respecto, vale la pena destacar que así como a mediados del 2012 se esperaba que la diferencia entre ambos mercados se mantuviese en torno a un peso argentino ($1) por dólar, al finalizar el año esta diferencia ya era de dos pesos argentinos por dólar. Cotiz. oficial Cotiz. marginal Brecha cotiz. TABLA 1.2 Esperada o Paralelo marg. y oficial Cotización esperada del dólar estadounidense Relev. 1er. Al 31/12/2012 5,08 6,05 19% en el mercado oficial y paralelo al sem Al 30/06/2013 5,70 6,75 18% cierre de los dos semestres consecutivos, y brecha entre ambos en los dos relevamientos Relev. 2do. Al 30/06/2013 5,30 7,10 34% realizados en sem Al 30/12/2013 5,90 7,90 34% EXPECTATIVAS SOBRE LA TASA ANUAL DE INFLACIÓN Respecto a la expectativa inflacionaria cabe mencionar que los empresarios la ubican (para el 2013) en torno al 26% para la economía en general, aunque con un Coeficiente de Variación cercano al 24%, lo cual denota el grado de dispersión de las respuestas obtenidas. Este valor estaría indicando una muy leve disminución de las expectativas inflacionarias respecto a lo relevado a mediados del 2012, oportunidad en la cual la inflación que se esperaba a la finalización del 2012 rondaba el 28%. En lo que respecta a la tasa de inflación específica de cada sector de actividad se destaca que es está muy cercana a la esperada a nivel de la economía en general, rondando dicho valor. Se destaca que, la inflación continúa siendo la principal preocupación de los empresarios del Aglomerado, para el conjunto de los sectores analizados. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

18 1.7 EXPECTATIVAS SOBRE LAS CONDICIONES ECONÓMICAS DE LAS EMPRESAS EXPECTATIVAS SOBRE LA SITUACIÓN PARTICULAR DE LA EMPRESA EN EL 2013 Si se analizan las expectativas, respecto al futuro económico que cada empresario espera de su propia empresa, también se observa un significativo aumento de las percepciones positivas. En este caso contrastando el futuro esperado para el 2013 con respecto al esperado para el 2012, un 34% de los empresarios detentan expectativas positivas, mientras que en junio del 2012, cuando se los inquiría respecto a qué 2012 esperaban en relación al 2011, sólo un 18% sostenía opiniones favorables % 20% 46% Peor o mucho peor Igual Mejor o mucho mejor GRÁFICO 1.12 Expectativas manifestadas por los empresarios del Aglomerado acerca de la situación particular de su empresa 40 38% en los últimos dos años % 2012 respecto al % 2013 respecto al EXPECTATIVAS SOBRE EL COMPORTAMIENTO DE ALGUNAS VARIABLES CLAVES PARA LA EMPRESA EN EL AÑO 2013 RESPECTO AL 2012 Un análisis más detallado de las expectativas sobre la evolución de algunas variables NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 claves para la empresa para el año 2013, permite visualizar que, si bien como se mencionó anteriormente se ha incrementado el porcentaje de empresarios que esperan una evolución favorable de la actividad económica tanto a nivel general como de las empresas en particular, el 44% espera que su rentabilidad se mantenga igual y un no despreciable 35% espera que su rentabilidad disminuya; el 44% considera que su nivel de inversión disminuirá el 39% de los empresarios estima que la cantidad de unidades físicas facturadas se mantendrá igual al año 2012 y un 32% espera que disminuya y, el 60% considera que la cantidad de empleados no se modificará. 18

19 % 25% 30% 35% 44% 32% 20% GRÁFICO 1.13 Expectativa sobre la variación de las siguientes variables: facturación (nominal % 36% 44% 34% 39% 60% y real), rentabilidad, inversión, producción y personal ocupado en el año 2013 respecto al Facturación nominal 34% Facturación real 21% Rentabilidad 22% Nivel de inversión 28% Unidades físicas 20% Personal ocupado Peor o mucho peor Igual Mejor o mucho mejor Luego, si analizamos cada una de estas variables y su evolución para los siguientes períodos, se obtiene: Para la variable «Facturación Nominal» la expectativa «favorable» se ha incrementado de un 49% en el relevamiento de diciembre de 2011 a un 62% a fines del Peor o mucho peor GRÁFICO % 13% Igual Evolución de las expectativas declaradas 80 Mejor o mucho mejor 25% sobre la facturación nominal. 34% % 49% 20 0 Al 31/12/2011 Al 31/12/2012 La variable «Expectativa de Rentabilidad» se mantiene relativamente estable durante los relevamientos del año 2012 (ver Figura 1.15). 100 Peor o mucho peor GRÁFICO 1.15 Igual 80 37% 35% Mejor o mucho mejor Evolución de las expectativas declaradas sobre la evolución de la Rentabilidad % 44% 20 20% 21% 0 Al 31/12/2011 Al 31/12/2012 INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

