JORNADAS TÉCNICAS DE AUDITORÍA INTERNA

Transcripción

1 INGURUMEN, LURRALDE PLANGINTZA, NEKAZARITZA ETA ARRANTZA SAILA DEPARTAMENTO DE MEDIO AMBIENTE, PLANIFICACIÓN TERRITORIAL, AGRICULTURA Y PESCA INSTRUMENTOS INSTRUMENTOS DE DE ANALISIS ANALISIS FINANCIERO FINANCIERO Y PISTAS PISTAS DE DE AUDITORIA AUDITORIA CONTABLE CONTABLE EN EN ENTIDADES ENTIDADES BENEFICIARIAS BENEFICIARIAS DE DE SUBVENCIONES SUBVENCIONES JORNADAS TÉCNICAS DE AUDITORÍA INTERNA Vitoria Vitoria y y de de octubre octubre de de José Sanfeliu Marchante 1

2 Introducción INFORMACION: Situación económica-financiera en un momento determinado y el resultado de las operaciones de un periodo. Util para la toma de decisiones económicas por parte de los usuarios Analista: interpreta los hechos contables agregados en los EE.CC. Herramientas: evaluar y analizar la situación económica - financiera de la empresa Análisis: orientar el proceso de toma de decisiones económicas de los usuarios de la información contable 2

3 Introducción Conocimiento Análisis Toma de decisiones Para conocer Conceptos básicos de Contabilidad CONTABILIDAD: Sistema de información Elaboración periódica de informes CUENTAS Anuales, de su lectura y análisis TOMA DE DECISIONES. No se puede saber la profundidad de un charco hasta que no se ha metido el pie en él Ley de Murphy 3

4 Introducción CONTABILIDAD: Proceso de identificar, medir y comunicar la información económica que permite formular juicios basados en información y la toma de decisiones por los usuarios. OBJETIVO BASICO: Suministrar información que permita a los usuarios evaluar: Comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad y su eficacia en el cumplimiento de sus funciones Capacidad para mantener sus recursos fijos y circulantes, para financiarlos adecuadamente y para remunerar sus fuentes de financiación 4

5 Características de la Información CUALITATIVAS: financiera RELEVANCIA FIABILIDAD OPORTUNIDAD RAZONABILIDAD ECONOMICIDAD IMPORTANCIA RELATIVA Una información es RELEVANTE, cuando es susceptible de influir en la toma de decisiones La FIABILIDAD es la capacidad de una información de expresar con el máximo rigor las características básicas y condiciones de los hechos reflejados LA INFORMACION FINANCIERA QUE SE SUMINISTRE DEBERÁ PRESENTAR LA IMAGEN FIEL DE LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD 5

6 CUENTAS ANUALES Documentos contables de síntesis preparados por una entidad como culminación del proceso contable del ejercicio, y que constituyen el instrumento informativo básico para comunicar a todos los agentes interesados en ella su situación patrimonial y financiera al cierre del ejercicio, así como los resultados conseguidos y los recursos obtenidos y aplicados en el periodo Documentos que deben ser redactados con claridad y mostrar la imagen fiel 6

7 CUENTAS ANUALES (Entre otras) BALANCE DE SITUACIÓN CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS Balance Permite conocer el patrimonio al principio y final de un ejercicio. Cta. de Rdos. Permite conocer el resultado de la actividad al final del ejercicio. 7

8 Componentes y características del Balance Ejercicio: Normalmente 1 añoa Normalmente 1-1-X X / X-1 Composición: Origen de los fondos FINANCIACIÓN Empleo/Desino de los fondos INVERSIÓN Ejemplos: Ver Balances de empresas - Anexos 8

9 Componentes del Balance BALANCE ACTIVO = PN + PASIVO ACTIVO: Bienes y derechos de la empresa. PASIVO: Deudas y obligaciones de la empresa. PATRIMONIO NETO: Aportaciones del empresario y de los socios(en su caso) + beneficios no distribuidos. SIEMPRE ACTIVO = PASIVO + PN. 9

