Administración Financiera II. Lic. Carlos Gerson Revolorio Corado
|
|
- Bernardo Roldán Alvarado
- hace 6 años
- Vistas:
Transcripción
1 Administración Financiera II Lic. Carlos Gerson Revolorio Corado
2 Segunda Unidad: Administración del Capital de Trabajo. 1. Administración del Activo Circulante. 1.1 Terminología del capital de trabajo. 1.3 Políticas alternas de inversión del activo circulante. 1.5 Valores realizables. 1.2 Ciclo de conversión del efectivo. 1.4 Administración del efectivo. 1.6 Administración de cuentas por cobrar. 1.7 Administración de inventarios. 2. Financiamiento del Activo Circulante. 2.1 Políticas para financiar el activo circulante. 2.2 Ventajas y desventajas del financiamiento a corto plazo. 2.3 Fuentes del financiamiento a corto plazo. 2.4 Uso de garantías en el financiamiento a corto plazo.
3 1.1 Terminología del capital de trabajo. Capital de Trabajo: Es la inversión que realiza la empresa para llevar a cabo sus operaciones a corto plazo. Es el activo circulante que se utiliza en las operaciones. Capital de Trabajo Neto: Es el activo circulante menos el pasivo circulante. Capital de Trabajo Neto Operativo: Es el activo circulante menos el pasivo circulante que no devenga intereses. Liquidez Corriente: Mide la liquidez de la empresa durante un período determinado. Un mayor índice supone una mejor liquidez, sin embargo va a depender del manejo que se tenga de las cuentas que integran el circulante. Liquidez Seca: Representa la capacidad de cumplir con las obligaciones actuales a corto plazo, ya que resta el inventario al activo circulante, lo cual la convierte en un índice de mayor aceptabilidad.
4 Cont. Presupuesto de Efectivo: Pronostica los ingresos y egresos de efectivo durante un tiempo determinado. Ofrece una mejor idea de la liquidez de la empresa. Política del Capital de Trabajo: Política de una empresa en lo referente a la integración del activo circulante y la forma en que éste se financiará. Administración del Capital de Trabajo: Consiste en la aplicación de la política a las operaciones ordinarias que pretenden el cumplimiento de objetivos de liquidez.
5 1.3 Políticas alternas de inversión del activo circulante. Decisiones Básicas Determinar cual será el nivel de los Activos Corrientes? Determinar la forma en que éstos son financiados? Tipos de Política Conservadora + Efectivo e inventario. Deuda bancaria de largo plazo. Agresiva - Efectivo e inventario. Deuda bancaria a corto plazo. Moderada o de sincronización Se sitúa entre la Conservadora y la Agresiva
6 1.5 Valores realizables. Es el conjunto de títulos que se convierten en efectivo de forma fácil y generan interés a corto plazo. Valores que pueden venderse en poco tiempo. Generan un rendimiento moderado. Se mantienen fundamentalmente por precaución. Las reservas de efectivo deben ser mayores en épocas cuando los costos son altos y se dispone de mucho tiempo para liquidar valores, pero deberían ser bajas si las tasas de interés son elevadas. No conviene mantener valores en vez de efectivo, cuando su conversión en efectivo requiere mucho tiempo y dinero y cuando no producen mucho por ser bajas las tasas. Conviene mantenerlos cuando las tasas son altas y los valores pueden convertirse en efectivo rápidamente y sin fuertes gastos.
7 Ventajas: Cont. Bajan los costos por transacciones, porque no hay que emitir acciones, ni solicitar préstamos con frecuencia para reunir efectivo. Se dispondrá de efectivo para aprovechar tratos ventajosos o las oportunidades de crecimiento. Desventajas: Nivel bajo de rendimiento de efectivo después de impuestos. Ejemplos de Valores Negociables: Pagarés. Facturas Negociables. Bonos. Certificados de Tesorería. Inversión en Acciones. Debe existir un mercado ágil para convertirlos en efectivo y que no pierdan su valor.
8 1.2 Ciclo de conversión del efectivo. Es el tiempo que transcurre entre el momento de compras de inventarios y el de recibir los ingresos en efectivo. El Ciclo Operativo = Representa el período entre la compra de inventarios y la recepción del efectivo de las cobranzas. Conversión de Inventarios + Días de Cobranza El Ciclo de Efectivo = Es el período comprendido entre el desembolso de efectivo para la compra de inventarios hasta que se recibe el efectivo de las cobranzas. Conversión de Inventarios + Días de Cobranza Días de Pago
9 1.2 Cont. Ejemplo: Supongamos que una empresa lanza un nuevo producto tecnológico el cual tiene un precio de Q300, Se espera vender 40 unidades durante el primer año de producción. Los efectos que produce en el Capital de Trabajo, de acuerdo a los siguientes supuestos serían: La empresa compra los materiales necesarios para realizar la producción, los cuales adquiere al crédito generando cuentas por pagar. Se requiere Mano de Obra para realizar la producción, por la cual se paga al final de un período específico, ya sea quincena o mes, por lo que los sueldos irán acumulándose. Las unidades producidas se venden al crédito, por lo tanto van a generar cuentas por cobrar. En algún momento la empresa debe liquidar las cuentas por pagar y los sueldos acumulados, y aún no se ha recibido el dinero por las ventas. Cuando ingrese el dinero por las cuentas por cobrar, entonces se podrán pagar los créditos que se utilizaron para financiar la producción, es ahí en donde finaliza el ciclo e inicia uno nuevo.
