ASAMBLEA GENERAL Vitoria-Gasteiz, 30 de marzo de 2011

Transcripción

1 ASAMBLEA GENERAL Vitoria-Gasteiz, 30 de marzo de 2011

2 MOVIMIENTO PATRIMONIAL EJERCICIO 2010 Miles de euros PATRIMONIO 31/12/ APORTACIONES PRESTACIONES TRASPASOS DE ENTRADA 427 TRASPASO SALIDA -72 INGRESOS DE INVERSIONES GASTOS DE INVERSIONES COMISIONES DE INTERMEDIACIÓN -203 GASTOS DE ADMINISTRACION PATRIMONIO 31/12/ RESULTADO DE INVERSIONES PATRIMONIO MEDIO RENTABILIDAD VALOR LIQUIDATIVO 3,66% 1

3 RESUMEN RENDIMIENTO INVERSIONES a INVERSION MEDIA 31/12/2010 RENT.Anualizada INTERESES VALORACIÓN VENTAS TOTAL ESTRUCTURAS GARANTIZADAS DE RENTA FIJA , , , , ,42 9,73% ESTRUCTURAS NO GARANTIZADAS O LIGADAS A RV , , , , ,13-4,27% OBLIGACIONES Y RENTA FIJA PRIVADA , , , , ,28 4,57% DEUDA PUBLICA , , , , ,75 0,27% DEPOSITOS , ,72 0,00 0, ,72 3,68% OTROS ACTIVOS FINANCIEROS , , , , ,48-4,78% RENTA FIJA : , , , , ,56 2,67% CUENTAS CORRIENTES: ,11 0,87% 2

4 COMPARATIVA EVOLUCION CARTERA RF ITZARRI VS BENCHMARK 31/12/2010 RENTABILIDAD A BUND ALEMAN 10Y 2,779% BENCHMARK 2,779% ITZARRI 4,57% DIFERENCIAL 1,79% ANALISIS DE RENTABILIDAD 5,000% 4,57% 4,500% 1,79% 4,000% RENTABILIDAD 3,500% 3,000% 2,500% 2,000% 1,500% 2,78% 2,78% 1,79% 1,000% 0,500% 0,000% BUND ALEMAN 10Y BENCHMARK ITZARRI DIFERENCIAL 3

5 4

6 CARTERA RENTA FIJA a Peso Vencimiento Duracion TIR Swap Spread Cartera 100% RentaFija 81% Preferentes 5% Estructuras 15% Cartera ninguna call Cartera todas call Efectivo 264,490,645 Cupon medio 4.68% 4/5/2011 5

7 Clase de activo y Sectores 4/5/2011 6

8 Principales Emisores Data PARENT EMISOR INSTRUMENTO Sum of PESO Sum of EFECTIVO Kingdom of Spain 9.6% 26,765,910 Basque Government 7.7% 21,246,032 Banco Santander SA 5.1% 14,271,090 Republic of Italy 3.9% 10,699,156 Banco Bilbao Vizcaya Argentari 3.7% 10,233,589 Bilbao Bizkaia Kutxa 3.6% 9,999,065 Caja de Ahorros y Monte de Pie 3.0% 8,234,514 Banco Popular Espanol SA 2.3% 6,500,317 UBS AG 2.3% 6,279,492 Banco Guipuzcoano 2.2% 6,226,938 Societe Generale 2.1% 5,807,274 United Kingdom of Great Britai 2.1% 5,745,064 Caja de Ahorros de Gipuzkoa y 2.0% 5,520,725 Gas Natural SDG SA 1.8% 5,130,068 French Republic 1.6% 4,372,462 Abengoa SA 1.5% 4,236,845 Caja de Ahorros de Barcelona 1.5% 4,082,849 Portuguese Republic 1.4% 3,985,534 Lloyds Banking Group PLC 1.4% 3,769,851 Groupe BPCE 1.3% 3,743,741 Bankinter SA 1.2% 3,467,799 4/5/2011 7

9 Países y Rating COUNTRY Total SPAIN 58.15% FRANCE 10.89% BRITAIN 6.60% ITALY 5.41% GERMANY 3.23% UNITED STATES 3.03% SWITZERLAND 2.97% PORTUGAL 2.69% NETHERLANDS 1.50% SWEDEN 1.08% AUSTRALIA 0.87% IRELAND 0.82% SNAT 0.81% MEXICO 0.59% DENMARK 0.48% BELGIUM 0.38% NORWAY 0.23% AUSTRIA 0.16% RUSSIA 0.11% Grand Total % Rating Peso AAA 15.0% AA 31.0% A 27.0% BBB 22.3% BB 2.8% Menor 0.3% NR 1.6% Rating medio: A+/A EXPOSICION CARTERA DE RENTA FIJA Row Labels BENCHMARK ITZARRI Row Lab BENCHMAITZARRI Sovereign 66.4% 25.5% DE Covered 11.8% 7.3% FR Financial 11.4% 36.3% IT Corps 10.0% 21.1% ES CASH 0.2% 9.9% NL BE /5/2011 8

