COMO ACCEDER AL CREDITO. VICTOR HUGO BENITEZ RIVAS Telf

Transcripción

1 COMO ACCEDER AL CREDITO VICTOR HUGO BENITEZ RIVAS Telf

2 Objetivos 1. Dar a conocer la importancia de la información financiera y su interpretación en las empresas. 2. Evaluar la necesidad de recursos financieros y el medio más efectivo para la consecución los mismos en las empresas. 3. Orientar sobre la administración de los recursos financieros en las empresas.

3 Agenda 1. CARACTERISTICAS DE LAS EMPRESAS Recursos básicos de la empresa, Áreas y funciones básicas en una empresa 2. IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS Razones de su importancia Información necesaria para su evaluación 3. ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION FINANCIERA Corto plazo Largo plazo

4 Agenda 4. EJERCICIO PRACTICO 5. RECOMENDACIONES (Tip s) 6. CONCLUSIONES

5 CARACTERÍSTICAS DE LAS EMPRESAS

6 La función más importante de las empresas es crear: Riqueza Abundancia de bienes y servicios de calidad disponibles para la satisfacer las necesidades de la sociedad.

7 La empresa es una institución vital para la sociedad Qué beneficios brinda la empresa a la sociedad? Empleo y tecnología. Capacitación y formación. Mejores condiciones de vida para la población.

8 PERSONAL PRODUCCIÓN MERCADEO FINANZAS LOGISTICA INFORMÁTICA

9 ELEMENTOS HUMANOS O PERSONAS ELEMENTOS MATERIALES ELEMENTOS INMATERIALES

10 MATERIALES FINANCIEROS HUMANO TÉCNICOS

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12 IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS

13 RAZONES DE IMPORTANCIA

14 QUÉ ES LA LIQUIDEZ? Es la Capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos de corto plazo con sus activos de corto plazo. CÓMO SE MIDE LA LIQUIDEZ?: Dividiendo los activos de corto plazo por los pasivos de corto plazo: Activos de Corto Plazo / Pasivos de Corto Plazo

15 Ejemplos de liquidez: Activos Circulantes Caja $ 100 Cta. Clientes $ 300 Existencias $ 400 Total $ 800 Pasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500 LIQUIDEZ: $ 800 / $ 500 = 1,6 Indica ($1)que adeuda, dispone de ($1,6)

16 QUÉ ES EL ENDEUDAMIENTO? Son los fondos que terceros han puesto en la empresa y que financian parte del total de activos que la empresa necesita para operar normalmente. Cómo se mide el Endeudamiento? Dividiendo el total de pasivos por el activo de la empresa e indica en que porcentaje la empresa se financia con dineros de los acreedores. Endeudamiento: Total Pasivos /Total activo

17 Ejemplo de Endeudamiento Total Activos Activo corriente $ 400 Propiedad planta y equipo $ 1500 Total Activos $1.900 Pasivos Pasivo corriente $ 500 Pasivo no corriente $ 700 Total pasivos $1,200 Endeudamiento: $ / $ = 63,15% Indica que la empresa financia con pasivos 63,15% de los activos

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19 ES SOLVENTE MI EMPRESA? Se mide a través de la comparación entre los APORTES de los socios o propietarios (capital) y aquellos que han sido tomados a crédito(deudas). S = Deuda / Recursos Propios recursos propios de la empresa son mayores que su deuda. La empresa es solvente.

20 Ejemplo de Solvencia Pasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500 Pasivos Largo Plazo Préstamo 2 $ 500 Provisiones $ 200 Total $ 700 Total pasivos $ Total patrimonio $ 900 Solvencia: $ 800 / $ 900 = 0.89

21 QUÉ ES LA RENTABILIDAD? Es el resultado de la empresa expresado como un porcentaje de: 1.- Las Ventas. 2.- Los Activos. 3.- El Patrimonio Ejemplo de Rentabilidad Resultado del Período: $ 300 Ventas del Período: $ Patrimonio: $ 800 Total de Activos:$ Rentabilidad: Sobre las ventas: $ 300/$ = 10% Sobre El Patrimonio: $ 300/$ 800 = 38% Sobre Los Activos: $ 300/$ = 15%

22 CLASIFICACIÓN SEGÚN SU ALCANCE Nacionales Departamentales Municipales

23 Impuesto de Renta IVA Timbre Tributos Aduaneros Generación de Movimientos Financieros Impuesto al Patrimonio.

24 Impuesto al consumo de cervezas, licores cigarrillos, impuesto de registro, etc.

25 Industria y Comercio Impuesto predial Impuesto de vehículos Impuesto de espectáculos Públicos Impuesto de Rifas

26 Balance general Estado de resultados Presupuestos Flujo de caja Estado de costos Índices financieros

27 Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

28 Estructura del Balance General ACTIVO Activo Corriente Caja y Bancos Clientes Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Activo Fijo Depreciación Acitvo Fijo Neto Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Pasivo Corriente Proveedores Bancos Empleados Estado Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Capital Utilidades Acumuladas Total Patrimonio TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