10 1.2 Cont. Conversión de Inventarios Tiempo promedio transcurrido desde la transformación de la materia prima en productos terminados hasta realizar la venta. Inventario * 365 / Costo de Ventas Días de Cobranza Tiempo promedio necesario para convertir en efectivo las cuentas por cobrar. Cuentas por Cobrar * 365 / Ventas Días de Pago Tiempo promedio transcurrido desde la compra de materia prima o mano de obra hasta el momento de realizar el pago en efectivo. Cuentas por Pagar * 365 / Compras
11 1.2 Cont. Ejemplo: Examine la siguiente información tomada de los estados financieros de Constructora Campus y luego calcule sus ciclos operativo y de efectivo. Partida Inicial ($) Final ($) Inventarios 1, , Cuentas por cobrar 4, , Cuentas por pagar 2, , Ventas netas 11, Costo de ventas 8, ,000.00
12 1.2 Cont. 1. Determinar días de venta: 1, * 365 / 8,200 = 67 días 2. Determinar días de cobranza: 4, * 365 / 11,500 = 140 días 3. Determinar días de pago: 2, * 365 / 8,400 = 113 días 4. Ciclo Operativo: 67 días días = 207 días 5. Ciclo de Efectivo: 67 días días 113 días = 94 días
13 1.2 Cont. Ejemplo: Una empresa tiene un período de conversión del inventario de 75 días, los días promedio de cobranza son de 38 días y los días promedio de pago por 30 días. 1. Cuánto dura el Ciclo de Conversión Operativo? 2. Cuánto dura el Ciclo de Conversión del Efectivo? 3. Si las ventas anuales son de Q3,421, y si todas se efectúan al crédito. Cuánto se invierte en Cuentas por Cobrar? 4. Cuántas veces al año rota el Inventario? = 113 días = 83 días Q3,421, / 365 días * 38 días = 365 / 75 = 4.87 veces Q356,250.00
14 1.4 Administración del efectivo. Es el proceso a través del cual se administra la política de manejo del efectivo de una empresa, en la cual se toman las decisiones relacionadas a la cantidad disponible para hacer frente a las actividades normales y también para aprovechar las oportunidades comerciales, mantener el récord crediticio y atender los imprevistos. Porqué debemos mantener efectivo? Transacción: El dinero es necesario para llevar a cabo las transacciones de la empresa. Precaución: Mantener dinero ante la incertidumbre, pagos eventuales o aprovechar oportunidades. Especulación: Mantener dinero ante los posibles beneficios de variables económicas. Cuánto dinero debería mantener la empresa? Efectivo necesario para las transacciones. Costo de Oportunidad por el manejo del efectivo. Costo Fijo por la venta de activos financieros para obtener efectivo.
15 1.4 Cont. Flotante: Es la diferencia entre el saldo real de efectivo y el contable. Flotantes de Desembolso Flotante Neto Flotantes de Cobranza Los tiempos totales de cobranza y desembolso son de tres tipos: Tiempo de Tránsito Tiempo de Procesamiento Demora en Disponibilidad Presupuesto de efectivo Es una herramienta financiera que contiene los ingresos, egresos y saldos de efectivo de una empresa, durante un período determinado. Debe establecerse un saldo óptimo de efectivo que una empresa desea conservar para realizar sus actividades.
16 1.4 Cont. Ejemplo: La empresa Conquistador, S.A., tiene un pronóstico de ventas a crédito para el primer cuatrimestre del año, así: Enero Q192, Febrero Q187, Marzo Q176, Abril Q203, La experiencia indica que el 35% de las ventas se recaudan en el mes de la venta, el 50% en el siguiente mes de efectuada ésta y 15% no se recuperan. Elabore un cronograma de los ingresos de la empresa.
17 1.4 Cont. ENERO FEBRERO MARZO ABRIL VENTAS Q192, Q187, Q176, Q203, Contado 35% Q67, Q65, Q61, Q71, Crédito 30 días 50% Q96, Q93, Q88, Total entradas Q67, Q161, Q155, Q159,225.00
18 1.4 Cont. Ejemplo: El Conquistador, S.A. ha pronosticado sus ventas en unidades así: Diciembre 1,600 Enero 1,950 Febrero 1,800 Marzo 2,000 Abril 2,150 Mayo 2,300 Junio 2,450 El costo de la materia prima es de Q18.00 por unidad y se paga en el mes siguiente de la compra. El costo de la mano de obra es de Q11.00 por unidad y se paga en el mes en que se incurre. Los costos indirectos son de Q17, por mes y se paga igual a la mano de obra. Los intereses por préstamos son de Q19, y se pagarán en Febrero y las bonificaciones son de Q23, y se pagarán en el mes de junio. Elabore la cédula de desembolsos de efectivo del primer semestre.