10 4/5/2011 9

11 COMPARATIVA EVOLUCION CARTERA RENTA VARIABLE GESTIONADA POR ITZARRI VS BENCHMARK COMPARATIVA EVOLUCION CARTERA RENTA VARIABLE GESTIONADA POR ITZARRI + FONDOS DE INV. EXTERNOS VS BENCHMARK RENTABILIDAD A Eurostoxx 50-5,81% Peso Eurostoxx 50: 50% Ibex 35-17,43% Peso Ibex 35: 30% Dow Jones 12,78% Peso Dow Jones: 20% Nikkei -3,01% PesoNikkei: 0% BENCHMARK -5,58% ITZARRI 2,16% DIFERENCIAL 7,74% RENTABILIDAD A Eurostoxx 50-5,81% Peso Eurostoxx 50: 40% Ibex 35-17,43% Peso Ibex 35: 30% Dow Jones 12,78% Peso Dow Jones: 20% Nikkei -3,01% PesoNikkei: 10% BENCHMARK -5,30% ITZARRI 6,71% DIFERENCIAL 12,01% ANALISIS DE RENTABILIDAD ANALISIS DE RENTABILIDAD 15,00% 12,78% 15,00% 12,78% 12,01% 10,00% 7,74% 10,00% 6,71% RENTABILIDAD 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -5,81% -3,01% -5,58% 2,16% RENTABILIDAD 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -5,81% -3,01% -5,30% -15,00% -15,00% -17,43% -17,43% -20,00% Eurostoxx 50 Ibex 35 Dow Jones Nikkei BENCHMARK ITZARRI DIFERENCIAL -20,00% Eurostoxx 50 Ibex 35 Dow Jones Nikkei BENCHMARK ITZARRI DIFERENCIAL 10