10 Análisis de los componentes más significativos del BALANCE Qué podemos analizar de los componentes del Balance? LIQUIDEZ Capacidad para cumplir con las obligaciones a C.P. SOLVENCIA Capacidad para cumplir con las obligaciones a C.P. Y a L.P. C.P. = CORTO PLAZO 1 AÑO L.P. = LARGO PLAZO + DE 1 AÑO ENDEUDAMIENTO Nivel o tasa de endeudamiento de la empresa. GARANTIA FRENTE A TERCEROS ACTIVO / PASIVO 10

11 COMPOSICION DEL ACTIVO Bienes y derechos de la empresa ACTIVO NO CORRIENTE Estructura permanente Inmovilizado ACTIVO CORRIENTE Vinculado al corto plazo y capacidad de transformarse el liquido (medio de pago) Existencias Realizable Tesoreria 11

12 COMPOSICION DEL ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE - Inmovilizado MATERIAL INTANGIBLE - FINANCIERO MATERIAL Terrenos, Construcciones, Maquinaria, Instalaciones, Mobiliario, EPI, Elementos de transporte,... INTANGIBLE Propiedad industrial, Concesiones administrativas, aplicaciones informáticas,derechos de traspaso,... FINANCIERO Inversioners financieras permanentes,... 12

13 COMPOSICIÓN DEL ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EXISTENCIAS REALIZABLE TESORERIA EXISTENCIAS Ventas a crédito DEUDORES COMERCIALES Cobro de clientes TESORERIA 13

14 Más información del Balance Activo no corriente (Fijo) Capacidad de obrar Activo corriente (Circulante) Consecuencia del uso de dicha capacidad. Pasivo Deudas y obligaciones. Compromisos futuros de pago. Pasivo + PN Estructura financiera de la empresa. Pasivo Obligaciones (Deudas) y fuentes de financiación AJENAS 14

15 Fuentes de financiación Fuentes de financiación PROPIAS Y AJENAS PROPIAS Capital y beneficio (No exigible) AJENAS Exigible a C.P. Y a L.P. CAPITAL + FINANCIACION INVERSION EN ACTIVOS Origen de los Fondos Ajenos ACREEDORES COMERCIALES Y FINANCIEROS PASIVO Expresa cómo c se financia la empresa. 15

16 Medios financieros El pasivo explica cómo se financia la empresa. Medios financieros dinero o equivalente provienen de: Aportaciones empresario, socios,... Financiación compra de bienes y servicios (compras a crédito) Recursos al endeudamiento (Créditos, préstamos,...) ESTRUCTURA ECONOMICA FINANCIERA ACTIVO PASIVO 16

17 SITUACIONES QUE PUEDE PRESENTAR UNA EMPRESA ACTIVO CORRIENTE > PASIVO CORRIENTE FONDO MANIOBRA NORMAL ACTIVO CORRIENTE < PASIVO CORRIENTE SUSPENSIÓN DE PAGOS TÉCNICA TOTAL ACTIVOS < DEUDAS A C. P. y L.P. QUIEBRA TECNICA VER CORTE INGLES 17

18 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS El desarrollo de la actividad empresarial exige el USO de recursos financieros en gran variedad de las actividades del negocio Ponemos por ejemplo: remuneraciones del personal (salarios, cuotas a la seguridad social, pensiones,...) compra de materias primas, pólizas de seguros, tributos, consumos de energia eléctrica, combustible, gas, teléfono,... TODOS ESTOS CONSUMOS son necesarios para la actividad de la empresa = GASTOS los INGRESOS, provienen fundamentalmente de las VENTAS. 18

19 1º Ordenar la Cta.de PERDIDAS Y GANANCIAS VENTAS NETAS -COSTE DE VENTAS MARGEN COMERCIAL / DE COBERTURA / DE CONTRIBUCION - GASTOS DEL PERIODO RESULTADO DE EXPLOTACIÓN - GASTOS FINANCIEROS - IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS RESULTADO DEL EJERCICIO (ver Anexos). 19

