NUEVO MARCO REGULATORIO: DESAFIOS PARA LA GESTION PATRIMONIAL Santiago, 12 de Mayo 2015 Pablo Alonso Aja Presidente
NUEVA NORMATIVA QUE PUEDE AFECTAR A LA GESTION PATRIMONIAL EN CHILE REFORMA TRIBUTARIA Aumento de los tipos de tributación personal y empresarial Nuevas normas sobre tributación de rentas pasivas obtenidas por entidades controladas extranjeras (CFC) (Art. 41 G LIR) Nuevas normas que regulan operaciones con exceso de endeudamiento (Art. 41 F LIR) Nuevos criterios para definir los países con baja o nula tributación (Art. 41 H LIR) NUEVAS OBLIGACIONES DE INFORMACION: Resolución 16 del SII: Formulario Nº 1851 Declaración jurada anual sobre inversiones y rentas en el exterior. (30/6/2015) REGIMEN TRANSITORIO DE REPATRIACION DE CAPITALES Artículo transitorio 24 de Ley 20.780
CONVENIO INTERNACIONAL OCDE PARA EL INTERCAMBIO AUTOMATICO DE DATOS FISCALES ACUERDO OCDE PARA INTERCAMBIO AUTOMATICO DE INFORMACION FISCAL Se trata de un acuerdo multilateral, que necesita ratificación interna por cada estado firmante. Chile es calificado como un early adopter. Las estimaciones es que esté operativo en Chile el 2017-18. Suiza tiene previsto su implantación para el 2018 Se esta negociando un Common Reporting Standard (CRS) que será una especie de protocolo informático que servirá de base para el intercambio de información fiscal entre países.
CONVENIO INTERNACIONAL OCDE PARA EL INTERCAMBIO AUTOMATICO DE DATOS FISCALES COMO OPERARA EN LA PRACTICA EL INTERCAMBIO AUTOMATICO DE DATOS FISCALES Anualmente las autoridades tributarias de cada país firmante del convenio (por ejemplo el SII de Suiza) pedirá a las instituciones financieras de su país que le envíen en un formato digital información de las cuentas bancarias cuyos titulares sean residentes fiscales en otros países, en el caso de cuentas abiertas a nombre de sociedades, trust u otros vehículos fiduciarios se considerará la residencia fiscal del ultimate beneficial owner de la estructura jurídica. Entre la información que se facilitará anualmente se incluye: nombre, fecha de nacimiento, número de pasaporte información sobre los saldos de las cuentas corrientes y de inversión, intereses, dividendos, etc. percibidos durante el año.
CONVENIO INTERNACIONAL OCDE PARA EL INTERCAMBIO AUTOMATICO DE DATOS FISCALES COMO OPERARA EN LA PRACTICA EL INTERCAMBIO AUTOMATICO DE DATOS FISCALES (continuación ) Una vez que las autoridades tributarias de un país reciban la información anual de las entidades financieras sobre las cuentas de los no residentes, procederán a intercambiar telemáticamente dicha información al país del nacional correspondiente según el common resporting standard que se está desarrollando. Podemos imaginar que cuando el SII de Chile empiece a recibir éstos informes procederá a cruzarlos con sus bases de datos internas y muy especialmente con la nueva Declaración jurada anual sobre inversiones y rentas en el exterior.
CAMBIOS RELEVANTES EN EL TRATAMIENTO DE LAS RENTAS PASIVAS DEL EXTERIOR LAS NUEVAS NORMAS ENTRARAN EN VIGENCIA EL 1 DE ENERO 2016 Y BUSCAN EVITAR EL DIFERIMIENTO DEL IMPUESTO SOBRE RENTAS DE FUENTE EXTRANJERA NUEVAS OBLIGACIONES PARA LOS RESIDENTES EN CHILE DE DECLARAR CIERTOS TIPOS DE RENTAS OBTENIDAS POR ENTIDADES NO RESIDENTES EXTRANJERAS QUE CALIFIQUEN COMO ENTIDADES CONTROLADAS EXTRANJERAS ( CONTROLLED FOREIGN CORPORATION CFC) SE ENTIENDE QUE LA ENTIDAD EXTRANJERA ES CONTROLADA CUANDO EL CONTRIBUYENTE CHILENO CONTROLA MAS DEL 50% DEL CAPITAL, DERECHOS DE VOTO O DERECHOS A UTILIDADES.
CAMBIOS RELEVANTES EN EL TRATAMIENTO DE LAS RENTAS PASIVAS DEL EXTERIOR (continuación) REGLAS CFC, QUE SE ENTIENDE POR RENTAS PASIVAS: 1. SI EL 80% DE LAS RENTAS SON PASIVAS, SE CONSIDERAN QUE EL100% DE LOS INGRESOS DE LA CFC SON PASIVOS. 2. SI LA CFC SE ENCUENTRA EN UN PARAISO FISCAL SE CONSIDERA QUE EL 100% DE LAS RENTAS SON PASIVAS. REGLAS CFC, FORMA DE RECONOCER LAS RENTAS PASIVAS: 1. LAS RENTAS PASIVAS PERCIBIDAS O DEVENGADAS POR LA CFC SE CONSIDERAN PERCIBIDAS O DEVENGADAS POR SUS PROPIETARIOS RESIDENTES EN CHILE, EN PROPORCION A LA PARTICIPACION EN ELLAS. 2. SE DETERMINAN SEGÚN REGLAS RLI, PERO SI HAY PERDIDAS NO SE COMPUTAN EN CHILE.