12 ANTERIOR HOY 01/01/ /12/2010 IN D IC E S U L T IM O A N T E R IO R % V A R. EUROPA SECTORES EUROPA ULTIMO ANTERIOR % VAR. D A X , ,4 3 16,06% M E D IA 1 9 1, ,2 0 54,56% FT , ,88 9,00% S A L U D 1 7 1, ,4 5 49,45% AEX 354,57 335,33 5,74% COMUNICACIONES 87,89 59,29 48,24% S M I , ,9 1-1,68% COMPONENTES AUTOMOVIL 324,85 222,74 45,84% C A C , ,3 3-3,34% INVERSION 120,75 82,89 45,67% E U R O S T O X X , ,9 6-5,81% HARDW ARE&SOFTARE 849,47 583,40 45,61% IBEX 9.859, ,00-17,43% FARM ACIA 101,00 69,93 44,43% M ETALES Y M INERIA 102,16 72,03 41,83% TRANSPORTE 551,16 405,16 36,04% USA R E T A IL 1 9 1, ,0 7 35,56% N A S D A Q C O M , ,1 5 16,91% BEBIDAS 192,51 143,26 34,38% S P , ,1 0 12,78% Q U IM IC A S 2 4 1, ,0 0 24,06% DOW JONES , ,05 11,02% ACERO 288,75 233,46 23,68% G A S 2 0 6, ,9 7 21,70% MANUFACTURAS 178,56 148,04 20,62% ASIA ELECTRICIDAD 578,60 482,93 19,81% HANG SENG , ,50 5,32% PRODUCTOS DE CONSUMO 272,89 229,66 18,82% A U S T R A L IA , ,6 0-2,57% SERVICIOS TELECOMUNICAC. 180,15 152,61 18,05% NIKKEI , ,44-3,01% D IV E R S IF IC A D O S 2 3 0, ,0 9 15,89% A G U A 2 6 3, ,7 8 13,03% AUTOMOVIL 170,35 151,22 12,65% AMERICA ALIMENTACION 79,69 70,77 12,60% A R G E N T IN A , ,7 3 51,83% ENERGIA 66,08 59,05 11,91% M EXICO , ,47 20,02% C O N S T R U C C IO N /IN G E N IE R IA 1 7 0, ,0 9 9,12% TORO NTO , ,11 14,45% VIAJES&OCIO 52,93 48,79 8,49% B R A S IL , ,4 1 1,04% PRODUCTOS INDUSTRIALES 110,33 103,74 6,35% M A T E R IA L E S C O N S , ,5 5 4,73% M U E B L E S /M O B IL IA R IO 1 2 8, ,6 3 4,30% INM O BILIARIO 102,31 99,24 3,09% F O O D R E T A IL 1 5 0, ,7 5 2,98% SEGUROS 93,54 91,71 2,00% EQUIPOS TELECOM. 389,46 389,52-0,02% T A B A C O 1 6 5, ,6 8-2,87% MAT.PRIMAS ULTIMO ANTERIOR % VAR. FINANCIERAS 142,91 149,04-4,11% PETROLEO 94,30 77,20 22,15% M A Q U IN A R IA 1 4 9, ,0 9-9,78% ESTAÑO , ,00 59,58% PAPEL/FORESTAL 95,28 115,88-17,78% NICKEL , ,00 33,90% C O B R E , ,0 0 31,44% DIVISAS ULTIMO ANTERIOR % VAR. aleac.alum INIO 2.300, ,75 19,25% EURO/DÓLAR 1,3366 1,4333-6,75% ALUM INIO 2.460, ,00 12,01% LIBRA/EURO 0,8575 0, ,32% P L O M O , ,0 0 6,72% CHF/EURO 1,2509 1, ,65% ZINC 2.444, ,00-3,36% Y E N /E U R O 1 0 8, ,2 7-18,48% REAL/USD 1,66 1,7445-4,84% deuda europea ULTIM O ANTERIO R p.b. m o n e y m a rk e t (a ct/3 6 5 ) U L T IM O A N T E R IO R p.b. 3 m e se s 1,1 8 0, EURIBOR 1 m es 0,79 0, m e se s 1,6 5 0, EURIBO R 2 m eses 0,90 0, m e se s 1,9 0 0, EURIBO R 3 M ESES 1,02 0, m e se s 2,3 8 1, EURIBO R 4 m eses 1,08 0, años 3,46 1, EURIBO R 5 m eses 1,16 0, años 3,93 2, EURIBO R 6 m eses 1,24 1, años 4,13 2, EURIBO R 7 m eses 1,29 1, años 4,76 2, EURIBO R 8 m eses 1,34 1, años 4,91 3, EURIBO R 9 m eses 1,39 1, años 4,98 3, EURIBOR 10 m eses 1,44 1, años 5,20 3, EURIBO R 11 m eses 1,481 1, años 5,45 3, EURIBO R 12 m eses 1,53 1, años 5,96 4, deuda am ericana ULTIM O ANTERIOR p.b. m o n e y m a rk e t (a ct/3 6 5 ) U L T IM O A N T E R IO R p.b. 1 m e s 0,0 5 0,0 3 3 Libor USD sem ana 0,25 0, m e se s 0,1 2 0,0 6 6 Libor USD 1 mes 0,26 0, m e se s 0,1 8 0,1 9-1 Libor USD 2 meses 0,28 0, años 0,59 1,14-54 Libor USD 3 meses 0,30 0, años 2,01 2,68-67 Libor USD 4 meses 0,35 0, años 3,29 3,84-54 Libor USD 5 meses 0,40 0, años 4,33 4,63-29 Libor USD 6 meses 0,46 0,43 3 Libor USD 1 año 0,78 0,

13 DISTRIBUCIÓN N DEL ACTIVO DE LA ENTIDAD a ACTIVO ITZARRI EPSV INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA RESTO DE ACTIVO Miles de euros /12/2010 % 20,78% 72,40% 6,81% 100,00% ACTIVO ITZARRI EPSV INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA RESTO DE ACTIVO ACCIONES RENTA VARIABLE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA CAPITAL RIESGO OBLIGACIONES Y RENTA FIJA PRIVADA DEUDA PÚBLICA PARTICIPACIONES PREFERENTES ESTRUCTURAS NO GARANTIZADAS O DE RV ESTRUCTURAS PRINCIPAL GARANTIZADO DEPOSITOS INMOVILIZADO ACTIVO CIRCULANTE TESORERIA TOTAL ACTIVO 31/12/2010 Miles de euros % ,02% ,20% ,57% ,37% ,43% ,87% ,31% ,68% ,74% 864 0,22% ,68% ,91% ,00% OK BALANCE

14 2% 0% 8% 5% 6% Activo 14% Acciones de Renta Variable Instituciones de Inversión Colectiva Capital riesgo Renta Fija 7% 4% 1% Estructuras no garantizadas o de Rv Estructuras no garantizadas o de Rv Depósitos Inmovilizado Activo circulante 53% Tesorería 13

