Mercados de ganados y carnes. Análisis y perspectivas

Transcripción

1 Mercados de ganados y carnes. Análisis y perspectivas 10 de marzo del 2009 JORNADA DE INTERCAMBIO RIDZO AACREA

2 CAMBIO EN LOS ESQUEMAS PRODUCTIVOS Congelamiento de las inversiones de las nuevas zonas ganaderas sostenido por la renta agrícola hasta mediados del Caída sostenida de los stocks desde 2 campaña 2007 en adelante. Impacto adicional de la sequía. Caída significativa del engorde pastoril, incrementada por sequía, falta de rentabilidad y fuerte crecimiento del engorde a corral sólo sustentado por los subsidios. Exportaciones limitadas por la Resolución 42 y falta de novillos Caía de la actividad de cría por ausencia de políticas de estímulo y falta de precio por oligopsonio de compra

3 Fuente: SENASA hasta estimado 4% menos que

4 OFERTA LOS FED LOTS PARTICIPAN CON CERCA DEL 50% DEL CONSUMO DEFINIDO (terneros/as, novillitos y vaquillonas)

5

6

7 ESTACIONALIDAD FAENA: CAMBIOS POR ENGORDE A CORRAL?

8

9

10

11 OFERTA 2008 ES SOSTENIBLE EN EL TIEMPO?

12 HEMBRAS: 2005: 43,2% 2008: 48,3%

13

14

15 DESTINO DE LA PRODUCCIÓN CAIDA ESTIMADA PRODUCCION: % y % CONSUMO ESTIMADO : kg y kg hab/año

16 EXPORTACION Europa: Demanda firme con valores superiores al promedio 2007 R&L Alemania: U$S/Tn Hilton Rusia: con interés y necesidad, falta resolver fuentes de financiación Rueda: U$S/Tn CH & B: U$S/Tn Manta: U$S/Tn Israel: Delantero U$S/Tn

17 CUOTA HILTON CUMPLIMIENTO A ENERO : 57% FALTAN EXPORTACIONES POR 55% + DE VOLUMEN POR MES. CON 4 CORTES SE NECESITAN 900 MIL NOVILLOS EN 4,5 MESES!!! CON 7 CORTES SE NECESITAN NOVILLOS PERO PRECIO CAE > DEL 40% (>130 MILLONES U$S ANUALIZADO)

18 CONSECUENCIAS DE LAS POLÍTICAS PUBLICAS Y SUS PRINCIPALES CAUSAS DISCRIMINACIÓN HACIA LAS EXPORTACIONES SUBSIDIOS AL ENGORDE A CORRAL

19

20 ASUME ECHEGARAY

21 El efecto TENAZA Subsidio para faenas de consumo interno y Discriminación n a las exportaciones Han producido cambios significativos en las faenas

22 A un ritmo de 470 mil pesados menos por año, en 6 años no tendremos más novillos para exportar!!!

23 FUERTE CRECIMIENTO DEL FEED LOT SUBSIDIADO HA GENERADO UN NIVEL DESEQUILIBRIO DIFICIL DE SOSTENER EN LA CADENA PRODUCTIVA Subsidios con destino 100% SOLO para faenas de consumo y para 500 operadores

24 EL PROBLEMA NO ES QUIEN RECIBE EL SUBSIDIO SINO QUIENES NO LO RECIBEN EL CRECIMIENTO DELA OFERTA DE FEED LOTS RESPONDE A LAS POLITICAS PÚBLICAS QUE COMPENSAN NO LOS MAYORES COSTOS (DISCURSO COMPARTIDO POR GOBIERNO Y BENEFICIADOS) SINO LA CAIDA DE LOS PRECIOS POR SOBREOFERTA Y PRECIOS MÁXIMOS LA DIFERENCIA PROMEDIO 2008: 1,75$/KG/VIVO

