Agenda. 1. Filosofía de los Fondos de Inversión. 2. Tipos de Fondos de Inversión. 3. Desempeño. 4. Conversatorio

Transcripción

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2 Agenda 1. Filosofía de los Fondos de Inversión 2. Tipos de Fondos de Inversión 3. Desempeño 4. Conversatorio

3 1. Filosofía de los Fondos de Inversión

4 En Costa Rica Ley Reguladora del Mercado de Valores 1990 y reforma 1998 "...las autoridades deberán procurar el fomento de las sociedades de inversión y condiciones tendientes a la consecución de los siguientes objetivos: a) Fortalecimiento y descentralización del mercado de valores. b) Acceso del pequeño y mediano inversionista a ese mercado. c) Democratización del capital. d) Contribución al financiamiento de la planta productiva del país (Artículo 85 LRMV de 1990)

5 Operación de los Fondos de Inversión Inversionistas Sociedad Administradora Sugeval Auditores Externos Calificadora Riesgo Bolsa de Valores Puestos de Bolsa Proveedor de Precios Ahorros Fondo de Inversión Rendimientos El Fondo selecciona las mejores opciones de inversión Cartera de Inversiones, propiedad de las y los inversionistas

6 O sea, que el Fondo de Inversión es. Instrumento financiero, de oferta pública, ampliamente supervisado Presente en casi todos los sistemas financieros del mundo Permite a pequeños y medianos ahorrantes acceder el mercado de valores Herramienta ideal para diversificación del ahorro

7 La Diversificación

8 2. Tipos de Fondos

9 Fondos Financieros F. Mercado Dinero F. Ingreso F. Crecimiento F. Balanceados F. Capital Riesgo

10 Fondos No Financieros F. Inmobiliarios F. Leasing F. Desarrollo Inmobiliario F. Infraestructura

11 3. Desempeño

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17 Inversionista Fondos Financieros Porcentaje de Porcentaje Gestora abr-15 Cada Participante Acumulado BN Fondos 42, % 60.96% Scotia 7, % 72.19% Multifondos 4, % 79.26% BCR 3, % 84.84% BAC 3, % 89.28% INS 1, % 91.95% Popular 1, % 94.12% Aldesa 1, % 96.01% Sama 1, % 97.61% BCT % 98.63% Vista % 99.44% Improsa % 99.77% Mutual % % Total Financieros 69,290

18 Inversionistas Fondos Inmobiliarios Gestora Financieros Inmobiliarios Total Abril 2015 BN Fondos 42, ,242 Scotia 7, ,776 Multifondos 4,901 1,091 5,992 BCR 3,864 2,836 6,700 BAC 3, ,082 INS 1, ,978 Popular 1, ,905 Aldesa 1, ,993 Sama 1, ,108 BCT Vista ,253 Improsa 228 1,904 2,132 Mutual Total Financieros 69,290 7,740 77,030

19 5. Retos y Oportunidades

20 Caso de Estados Unidos En 1980 solo el 2% de la riqueza financiera de las familias estaba en Fondos de Inversión. Hoy día, representa el 24% Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book 2015.

21 Caso de Estados Unidos 43.3 Percent of U.S. Households Owned Mutual Funds in Millions of U.S. households owning mutual funds, selected years Source: U.S. Investment Company Instiute. Mutual Funds Fact Book ,3% de las familias poseen fondos de inversión, es decir 53,2 millones de familias, 90 millones de cuenta clientes

22 Caso de Estados Unidos Riqueza financiera familiar: del 2% a 24% Familias invierten en fondos: del 4,6 mm a 53,2 mm y qué han logrado?

23 Caso de Estados Unidos Investment Companies Channel Investment to Stock, Bond, and Money Markets. Percentage of total market securities held by investment companies, year-end 2014 Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book Dueños de su propio país (30% del mercado accionario estadounidense), entre otros...