15 DISTRIBUCIÓN N DE GEOGRÁFICA 31/12/2010 Miles de euros DISTRIBUCIÓN GEOGRAFICA ACTIVOS FINANCIEROS INSTRUMENTOS PATRIMONIO España ,36% ,81% Europa ,21% ,50% Estados Unidos ,37% ,08% Mercados emergentes y Japon ,07% ,60% TOTAL Activos financieros 3% 2% España Europa 4% 13% Instrumentos de patrimonio 24% España Europa 43% 52% Estados Unidos Estados Unidos Mercados emergentes y Japon 59% Mercados emergentes y Japon 14

16 EVOLUCIÓN COMPARATIVA CARTERA RV ITZARRI VS BENCHMARK RV ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. EUROSTOXX 50-6,35% -7,98% -1,14% -5,01% -11,96% -13,21% -7,52% -11,54% -7,32% -4,05% -10,59% -5,81% IBEX 35-8,31% -13,45% -8,95% -12,13% -21,61% -22,42% -12,06% -14,68% -11,94% -9,44% -22,39% -17,43% S & P 500-3,70% -0,95% 4,87% 6,42% -2,30% -7,57% -1,21% -5,90% 2,34% 6,11% 5,87% 12,78% NIKKEI -3,30% -3,99% 5,15% 4,84% -7,37% -11,04% -9,57% -16,33% -11,16% -12,74% -5,78% -3,01% BENCHMARK -6,41% -8,22% -1,71% -4,86% -12,92% -14,85% -7,62% -11,35% -6,77% -3,64% -10,84% -5,58% ITZARRI RV -4,04% -5,81% 1,36% 1,22% -4,00% -11,09% 1,56% -1,78% 1,36% 2,35% -4,71% 2,16% DIFERENCIAL 2,37% 2,41% 3,07% 6,08% 8,92% 3,76% 9,18% 9,57% 8,13% 5,99% 6,13% 7,74% RV+FI BENCHMARK -6,10% -7,82% -1,65% -3,88% -12,46% -14,63% -7,83% -11,83% -7,16% -4,50% -10,36% -5,30% ITZARRI RV -4,04% -2,10% 3,02% 2,87% -1,86% -4,59% 2,05% 0,65% 3,42% 4,74% 1,78% 6,71% DIFERENCIAL 2,06% 5,72% 4,67% 6,75% 10,60% 10,04% 9,88% 12,48% 10,58% 9,24% 12,14% 12,01% 15

17 EVOLUCIÓN COMPARATIVA CARTERA RV ITZARRI VS BENCHMARK ,00% 10,00% 5,00% % 0,00% -5,00% -10,00% Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre EUROSTOXX 50 IBEX 35 S & P 500 NIKKEI BENCHMARK ITZARRI RV -15,00% DIFERENCIAL -20,00% -25,00% Meses 16

18 EVOLUCIÓN COMPARATIVA CARTERA RV+ F. INV. ITZARRI VS BENCHMARK ,00% 10,00% 5,00% EUROSTOXX 50 0,00% IBEX 35 % -5,00% -10,00% -15,00% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto septiembre Octubre Noviembre Diciembre S & P 500 NIKKEI BENCHMARK ITZARRI RV DIFERENCIAL -20,00% -25,00% Meses 17

19 EVOLUCION MENSUAL PATRIMONIO Y RENTABILIDAD ITZARRI EPSV a DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 31/12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/2010 PATRIMONIO VALOR LIQUIDATIVO 11, , , , , , , , , , , , ,68962 RENTABILIDAD EN EL AÑO 5,546% 0,704% 1,289% 3,104% 3,298% 2,284% 1,203% 3,880% 4,775% 5,190% 5,349% 3,023% 3,663% RENTABILIDAD ANUALIZADA 5,546% 8,29% 7,97% 12,59% 10,03% 5,52% 2,43% 6,68% 7,17% 6,94% 6,42% 3,30% 3,66% 18

20 05/11/ /11/ /12/ /12/ /12/ , , , , , , , , , EVOLUCION DEL VALOR LIQUIDATIVO /10/ /03/ /04/ /04/ /05/ /05/ /06/ /06/ /07/ /07/ /07/ /08/ /08/ /09/ /09/ /10/ /03/ ,27656 CRISIS DE DEUDA (PIGS) 11, /01/ /02/ /02/ /01/ /01/2010

21 PROMEDIO MENSUAL VALORES LIQUIDATIVOS , , , , , , , , ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 31/12/2010 VALORES LIQUIDATIVOS 11, , , , , , , , , , , , ,