29 Ejemplo del Balance General BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE VARIACION ACTIVO Efectivo y Valores negociables Cuentas po Cobrar Inventarios Total Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0) Activo Fijo Neto Activos Totales PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Deuda de corto plazo Total Pasivo Corriente Deuda de largo plazo Total Pasivo Capital de los accionistas Utilidades retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

30 Estructura del Estado de Resultados Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operación (-) Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (-) Pago de Dividendos Utilidades Retenidas

31 Ejemplo de Estado de Resultados ESTADO DE PERIODO RESULTADOS MARZO DE 2011 CPG Ventas Costo de los bienes vendidos (110.0) Utilidad Bruta 90.0 Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0) Utilidad de Operación 60.0 Gastos financieros (21.0) Utilidad antes de impuestos 39.0 Impuestos (15.6) Utilidad Neta 23.4 Asignación de dividendos (10.0) Utilidades Retenidas 13.4

32 Compañía comercializadora Costos del producto BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS Compra de Inventario de mercancía mercancía Costos del periodo Ventas menos Costo de artículos vendidos (gasto) menos Gastos de ventas y gastos administrativos

33 Compañía manufacturera Costos del producto Compras materiales directos Costos de conversión BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS Inventario materiales directos proceso terminado Costos del periodo Ventas menos Inventario Inventario Costo de artículos producto producto vendidos (gasto) menos Gastos de ventas y gastos administrativos

34 Presupuesto PARTES DEL PRESUPUESTO: Ppto. Ventas Ppto. Compras Ppto. Producción Ppto. Gastos Generales Ppto. Operativo

35 enero febrero marzo abril INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar Préstamos TOTAL INGRESO EN EFECTIVO EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por pagar Gastos de adm. y de ventas Pago de impuestos TOTAL EGRESO EN EFECTIVO FLUJO NETO ECONÓMICO Servicio de la deuda FLUJO NETO FINANCIERO

36 INFORMACION NECESARIA PARA SU EVALUACION % MARGEN DE UTILIDAD NETA 8.% UTILIDAD NETA $ VENTAS NETAS $10, VENTAS NETAS $10, GTOS. TOTALES $8, IMPUESTOS $ COSTO DE VENTAS $ 7, GASTOS DE VENTA $ 0.00 GASTOS DE ADMON. $ 1, GTOS. FINANCIEROS $ RETORNO SOBRE CAPITAL ROTACION DEL ACTIVO 1.14 veces PALANCA FINANCIERA 2.08 veces VENTAS NETAS $10, ACTIVO TOTAL $8, ACTIVO TOTAL $8, CAP. CONTABLE $4, ACTIVO CIRCULANTES. $ 3, ACTIVO FIJO $ 5, ACTIVO DIFERIDO $ 0.00 ACTIVO TOTAL $8, PASIVO TOTAL 4, CAJA Y BANCOS $1, CTAS. POR COBRAR $2, INVENTARIOS $ TERREN-EDIF-MAQ. $ 3, MOB. Y EQ. DE OFIC. $ 2, GTOS. DIFERIDOS $ 0.00 PROVEEDORES $ 1, OTROS PASIVOS C.P. $ 1, PASIVO L.P. $ 1, PASIVO DIFERIDO $ 0.00

37 2.Análisis 1.Recopilació n 3.Registro CICLO 6.Interpretació n 4.Clasificació n 5.Elaboracio n

38 CONDICIONES FINANCIERAS PARA OTORGAR UN CREDITO Monto Plazo Tasa de interés Garantía Destino

39 Análisis empresarial En qué consiste el negocio, experiencia y proyección. Gestión gerencial, administración, organización, políticas, experiencia de los directivos, socios, relación con el sector financiero, etc. Gestión comercial, relación con proveedores y canales de distribución, productos, estrategias de promoción, ventajas competitivas, posición frente a la competencia, etc. Gestión técnica, instalaciones, tecnología, capacidad instalada, manejo de inventarios, calidad, políticas de seguridad industrial, etc.

40 Análisis empresarial Otros aspectos generales a tener en cuenta Cambios en socios y/o en las directivas Información financiera Diversificación otros negocios Cambios constantes en el negocio o estrategia Todas las operaciones deben tener soporte contable Existencia de créditos extrabancarios Obligaciones al día (impuestos, aportes parafiscales, laborales) Ortodoxia en el manejo contable

41 Análisis financiero Información financiera mínima requerida: Información requerida Proyecto a desarrollar o destino de los recursos Estados Financieros (balance, estado de pérdidas y ganancias y flujo de efectivo) con sus notas respectivas Flujo de caja proyectado para la vigencia del crédito. Original del certificado de cámara de comercio actualizado Referencias comerciales y bancarias Información comercial y financiera de los socios Garantías ofrecidas Características Detallado 3 últimos periodos Mensual Menos de 30 días Del último mes 2 últimos periodos Descripción de las mismas o documentos de existencia