20 Ojo! - PRINCIPIO DE DEVENGO GASTOS / INGRESOS PAGOS /COBROS Regula que la anotación contable de los Ingresos y Gastos se realiza en función de la corriente real de bienes y servicios con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria. 20

21 Análisis de las Rentabilidades RENTABILIDAD ECONÓMICA O RENDIMIENTO: Es la relación entre el Beneficio antes de impuestos e intereses y el Activo Total. (Algunos autores Activo funcional) Permite evaluar el beneficio generado por el Activo independientemente de cómo se ha financiado. Permite conocer la evolución de los factores que miden la productividad del Activo de la Empresa. BAII RENDIMIENTO = Total Activo 21

22 Análisis de las Rentabilidades RENTABILIDAD FINANCIERA: Es la relación entre el Beneficio Neto y los Fondos propios. (ROE, del inglés return on equity ) Mide el Beneficio neto generado en ralación a la inversión de los propietarios de la empresa. Permite conocer la evolución del principal objetivo del inversor. Beneficio neto RENTABILIDAD = Fondos propios 22

23 ANALISIS DEL BALANCE (1) LIQUIDEZ Y SOLVENCIA Vamos a analizar y determinar la CAPACIDAD DE PAGO que tiene la empresa LIQUIDEZ DEL ACTIVO Capacidad que tengan sus componentes de convertirse en dinero Poder de satisfacer las deudas a su vencimiento. Analizar si una empresa consigue un EQUILIBRIO FINANCIERO a Corto Plazo Determinar si su situación patrimonial y su evolución es capaz de generar dinero en cantidad suficiente y en el momento oportuno, de tal forma que no genere costes como consecuencia de diferir sus pagos. 23

24 ANALISIS DEL BALANCE (2) LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA - justa medida EXCESO Recursos ociosos Reducirán la rentabilidad global de la empresa Aumentarán los riesgos de determinadas decisiones de gestión de asunción de más actividades.. DEFECTO Escasez de recursos líquidos Dificultad para atender pagos Dificultará posibles expansiones y nuevos proyectos Impedirá un ahorro de costes adicionales Considerando una ordenación de los elementos del Activo CORRIENTE, en función de su grado de liquidez o disponibilidad, de mayor a menor, vamos a ver algunos RATIOS. 24

25 ESTUDIO DE VARIOS RATIOS DISPONIBILIDAD O LIQUIDEZ INMEDIATA Disponible / Pasivo Corriente = Aprox 0,3 TESORERIA (Acid test) Disponible + Realizable / Pasivo corriente = Aprox a 1 LIQUIDEZ o SOLVENCIA Activo Corriente / Pasivo Corriente = Entre 1,5 y 2. 25

26 LIQUIDEZ INMEDIATA Relación entre el disponible que posee la empresa y el Pasivo Corriente que tiene que atender. Mide la capacidad inmediata para hacer frente a las deudas a Corto Plazo. No debe presentar un valor elevado, pues incidirá negativamente en la rentabilidad de la empresa. Hay que tener en cuenta las circunstancias específicas y concretas de cada empresa y sus situaciones temporales 26

27 TESORERIA Relación entre el disponible y el realizable a Corto Plazo que posee la empresa y el Pasivo Corriente que tiene que atender. Mide la capacidad a muy corto plazo para hacer frente a las deudas a Corto Plazo. Es decir, tomamos todos los elementos del Actico Corriente menos las Existencias, por tratarse de elementos que constituyen un realizable condicionado. 27

28 SOLVENCIA O LIQUIDEZ Se compara todo el A.C. Con el P.C., por tanto se expresa en forma de Ratio el CAPITAL CIRCULANTE, tratando de medir la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas que se deriven del ciclo de explotación. Algunos autores Liquidez general, liquidez en sentido amplio, solvencia técnica o solvencia corriente. Su análisis e interpretación dependerá: ROTACIONES Y PLAZOS DE SU CICLO DE EXPLOTACION EL VALOR DE LOS RATIOS ANTERIORES. 28