22 APORTACIONES TOTALES Nombre de la Empresa Trab. con aport. Trab. con aport. Aportaciones Aportaciones % del S.Protector voluntarias S.Protector voluntarias % ADMINISTRACION GENERAL , ,31 1,11% HABE , ,03 12,04% 67 IVAP , ,87 2,60% 97 EUSTAT , ,80 3,10% 168 EMAKUNDE ,35 125,46 0,37% 31 APPV ,63 0,00 0,00% 117 OSALAN , ,55 2,38% 172 EJIE, S.A , ,95 3,74% 177 NEIKER S.A , ,08 1,13% 158 ITSASMENDIKOI , ,23 6,56% 133 ORQUESTA DE EUSKADI, S.A ,88 0,00 0,00% 98 IHOBE S.A ,56 0,00 0,00% 48 VISESA , ,52 6,58% 58 EUSKADIKO TRENBIDEAK, S.A , ,86 1,30% 807 EGAILAN, S.A , ,14 9,60% 62 EUSKADIKO KIROL PORTUA S.A ,88 0,00 0,00% 4 ITELAZPI, S.A , ,41 37,22% 17 RED FERROVIARIA VASCA , ,95 4,08% 251 EUSKAL IRRATI TELEBISTA , ,21 3,34% 87 EUSKAL TELEBISTA, S.A , ,42 1,79% 708 EUSKO IRRATIA, S.A , ,33 2,43% 251 RADIO VITORIA, S.A ,20 752,94 23,75% 7 EITBNET, S.A ,30 0,00 0,00% 20 ENTE VASCO DE LA ENERGIA , ,49 10,82% 39 CADEM, S.A , ,37 13,77% 19 SOCIEDAD DE HIDROCARBUROS DE EUSKADI, SA ,13 737,79 7,18% 6 UDAL ZENTRAL ELKARTUAK, S.A ,95 0,00 0,00% 5 SPRI, S.A ,13 0,00 0,00% 67 CEIA ,13 0,00 0,00% 5 PARQUE TECNOLOGICO DE BIZKAIA S.A ,01 0,00 0,00% 18 GESTION CAPITAL RIESGO DEL PAIS VASCO,SA ,64 132,39 0,86% 11 PARQUE TECNOLÓGICO DE ALAVA ,88 0,00 0,00% 7 PARQUE TECNOLÓGICO DE SAN SEBASTIAN , ,40 19,71% 10 SPRILUR, S.A ,08 0,00 0,00% 25 ABANTO ZIERBENAKO INDUSTRIALDEA, S.A ,93 0,00 0,00% 2 DEBAGOIENEKO INDUSTRIALDEA, S.A ,38 0,00 0,00% 2 DEBA BEHEKO INDUSTRIALDEA, S.A ,77 0,00 0,00% 2 HERNANIKO INDUSTRIALDEA, S.A ,42 0,00 0,00% 2 ARRATIAKO INDUSTRIALDEA, S.A ,54 0,00 0,00% 2 IRUNGO INDUSTRIALDEA, S.A ,36 0,00 0,00% 3 AIARA HARANEKO INDUSTRIALDEA S.A ,65 0,00 0,00% 3 OARSOALDEKO INDUSTRIALDEA, S.A ,01 0,00 0,00% 3 OKAMIKAKO INDUSTRIALDEA, S.A ,16 0,00 0,00% 3 GOIERRI BEHEKO INDUSTRIALDEA, S.A ,97 0,00 0,00% 2 UROLA GARAIKO INDUSTRIALDEA, S.A ,50 0,00 0,00% 3 ZARAUTZKO INDUSTRIALDEA, S.A ,42 0,00 0,00% 2 BUSTURIAKO INDUSTRIALDEA, S.A ,13 0,00 0,00% 1 CENTRO DE EMPRESAS ZAMUDIO S.A ,10 0,00 0,00% 2 ELORRIOKO INDUSTRIALDEA, S.A ,04 0,00 0,00% 1 ZUATZU PARQUE EMPRESARIAL, S.A ,39 0,00 0,00% 3 LAUTADAKO INDUSTRIALDEA, S.A ,00 0,00 0,00% 2 MALLABIAKO INDUSTRIALDEA, S.A ,04 0,00 0,00% 1 LANBARREN PARKE LOGISTIKOA, S.A ,98 0,00 0,00% 1 TOLOSALDEKO APATTAERREKA INDUSTRIA LURRA ,94 0,00 0,00% 1 OSAKIDETZA , ,88 0,83% OSATEK, S.A , ,12 0,73% 135 CONSEJO VASCO DE RELACIONES LABORALES , ,71 14,28% 19 TRIBUNAL VASCO DE CUENTAS PÚBLICAS , ,00 33,94% 74 DATUAK BABESTEKO EUSKAL BULEGOA ,63 0,00 0,00% 16 CONSEJO ECONOMICO Y SOCIAL VASCO ,44 529,28 4,93% 11 ITZARRI , ,32 20,44% 6 BASQUETOUR TURISMOAREN EUSKAL AGENTZIA ,82 0,00 0,00% 12 AGENCIA VASCA DEL AGUA ,40 0,00 0,00% 118 SOCIEDAD PUBLICA DE GESTION VIVIENDA ALQUILER ,10 0,00 0,00% 26 FUNDACION KALITATEA FUNDAZIOA ,04 0,00 0,00% 25 UPV/EHU , ,35 0,02% TOTAL ,04% , ,16 0,79%