20 La variable «Expectativa de Producción» manifiesta una evolución negativa, ya que se incrementó notablemente el número de empresas que esperan que la cantidad de bienes y/o servicios producidos decaiga durante el % 32% Peor o mucho peor Igual Mejor o mucho mejor GRÁFICO 1.16 Evolución de las expectativas declaradas sobre la Producción % 40 39% % 28% Al 31/12/2011 Al 31/12/2012 La variable «Personal Ocupado» es la que presenta mayor detracción en las expectativas favorables. Si bien, como se mencionara precedentemente, el 60% de las empresas que respondieron este relevamiento estima mantener inalterada la cantidad de su personal contratado para el año 2013; a fines del año 2011, el 31% esperaba poder aumentar la cantidad de su personal mientras que al finalizar el 2012 sólo el 20% de los empresarios cree que en el 2013 podrá incrementarla. NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / % Peor o mucho peor GRÁFICO % Igual Evolución de las expectativas declaradas 80 Mejor o mucho mejor 63% sobre el nivel de Personal Ocupado % % 20% 0 Al 31/12/2011 Al 31/12/ ACTIVIDADES INNOVATIVAS PROGRAMADAS PARA EL 2013 Puesto que las inversiones de carácter innovativo son consideradas como una de las mayores fuentes de generación de capacidades competitivas, se ha decidido indagar sobre las previsiones en este aspecto. Para ello se ha consultado a los empresarios si las inversiones que planean realizar en el 2013 persiguen algún tipo de innovación. En este sentido se obtuvo 20

21 que el 60% de los empresarios que expresaron proyectar inversiones en el 2013, lo harán con el propósito de que las mismas resulten en algún tipo de innovación para su empresa. Así mismo se requirió que especifiquen el tipo de innovación planeada. Al respecto, se destacan las principales conclusiones: La mayoría de las empresas (el 66%) planea mejorar su gestión u organización en el El 49% pretende implementar mejoras en los productos y servicios que actualmente ofrece. El 35% pretende mejorar los procesos de producción e implementar nuevas formas de comercialización. El 34% planea fabricar y/o comercializar nuevos productos. El 12% llevar a cabo medidas tendientes a disminuir o mejorar los impactos que su actividad genera sobre el medio ambiente. Por otro lado, el 19% de las empresas no planea realizar ninguna innovación. GRÁFICO 1.18 Tipo de innovaciones que planean realizar las empresas del Aglomerado en el transcurso del año Mejorar la gestión u organ de la empresa 66% Introducir mejoras en los productos actuales 49% Mejorar los procesos de producción de bs. o ss. Implementar nuevas formas de comercialización Fabricar/comercializar nuevos productos 35% 35% 34% Disminuir/mejorar impactos ambientales 12% Otra 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1.8. FACTORES PREOCUPANTES DEL CONTEXTO ECONÓMICO POLÍTICO ACTUAL Con el propósito de conocer cuáles son las principales preocupaciones del empresariado en cuanto al contexto económico político en el orden nacional, se ha solicitado a los mismos que indiquen los tres principales factores de este contexto actual que más le preocupan. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

22 De esta forma, se observa que la «inflación» es para la mayoría de los empresarios uno de los principales factores de preocupación, coincidiendo en esta opinión el 84% de los mismos. Al respecto cabe mencionar que a lo largo de los relevamientos realizados por el Observatorio, la inflación siempre ha sido mencionada como la principal preocupación del empresariado. El segundo factor de preocupación en esta oportunidad ha sido la presión tributaria, con el 41%, seguida del nivel de actividad económica interna (40%) y la inestabilidad/ incertidumbre (40%). Inflación 84% Presión tributaria 41% Nivel de actividad económica 40% Inestabilidad/Incertidumbre 40% Marco político 33% Conflictos Gremiales 29% Restricción al comercio internacional 22% Tipo de cambio 19% Políticas económicas 15% Contexto internacional 4% Otros 1% TABLA 1.3 Frecuencia de los tres principales factores de preocupación empresaria sobre el contexto económico político actual. NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 Cabe destacar que seis meses atrás (en la medición a junio de 2012), a la preocupación por la inflación le seguían el nivel de actividad económica interna y la inestabilidad e incertidumbre. 2 DO. SEM ER. SEM DO. SEM ER. SEM % 8% 41% 40% 41% 35% 25% 21% 19% 67% 76% 84% 0% 20% 40% 60% 80% 100% GRÁFICO 1.19 Principales tres factores del contexto económico político que preocupan al empresariado. 1er. semestre 2011 a 1er. semestre

