UNIVERSIDAD LIBRE SECCIONAL PEREIRA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES PROGRAMA ACADÉMICO DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

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1 FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES PROGRAMA ACADÉMICO DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS PLAN DE ASIGNATURA NOMBRE DE LA ASIGNATURA: CODIGO DE LA ASIGNATURA: CICLO DE FORMACIÓN: COMPONENTE DE FORMACIÓN Asignatura de Énfasis III Gestión del riesgo Financiero BÁSICO PROFESIONAL BÁSICO HUMANÍSTICO PROFESIONAL ELECTIVO OPTATIVO UBICACIÓN ASIGNATURA: (Semestre/ Décimo ano) POSGRADO PREGRADO NIVEL DE FORMACIÓN: TECNOLÓGICO TÉCNICO No. HORAS Presenciales 5 INTENSIDAD HORARIA SEMANAL: Independientes 10 TOTAL HORAS 15 CREDITOS ACADÉMICOS: 6 PRERREQUISITOS: Matemáticas financieras, administración financiera, finanzas corporativas, optativa I, optativa II, optativa III CORREQUISITOS: PRESENCIAL MODALIDAD: CARÁCTER DE LA ASIGNATURA: TIPO ASIGNATURA: A DISTANCIA TUTORIADA VIRTUAL OBLIGATORIA ELECTIVA TEORICA PRÁCTICA TEÓRICO-PRÁCTICA

2 JUSTIFICACIÓN Las empresas están continuamente epuestas a riesgos cuantificables y no cuantificables que se pueden materializar en pérdidas financieras. Con el fin de mitigar el impacto de los mismos es indispensable identificarlos, medirlos, monitorearlos y evaluarlos. Es necesario que el futuro egresado del programa de Administración de Empresas en su participación decisiva en la generación de empresas prevea los riesgos del entorno donde ejerce su profesión y proponga mecanismos de transferencia del riesgo a través del aseguramiento, cobertura y/o diversificación. A su vez, es preciso que comprenda el concepto de riesgo país en un entorno internacional y prevea los efectos sobre la situación económica nacional y el impacto en las empresas. OBJETIVO GENERAL Identificar y evaluar los riesgos de una empresa y conocer los mecanismos de mitigación de los mismos analizando la estructura de las industrias y las posibilidades de mejora. OBJETIVOS ESPECÍFICOS ü Conocer y valorar los distintos tipos de riesgo. ü Entender los distintos métodos aplicados en la práctica para la gestión del riesgo. ü Analizar y seleccionar inversiones empresariales PRINCIPIOS DE FORMACION Y METAS DE APRENDIZAJE EN TÉRMINOS DE COMPETENCIAS A. COMPETENCIA DE APRENDIZAJE Y DOMINIOS GENERALES: B. COMPETENCIAS ESPECÍFICAS - COMPETENCIA INTERPRETATIVA - Comprende la diferencia entre riesgo e incertidumbre - Clasifica los diferentes tipos de riesgo - Entiende los instrumentos financieros que brindan cobertura - COMPETENCIA ARGUMENTATIVA: - Eplica el alcance de los diferentes tipos de riesgo - Calcula la máima perdida posible dentro de un portafolio de inversión - Argumenta sobre las consecuencias del riesgo país

3 - COMPETENCIA PROPOSITIVA: - Diseña estrategias de cobertura utilizando instrumentos financieros - Sintetiza las causas de las crisis económicas- financieras de los últimos años - Investiga sobre el incremento del uso de los derivados financieros como método de cobertura METODOLOGÍA GENERAL Las sesiones se distribuirán entre clases magistrales y clases participativas apoyada con medios audiovisuales y Ecel. Los ejercicios en clase se tomarán de casos de empresas reales. ESTRATEGIAS PEDAGÓGICAS Y DIDACTICAS Clase Magistral X Talleres de refuerzo Lecturas previas Valoración y motivación de aptitudes X Trabajos en grupo Eposiciones e intereses Presentación de contenidos X Ejemplificación del Preguntas en clase mediante síntesis, cuadros, mapas conceptuales contenido Realización de ejercicios y problemas por parte del profesor X Evaluación grupal Diagnóstico de conocimientos previos Verificación y síntesis de contenidos previos Implementación de recursos didácticos ESTRATEGIAS Y PORCENTAJES DE EVALUACIÓN FORMAS DE EVALUACIÓN Seguimiento de actividad en la clase PORCENTAJE DE EVALUACIÓN Evaluación escrita Eposición Primer Parcial 30 Quicez Laboratorio Segundo Parcial 30 Talleres Individuales Trabajo de campo Eamen Final 40 Talleres Grupales Participación en Clase CONTENIDO PROGRAMATICO SESIÓN UNIDAD TEMATICA TEMA O SUBTEMA BIBLIOGRAFÍA Diz Crus, E. (s.f.) Concepto de riesgo. Introducción a la teoría 1 Generalidades 1.2. Valor de la gestión del riesgo de riesgo: Riesgo e importancia de una adecuada actuarial, riesgo gestión. financiero. Bogotá: Ecoe Ediciones. 2 Riesgo en la empresa 2.1. Concepto de riesgo financiero 2.2. Clasificación de los riesgos financieros 2.3. Identificación de los riesgos de mercado. Diz Crus, E. (s.f.). Introducción a la teoría de riesgo: Riesgo actuarial, riesgo financiero. Bogotá: Ecoe Ediciones.