19 1.4 Cont. VENTAS MES UNIDADES MES UNIDADES DICIEMBRE 1,600 ABRIL 2,150 ENERO 1,950 MAYO 2,300 FEBRERO 1,800 JUNIO 2,450 MARZO 2,000 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO COMPRAS Materia prima Q18.00 Q28, Q35, Q32, Q36, Q38, Q41, Mano de obra Q11.00 Q21, Q19, Q22, Q23, Q25, Q26, Costos indirectos Q17, Q17, Q17, Q17, Q17, Q17, Intereses Q19, Bonificaciones Q23, Total salidas Q67, Q90, Q71, Q76, Q81, Q108,350.00
Capítulo 5: Administración Financiera a corto plazo
Capítulo 5: Administración Financiera a corto plazo DIPLOMADO EN MAESTRÍA EN FINANZAS CORPORATIVAS ( 10 EDICIÓN 7MA VERSIÓN ) Carlos Gustavo Ardaya Antelo Julio de 2016 Santa Cruz - Bolivia Temas de la
Más detallesLECTURA Nº 13 PRESUPUESTO DE DE CAJA
LECTURA Nº 13 PRESUPUESTO DE DE CAJA En sentido dinámico, el término que proviene de cash flow y cuya traducción es flujo de caja, puede definirse como: los movimientos internos de fuentes y empleos.de
Más detalles13-1 POLITICA DE CAPITAL DE TRABAJO
13-1 POLITICA DE CAPITAL DE TRABAJO TERMINOLOGIA DEL CAPITAL DE TRABAJO 13-2 ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION DE ACTIVOS A CORTO PLAZO (INVERSIONES) Y PASIVOS A CORTO PLAZO (FUENTES
Más detallesCiclo del flujo de efectivo. Unidad VI Contabilidad Gerencial CP Isaias Marrufo Góngora MAF, MAD
Ciclo del flujo de efectivo Unidad VI Contabilidad Gerencial CP Isaias Marrufo Góngora MAF, MAD Objetivo de la unidad Conocer el ciclo del flujo de efectivo, su cálculo, aplicación y beneficios. Importancia
Más detallesPrincipales Estados Financieros
Principales Estados Financieros 1 BALANCE GENERAL Decisiones de Inversión ACTIVOS Activos circulantes Caja Clientes Inventarios Activo Fijo Terrenos Edificios Maquinarias Otros Activos Riesgo Operacional
Más detallesCAPITULO VIII 8- ESTADOS FINANCIEROS PRO- FORMA 8.1- ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 8.2- FLUJO DE FONDO 8.3- BALANCE GENERAL
CAPITULO VIII 8- ESTADOS FINANCIEROS PRO- FORMA 8.1- ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Las utilidades futuras del presente proyecto, pueden observarse en la tabla Nº 43. Del análisis de dicha tabla se obtiene
Más detallesPREPARACIÓN DEL PROYECTO
REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA DEFENSA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA DE LA FUERZA ARMADA NÚCLEO YARACUY PREPARACIÓN DEL PROYECTO (CONTINUACIÓN)
Más detallesFinanzas I Tema III Administración de capital de trabajo
Universidad de los Andes Núcleo Universitario Rafael Rangel Dpto. de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables Área de Finanzas Finanzas I Tema III Administración de capital de trabajo Prof. Angel
Más detallesFINANZAS II. 1- Gestión Financiera del activo circulante (Administración de capital de trabajo y de activos circulantes)
1- Gestión Financiera del activo circulante (Administración de capital de trabajo y de activos circulantes) 1.1.1 Capital de trabajo Los activos circulantes, llamados comúnmente capital de trabajo, representan
Más detallesADMINISTRACIÓN FINANCIERA II RATIOS FINANCIEROS ÍNDICES DE GESTIÓN O ACTIVIDAD
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II RATIOS FINANCIEROS ÍNDICES DE GESTIÓN O ACTIVIDAD Ms. C. Marco Vinicio Rodríguez mvrodriguezl@yahoo.com http://mvrurural.wordpress.com INTRODUCCIÓN La previsión es una de las
Más detallesFinanzas Empresarial.
Finanzas Empresarial. RAZONES FINANCIERAS Profesor: Exaú Navarro Pérez FUNCIÓN FINANCIERA FUNCIONES CLAVES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO: INVERSIÓN. FINANCIAMIENTO. ADMINISTRAR LOS FONDOS. DECISIONES SOBRE
Más detallesAdministración del capital de trabajo
Capital de trabajo Administración del capital de trabajo Dr. Guillermo López Dumrauf dumrauf@fibertel.com.ar Para una lectura detallada ver: L. Dumrauf, Guillermo: Finanzas Corporativas (Grupo Guía, 2003)
Más detallesTítulo documento Define la estructura contable y financiera de tu empresa Tipo de documento Documento de preguntas y respuestas
Título documento Define la estructura contable y financiera de tu empresa Tipo de documento Documento de preguntas y respuestas 1. Para qué me sirve la contabilidad? Para hacer el registro y control de
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL TRIMESTRE: 4 AÑO: 211 AL 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 21 REF S CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE s1 ACTIVO TOTAL
Más detallesESTADOS FINANCIEROS Y FLUJO DE EFECTIVO ESTADO DE RESULTADOS
CPÍTULO ESTDOS FINNCIEROS Y FLUJO DE EFECTIVO Los estados financieros describen el comportamiento histórico de una empresa y, junto con el análisis comercial y el económico, proporcionan una base para
Más detallesMatemáticas financieras. SESIÓN 10 Instrumentos de inversión
Matemáticas financieras SESIÓN 10 Instrumentos de inversión Contextualización de la Sesión 10 En ésta sesión, comenzaremos con una nueva unidad que lleva por tema Instrumentos de inversión, estos se pueden
Más detallesGESTION FINANCIERA DE RECURSOS DE CORTO PLAZO FREDDY ANAYA YANCES
GESTION FINANCIERA DE RECURSOS DE CORTO PLAZO FREDDY ANAYA YANCES 1. Es fácil la toma de decisión de inversión en el capital de trabajo? El administrador financiero, para cumplir con su objetivo, deberá
Más detallesAdministración y Planeación Financiera de Corto Plazo
Administración y Planeación Financiera de Corto Plazo Tema 2.1a Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo Licenciatura en Economía y Finanzas 7º semestre. Dr. José Luis Esparza A. Ciclo Operativo
Más detallesEMPRESA DE GENERACION ELECTRICA SAN GABAN S.A.
FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DEL ESTADO FONAFE Página : 2 2 FECHA CIERRE : 15/1/216 PRESUPUESTO EJERCICIO 216 Flujo de Caja Aprobado - Formulacion EN NUEVOS SOLES 15/1/216
Más detallesELECTRONOROESTE PRESUPUESTO EJERCICIO 2016
FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DEL ESTADO FONAFE Fecha Cierre: Hora Cierre: FOEPR086 07/12/2016 21.01.34 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Ajustado - EN NUEVOS SOLES Página :
Más detallesEstados Financieros 3
3 Estados Financieros INFORME FINANCIERO 2014 - MINEROS S.A. MINEROS S.A. Balances Generales al 31 de Diciembre de 2014 y 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos ) ACTIVOS 2014 2013 Nota
Más detallesPasivo Corriente: Está constituido por aquellas partidas o valores que se deben cancelar al año siguiente a contar de la fecha del Balance General.
TEMA 10: CAPITAL DE TRABAJO. 1.-DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE: El capital de trabajo es el excedente del activo corriente sobre el pasivo corriente. Entendiendo que el activo corriente ha sido suministrado
Más detallesRealizado por: Duque José Gregorio C.I
REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DE EDUCACION SUPERIOR UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES EZEQUIEL ZAMORA SEDE MUNICIPALIZADA EL PIÑAL-ESTADO TACHIRA Realizado por:
Más detallesAdministración del Efectivo y Valores Negociables 9-1
Administración del Efectivo y Valores Negociables 9-1 Administración de Efectivo y Valores Negociables 9-2 Motivos para Mantener Efectivo Agilización de las Cobranzas R-e-t-r-a-s-o de los Pagos Comercio
Más detallesADMINISTRACIÓN FINANCIERA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA FLUJO DE EFECTIVO Y PLANEACIÓN FINANCIERA LAF ALEJANDRO PÉREZ AGUILAR LAWRENCE J. GITMAN LA PREPARACIÓN DE PRONÓSTICOS NUNCA HA SIDO FÁCIL, PERO HA SIDO PARTICULARMENTE DIFÍCIL
Más detallesAsignatura: Finanzas I.
Asignatura : Finanzas I. Carrera : Ingeniería en sistemas. Año Académico : II Año Unidad No. II : Análisis financiero. Profesor : MSc. Mauricio Navarro Zeledón. Unidad II: Análisis financiero. 1. Análisis
Más detallesBALANCE GENERAL DE SOFOM
BALANCE GENERAL DE SOFOM BALANCE GENERAL DE SOFOM ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOM AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (PESOS) CUENTA SUB-CUENTA CUENTA / SUBCUENTA (PESOS) AÑO ACTUAL IMPORTE AÑO ANTERIOR
Más detallesCuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo.
FLUJO DE EFECTIVO QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO? Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo
Más detallesEl Fondo de Maniobra
El Fondo de Maniobra O como gestionar las necesidades de liquidez 20/03/2014 - YAGO MUÑOZ (yago.munoz@emeleuve.com) El Fondo de Maniobra El Fondo de Maniobra (FM) o Capital Circulante (Working Capital)
Más detallesCÓMO ADMINISTRAR EL FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA?
CÓMO ADMINISTRAR EL FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA? CONOZCAMONOS Saludo, bienvenida, presentación del facilitador y los asistentes OBJETIVOS Al finalizar la asesoría grupal, usted estará en capacidad de:
Más detallesMODELO DE RESPUESTA TRABAJO PRÁCTICO
666 TRABAJO PRACTICO 1/11 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA VICERRECTORADO ACADÉMICO ÁREA : ADMINISTRACION Y CONTADURIA MODELO DE RESPUESTA TRABAJO PRÁCTICO ASIGNATURA: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS II CÓDIGO:
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
C.V. CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL DE SOFOM AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 CIERRE PERIODO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
Más detallesUniversidad Politécnica de Nicaragua Sede Estelí
III UNIDAD: REGISTRO DE OPERACIONES DE COSTOS Y CICLO CONTABLE. 1. Flujo contable de operaciones aplicando catalogo de cuentas de empresa industrial. Una unidad de costos se refiere a las unidades de producción
Más detallesPlanificación Financiera. La meta de la Administración Financiera es proporcionar información útil a las personas que toman decisiones económicas
Planificación Financiera La meta de la Administración Financiera es proporcionar información útil a las personas que toman decisiones económicas Introducción Planificación Financiera El Flujo de Efectivo