23 1.9. LOS PRINCIPALES DESAFÍOS DE LAS EMPRESAS EN EL 2012 A fin de conocer los principales desafíos que las propias empresas reconocen que deben afrontar en sus propias estructuras productivas, se requirió, de igual manera que en la pregunta anterior, que los empresarios señalen los tres desafíos principales. Los resultados recogidos se reflejan en la Tabla1.4, la cual plasma un panorama muy diverso; a pesar de lo cual, se puede señalar que los principales desafíos para el resto del 2013 son: permanecer y/o mantener el nivel de actividad de la empresa, mantener y/o mejorar la rentabilidad, lograr crecer y afrontar la inflación, puesto que fueron señalados por el 48%, 45%, 39% y el 36% de los empresarios, respectivamente. Permanecer y/o mantener el nivel de actividad 48% TABLA 1.4 Mantener y/o mejorar la rentabilidad 45% Cuáles son los principales desafíos Lograr crecer 39% que deberá afrontar su empresa Afrontar la inflación 36% durante este año? Aumentar la competitividad 21% Mantener y/o ampliar el mercado 21% Encontrar y retener RRHH calificado 16% Mejorar la gestión organizacional (procesos org. y adm.) 14% Acceder a las líneas de financiamiento 13% Solucionar restricciones y/o problemas financieros 11% Afrontar la competencia desleal 11% Encontrar proveedores adecuados 9% Mejorar la calidad del producto y/o servicio 8% Superar conflictos gremiales y/o salariales 7% Aumentar la inversión 6% Incorporación y/o actualización de tecnologías 5% Mejorar los procesos de producción de bs. y ss. 2% Otro 1% Seis meses atrás (en la medición de junio de 2012), los tres principales desafíos de las empresas eran: permanecer y/o mantener el nivel de actividad de la empresa (54% de las respuestas), mantener y/o mejorar la rentabilidad (44%) y afrontar la inflación (39%). Mientras que un año atrás (diciembre de 2011), el 8% de las empresas que respondieron indicó que los principales desafíos eran lograr crecer y aumentar la inversión y el 7% afrontar la inflación. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

24 Perm. y/o mantener el niv. de activ. Mantener y/o mejorar la rentabilidad Lograr crecer 2 DO. SEM % 45% 39% GRÁFICO 1.20 Los tres desafíos principales del empresariado. 1er. semestre ER. SEM DO. SEM ER. SEM % 8% 7% 26% 26% 24% 44% 39% 54% a 1er. semestre % 20% 40% 60% 80% 100% Se destaca en estos resultados la concordancia entre las expectativas que tiene el empresariado local para sus empresas con los pronósticos a nivel nacional. Dado los factores principales a nivel nacional, como la inflación y el nivel de actividad económica interna, es lógico que los principales desafíos sean permanecer y/o mantener en nivel de actividad de la empresa, aunque con un elevado nivel de incertidumbre, tal como lo destacan el 40% de los empresarios ACTIVIDADES DESPLEGADAS EN TORNO A ACCIONES DE RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA (RSE) NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / 2012 Como manera de profundizar la caracterización del empresariado del Gran Santa Fe, se han incorporado interrogantes con relación a esta actividad. A través de la misma, se observa que: 13 empresas realizan este tipo de actividades a través de apoyo a ONG s 11 empresas realizan políticas explicitas vinculadas a la protección ambiental. 10 empresas llevan cabo programas de apoyo a la comunidad. Como contracara, la mayoría de las empresas que respondieron a esta pregunta (59 respuestas) no llevan a cabo actualmente ninguna de estas actividades. 24

