BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI

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1 BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI Informe Semestral del Segundo semestre 21 Nº Registro CNMV: 1529 Gestora: Bancaja Fondos, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: Grupo Bancaja Auditor: Deloitte, S.L. Rating Depositario: A3 Fecha de registro: Depositario: BANCAJA Grupo Depositario: Grupo Bancaja Fondo por compartimentos: NO Distribuye Dividendos? NO El presente informe, junto a los otros informes periódicos, el folleto simplificado y completo, que contiene el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, pueden solicitarse gratuitamente en C/ Pintor Sorolla Valencia, o mediante correo electrónico en dir.comercial.fondos@bga.gbancaja.com, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección: C/ Pintor Sorolla Valencia dir.comercial.fondos@bga.gbancaja.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. Política de inversión y divisa de denominación. Categoría. Vocación Inversora: Renta Variable Internacional Perfil de riesgo: Alto Descripción general. El fondo invertirá al menos el 75% de su cartera en activos de Renta Variable de forma que más del 75% de la cartera de Renta Variable estará invertida en valores de emisores de Estados Unidos. Más de un 3% de los activos estarán denominados en moneda no euro, en especial dólar estadounidense. Las operaciones realizadas en el período han ido encaminadas a optimizar el binomio rentabilidad-riesgo siempre teniendo presente la política de inversión del Fondo. Operativa en instrumentos derivados. Este Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación. EUR 2. Datos económicos Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Período actual Período anterior Nº de participaciones 16.15, ,35 Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación EUR Inversión mínima (EUR) 1 Fecha Patrimonio fin del período (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período ( EUR) Período del informe , , , ,4142 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión Comisión de depositario % efectivamente cobrado Período Acumulada 1,13,1 Base de cálculo Sistema de imputación 2,23 Patrimonio,2 Patrimonio No aplica Informe Semestral del Segundo semestre 21 de BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI/ Pag 1 de 6

2 Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) Período actual Período anterior Año actual Año t-1 1,9,12 1,37,4,5,5 1,13 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. 2.2 Comportamiento. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. A) Individual. Divisa de denominación EUR. Rentabilidad (% sin anualizar). Acumulado año t actual Último trim() Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Rentabilidad 1,75 8,74-1,27-5,4 9,6 14,33-35,15-1,95 24,15 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Ultimo año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -1, , , Rentabilidad máxima (%) 2, , , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%). Volatilidad (ii) de: Valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año BENCHMARK VaR histórico (iii) Acumulado año t actual Último trim() Trim-1 Trimestral Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 16,62 12,62 17,1 21,85 13,32 22,91 37,5 15,76 13,42 29,91 21,6 22,8 45,81 23,38 25,3 39,65 16,25 1,36 4,45 2,1 4,51 7,15 1,95 2,43 2,3,94 4,85 15,15 11,67 15,85 18,93 13,2 21,7 35,21 15,1 12,31 5,39 5,39 11,8 15,14 9,22 8,42 (ii) Volatidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. Anual Año t-3 Año t-5 (iii)var histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% sobre patrimonio medio). Acumulado año t actual Último trim() Trimestral Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Ratio total de gastos (iv) 2,49,63,62,62,62 2,59 2,52 Anual 2,5 Año t-5 2,46 (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. Informe Semestral del Segundo semestre 21 de BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI/ Pag 2 de 6

3 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años. Rentabilidad semestral de los últimos 5 años. B) Comparativa. Durante el período de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de participes* Monetario ,27 Renta Fija Euro ,17 Renta Fija Internacional ,1 Renta Fija Mixta Euro ,64 Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro ,34 Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro ,88 Renta Variable Internacional ,8 IIC de gestión Pasiva Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total fondos ,14,44,7 6,92 1,87 *Medias. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el período Rentabilidad Semestral media(%) ** 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR). Distribución de patrimonio Fin período actual Importe % sobre patrimonio Fin período anterior Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,78 - Cartera interior 294 3, Cartera exterior , ,3 - Intereses de la cartera de inversión - Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 568 7, ,19 (+/-) RESTO 347 4, ,97 TOTAL PATRIMONIO % % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. Informe Semestral del Segundo semestre 21 de BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI/ Pag 3 de 6