42 Análisis financiero Consulta en las centrales de riesgo Datacrédito reporta incumplimientos hasta 2 años después de haber pagado y CIFIN: Periodo de Incumplimiento Cuando el pago es voluntario antes de 1 año Cuando hay pago voluntario después de 1 año Cuando hay proceso ejecutivo Cuando hay proceso ejecutivo y el demandado gana Cuando hay proceso ejecutivo y precluye por prescripción o caducidad Cancelación de cuentas por mal manejo Caducidad de los Datos Doble de la mora 2 años 5 años Se excluye el dato El dato permanece indefinidamente Dos años

43 Análisis financiero Aspectos a evaluar en el Balance general, Estado de resultados y Flujo de caja Flujo de Caja El flujo de caja de la empresa determinará si ésta tiene la capacidad para responder por las cuotas y por la deuda. El plazo del crédito estará sujeto a la permanencia del flujo de caja positivo. Estado de Resultados Siempre debe haber utilidad operacional. Los bancos nunca tienen en cuenta las utilidades generadas por efecto de ajustes inflacionarios. Los ingresos y gastos no corrientes deben ser explicados claramente. Los ingresos no corrientes no deben superar las utilidades generadas por el negocio

44 Recomendaciones para solicitar un crédito En el momento de solicitar un crédito se debe tener en cuenta: Monto: acorde con los requerimientos de inversión y gasto necesarios. DEBE SER EXACTO y ajustado a la realidad empresarial. Plazo: acorde al retorno esperado para la inversión Período de gracia: se solicita solo si el proyecto de inversión así lo requiere y es estrictamente necesario. Tasa de interés: se deben conocer las alternativas del mercado, comparar y determinar si a esa tasa el proyecto genera los rendimientos esperados. Otorgar garantías en condiciones acordes a los montos de crédito solicitado y al nivel de riesgo de los recursos.

45 Recomendaciones para solicitar un crédito Proyecte una imagen buena y realista de su empresa. La dirección de la empresa no debe estar bajo conocimiento exclusivo de una persona, debe tener sucesión gerencial. Entregue al Banco oportunamente toda la documentación requerida, de manera organizada, clara y detallada. Muestre unos socios comprometidos con la empresa: Que tengan conocimiento del negocio, que el compromiso se refleje en aportes de capital para tener una estructura sana y que compartan el riesgo con el Banco, firmando como avalistas de la empresa cuando se requiera.

46 INSTITUCIONES FINANCIERAS

47 Entidades Financieras AV VILLAS BCSC BANCOLOMBIA BBVA DAVIVIENDA BOGOTÁ CRÉDITO SANTANDER BANCAFÉ BANCOLDEX Banc

48 ENTIDADES CREDITOS GARANTIAS

49 LINEAS DE CREDITO PARA LAS EMPRESAS

50 1.Generamos el suficiente dinero para pagar los intereses del préstamo? 2.Cuál es la historia de la empresa? 3.Cuáles son los antecedentes de los directivos y la manera en que se dedica al negocio? 4.Es lo suficientemente bueno para dirigir correctamente la empresa, incluso cuando hay obstáculos? 5.Cómo están creciendo las ventas en términos de volumen? 6.Es rentable el negocio? 7.Quiénes son los competidores de su empresa? 8.Está la industria en crecimiento? 9.Como es la liquidez de la empresa?

51 10. Cómo es su pasado historial de crédito? El derecho de HABEAS DATA es el derecho que tienen todas las personas de conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayan recogido sobre ellas en bancos de datos y los demás derechos, libertades y garantías constitucionales relacionadas con la recolección, tratamiento y circulación de datos personales (artículo 15 C.P., intimidad personal y familiar) así como el derecho a la información (artículo 20, libertad de expresión).

52 11. Cuáles son los documentos solicitados más comunes por las entidades financieras? Fotocopia de la cédula del solicitante, (cónyuge si lo tiene) de (los) codeudor(es) si los tiene. Si tiene propiedad raíz anexar certificado de tradición y libertad vigente o fotocopia del impuesto predial cancelado. Si el codeudor o cónyuge es asalariado, se debe presentar carta laboral o último desprendible de pago de la persona asalariada. No estar reportado como moroso en centrales de riesgo. Solicitante debe ser propietario de vivienda o local.

53 INFORMACION BASICA PARA OTORGAR UN CREDITO Identificación inequívoca Nombre Documento de identidad Fecha de Nacimiento Nombre del Cónyuge Dirección Nivel de Endeudamiento Deuda Directa e Indirecta: Acreedor, saldo actual, tipo de crédito, estado (al día, mora menor a 30 días, etc.), monto disponible (tarjetas de crédito). Comportamiento de Pago Histórico del comportamiento de pagos de cada obligación (18 meses) Histórico del comportamiento de pagos total (60 meses) Consultas Detalle de Entidades Financieras que consultaron al titular en el último año Registros Públicos Información negativa: letras protestadas, Juicios comerciales, Deudas con el Estado, Etc.

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