25

26

27 Estimación de perjuicio en la cadena de ganados y carnes en el año 2008 MILES U$S Tn peso producto 2008 s/ 2005 (ene-oct.) Tn Diferencia expo-consumo U$S/Tn ( U$S) Pérdida valor exportaciones Subsidios Feed lot = monto de retenciones del 15% a la export Total diferencia con Valor producción 2008 puesto en frigorifico (valores al 12/2008) Perjuicio al sector s/ total venta 17,6%

28 El esquema perverso del ROE ROJO y del ENCAJE PRODUCTIVO EXPORTADOR Fuerza la venta de la ½ res sin R&L al mercado interno generando sobreoferta y caída de precios. A valores de R&L Hilton Alem. de 13,500 U$S/Tn R&L No Hilton Alem. de U$S/Tn!/2 res sin R&L de 5,80$/kg Recupero neto para usuario de -0,30 $/kg res U$S/$: 3,60 Los poderes de compra (antes de gastos de estructura y margen de rentabilidad), son: ocon R&L Hilton: 7,90$/kg ocon R&L No Hilton: 7,30$/kg

29 LA CAIDA DEL PRECIO DEL CUERO

30 PERSPECTIVAS

31 Continuará (en forma moderada) la recuperación de precios por desequilibrio entre oferta y demanda, en las categorías de faena, hasta mediados de abril. Luego la oferta de feed lot acortará la brecha de oferta y demanda La recuperación de precios del ganado para faena mejorará los márgenes en los feed lots que tendrán mayor poder de compra La zafra de terneros tendrá una oferta sensiblemente menor a la de los años anteriores (menor terneros y recrías)

32 Para el mediano plazo (2009 y 2010) la oferta ya está estructuralmente comprometida hacia la baja con importante reducción en los saldos exportables, más allá de las decisiones del Gobierno. Hacia adelante la situación de la oferta puede ser peor aún si no cambian las políticas públicas que derivaron en este fracaso, con mayor nivel de liquidación de vientres y caída libre de producción de novillos. La recuperación de precios más allá de las acciones del Gobierno es inmodificable y esto, por defecto, permitirá una recuperación de los márgenes. La consolidación en el largo plazo de un cambio de tendencia solo vendrá de la mano de modificaciones substanciales en las políticas actuales y, en eso, por ahora no puedo ser optimista.

33 CUALQUIER CAMBIO EN LA DIRECCION DE RECOMPONER STOCKS VENDRÁ DE LA MANO DE RETENCION DE VIENTRES Y POR LO TANTO DE REDUCCION DE LA OFERTA CON LA CONSIGUIENTE SUBA DE PRECIOS NI QUE HABLAR SI SE CAEN LOS SUBSIDIOS A LOS FEED LOTS. NO HAY CAMBIOS EN LOS PUNTOS ANTERIORES SIN SUBA IMPORTANTE DE PRECIOS DURANTE POR LO MENOS 1 AÑO

34 ANUNCIOS Proyectos para Legislativo: Ley Federal de Carnes Desgravación impuesto ganancias novillos > 400 kg Compensaciones Criadores hasta 300 terneros y $ Terneros Holando > 130 kg 200$/cabeza Exportaciones Agilizar ROE s 5 cortes de alto valor (5 días en lugar de 15 días) Tn adicionales carne originada en vacas E y F

35 ESQUEMA DE APOYO IMPOSITIVO A LA CRIA (desgravación impuesto a las ganancias) PRINCIPALES TEMAS A RESOLVER DEROGACION DE LA RESOLUCION 42 Encaje productivo exportador DEROGAR EL ESQUEMA DE PRECIOS MAXIMOS PARA GANADO RESOLUCION DE LAS INEQUIDADES GENERADAS POR LOS SUBSIDIOS A LOS FEED LOTS LIBERAR (automatica)exportaciones DE CORTES DE ALTO VALOR Y VACA TIPIFICACION E y F

36 MUCHAS GRACIAS Preguntas? TE: (011)