4 3,4 Carteras y riesgo en tasas de interés Riesgo de cambio Riesgo de tasas de interés Riesgo de precio Otros riesgos de mercado 2.4. Riesgo de crédito 2.5. Riesgo de liquidez 2.6. Riesgo Operativo 2.7. Otros riesgos Sensibilidad del precio de un título ante variaciones del tipo de interés Riesgo de tasas de interés en renta fija Concepto de Duración de Macaulay para un título Concepto de Conveidad de un título Duración y Conveidad de una cartera Ross, S. A. (2009). Finanzas corporativas. McGraw-Hill. 6,7 Valor en riesgo 8,9,10 Gestión del riesgo financiero. Coberturas Medición del riesgo de mercado. Valor en Riesgo Definición del valor en riesgo VaR Metodología para el cálculo del VaR 4.1. Concepto de derivados 4.2. Tipos de activos subyacente 4.3. Tipos de derivados financieros Forwards Contratos de futuros Swaps Opciones Jorion, P. (2007). Value at risk: The new benchmark for controlling market risk. Limusa. Cordoba Padilla, M. (2015). Mercado de valores (En linea). ProQuest Ebrary Ecoe Ediciones. Obtenido de unilibresp/detail.action?docid= &p0 0=mercado+valores Ross, S. A. (2009). Finanzas corporativas. McGraw-Hill 11, 12, 13 Selección de inversiones empresariales y estructura financiera óptima 1. El proceso de análisis de inversiones 5.2. La elección de la estructura financiera adecuada 5.3. Análisis cualitativos en el análisis de riesgos 5.4. Modelo CAPM 5.5. La beta Ross, S. A. (2009). Finanzas corporativas. McGraw-Hill Altuve, J. G. (2005). El riesgo en títulos valores. Métodos científicos. Comparación con el método intuitivo basado en la

5 cosmobiología. Caso: Empresa Alger. ProQuest Ebrary- Red Actualidad Contable FACES. Gómez-Bezares, F. M. (2004). Riesgo y rentabilidad en mercados de tamaño intermedio. Lecturas sobre gestión de carteras, Posada P., C. E. (2006). La crisis recientes de Argentina y Japón: lecciones para Colombia. Red Revista de Economía Institucional. 14, 15,16 Riesgo en un conteto internacional y riesgo en entidades financieras 6.1..Concepto de riesgo país 6.2. Medición del riesgo país 6.3. Crisis económicas y financieras 6.2. Basilea Acosta G., J. R. (2009). Algunas consideraciones sobre el riesgo país. El Cid Editor apuntes. Cambio Cultural. (2004). La historia del cacerolazo. Cambio cultural, 24. (Fernandez Osinaga, 2009) BIBLIOGRAFÍA Y WEBGRAFÍA Acosta G., J. R. (2009). Algunas consideraciones sobre el riesgo país. El Cid Editor apuntes. Obtenido de Altuve, J. G. (2005). El riesgo en títulos valores. Métodos científicos. Comparación con el método intuitivo basado en la cosmobiología. Caso: Empresa Alger. ProQuest Ebrary- Red Actualidad Contable FACES. Obtenido de Cambio Cultural. (2004). La historia del cacerolazo. Cambio cultural, 24. Obtenido de Cordoba Padilla, M. (2015). Mercado de valores (En linea). ProQuest Ebrary Ecoe Ediciones. Obtenido de alores Chesney, M. (s.f.). El manejor del riesgo cambiario. Méico: Limusa, Noriega. Diz Crus, E. (s.f.). Introducción a la teoría de riesgo: Riesgo actuarial, riesgo financiero. Bogotá: Ecoe Ediciones. Fernandez Osinaga, J. C. (2009). Análisis del sistema de calificación de riesgos de bonos caso: Duff & Phelps del Perú. El Cid Editor Apuntes. Obtenido de Fernández Rodríguez, J. M. (2014). Manual de instrumentos de renta fija, estructurados de tipos de interés y crédito. Madrid: Delta Publicacoines Universitarias.

6 Gómez-Bezares, F. M. (2004). Riesgo y rentabilidad en mercados de tamaño intermedio. Lecturas sobre gestión de carteras, Obtenido de Johnson, C. A. (2005). Value at risk: teoría y aplicaciones. Red Estudios de Economía. Obtenido de os Jorion, P. (2007). Value at risk: The new benchmark for controlling market risk. Limusa. Mancilla, J. (2009). Los bonos u obligaciones emitidos por entidades privadas. El Cid Editor apuntes. Obtenido de Meza Orozco, J. d. (2015). Valoración de instrumentos financieros en NIIF para Pymes: aplicación de las matemáticas financieras en ecel. Bogotá: Ediciones de la U. Posada P., C. E. (2006). La crisis recientes de Argentina y Japón: lecciones para Colombia. Red Revista de Economía Institucional. Obtenido de Ross, S. A. (2009). Finanzas corporativas. McGraw-Hill. Proquest Ebrary. Madura, Jeff (2015) Administración financiera internacional 12ª ed. Cengage Learning.