29 RATIO DE GARANTIA Activo Real RATIO DE GARANTIA = Total Deudas Mide el peso de la Deuda, ya que divide el Activo Real por las Deudas. Este ratio recibe la denominación de Distancia en relación a la quiebra. A medida que se reduce el ratio, y sobre todo cuando se acerca a 1, la quiebra se aproxima. Cuando es menor de 1 la empresa está en quiebra técnica. 29

30 ENDEUDAMIENTO Los ratios de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa así como para comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar la carga financiera del endeudamiento. RATIO DE ENDEUDAMIENTO TOTAL DEUDAS RE = TOTAL PATRIMONIO NETO MAS PASIVO Total de las deudas dividido por el Pasivo. Valor óptimo entre 0,4 y 0,6. En caso de ser superior a 0,6 volumen de deudas excesivo, la empresa está perdiendo autonomía financiera frente a terceros, o lo que es lo mismo se está descapitalizando. Si es inferior a 0,4 exceso de fondos propios. 30

31 Rentabilidad económica/subvención El mero resultado (expresado comúnmente como porcentaje de la cifra de ventas) no es indicativo del éxito o el fracaso de una inversión. Para ello deberá expresarse con relación a los medios arriesgados para alcanzarlos. Relación entre el resultado económico (de explotación) obtenido en un periodo (normalmente el año) y la inversión que lo ha procurado Re = Resultado de explotación / Inversión(*) (*) Activos utilizados durante el periodo en que se obtuvo el resultado de explotación. 31

32 GLOSARIO DE TÉRMINOS (1) AUTOFINANCIACIÓN: Fondos generados por la empresa que se reinvierten en la misma. COSTE: Consumo requerido para la obtención de un producto o servicio. COSTE DE ESTRUCTURA: Coste que no sigue una relación directa con el nivel de actividad de la empresa. COSTE VARIABLE: Coste que sigue una evolución directa con el nivel de actividad de la empresa. MARGEN: Diferencia entre ingresos y costes QUIEBRA: Situación que se produce cuando las deudas superan a los activos de la empresa. SUSPENSIÓN DE PAGOS: Situación que se produce cuando una empresa no puede atender su pasivo corriente. 32

33 GLOSARIO DE TÉRMINOS (2) COSTE DE VENTAS: Diferencia entre las ventas y los gastos variables correspondientes a esas ventas. LIQUIDEZ: Proximidad de un activo a su conversión en dinero. CAPITALIZACIÓN: Proceso de incorporación de fondos aportados por los socios/accionistas o generados por la propia empresa para la financiación de sus inversiones. DESCAPITALIZACIÓN: Proceso de reducción del peso de los fondos propios en la empresa a través del incremento de las deudas. FONDO DE MANIOBRA: Diferencia entre el Activo corriente y el Pasivo corriente. SOLVENCIA: Capacidad de pago de las deudas. SUSPENSIÓN DE PAGOS TÉCNICA: Cuando el Fondo de maniobra es negativo. 33

34 GLOSARIO DE TÉRMINOS (3) RATIO: Cociente entre dos magnitudes. RENTABILIDAD: Relación entre los beneficios y una masa patrimonial del Balance de situación. TASA ANUAL EQUIVALENTE (TAE): Tasa que representa el coste real anual de una fuente de financiación o bien la rentabilidad anual de una inversión. UMBRAL DE RENTABILIDAD: Nivel de ventas que permite igualar éstas a los gastos de forma que el resultado de la empresa es cero. RENTABILIDAD ECONÓMICA O RENDIMIENTO: Relación entre el beneficio antes de impuestos e intereses y el total del activo. RENTABILIDAD FINANCIERA: Relación entre el beneficio neto y los fondos propios. 34

35 CONCLUSION El método m más m s seguro para permanecer pobre es ser una persona franca Napoleón. GRACIAS 35