Más detallesLicenciatura en Mercadotecnia y Negocios Internacionales
Licenciatura en Mercadotecnia y Negocios Internacionales Capital de Trabajo Material preparado por : C.P. RAÚL H. VALLADO FERNANDEZ,E.F. El principal capital de los negocios, es el que lo mantiene a diario
Más detallesCitinversiones de Títulos y Valores, S.A. (Puesto de Bolsa)
4.1..0.0. 4.1.1.0.0.00. 4.1.2.0.0.00. 4.1.2.01.0.0. Citinversiones de Títulos y Valores, S.A. (Puesto de Bolsa) Del 01/01/2015 Al & Del 01/01/2014 Al Acumulado c Semestre INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS
Más detallesProf. Néstor O. Paz Díaz I Semestre 2009
Prof. Néstor O. Paz I Semestre 2009 Reportes de contabilidad que se preparan periódicamente según las exigencias de la empresa, por la cual dan a conocer la situación económica, los resultados, los flujos
Más detallesFABRICACIÓN DE SORBETES PLÁSTICOS CASO PRÁCTICO
FABRICACIÓN DE SORBETES PLÁSTICOS CASO PRÁCTICO PARÁMETROS DE EVALUACIÓN Estados Financieros Internos = Estados Financiero Declarados al SRI. Relaciones: Patrimonio/Activos mínimo 30% Capital Social Pagado/
Más detallesBALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS ANÁLISIS VERTICAL Constructora Chaw S.A. BALANCE GENERAL sep-11 2008 2009 2010 ago-11 2008 2009 2010 ago-11 ACTIVOS USD$ USD$ USD$ USD$ % Participación % Participación
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO CIERRE PERIODO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 10000000 A C T I V O 82,472,383,032 64,863,042,847 10010000 DISPONIBILIDADES
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO CIERRE PERIODO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 10000000 A C T I V O 64,863,042,847 64,415,172,861 10010000 DISPONIBILIDADES
Más detallesANALISIS RAZONES FINANCIERAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
En el sector público existe la variable Presupuesto que de una u otra forma condiciona los resultados, ya que al constituirse en un elemento legal, condiciona en gran medida la forma de operar, por lo
Más detallesSección 7 Estados de Flujo de Efectivo para PYMES
Sección 7 Estados de Flujo de Efectivo para PYMES 1 Agenda 1. Alcance 2. Equivalentes al efectivo 3. Información a presentar en el estado de flujos de efectivo 4. Actividades de Operacion 5. Actividades
Más detallesCURSO DE FINANZAS PARA EGRESADOS
CURSO DE FINANZAS PARA EGRESADOS Instructor: Hernán Peña Noboa Finanzas: Ejercicios Tasa Nominal Tenemos una tasa nominal de interés del 21,50% y nos piden hallar la tasa nominal mensual, trimestral y
Más detallesTítulo documento Define y proyecta el flujo de caja de tu empresa Título documento Documento de preguntas y respuestas
Título documento Define y proyecta el flujo de caja de tu empresa Título documento Documento de preguntas y respuestas 1 Qué es el flujo de dinero? El flujo de dinero es el movimiento continuo de entradas
Más detallesPRÁCTICA 1. El balance de saldos de la empresa ALFA muestra la información siguiente, en miles de euros:
El balance de saldos de la empresa ALFA muestra la información siguiente, en miles de euros: SALDOS DEUDORES 31/12/X1 31/12/X0 Aplicaciones informáticas 6.000 6.000 Construcciones 74.000 70.000 Maquinaria
Más detallesSERVICIOS POSTALES DEL PERU S.A. PRESUPUESTO EJERCICIO 2012
FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DEL ESTADO FONAFE Fecha Cierre: Hora Cierre: FOEPR086 15/06/2012 17.07.21 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Ajustado - EN NUEVOS SOLES Página :
Más detallesTOTAL ACTIVO 14,137,771 13,635,845 (501,926)
BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE DICIEMBRE 2012 VS DICIEMBRE 2011 ( NO AUDITADOS ) Batallón de San Patricio # 111 Planta Baja, Sección B Col. Valle Oriente 66269 Garza García, Nuevo León Tel. (81) 8319-1000,
Más detalles2. Fluctuaciones cambiarias. El total de $40 corresponde a un saldo en la cartera de clientes.
NIF B2, Estado de flujos de efectivo Caso práctico Para este desarrollo se proporciona la siguiente información respecto a la entidad La Comercial, S.A. de C.V. por el periodo correspondiente del 1º de
Más detallesESTADOS FINANCIEROS MÍNIMOS CPCC YURI GONZALES RENTERIA
ESTADOS FINANCIEROS MÍNIMOS CPCC YURI GONZALES RENTERIA Yuri Gonzales Rentería 1 Definición de Estados Financieros Mucha de la información acerca de la empresa está en la forma de Estados Financieros.