4 2.4 Estado de variación patrimonial. PATRIMONIO FIN DE PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultado en derivados (realizadas o no) ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN DE PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Variación del período actual % sobre patrimonio medio Variación del período anterior Variación acumulada anual % variación respecto fin periodo anterior ,91 13,91 62, -1,29 6,16-4,58 3,28-79,25 7,61-3,22 6,1-8,45,3,5,7 -,14 1,14,88 2,6,78-1,22-1,42 6,61 -,73 7,4-13,46 1,12-3,12-1,32-1,49 -,3 -,25 -,99 -,7 -,8-65,15-1,45-1,36-2,82 2,2-1,13-1,1-2,23,4 -,1 -,1 -,2,4 -,3 -,3 -,6,16,23 -,19 -,13 -,33 1,1-1, -1, Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. Inversiones financieras. 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo. Período actual Período anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % ESL Letras LETRAS TESORO 1, ES121L2- Obligaciones BONOS DEL ESTADO, TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS TOTAL RENTA FIJA TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR TOTAL RENTA FIJA US3596A188- Acciones FRONTIER COMMUNICATIONS CORP. US58933Y155- Acciones MERCK & CO., INC. US575N146- Acciones KRAFT FOODS INC US Acciones COCA-COLA COMPANY (THE) US Acciones MCDONALD'S US Acciones CHEVROTEACO US3231G122- Acciones EON CORP US Acciones JOHNSON & JOHNSON US Acciones DU PONT (E.I.) DE NEMOURS US Acciones PFIZER US Acciones ALCOA INC US Acciones GENERAL ELECTRIC CO. US Acciones UNITED TECHNOLOGIES CORP US Acciones BOEING CO US Acciones CARTERPILLAR INC US Acciones HALLIBURTON CO US Acciones HOME DEPOT INC CA Acciones RESEARCH IN MOTION US26R123- Acciones SBC COMMUNICATIONS INC US92343V144- Acciones VERIZON COMMUNICATIONS INC US Acciones WAL-MART STORES US Acciones THE WALT DISNEY CO. US Acciones MICROSOFT US Acciones INTEL CORP. US Acciones INTL BUSINESS MACHINES CORP. US Acciones HEWLETT-PACKARD CO. US46625H15- Acciones JP MORGAN CHASE & CO US Acciones BANK OF AMERICA CORP US Acciones AMERICAN EPRESS COMPANY US Acciones BAKER HUGHES INC US88579Y11- Acciones 3M CO TOTAL RV COTIZADA TOTAL RENTA VARIABLE US Participaciones SPDR DOW JONES IA ETF TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EUR EUR , , , ,91,13 1,47 2,43 3,9 1,29 7,9 4,11 4,66 3,15,18,99 2,47 4,87 2,96 4,45 3,57,5 2,58 1,93 1,3 2,69 3,24,23 7,9 2,48 3,63 2,44 2,45 3,59 1,96 83,92 83,92 83,92 87, ,29 2, 5,14 3,83 3,7,97 5,21 2,64,14 1,96 4,45 5,48 4,98 1,52 2,66,4 1,97 1,4,85 2,1 1,99,92 9,94,94 2, 1,1 2,36 2,15 74,1 74,1 5,14 5,14 79,15 81,9 Detalle de inversiones dudosas, morosas o en litigio (miles de EUR) Informe Semestral del Segundo semestre 21 de BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI/ Pag 4 de 6

5 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período. 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del período (importes en miles de EUR). Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión INDICE S&P Total subyacente renta variable TOTAL OBLIGACIONES Compra FUTURO MINI S&P 5 MARZO Inversión 4. Hechos relevantes. SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos. b. Reanudación de suscripciones/reembolsos. c. Reembolso de patrimonio significativo. d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio. e. Sustitución de la sociedad gestora. f. Sustitución de la entidad depositaria. g. Cambio de control de la sociedad gestora. h. Cambio en elementos esenciales del folleto i. Autorización del proceso de fusión. j. Otros hechos relevantes. 5. Anexo explicativo de hechos relevantes. No aplicable. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones. a. Participes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 2%). b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento. c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV). d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente. e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas. 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones. La sociedad gestora tiene concertado un contrato con Arcalia Inversiones SGIIC, S.A. por el que ha delegado la gestión total de los activos del fondo. La delegación de la gestión fue autorizada por la CNMV con fecha 8 de febrero de 28. SI NO El importe de las operaciones de venta en las que el depositario ha actuado como comprador es ,98 euros, suponiendo un 82,66% sobre el patrimonio medio de la IIC en el período de referencia. El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es euros, suponiendo un 77,3% sobre el patrimonio medio de la IIC en el período de referencia. Las cantidades percibidas por las entidades del grupo en concepto de comisiones de intermediación y liquidación de operaciones han sido ,51 euros, lo que supone un,26% sobre el patrimonio medio del periodo. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV. No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico. La economía global se está recuperando de su peor retroceso económico de las últimas décadas. No obstante, la reactivación está consolidando una tendencia desigual entre el bloque de países desarrollados y las economías emergentes. El ritmo de actividad de los países de la OCDE permanece por debajo del pico alcanzado en el ciclo económico anterior, mientras que el crecimiento de la mayoría de las economías emergentes sigue siendo dinámico, aunque se ha moderado en los últimos meses. Informe Semestral del Segundo semestre 21 de BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI/ Pag 5 de 6