23 APORTACIONES POR SOCIOS PROTECTORES + NUMERO 2010 TOTAL APORTACIONES SOCIO PROTECTOR TOTAL APORTACIONES VOLUNTARIAS VÍA NÓMINA TOTAL APORTACIONES VOLUNTARIAS VÍA ENTIDAD TOTAL APORTACIONES VOLUNTARIAS TOTAL APORTACIONES ITZARRI % APORTACIONES VOL. VS TOT. APORTACIONES ,27% 22

24 APORTACIONES VOLUNTARIAS 2010 VS 2009 TOTAL APORTAC. VOLUNTARIAS VIA NOMINA 2009 TOTAL APORTAC. VOLUNTARIAS VIA NOMINA TOTAL APORTAC. VOLUNTARIAS VÍA ENT. FINANC TOTAL APORTAC. VOLUNTARIAS VIA ENT. FINANC TOTAL APORTACIONES VOLUNTARIAS 2009 TOTAL APORTACIONES VOLUNTARIAS PORCENTAJE DE CRECIMIENTO VIA NOMINA 2010 VS 2009 PORCENTAJE DE CRECIMIENTO VIA ENT. FIN VS 2009 PORCENTAJE TOT. CRECIMIENTO APORT. VOL VS ,37% 63,13% 10,44% 23

25 APORTACIONES POR SOCIOS DE NUMERO 2010 NÚMERO DE APORTANTES VÍA NÓMINA 859 PORCENTAJE SOBRE TOTAL DE SOCIOS DE NÚMERO 0,96% TOTAL APORTACIONES VÍA NÓMINA PORCENTAJE SOBRE APORTACIONES VOLUNTARIAS 34,06% 24

26 DATOS RELATIVOS A LAS APORTACIONES VOLUNTARIAS A TOTAL SOCIOS NÚMERO: TOT. SOCIOS CON APORTAC. VOLUNTARIA : PORCENTAJE S/ TOT. SOCIOS DE NÚMERO: 1,35% DISTRIBUCIÓN TERRITORIAL GIPUZKOA BIZKAIA ARABA OTROS TERRITORIOS Nº % 32,09 % 45,14 % 21,11 % 1,66% 25

27 DATOS RELATIVOS A LAS APORTACIONES VOLUNTARIAS VÍA ENTIDAD FINANCIERA A EN CAPITAL AÑO BBK KUTXA VITAL LABORAL TOTAL AÑO ,88% ,89% ,99% ,37% ,13% TOTAL EN PORCENTAJE AÑO BBK KUTXA VITAL LABORAL TOTAL AÑO ,72% 13,62% 20,39% 31,27% 100% ,44% 13,79% 13,69% 37,08% 100% ,99% 19,65% 22,83% 27,50% 100% ,67% 17,17% 16,63% 26,52% 100% ,63% 18,78% 17,09% 23,50% 100% ,18% 18,65% 22,04% 24,13% 100% TOT. HCO. 36,18% 17,59% 19,25% 26,97% 100% 26

28 PRESTACIONES POR TERRITORIO Y TIPO DE CONTINGENCIA PRESTACIONES REALIZADAS AÑO 2010 PERIODO DE PAGO: Desde Hasta 01/01/ /12/2010 PERIODO TOTAL PRESTACION ENTIDADES TOTALES BBK ,43 01/01/ /12/ ,33 (0,97% s/pat.) KUTXA VITAL , ,29 PRESTACIONES REALIZADAS TIPO CONTINGENCIA TOTAL CONTINGENCIA Nº DE SOLICITUDES IMPORTE MEDIO PRESTACION POR JUBILACION , ,98 PRESTACION POR DESEMPLEO , ,64 PRESTACION GRAN INVALIDEZ , ,76 PRESTACION INC. ABSOLUTA , ,84 PRESTACION INC. TOTAL PRESTACION FALLECIMIENTO , , , ,01 27