Más detallesPrincipios de Finanzas
Principios de Finanzas 1 Sesión No. 5 Nombre: Administración financiera del capital de trabajo Objetivo de la sesión Al término de la sesión el alumno analizará los conceptos e importancia dentro de la
Más detallesANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Lic. Jorge Morales Serrano Sesión IV de Contabilidad ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS WWW.TERACONSULTINGCR.COM 1 Registro de transacciones Debe y haber asientos contables. Mayorización de cuentas Práctica
Más detallesAnalisis Vertical:Razones Financieras Analisis Financiero Equipo 1
Analisis Vertical:Razones Financieras Analisis Financiero Equipo 1 1a. Razón de Capital de Trabajo Esta razón se aplica para determinar la capacidad de pago de una empresa y su índice de solvencia. Como
Más detallesBALANCE GENERAL DICIEMBRE
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 BALANCE GENERAL DICIEMBRE 2013 2012 1 ACTIVO 11 ACTIVO CIRCULANTE 111 EFECTIVO 11102 CAJA CHICA 50 78 11103 BANCO CUENTA CORRIENTE 1.150.162 2.087.172
Más detallesRAZONES FINANCIERAS. Por : Lina Alvarez
RAZONES FINANCIERAS Por : Lina Alvarez El empleo de las Razones Financieras o los denominados Ratios, (proviene del inglés el término Ratio, y significa razón o cociente) resulta de mucha utilidad en el
Más detallesLas previsiones de la empresa Presuposa para el próximo ejercicio son las siguientes:
SUPUESTO SISTEMA PRESUPUESTARIO Las previsiones de la empresa Presuposa para el próximo ejercicio son las siguientes: 1.- PREVISIÓN DE VENTAS: 1.000 uds. producto A a 400 euros/ud. 5.000 uds. producto
Más detallesAnálisis del flujo de caja
Análisis del flujo de caja 15.511 Contabilidad financiera Verano de 2004 Profesor SP Kothari Sloan School of Management Massachusetts Institute of Technology 16 de junio de 2004 1 El estado de flujo de
Más detallesPLANEACIÒN FINANCIERA CLAVE: LII PROFESOR: MTRO. ALEJANDRO SALAZAR GUERRERO
PLANEACIÒN FINANCIERA CLAVE: PROFESOR: MTRO. ALEJANDRO SALAZAR GUERRERO 1 1. PLANEACIÒN. 1.1 Concepto de Planeación. 1.2 Importancia de la Planeación. 1.3 Tipos de Planeación. 1.3.1 Planes de Recursos
Más detallesFUENTES DEL CAPITAL CAPITAL INICIAL. Sociedades abiertas. Sociedades cerradas. Crédito Bancario. Nuevas emisiones accionarias
FUENTES DEL CAPITAL CAPITAL INICIAL PROPIO PRESTADO Sociedades abiertas Sociedades cerradas Crédito Bancario Nuevas emisiones accionarias Mayor aporte de socios existentes Asociar Capital (aporte de nuevos
Más detallesGestión del capital de trabajo
CAPÍTULO 3 Gestión del capital de trabajo Objetivos específicos del aprendizaje Comprender la importancia de tomar decisiones financieras correctas a corto plazo. Definir la necesidad del capital de trabajo.
Más detallesCORPORACION UNIVERSITARIA REMINGTON ANALIS DE RAZONES FINANCIERAS COMPAÑÍA DE CALZADO 2000 NANCY MARCELA QUINTERO MUÑOZ SEPT 11-15
CORPORACION UNIVERSITARIA REMINGTON ANALIS DE RAZONES FINANCIERAS COMPAÑÍA DE CALZADO 2000 NANCY MARCELA QUINTERO MUÑOZ SEPT 11-15 COMPAÑÍA DE CALZADO 200 BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE (Información
Más detallesUniversidad Católica de. Santiago de Guayaquil. Estados Financieros. Por el año terminado el 31-Dic-2013 Comparativo con el año anterior
Universidad Católica de Santiago de Guayaquil Estados Financieros Por el año terminado el 31-Dic-2013 Comparativo con el año anterior UNIVERSIDAD CATOLICA DE SANTIAGO DE GUAYAQUIL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CONCEPTOS BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 211 Y 21 TRIMESTRE: 3 AÑO: 211 ACTUAL Impresión ANTERIOR 1 A C T I V O 18,458,142,88 22,47,489,89
Más detallesCONFERENCIA: GESTIÓN FINANCIERA PEDRO JOSÉ LOAIZA LÓPEZ
CONFERENCIA: GESTIÓN FINANCIERA PEDRO JOSÉ LOAIZA LÓPEZ TEMAS DEL SEMINARIO: 1. Introducción a los Estados Financieros: Transacciones y Construcción de Indicadores Financieros. A)Balance General. B)Estado
Más detallesSe pide 1) Flujo de Caja Proyectado
Se pide 1) Flujo de Caja Proyectado Saldo Inicial de CAJA 750 1.950 Ingresos Operativos 18.450 23.985 Cobranza del Saldo Inicial de Créditos por Ventas 18.450 1) Cobranza Ventas Crédito Nov y Dic 23.985
Más detallesHolcim (Costa Rica) S.A. Estado de la Posición Financiera al 30 de Setiembre del 2016 ( en miles de Colones)
al 30 d Holcim (Costa Rica) S.A. Estado de la Posición Financiera ( en miles de Colones) Activo Activo Corto Plazo Efectivo y Equivalentes 1 Efectivo, Bancos y otros 4,777,870 3 Valores de fácil realización
Más detallesBNP Paribas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Balance General 30 de junio de 2011
Balance General Cifras en miles pesos del Activo Pasivo y Capital Contable PASIVOS BURSÁTILES 1,001,038 DISPONIBILIDADES 2,202 PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De corto plazo - CUENTAS DE MARGEN
Más detallesAgricultura (Activos Biológicos) NIC41
Agricultura (Activos Biológicos) NIC41 Prescribir el tratamiento contable, la presentación en los estados financiero y la información a revelar en relación con la actividad agrícola Actividad agrícola
Más detallesSegún el artículo 13 de la Ley N 7732 Ley Reguladora del Mercado de Valores, que entró en vigencia a partir del 27 de marzo de 1998, la autorización
Según el artículo 13 de la Ley N 7732 Ley Reguladora del Mercado de Valores, que entró en vigencia a partir del 27 de marzo de 1998, la autorización para realizar oferta pública no implica calificación
