Carteras Sugeridas de Fondos Agosto, 2012
Tres Carteras Sugeridas. Tres Perfiles Diferentes. Nuestro Informe de Carteras Sugeridas de Fondos intenta representar una solución para todos aquellos potenciales inversores independientemente de cuál sea su grado de tolerancia al Riesgo. En RJ Delta entendemos la diversidad como una clave en el mundo financiero asumiendo que cada persona es diferente al resto. En este sentido, decidimos crear a principios del año 2009 un nuevo producto orientado a toda la amplia gama de inversores, considerando que existen aquellas personas que toleran mayores niveles de riesgo que otros. Por lo tanto, conformamos tres Carteras Sugeridas de Fondos para tres perfiles diferentes que creemos engloba a la mayoría de los inversores: - PERFIL DE RIESGO CONSERVADOR: destinado a un inversor que busca principalmente mantener el capital invertido sin obtener una renta significativa. Baja tolerancia al riesgo y a la posibilidad de obtener resultados negativos. - PERFIL DE RIESGO AHORRO: orientado a un inversor que busca una renta moderada sobre el capital y entiende que los resultados de corto plazo pueden ser volátiles. Acepta un nivel medio de riesgo con un horizonte de inversión de mediano plazo. - PERFIL DE RIESGO CRECIMIENTO: destinado a un inversor cuyo objetivo principal es la apreciación significativa en el capital invertido a través del tiempo. Es un inversor con tolerancia al riesgo, que acepta niveles importantes de volatilidad en los retornos y cuyo horizonte de inversión es de largo plazo. Esperamos que se sienta representado dentro de algunos de estos perfiles y lo invitamos a comunicarse con su Asesor Financiero, quien trabajando en forma conjunta con Ud podrán seguramente definir la cartera de inversión que más afinidad tenga con su personalidad y tolerancia al riesgo. Para Mayor información, por favor visite www.rjdelta.com
PERFIL DE INVERSOR CONSERVADOR Horizonte de Inversión Mínimo 1,5 años Fondos de Instrumentos de Deuda Porcentaje Rebalanceo RJ Delta Global Renta Fija Internacional 28% -2% Delta Federal I Renta Fija Provincial Med Plazo 5% 0% RJ Delta Renta Renta Fija Local Med Plazo 30% 1% RJ Delta Renta IV Renta Fija Local Corto Plazo 0% 0% RJ Delta Ahorro Renta Fija Local Corto Plazo 0% 0% 63% -1% Fondos Balanceados Delta Multimercado I Retorno Absoluto 30% 1% 30% 1% Fondos de Acciones RJ Delta Acciones Arg Acciones Líderes Argentina 0% 0% RJ Delta Energía y Minería Local Acciones Locales de Energía y Minería 0% 0% RJ Delta Energía & Minería Global Acciones Globales de Energía y Minería 1% 0% RJ Delta Acciones Brasil Acciones Mercado Brasilero 2% 0% RJ Delta Acciones USA Acciones Empresas líderes USA 4% 0% 7% 0% Caja o equivalente Liquidez o Fondo de Money Market 0% 0% Total Cartera 100% N de Instrumentos de inversión Subyacente Diversificación 144 PERFIL DE INVERSOR AHORRO Horizonte de Inversión Mínimo 2 años Fondos de Instrumentos de Deuda Porcentaje Rebalanceo RJ Delta Global Renta Fija Internacional 6% -4% Delta Federal I Renta Fija Provincial Med Plazo 20% 4% RJ Delta Renta Renta Fija Local Med Plazo 30% 0% RJ Delta Renta IV Renta Fija Local Med Plazo 0% 0% RJ Delta Ahorro Renta Fija Local Corto Plazo 0% 0% 56% 0% Fondos Balanceados Delta Multimercado I Retorno Absoluto 30% 0% 30% 0% Fondos de Acciones RJ Delta Acciones Arg Acciones Líderes Argentina 1% 0% RJ Delta Energía y Minería Local Acciones Locales de Energía y Minería 0% 0% RJ Delta Energía & Minería Global Acciones Globales de Energía y Minería 3% 0% RJ Delta Acciones Brasil Acciones Mercado Brasilero 4% 0% RJ Delta Acciones USA Acciones Empresas líderes USA 6% 0% 14% 0% Caja o equivalente Liquidez o Fondo de Money Market 0% 0% Total Cartera 100% N de Instrumentos de inversión Subyacente Diversificación 181
PERFIL DE INVERSOR CRECIMIENTO Horizonte de Inversión Mínimo 2,5 años Fondos de Instrumentos de Deuda Porcentaje Rebalanceo RJ Delta Global Renta Fija Internacional 1% 0% Delta Federal I Renta Fija Provincial Med Plazo 24% 0% RJ Delta Renta Renta Fija Local Med Plazo 30% 0% RJ Delta Renta IV Renta Fija Internacional 0% 0% RJ Delta Ahorro Renta Fija Local Corto Plazo 0% 0% 55% 0% Fondos Balanceados Delta Multimercado I Retorno Absoluto 30% 0% 30% 0% Fondos de Acciones RJ Delta Acciones Arg Acciones Líderes Argentina 0% 0% RJ Delta Energía y Minería Local Acciones Locales de Energía y Minería 0% 0% RJ Delta Energía & Minería Global Acciones Globales de Energía y Minería 3% 0% RJ Delta Acciones Brasil Acciones Mercado Brasilero 5% 0% RJ Delta Acciones USA Acciones Empresas líderes USA 7% 0% 15% 0% Caja o equivalente Liquidez o Fondo de Money Market 0% 0% Total Cartera 100% N de Instrumentos de inversión Subyacente Diversificación 144 Perfil del Inversor Rentabilidad en Pesos Julio 2012 2012 2011 2010 2009 PERFIL CONSERVADOR 7,1% 33,0% 10,6% 22,9% 52,6% PERFIL AHORRO 7,1% 30,6% 8,9% 31,7% 70,3% PERFIL CRECIMIENTO 7,3% 29,9% 7,1% 38,2% 89,6%
RACIONAL Julio ha sido un gran mes para los activos volátiles, particularmente para la renta fija Argentina. Pareciera cada vez más evidente la intención de los principales bancos centrales de reflacionar activos vía la inyección de liquidez. La capitalización eventual de la banca europea contribuiría sustancialmente a mitigar el riesgo en la Euro Zona. De caras a Agosto y aprovechando la tendencia vista en los dos últimos meses continuamos aumentando marginalmente la inversión en activos con mayor volatilidad y potencial de apreciación. Nos mantenemos con baja exposición al peso hasta tanto veamos oportunidades de inversión con tasas reales positivas. Dentro de este escenario preferimos activos en dólares, particularmente renta fija argentina y en renta variable acciones norteamericanas. REBALANCEO Para el mes de Agosto hemos hecho solo cambios marginales en los Perfiles Conservador y Ahorro, manteniendo inalterable al Perfil Crecimiento. En el caso de Perfil Ahorro disminuimos 2% RJ Delta Global para llevar al máximo posible de 30% la posición en RJ Delta Renta y Delta Multimercado I, dado que hemos notado que el alto current yield de los bonos latinoamericanos han disminuido la volatilidad de estos fondos. En el caso del Perfil Ahorro disminuimos 4% RJ Delta Global y aumentamos en 4% Delta Federal I, aprovechando las altas tires en dólares de bonos provinciales.
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