25 EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN COOPERACIÓN CON LA DELEGACIÓN SANTA FE DE LA CÁMARA ARGENTINA DE LA CONSTRUCCIÓN PERSONAL OCUPADO POR LAS EMPRESAS A fines de diciembre del año 2012, el 8% de las empresas que respondieron a este relevamiento se caracterizó por tener menos de 10 puestos de trabajadores en sus instalaciones, incluyendo el y/o los dueños. Para este sector, sin embargo, los estratos de tamaño más relevante son aquellos que cuentan con más de 10 trabajadores y menos de 50. Luego, aquellos que comprenden entre 50 y 99 y más de 100 trabajadores, se encuentran en segundo lugar de importancia, registrándose casos de empresas de tamaño intermedio con un 23% de los casos. GRÁFICO 2.1 Menos de 10 8% Tamaño de las empresas constructoras Entre % del Aglomerado, según cantidad Entre % de personas que trabajan en ellas, 100 y más 23% al 31/12/ CANTIDAD DE PERSONAS OCUPADAS EN LAS EMPRESAS, SEGÚN MÁXIMO NIVEL DE INSTRUCCIÓN ALCANZADO Y RÉGIMEN DE CONTRATACIÓN A los efectos de reconocer el nivel de formación de los trabajadores de las empresas constructoras del Aglomerado, se ha solicitado también un detalle de la cantidad de personas por empresa clasificado según su máximo nivel de instrucción alcanzado. Esto permitiría, en principio, dar cuenta del grado de profesionalización y/o especialización de las actividades desarrolladas en las empresas y las cualificaciones requeridas a la hora de considerar el tipo de demanda de mano de obra que las mismas realizan. En la siguiente figura, se advierte que el personal en este sector de actividad cuenta, mayoritariamente, con el nivel básico de formación (secundaria), pero con una importante proporción de ocupados con nivel primario, lo cual denota una significativa brecha con relación al nivel de formación obligatorio en el país. Por otra parte, se destaca que el universo de profesionales universitarios y/o con estudios superiores participa con aproximadamente el 14% de los puestos de trabajo. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

26 Sin instrucción o primario incompleto Primario completo Secundario completo Terciario completo Universitario completo Especialización Maestría Doctorado 10% 4% 9% 0,5% 0,3% 0% 32% 44% GRÁFICO 2.2 Empresas del sector de la Construcción del Aglomerado, según máximo nivel de instrucción de las personas que trabajan en ellas, al 31/12/ De acuerdo con el régimen o modalidad de contratación del personal, se observa que el 66% de los empleados es de carácter permanente, siguiéndole un 29% que representa al personal contratado de forma temporal y un 3% restante que pertenece a la cantidad de socios o dueños de los establecimientos. Esta información aporta una idea de la disminución de los puestos de trabajo permanente con respecto al semestre anterior, el mismo era del 88%, y un incremento significativo de la contratación temporal, la cual era del 8%. Por lo tanto para este sector ha disminuido el nivel de estabilidad existente en los puestos de trabajo generados. Personal permanente remunerado Personal temporal contratado por la empresa (excluye pasantes) 29% 66% GRÁFICO 2.3 Empresas constructoras del Aglomerado, según la categoría ocupacional Dueño/socios/cuentapropista Pasantes 3% 1% de las personas que trabajan en ellas, al 31/12/2012. Personal temporal contratado mediante agencias 1% NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / ANÁLISIS DE LA VERTIENTE DISCIPLINAR DE LOS PROFESIONALES UNIVERSITARIOS OCUPADOS De modo de generar una lectura del grado de demanda profesional en las empresas del sector, lo cual resulta un indicador (no perfecto) de las capacidades tecnológicas de las mismas, se ha procurado medir el número de empresas que cuentan con al menos un profesional y su orientación disciplinar al 31 de diciembre de

