Gestora: CAJA INGENIEROS GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: GRUPO CAJA DE INGENIEROS Auditor: DELOITTE & TOUCHE S.A. Depositario: CAJA INGENIEROS Grupo Depositario: GRUPO CAJA DE INGENIEROS Rating Depositario: ND Fondo por compartimentos: Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en POTOSI 22 08030 - Barcelona, o mediante un correo electrónico en atencionalsocio@caja-ingenieros.es, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.cnmv.es. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Aragó 141-143, - 08015 - Barcelona Correo electrónico: atencionalsocio@caja-ingenieros.es Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es). Categoría Vocación inversora: Renta Fija Euro. Perfil de riesgo: Muy bajo Descripción general Política de inversión: La gestión del fondo está encaminada a seguir una política de inversión acorde con su vocación de Renta Fija Euro. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) Inversión mínima (EUR) Actual 13.616,79 173 30000 Anterior 14.602,22 179 La cartera se compondrá por inversiones en títulos de renta fija y activos monetarios denominados en euros, de calificación crediticia mínima A- y una duración máxima de 18 meses. El riesgo divisa del fondo se situará siempre por debajo del 5% del. del informe 2009 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) 11.581 13.781 19.588 Valor liquidativo fin de periodo (EUR) (*) 684,5863 679,6793 674,2623 678,9755 Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso. El fondo tiene previsto operar con instrumentos derivados negociados en mercados organizados y OTC con la finalidad de cobertura de los riesgos asociados a sus inversiones de contado. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR Comisiones aplicadas en el periodo, sobre medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo s/ s/resultados Total s/ s/resultados Total 0,11 0,11 0,34 0,34 Comisión de depositario % efectivamente cobrado Base de 0,04 Acumulada 0,11 cálculo anterior Año Sistema imputación Año Índice de rotación de la cartera 0,53 0,54 1,03 1,46 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,23 0,37 0,28 0,76 NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. año Último trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2009 2007 Rentabilidad Rentabilidad 0,72 1,21-1,30 0,84-0,21 0,80-0,69 1,89 2,12 El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados. Rentabilidades Trimestre Último Año Últimos 3 años extremas (i) % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0,03 10-09-2012-0,34 30-05-2012-0,49 30-11- Rentabilidad máxima (%) 0,13 03-08-2012 0,16 29-02-2012 0,37 01-12- (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa 'N.A.'. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo. año Último trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2009 2007 Volatilidad (ii) de: Valor liquidativo 0,88 0,47 1,23 0,68 1,13 1,06 1,16 0,60 0,57 Ibex-35 30,70 36,80 33,28 19,70 30,18 27,83 29,74 24,99 16,20 Letra Tesoro 1 año 0,02 0,02 0,00 0,02 0,00 0,00 0,02 0,01 0,01 Euribor a 3 meses 0,03 0,05 0,00 0,01 0,00 0,01 0,01 0,02 0,02 VaR histórico (iii) 0,76 0,76 0,77 0,69 0,68 0,68 0,59 0,23 0,13 (ii) Volatilidad histórica: indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. año Último trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 0,48 0,16 0,16 0,16 0,16 0,64 2009 2007 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. % Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años VL AFIFIAM INDE (Base 100) VL AFIFIAM INDE Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado * (miles de euros) Nº de partícipes * Rentabilidad trimestral media ** Monetario a corto plazo Monetario Renta Fija Euro 18.656 646 1,21 Renta Fija Internacional Renta Fija Mixto Euro Renta Fija Mixta Internacional 18.006 1.260 2,74 Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional 11.324 819 6,91 Renta Variable Euro 14.096 1.323 8,93 Renta Variable Internacional 50.005 4.006 3,56 IIC de Gestión Referenciada (1) Garantizado de Rendimiento Fijo 84.474 3.351 3,29 Garantizado de Rendimiento Variable 39.000 1.556-1,60 De Garantía Parcial Retorno Absoluto 26.259 1.188 2,34 Global Total Fondos 261.820 14.149 2,79 * Medias. (1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el periodo.