29 PRESTACIONES POR TERRITORIOS Araba Bizkaia Gipuzkoa Territorios 28

30 PRESTACIONES POR CONTINGENCIAS Desempleo Fallecimiento Incapacidad Jubilación Miles 29

31 EVOLUCION Nº SOCIOS Y PATRIMONIO ITZARRI EPSV TOTAL SOCIOS A TOTAL SOCIOS A ( +30,48% ) TOTAL PATRIMONIO A TOTAL PATRIMONIO A ,51%

32 EVOLUCION Nº SOCIOS Y PATRIMONIO ITZARRI EPSV TOTAL SOCIOS A TOTAL SOCIOS A (+10,73%) TOTAL PATRIMONIO A TOTAL PATRIMONIO A ,17%

33 EVOLUCIÓN N PATRIMONIO HASTA Miles de euros ENER. FEBR. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEPT. OCT. NOV. DIC. Meses MILES LO QUE SIGNIFICA UN INCREMENTO DEL 38,16% 32

34 EVOLUCIÓN N SOCIOS HASTA Meses SOCIOS DE NUMERO(2010) LO QUE SIGNIFICA UN INCREMENTO DEL 10,73% 33

35 EVOLUCION RATIOS ESTRUCTURALES DE ITZARRI-EPSV RATIOS DE ITZARRI E.P.S.V IMPORTES RATIO IMPORTES RATIO IMPORTES RATIO IMPORTES RATIO GASTOS OPERATIVOS º GASTOS DE ADMON. POR APORTANTE 10,01 8,80 9,47 11,59 SOCIOS DE NUMERO (APORTANTES) GASTOS OPERATIVOS º GASTOS DE ADMON. SOBRE APORTACIONES 1,50% 1,00% 0,84% 1,03% APORTACIONES GASTOS OPERATIVOS º GASTOS DE ADMON. SOBRE PATRIMONIO 0,63% 0,38% 0,27% 0,27% PATRIMONIO

36 CUENTA DE RESULTADOS GASTOS DE PERSONAL SUELDOS Y SALARIOS GASTOS POR SEGURIDAD SOCIAL APORTACION A ITZARRI EPSV GASTOS POR SERVICIOS EXTERIORES ARRENDAMIENTOS BLOOMBERG SERVICIOS DE ENSOBRADO Y MAILING SERVICIOS INFORMATICOS (EJIE) SER.PROFESIONALES INDEPENDIENTES PRIMAS SEGURO RESPONSABILIDAD CIVIL FORMACIÓN GASTOS SERVICIOS BANCARIOS SUMINISTROS (LUZ, AGUA, TELEFONIA.) GASTOS PAPELERIA LIMPIEZA REPARACIONES Y CONSERVACIÓN LOCAL SEGUROS VARIOS GASTOS DE VIAJE GASTOS JUNTAS Y ASAMBLEAS CUOTAS DE LA FEDERACIÓN EPSV LOCAL Y GARAJES (MANTENIMIENTO) OTROS (TRIBUTOS LOCALES, PRENSA ECONÓMICA, GASTOS VEHICULO EMPRESA, MUTUA, TRADUCCIÓN DOCUMENTOS,MATERIAL DE OFICINA) GASTOS DE AMORTIZACIÓN AMORT.GASTOS DE ESTABLECIMIENTO AMORT.INMOVILIZADO INMATERIAL AMORT.INMOVILIZADO MATERIAL COMISIONES INTERNAS GESTIÓN Y DEPOSITO EN IICs TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

37 DISTRIBUCION DE ACTIVOS CLAISFICADOS POR RATING ITZARRI EPSV 31/12/2010 Rating Efectivo % Nota % ,20% AAA Investment Grade ,88% AA ,45% A ,35% BBB 94,88% High yield ,25% BB ,22% B 2,47% Sin rating ,65% SIN NOTA 2,65% TOTAL