27 Arquitectos Ingenieros Profesionales en Cs. Económicas Especialistas en RRHH Profesionales en Informática / TICs Abogados Otros 25% 25% 25% 42% 75% 67% 67% GRÁFICO 2.4 Caracterización disciplinar de la demanda de profesionales por parte de las empresas del sector, al 31/12/ De este análisis se desprende que: Debido a las particulares características de la actividad, todas las empresas que respondieron tienen en su planta al menos un profesional. La distribución de las empresas según la orientación disciplinar de sus profesionales indica que: El 75% de las empresas cuenta con al menos un arquitecto. El 67% de las empresas posee al menos un ingeniero en ramas no informáticas, como también al menos un profesional formado en alguna de las Ciencias Económicas. El 42% de empresas constructoras cuenta con especialistas en RR. HH. El 25% de las empresas tiene puestos de trabajo ocupados por abogados. Por último, el 25% de las empresas cuenta con al menos un profesional del sector TIC s LA INVERSIÓN PLANEADA Y REALIZADA EN LAS EMPRESAS CONSTRUCTORAS En el relevamiento efectuado en diciembre del 2011, el 69% de las empresas pertenecientes al sector de la Construcción manifestó que durante el 2012 pensaba realizar algún tipo de inversión. A junio de 2012, la expectativa de inversión planeada se mantuvo, ya que el 67% de las empresas del sector conservaba la idea de afrontar inversiones para lo que restaba del Sin embargo, en el presente relevamiento, se ha manifestado una disminución en el deseo de invertir en el 2013; ya que sólo el 36% de las empresas ha declarado que está en sus planes hacerlo. Luego para el 2012 se observa una caída de casi el 50% con respecto al semestre anterior en cuanto al deseo de invertir para el año INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE

28 Inversiones Para el 2 do Para el Para el 2 do Para el planeadas sem año 2012 sem año 2013 Al 30/06/ % Al 31/12/ % - - Al 30/06/ % - Al 31/12/ % TABLA 2.1 Porcentaje de empresas constructoras, según sus planes de inversión en los últimos años. Luego, de las empresas que manifestaron planear inversiones para el 2013, el destino de la inversión planeada será orientado el 80% hacia Maquinaria y equipos e Edificación/ Infraestructura; el 60% para Capacitación en Recursos Humanos y Marketing y para el Desarrollo de Nuevos Mercados; el 40% en Mejoras u optimización de procesos; y el 20% para Bienes Intangibles. Por otro lado, si se analiza la evolución histórica de las empresas que anualmente afrontaron inversiones efectivas, se destaca que entre los años 2010 y 2011 hubo una tendencia creciente. En el 2011, un 85% de las empresas constructoras habían realizado inversiones. Luego, para el año 2012 la tendencia de crecimiento se revierte, ya que 58% del empresariado del sector ha realizado inversiones. NOTAS SOBRE INNOVACIÓN, DESARROLLO Y TERRITORIO SERIE A / Nº 2 / % 80% 58% GRÁFICO 2.5 Empresas constructoras que han realizado inversiones en sus firmas en los últimos tres años Así, las inversiones ya efectuadas, al 2do. semestre del 2012, han sido destinadas, en orden de importancia, principalmente a Maquinaria y equipos; Capacitación de Recursos Humanos, e Edificación/Infraestructura. Luego, el porcentaje de la inversión realizada, dentro de la facturación anual para el año 2012, representa el 28% en promedio, con un coeficiente de variabilidad del 128%. 28

29 2.3. NIVEL DE ACTIVIDAD ECONÓMICA Para lograr una aproximación al conocimiento de la evolución del nivel de facturación del conjunto representativo de las empresas privadas del sector de la Construcción se ha elaborado un indicador que la refleje, cuya primera lectura responde al 1er. semestre de 2009 y se extiende hasta el presente. Cabe destacar, a los efectos de evitar erróneas interpretaciones, que este indicador no representa el Valor Agregado (cuantía de riqueza generada), sino su nivel de producción, el cual adiciona al Valor Agregado por las empresas el de los bienes intermedios utilizados. A partir de las respuestas recibidas, el indicador de actividad económica construido sobre la base de la evolución de la facturación a nivel semestral se vuelca en la siguiente figura: 3,8 3,3 2,8 2,3 1,8 1,3 0,8 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre ,00 1,31 1,19 1,49 1,84 2,32 2,64 3,32 GRÁFICO 2.6 Índice de facturación de las empresas constructoras del Aglomerado Santa Fe (en valores corrientes). Al 30/12/2012. Índice de facturación nominal Con la intención de generar una lectura de esta variable corregida por la variación en el poder adquisitivo de la moneda (efecto inflacionario), se ha recalculado el índice de facturación nominal ajustando la serie precedente con el índice del costo de la construcción, elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), el cual refleja la evolución del costo de la construcción en el Gran Buenos Aires. Se aclara que la adopción del índice del Gran Buenos Aires como deflactor de la serie obedece al hecho de que el IPEC de Santa FE discontinuó el cálculo del índice del costo de la construcción para el Aglomerado Gran Santa Fe. INFORME SOBRE EL AMBIENTE DE NEGOCIOS EN LAS EMPRESAS DEL AGLOMERADO GRAN SANTA FE 2 DO. SEMESTRE