6 La leve pérdida de impulso durante el segundo semestre del año se debió principalmente al desvanecimiento del impacto de algunos factores que propiciaron el crecimiento, como la bajada significativa de los tipos de intervención, el ciclo de restitución de inventarios y los estímulos de carácter fiscal. Sin embargo, la evidencia más reciente apunta que el escenario de recuperación económica se mantiene. En definitiva, la mayoría de las regiones mantienen una tendencia positiva de crecimiento y entre ellas destacan las economías emergentes de Asia. Y es que en contraste con la expansión moderada que se pronostica para la mayoría de las economías avanzadas durante 211, esperamos que el crecimiento económico de las economías emergentes (EM) continúe siendo fuerte. La perspectiva en cuanto a los tipos de interés de referencia esperamos que tanto la Reserva Federal estadounidense como el Banco Central Europeo los mantenga estables por un periodo prolongado. Resumiendo, tras un año 21 muy positivo, en términos generales, todos están expectantes que el presente año registre una tendencia similar. Hasta el momento, los indicadores más adelantados del ciclo apoyan este escenario positivo. Los datos de confianza e inversión registran una sólida tendencia ascendente, la producción manufacturera se está acelerando y los mercados financieros, a pesar de algunos altibajos, continúan registrando una senda subyacente positiva. En la renta variable, el verde fue el color imperante en las principales plazas bursátiles en el segundo semestre del año. A pesar de que los temores en torno a los países periféricos volvieron, la mejora en los datos macroeconómicos, los beneficios empresariales mejores de lo esperado a ambos lados del Atlántico y un repunte de la actividad corporativa, especialmente en Asia, permitieron que en la mayoría de los casos las ganancias fueran de doble dígito. No obstante, el semestre comenzó con pérdidas ante el temor de que el recorte del gasto público en los países desarrollados tuviera consecuencias negativas en el crecimiento económico que pudieran dar lugar a una doble recesión. En lo referente a Wall Street las ganancias fueron mayores que en Europa. En el caso del tecnológico Nasdaq el rebote fue del 25,77%, el S&P 5 superó ligeramente el 22% de subida, y el Dow Jones se tuvo que conformar con una revalorización del 18,45%. Dentro de éste último sólo vimos a 3 de sus 3 miembros en rojo en la segunda parte del año: Bank of America (-7,17%), Cisco (-5,7%), afectada por las malas perspectivas dadas por la propia compañía, y HP (-2,73%). En el lado contrario se situaron Caterpillar y Alcoa, ambas superando el 5% de subida. Las operaciones realizadas en el período han ido encaminadas a optimizar el binomio rentabilidad-riesgo siempre teniendo presente la política de inversión del Fondo. El patrimonio del fondo es a final del periodo de miles de euros. El patrimonio medio ha descendido en miles de euros es decir, un 14,73% respecto al patrimonio de finales del período anterior. El número de partícipes en el período ha variado en -91. La evolución del patrimonio, en sus principales partidas ha sido debida en un -21,91% a suscripciones / reembolsos (neto), un 7,61% a los rendimientos de gestión y un -1,45% a los gastos repercutidos. La rentabilidad neta del fondo en el año ha sido de un 7,36%, lo que supone una evolución positiva de un,7% respecto de su índice de referencia que obtuvo un 6,66%. Esto se ha debido a la gestión activa de la cartera con la finalidad de alcanzar los mejores resultados. El porcentaje de gastos sobre el patrimonio medio del año fue de un 2,49%. La rentabilidad media de todas las IIC que gestiona Bancaja Fondos SGIIC ponderada por el patrimonio medio de cada FI, durante el segundo semestre de 21, ha sido de un 1,87%, siendo la rentabilidad media de los fondos englobados en la categoría renta variable internacional de un 1,8%. El Fondo, en el año, ha tenido una volatilidad de 16,62% que se sitúa por encima de la volatilidad de su índice de referencia que ha estado en 15,15%. Las rentabilidades diarias extremas obtenidas por el fondo en el año 21 fueron de -4,18% y 3,65%, siendo estas totalmente coherentes con la evolución de la rentabilidad de su índice de referencia. El VAR calculado con un nivel de confianza del 99% para un horizonte temporal de un mes es de 5,39%. La cartera del fondo estaba constituida a final del período por un 3,91% en adquisición temporal de activos, y un 83,92% de valores no españoles, estando en su totalidad invertida en renta variable cotizada. Informe Semestral del Segundo semestre 21 de BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI/ Pag 6 de 6