Más detallesÍndice de contenidos. Extras. Objetivos. Casos prácticos Ejercicios propuestos
3 Balance de situación Índice de contenidos 3.1 balance de situación 3.2 forma del balance de situación 3.2.1 estructura del activo en el balance 3.2.2 estructura del patrimonio neto en el balance 3.2.3
Más detallesHolcim (Costa Rica) S.A. Balance de Situación Consolidado al 30 de Junio del 2008 ( en miles de Colones)
Activo Activo Corto Plazo Efectivo y Equivalentes Holcim (Costa Rica) S.A. Balance de Situación Consolidado al 30 de Junio del 2008 ( en miles de Colones) Efectivo, Bancos y otros 613,839 Valores de fácil
Más detallesConcepto. Existen 4 grandes grupos
Concepto Esta herramienta de análisis es las más utilizada en el diagnostico también llamado análisis financiero, que permite una integración de los ítems que conforman un balance. Esta herramienta tiene
Más detallesEstado de flujo de efectivo
CONTABILIDAD SEMANA 6 Estado de flujo de efectivo Todos los derechos de autor son de la exclusiva propiedad de IACC o de los otorgantes de sus licencias. No está permitido copiar, reproducir, reeditar,
Más detallesADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO Y DE ACTIVOS CIRCULANTES
PROFESOR: LIC. ARNOLDO ARAYA L. MBA 2007 ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO Y DE ACTIVOS CIRCULANTES CICLO TOTAL DEL CIRCULANTE: Una consideración importante para todas las empresa es la capacidad de
Más detalles664 Prueba Integral 1 / 9 Versión # 01 Lapso UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA VICERRECTORADO ACADÉMICO ÁREA : ADMINISTRACION Y CONTADURIA
664 Prueba Integral 1 / 9 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA VICERRECTORADO ACADÉMICO ÁREA : ADMINISTRACION Y CONTADURIA MODELO DE RESPUESTA ASIGNATURA: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CÓDIGO: (664) MOMENTO:
Más detallesUNIVERSIDAD DE SUCRE FACULTAD DE INGENIERIA PROGRAMA DE TECNOLOGIA EN ELECTRÓNICA ANALISIS FINANCIERO DE EMPRESAS
UNIVERSIDAD DE SUCRE FACULTAD DE INGENIERIA PROGRAMA DE TECNOLOGIA EN ELECTRÓNICA ANALISIS FINANCIERO DE EMPRESAS CONCEPTO. El análisis financiero es un método para establecer los resultados financieros
Más detallesRiesgo financiero. Probabilidad de que un negocio no pueda cumplir con sus obligaciones financieras.
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I Docente: MC. Marcel Ruiz Martínez http://marcelrzmuvm.webatu.com/bienvenidauvm.htm IV. MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO Y ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Objetivos. El estudiante
Más detallesJefatura de Análisis Investigación y Desarrollo
México Guatemala El Salvador Honduras Nicaragua Costa Rica Panamá Ecuador Jefatura de Análisis Investigación y Desarrollo Perú Bolivia ANÁLISIS DE FLUJO PARA LA CALIFICACIÓN DE RIESGOS Ximena Redín Escobar
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 31 DE DICIEMBRE DE 213 CUENTA / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE
Más detallesAdministración. financiera PARA PEQUEÑOS NEGOCIOS
Administración financiera PARA PEQUEÑOS NEGOCIOS 1 Agenda La bienvenida, cuestionario previo a la capacitación, agenda y objetivos de aprendizaje Beneficios de la administración financiera Elaboración
Más detallesCONTABILIDAD GERENCIAL
1 Sesión No. 11 Nombre: Introducción al Análisis de la Información Financiera (II) Al finalizar esta sesión, el participante será capaz de: Analizar la información financiera de una empresa, así como realizar
Más detallesEstudia la posición financiera de la empresa desde los siguientes enfoques:
Principales ratios utilizados en el Análisis Financiero Estudia la posición financiera de la empresa desde los siguientes enfoques: LIQUIDEZ: La liquidez mide la capacidad de la empresa para hacer frente
Más detallesBANCO DE LA PROVINCIA DE CÓRDOBA S.A. (EX BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA)
ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2005 COMPARATIVOS CON EL EJERCICIO IRREGULAR Y CON EL PERIODO IRREGULAR DE UN MES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004,
Más detallesGUÍA 1er EXAMEN DE CONTABILIDAD FINANCIERA UNIDAD 1: ESTRUCTURA BÁSICA DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA. Conceptos: Contabilidad General.
GUÍA 1er EXAMEN DE CONTABILIDAD FINANCIERA UNIDAD 1: ESTRUCTURA BÁSICA DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA Conceptos: Contabilidad General. Definición: Es el registro sistemático, ordenado y oportuno de las
Más detallesEstado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2015 con cifras correspondientes para 2014 (Cifras expresadas en quetzales)
Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2015 con cifras correspondientes para 2014 (Cifras expresadas en quetzales) 2015 2014 Activos Activos corrientes: Efectivo (nota 4) 13,267,187 7,834,368
Más detallesCUENTA PUBLICA Estado de situacion Financiera Al 30 de Junio de 2016 y 2015 (Pesos) COMISION DE DERECHOS HUMANOS DEL ESTADO DE YUCATAN
Al 30 de Junio de 2016 y 2015 633,035.40 1,374,153.61 Cuentas por Pagar a Corto Plazo 711,035.99-328,162.73 325,985.13 395,207.26 Documentos por Pagar a Corto Plazo 104,597.99 0.00 Porción a Corto Plazo
Más detallesTEST TEMA 7. c) Se calculan los saldos deudores de todas las cuentas que constan en libro mayor.