24 Oportunidades de Inversión Fondo de Inversión Rendimiento Rendimiento Activo Neto Últimos 30 días Últimos 12 meses (en miles) BN FONDEPOSITO COLONES ,314, INSLIQUIDEZ PUBLICO C ,745, BCR CORTO PLAZO ,530, BN SUPERFONDO COLONES ,848, POPULAR MERCADO DE DINERO ,106, BCR MIXTO ,817, BN DINERFONDO COLONES ,892, POPULAR LIQUIDEZ MIXTO ,617, BAC SAN JOSE LIQUIDO C ,933, INSLIQUIDEZ C ,299, SUMA ,515, PORTAFOLIO BCR ,130, INS PUBLICO BANCARIO C ,252, DIVERSIFICADO SCOTIA ,646, CERTIFONDO SCOTIA C ,533, DEL MERCADO DE DINERO MUTUAL I ,047, SAMA LIQUIDEZ PUBLICO ,906, PUBLICO SCOTIA ,808, AHORRO BCT DIVERSIFICADO ,884, ALDESA LIQUIDEZ ,611, LIQUIDO BCT C ,205, MUTUAL DEL MERCADO DE DINERO PU ,677, ALDESA LIQUIDEZ PUBLICO ,326, LIQUIDEZ VISTA ,003, IMPROSA LIQUIDEZ C , Total general ,553, Colones 30-abr-15

25 Oportunidades de Inversión Colones 30-abr-15 Fondo de Inversión Rendimiento Rendimiento Activo Neto Últimos 30 días Últimos 12 meses (en miles) INS FINANCIERO ABIERTO DE CRECIMI ,087, BN REDIFONDO COLONES ,547, BAC SAN JOSE INGRESO C ,196, BN CRECIFONDO COLONES ,336, ALDESA MENSUAL ,301, BAC SAN JOSE PLAN ANUAL C , AHORRO POPULAR , CRECIMIENTO VISTA , Total general ,536,474.44

26 Oportunidades de Inversión Fondo de Inversión Rendimiento Rendimiento Activo Neto Últimos 30 días Últimos 12 meses (en miles) BCR LIQUIDEZ , BN DINERFONDO DOLARES , BAC SAN JOSE LIQUIDO D , INSLIQUIDEZ PUBLICO D , PREMIUM , BN SUPERFONDO DOLARES PLUS , POPULAR MERCADO DE DINERO , BN FONDEPOSITO DOLARES , BCR MIXTO , PUBLICO D SCOTIA , SAMA LIQUIDEZ DOLARES , INSLIQUIDEZ D , CERTIFONDO SCOTIA D , LIQUIDEZ BCT D , ALDESA LIQUIDEZ DOLARES , BN SUPERFONDO DOLARES , POPULAR LIQUIDEZ MIXTO , AHORRO BCT D-DIVERSIFICADO , PORTAFOLIO BCR , LIQUIDEZVISTA , EXPOSICION MK DINERO MUNDIAL SCO , IMPROSA LIQUIDEZ D , DEL MERCADO DE DINERO MUTUAL II , Total general ,143, Dólares 30-abr-15

27 Oportunidades de Inversión Dólares 30-abr-15 Fondo de Inversión Rendimiento Rendimiento Activo Neto Últimos 30 días Últimos 12 meses (en miles) BAC SAN JOSE INGRESO D , EXPOSICION RENTA FIJA SCOTIA (0.71) , BN REDIFONDO DOLARES , ALDESA RENTA DOLARES , BAC SAN JOSE PLAN ANUAL D , BN CRECIFONDO DOLARES , Total general , Rendimiento Rendimiento Activo Neto Fondo de Inversión Últimos 30 días Últimos 12 meses (en millones) BN DINERFONDO EUROS

28 Oportunidades de Inversión Fondo de Inversión Dólares 30-abr-15 Rendimiento Líquido Últimos 30 días Rendimiento Líquido Últimos 12 meses Activo Neto (en miles) BCR INMOBILIARIO , INMOBILIARIO VISTA , BCR INMOBILIARIO DEL COMERCIO Y L , INMOBILIARIO MULTIFONDOS , INMOBILIARIO GIBRALTAR , INMOBILIARIA DE RENTA Y PLUSVALIA , IMPROSA INMOBILIARIODOS , IMPROSA INMOBILIARIO DOLARES , POPULAR INMOBILIARIO ZETA , POPULAR INMOBILIARIO (FINPO INMOB , INMOBILIARIO LOS CRESTONES , BCR PROGRESO INMOBILIARIO , IMPROSA INMOBILIARIO CUATRO , INS INMOBILIARIO , INMOBILIARIO MULTIFONDOS II , IMPROSA INMOBILIARIO TRES , Total general ,883.88

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