Distribución del (+) INVERSIONES FINANCIERAS Cartera Interior Cartera Exterior Intereses de la Cartera de Inversión Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO Fin periodo 8.977 2.217 6.672 88 % sobre 96,30 23,78 71,57 0,94 438 4,70-93 -1,00 100,00% tas: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. ( s en miles de EUR ) Fin periodo anterior % sobre 9.807 99,29 5.505 55,74 4.191 42,43 111 1,12 637 6,45-567 -5,74 9.877 100,00% PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) (+/-) Suscripciones/Reembolsos (neto) (-) Beneficios Brutos Distribuidos (+/-) Rendimientos Netos (+) Rendimientos de Gestión (+) Intereses (+) Dividendos (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no) (+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no) (+/-) Resultados en derivados (realizadas o no) (+/-) Resultados en IIC (realizadas o no) (+/-) Otros Resultados (+/-) Otros Rendimientos (-) Gastos Repercutidos (-) Comisión de gestión (-) Comisión de depositario (-) Gastos por servicios exteriores (-) Otros gastos de gestión corriente (-) Otros gastos repercutidos (+) Ingresos (+) Comisiones de descuento a favor de la IIC (+) Comisiones retrocedidas (+) Otros Ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) % sobre medio % variación Variación Variación Variación respecto fin del periodo del periodo acumulada periodo anterior anual anterior 9.877-7,02 1,20 1,37 0,47 0,74 0,03 0,11 0,02-0,17 ta: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. -71,90-1,31-1,16 0,70-1,47 0,02-0,19-0,21-0,15 0,01 9.877 11.581-22,40 0,70 1,18 1,59-0,18 0,09-0,28-0,49-0,34-0,03-91,05-183,74-207,82-38,30-146,41 64,27-152,14-108,51 2,45-7,55-7,45 4,47 42,86-173,34 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización y en porcentaje sobre el 3.2. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del, al cierre del periodo ( s en miles de EUR ) periodo ( s en miles de EUR ) Descripción de la inversión y emisor Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS TOTAL RENTA FIJA TOTAL DEPÓSITOS TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS Divisa Valor de mercado % 1.203 12,91 1.203 12,91 614 6,58 1.817 19,49 401 4,30 2.218 23,79 3.127 33,54 3.545 38,01 8.890 95,34 tas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. anterior Valor de mercado % 507 5,14 507 5,14 4.596 46,53 5.103 51,67 400 4,05 5.503 55,72 1.921 19,44 2.271 23,00 9.695 98,16 EURO Subyacente Instrumento C/ Fut. FUT DIC12 EURO-DOLAR nominal comprometido Total subyacente tipo de cambio 373 TOTAL OBLIGACIONES 373 Objetivo de la inversión 373 inversión 3.3. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al total OTROS A.T. BO DE TIT.HIPOT.TDA 20-MITO BO VODAFONE 6,875 12/04/2013 FINANZAS UTILITIES TH COMUNICA. OTROS BO RED ELECTRICA 18/09/2013 BO BANCO SANTANDER 3,75 28/02/2013 OTROS RENTA FIJA ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS DEPOSITOS E IMPOSICIONES A PLAZO LIQUIDEZ OTROS RENTA FIJA ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS DEPOSITOS E IMPOSICIONES A PLAZO TESORERÍA Sí a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de significativo d. Endeudamiento superior al 5% del e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria
Sí g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes existen Hechos Relevantes en el periodo correspondiente al presente informe. 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones a. Partícipes significativos en el del fondo (porcentaje superior al 20%) Sí El importe de comisiones o gastos que han percibido como ingreso entidades del grupo de la gestora satisfechos por parte de la IIC es de 1.526,76 euros. b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es de 10.776.771,68 euros, suponiendo un 112,96% sobre el medio de la IIC en el periodo de referencia. c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente El importe de las operaciones de venta en las que el depositario ha actuado como comprador es de 5.452.815,50 euros, suponiendo un 57,16% sobre el medio de la IIC en el periodo de referencia. e. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas El importe de las adquisiciones de valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo es de 10.776.771,68 euros, suponiendo un 112,96% sobre el medio de la IIC en el periodo de referencia. CAJA INGENIEROS GESTIÓN, SGIIC, SAU (gestora del fondo), está participada en un 100% por CAJA DE INGENIEROS (depositaria del fondo). Sin embargo, ambas entidades mantienen independencia en la gestión. Como parte de esa independencia, el Consejo de Administración de la gestora ha adoptado unas normas de conducta sobre operaciones vinculadas que obligan a comunicar cualquier operación de este tipo. De acuerdo con lo establecido en el artículo 24.2 del Reglamento de Instituciones de Inversión Colectiva la CNMV, como organismo supervisor, no ha establecido otra información o advertencia de carácter general o específico que deba incluirse en el presente informe periódico. INFORME DE GESTION: Durante el tercer trimestre de 2012, el apoyo de los principales bancos centrales hacia sus debilitadas economías a través de la implementación de nuevos paquetes de estímulo monetario respaldó el buen comportamiento de los activos de riesgo. El foco de los mercados continuó siendo la zona euro, que sigue inmersa en la búsqueda del equilibrio entre sostenibilidad y crecimiento, sobre todo en las economías periféricas, ya que éstas continúan presentando los mayores desequilibrios. Así, los inversores activaron de nuevo el modo pro riesgo y la mayoría de bolsas cerraron con ganancias superiores al 5%, con Alemania a la cabeza con una revalorización del 12,50%, seguida por España, que cerró con alzas por encima del 8%. En línea con el comportamiento de los mercados bursátiles, el tercer paquete de estímulo monetario introducido por la reserva federal catapultó los precios de las materias primas y provocó que con el oro y el Brent obtuvieran importantes subidas de doble dígito. De cara a los próximos trimestres deberemos analizar el impacto de esta subida de precios en las inflaciones. Este movimiento también supuso la apreciación del euro frente al dólar, que en el trimestre fue del 1,52% para cerrar en los 1,286. A pesar del aumento del apetito por el riesgo, los activos denominados libres de riesgo, como son los tramos largos de la curva americana y alemana, cerraron en el mismo nivel como es el caso del bono a 10 años americano, mientras que el bono a 10 años alemán estrechó la rentabilidad en 14 P.B. hasta el 1,44%. Durante el trimestre se ha reducido ligeramente la inestabilidad sobre el mercado de deuda, disminuyendo el esfuerzo que debe realizar el Tesoro para financiarse, aunque los mercados de deuda estatal y autonómica continúan con altos niveles de volatilidad. Durante el trimestre no se han visto afectadas por descensos de rating las emisiones en cartera. La estrategia del fondo ha consistido en mantener un binomio rentabilidad-riesgo acorde con su vocación de renta fija euro, realizando su inversión mayoritariamente en valores emitidos por el Tesoro español. Se ha mantenido la exposición a renta fija corporativa, sin tomar posiciones en deuda pública. La rentabilidad del fondo ha sido del 1,21%, superior a la del índice de referencia, que ha sido del 0,09%. El del fondo ha disminuido en un 5,62%. El número de partícipes ha disminuido en un 3,35%.
Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,16% en el periodo. La volatilidad del fondo ha sido del 0,47%, superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año cuya, volatilidad ha sido del 0,02%. Continúan los desequilibrios en las grandes economías, las cuales siguen debatiéndose entre políticas de austeridad y crecimientos moderados. Este problema quedó reflejado en la bajada de las perspectivas de crecimiento por parte del FMI, que rebajó en 3 décimas el crecimiento global esperado para el 2013: desde el 3,9% hasta el 3,6%. obstante, el mensaje de apoyo reiterado por parte de los bancos centrales ha reducido la presión sobre las economías, con el consiguiente alivio en activos como la renta variable, las materias primas, la renta fija corporativa o la deuda pública periférica. Los bajos tipos de interés reales que ofrecen las principales economías desarrolladas, en algún caso negativas, continuarán actuando de soporte para los activos de riesgo durante los próximos meses. La Sociedad Gestora ejercerá el derecho de asistencia y voto en las juntas de accionistas de sociedades españolas cuando la participación de los fondos gestionados por la Gestora en esa sociedad tenga una antigüedad superior a 12 meses y represente, a la fecha de la junta, al menos el 1% del capital de la sociedad participada. El sentido del voto será a favor de las propuestas del orden del día y abstención en aquellas que se considere apropiado por falta de información. Adicionalmente, la Sociedad Gestora asistirá a la junta de accionistas en aquellos casos en que, no dándose las circunstancias anteriores, el emisor se haya considerado relevante o existieran derechos económicos a favor de los partícipes, tales como primas de asistencia a juntas.