1- El patrimonio empresarial: a) Es una herramienta contable que representa cada elemento patrimonial de la empresa. b) Son las aportaciones o materiales de los propietarios de la empresa. c) Es el conjunto
Más detallesEstado de Flujo de Efectivo. Contablidad III 2014
Estado de Flujo de Efectivo Contablidad III 2014 Definición de efectivo Efectivo se refiere al efectivo y equivalentes de efectivo. Equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo: inversiones altamente
Más detallesAPRENDIENDO EL MANEJO DE CAJA
APRENDIENDO EL MANEJO DE CAJA Expositor: Marco F. Andrade Mendoza Correo electrónico: marfrand@gmail.com OBJETIVO Aprender a registrar los ingresos y egresos de dinero. EGRE SOS Contenido DEFINICIONES:
Más detallesFIDEICOMISO PROGRAMA NACIONAL DE BECAS DE EDUCACIÓN SUPERIOR PARA EL ESTADO DE NUEVO LEÓN
FECTEC FIDEICOMISO PROGRAMA NACIONAL DE BECAS DE EDUCACIÓN SUPERIOR PARA EL ESTADO DE NUEVO LEÓN 17.1 FIDEICOMISO PROGRAMA NACIONAL DE BECAS DE EDUCACION SUPERIOR PARA EL ESTADO DE NUEVO LEON (PRONABES)
Más detallesAPRENDIENDO EL MANEJO DE CAJA
APRENDIENDO EL MANEJO DE CAJA Expositora: Elva Cancino Rodríguez Correo electrónico: elvacancino@gmail.com Agosto 2015 Contenido Definiciones Concepto básico de Caja Concepto contable de Caja Libro Caja
Más detallesObjetivo de la Contabilidad SIS Ciclo Contable. Análisis de Balance. Características de la Información Contable.
Objetivo de la Contabilidad SIS - 2220 ANALISIS DE BALANCE (INDICADORES FINANCIEROS) Registrar hechos económico financieros ocurridos en una empresa Efectuar los ajustes necesarios para asegurar la calidad
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: FINANCIAL SERVICES MEXICO, CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA BALANCE GENERAL DE SOFOM CIERRE PERIODO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 10000000 A C T I V O 28,656,288,323
Más detallesLectura No. 5. Contextualización. Nombre: Análisis financiero DIRECCIÓN ESTRATÉGICA 1
Análisis financiero DIRECCIÓN ESTRATÉGICA 1 Lectura No. 5 Nombre: Análisis financiero Contextualización El término de endeudamiento se refiere de manera general a la cantidad de recursos económicos que
Más detallesCOSTO DE CAPITAL. Tema 3.1 Costo de capital y CPPC. Licenciatura en Economía y Finanzas 7º semestre. Dr. José Luis Esparza A. JLEA
COSTO DE CAPITAL Tema 3.1 Costo de capital y CPPC JLEA Licenciatura en Economía y Finanzas 7º semestre. Dr. José Luis Esparza A. EL COSTO DE CAPITAL JLEA Cuando un individuo no tiene dinero para llevar
Más detallesMódulo de Instrumentos financieros NIIF 9 (NIC 39 - NIC 32)
CONCERTACIÓN PIONERA CONTABLE CPC Serie: VI Talleres Integrales Agosto 2013 Expositor: Fernando Zavaleta Módulo de Instrumentos financieros NIIF 9 (NIC 39 - NIC 32) 1 2 Un contrato que da lugar a: ACTIVO
Más detallesPunto de equilibrio y presupuesto de caja
Punto de equilibrio y presupuesto de caja La planificación estratégica de una empresa requiere conocer su punto de equilibrio y su presupuesto de caja por las siguientes razones: El análisis del punto
Más detallesSEGMENTO EMPRESAS OPORTUNIDADES TODOS LOS DÍAS
SEGMENTO EMPRESAS OPORTUNIDADES TODOS LOS DÍAS ASÍ SOMOS Somos una Compañía de Financiamiento con más de 35 años de experiencia, reconocimiento y prestigio en el mercado financiero, bajo la vigilancia
Más detallesCORPORACION FINANCIERA NACIONAL PROFORMA PRESUPUESTARIA EJERCICIO ECONOMICO 2016 PRESUPUESTO ORDINARIO PRESUPUESTO EXTRAORDINARIO.
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL PROFORMA PRESUPUESTARIA EJERCICIO ECONOMICO 2016 En dólares PRESUPUESTO ORDINARIO PROFORMA 2016 EJECUCION A MARZO 2016 Ingresos 186.032.425,21 41.877.141,67 Intereses sobre
Más detallesCORPORACION FINANCIERA NACIONAL PROFORMA PRESUPUESTARIA EJERCICIO ECONOMICO 2016 PRESUPUESTO ORDINARIO PRESUPUESTO EXTRAORDINARIO.
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL PROFORMA PRESUPUESTARIA EJERCICIO ECONOMICO 2016 En dólares PROFORMA 2016 EJECUCION A JUNIO 2016 PRESUPUESTO ORDINARIO Ingresos 186,032,425.21 88,536,604.24 Intereses sobre
Más detalles