38 CUMPLIMIENTO DIVERSIFICACIÓN DE ACTIVOS 31/12/2010 CUMPLIMIENTO ART 11 NORMAS DE INVERSIÓN, APARTADO 4 CRITERIOS DE DIVERSIFICACIÓN, b) "la inversión en activos emitidos por una misma empresa que coticen en mercados regulados no podrá superar el 5% del activo de la EPSV, ni el 10% cuando se trate de activos emitidos por empresas de un mismo grupo. EMISOR GRUPO COSTE % CONDICIÓN 5% EFECTIVO % CONDICIÓN 5% BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO ,00 7,02% OK ,00 6,93% OK DEUDA PÚBLICA GOBIERNO VASCO ,00 5,36% OK ,00 5,36% OK DEUDA PÚBLICA TESORO ITALIANO ,76 2,84% OK ,00 2,73% OK BILBAO BIZKAIA KUTXA ,00 2,29% OK ,00 2,30% OK LA CAIXA ,04 2,05% OK ,04 2,05% OK BANCO GUIPUZCOANO SABADELL ,00 1,57% OK ,00 1,57% OK BANESTO SANTANDER ,00 1,54% OK ,00 1,54% OK UBS AG LONDON UBS ,50 1,45% OK ,63 1,49% OK CAJA MADRID SIP CAJAMADRID ,00 1,77% OK ,00 1,48% OK SOCIETE GENERALE SOCIETE GENERALE ,00 1,20% OK ,10 1,47% OK GAS NATURAL CAPITAL ,00 1,28% OK ,00 1,29% OK KUTXA ,00 1,28% OK ,00 1,22% OK BANCO POPULAR ESPANOL POPULAR ,00 1,27% OK ,00 1,22% OK BARCLAYS BANK PLC ,00 1,05% OK ,00 1,10% OK BANCO SABADELL SA SABADELL ,00 1,13% OK ,00 1,04% OK ABENGOA SA ,00 1,05% OK ,00 1,02% OK BANCO GUIPUZCOANO ,00 1,02% OK ,00 1,02% OK B) CUMPLIMIENTO DIVERSIFICACIÓN 10% EN GRUPO DE EMPRESAS: GRUPO COSTE % CONDICIÓN 10% EFECTIVO % CONDICIÓN 10% SANTANDER ,5% OK ,1% OK SIP CAJAMADRID ,4% OK ,1% OK BBVA ,2% OK ,0% OK BBK ,8% OK ,8% OK SABADELL ,7% OK ,6% OK UBS ,0% OK ,0% OK SOCIETE GENERALE ,7% OK ,9% OK POPULAR ,0% OK ,8% OK DEUTSCHE BANK ,4% OK ,2% OK NOVACAIXAGALICIA ,2% OK ,1% OK CITIGROUP ,8% OK ,8% OK TOTAL ACTIVO /12/

39 38

40 39

41 DISTRIBUCIÓN SOCIOS DE NÚMERO

42 SOCIOS DE NÚMERO NÚMERO INICIAL ALTAS BAJAS TOTAL (A ) Hombres Mujeres TOTAL

43 DISTRIBUCIÓN DE SOCIOS POR EDADES HOMBRES MUJERES TOTAL Menos de 35 años 8,69% ,12% ,55% De 35 a 44 años 24,34% ,33% ,33% De 45 a 54 años 42,55% ,03% ,22% De 55 a 65 años 21,73% ,15% ,06% Más de 65 años 2,69% 849 1,37% 788 1,84% TOTAL 35,37% ,63%

44 GRÁFICO DISTRIBUCIÓN DE SOCIOS POR EDADES Distribución de socios por edades 42,22% 24,33% 20,06% 11,55% 1,84% TOTAL ,33% 13,12% 8,69% 23,34% 42,55% Menos de 35 De 35 a 44 De 45 a 54 42,03% 21,73% De 55 a 65 19,15% 2,69% Más de 65 1,37% HOMBRES MUJERES años años años años años

45 DISTRIBUCIÓN DE SOCIOS POR DERECHOS CONSOLIDADOS DISTRIBUCIÓN NÚMERO DE SOCIOS Menos de 901 euros 10,60% De 901 a euros 9,07% De a euros 26,79% De a euros 42,20% De a euros 10,67% Más de euros 0,67% 599

46 GRÁFICO DISTRIBUCIÓN DE SOCIOS POR DERECHOS CONSOLIDADOS Distribución de socios por derechos consolidados ,75% 11,21% 49,23% 22,52% 6,02% 0,27% Menos de 901 euros De 901 a 2,000 euros De 2,001 a euros De a euros De a euros Más de euros

47 DISTRIBUCIÓN DE SOCIOS POR APORTACIONES* DISTRIBUCIÓN NÚMERO DE SOCIOS SOCIOS EN SUSPENSO Menos de 300 euros De 300 a 600 euros De 601 a 900 euros De 901 a euros De a euros De a euros De a euros De a euros De a euros De a euros Más de euros 5,31% 4,43% 9,79% 34,58% 27,01% 8,83% 4,34% 2,08% 1,95% 0,97% 0,19% 0,52% * APORTACIONES SOCIOS PROTECTORES Y SOCIOS DE NÚMERO

48 GRÁFICO DISTRIBUCIÓN DE SOCIOS POR APORTACIONES Distribución de socios por aportaciones ,58% 27,01% ,31% 4,43% 9,79% 8,83% 4,34% 2,08% 1,95% 0,97% 0,19% 0,52% 0 Socios en Menos de De 300 a De 601 a De 901 a De a De a De a De a De a De a Más de suspenso 300 eur os 600 eur os 900 eur os euros euros euros euros euros euros euros euros