REPLANTEAMIENTO DE LAS ESTRUCTURAS JURIDICAS PARA LA INVERSION EN EL EXTERIOR LOS CAMBIOS EN EL TRATAMIENTO DE LAS RENTAS PASIVAS OBTENIDAS POR ENTIDADES CONTROLADAS EN EL EXTERIOR (CFC) HACE NECESARIO UNA REESTRUCTURACION DE LA MAYORÍA DE LAS ESTRUCTURAS JURIDICAS UTILIZADAS HASTA AHORA PARA ADMINISTRAR LAS INVERSIONES FINANCIERAS EXTRANJERAS CON EL FIN DE INTENTAR DIFERIR LA TRIBUTACION. ENTRE LAS SOLUCIONES QUE SE ESTAN PLANTEANDO POR DIVERSOS ASESORES FINANCIEROS ESTAN: 1. SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITAL VARIABLE (SICAVS) 2. ESTRUCTURAS CON UN COMPONENTE DE SEGURO DE VIDA (UNIT LINKED, ETC.)
Promotor (Banco Luxemburgues) Gestora Luxemburguesa Investment Manager (Asesor Financiero Independiente) Custodio y Administrador deben ser Luxemburgueses (a elección del cliente)
Orígenes y Estructura de Eurocapital Advisors Eurocapital Advisors fué fundada en el año 2001, con el objetivo de ofrecer soluciones a las necesidades de familias de alto patrimonio que requieren un asesoramiento patrimonial personalizado e independiente, sujeto a las reglas más estrictas de seguridad y confidencialidad de la información. El equipo gestor de Eurocapital Advisors está compuesto por un grupo de profesionales con amplia experiencia en banca privada y gestión de patrimonios, que comprenden que no existe una única entidad financiera capaz de satisfacer todas las necesidades de un cliente y reconocen la posibilidad de que aparezcan conflictos de intereses entre el cliente y sus banqueros tradicionales. La estructura de Eurocapital Advisors está compuesta por tres sociedades operativas, reguladas y auditadas por las autoridades correspondintes, el cliente puede elegir en que jurisdicción desea mantener la relación: - Eurocapital Advisors (Switzerland) SA con sede en Ginebra. Supervisada por las autoridades suizas, miembro de la Association des Gérants de Fortune. - Eurocapital Advisors Inc con sede en Miami. Supervisada por las autoridades de los Estados Unidos como Registered Investment Advisor. - Eurocapital Wealth Management EAFI SL con sede en Madrid. Supervisada por la Comisión del Mercado de Valores.
La experiencia de Eurocapital Advisors Pablo Alonso Aja Presidente Pablo fundó Eurocapital Advisors en Enero 2001, después de una carrera de 7 años en el Banco Santander en las oficinas de New York y Miami, donde fué Responsable de Banca Privada Internacional para Argentina, Chile y Uruguay. Anteriormente, de 1994 a 1998, trabajó como Senior Private Banker en las oficinas de Miami. Previamente fue Director del Departamento de Desarrollo de Negocios en el fondo de inversión SRP Private Equity y Analista Financiero en el Departamento de Corporate Finance del Istituto Bancario Sao Paolo di Torino en Madrid. Pablo tiene un MBA por la Bocconi Business School de Milán, es licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid y ha completado estudios superiores de management en la Harvard Business School y la Universidad de Columbia. Sophie Bonvin Managing Director Sophie se incorporó como socia a Eurocapital Advisors en Febrero 2004 después de 14 años con el Banco Suizo UBS AG. Inició su carrera en Banca Privada en la sede de Ginebra en el departamento del Oriente Medio. Estuvo trabajando 2 años en la agencia de Miami, gestionando carteras de Perú, Ecuador y Brasil. De 1997 a 2000 ocupó el cargo de Representante Adjunto y Associate Director en la oficina de Representación de Lima. Los últimos 4 años estuvo en la sede de Ginebra como Director, encargada del mercado de Chile, Perú y Bolivia. Sophie tiene una Maestría en Banca de la Asociación de los Bancos Suizos. Es diplomada de la escuela de comercio de Sion, Suiza. Completó sus estudios superiores en la INSEAD de Paris y Singapore. Patricio Diez R-Valdespino Managing Director Patricio se incorporó como socio a Eurocapital Advisors en Enero 2003 después de 3 años como Vice Presidente del área de Private Client Services de Credit Suisse First Boston en Miami, responsable de clientes en Brasil, España y Portugal. Anteriormente, trabajó 5 años en el Banco Santander International en Miami, donde fué Vice Presidente de la división de Banca Privada Internacional, con clientes en Brasil. Su experiencia previa incluye los cargos de Director de Bestinver SVB (Grupo Acciona) en Madrid, Jefe del Departamento Internacional de ABA SVB (Grupo Credit Agricole) en Madrid y Paris, y abogado para la firma Amhurst, Brown, Martin and Nicholson de Londres. Patricio tiene un MBA en Marketing y Finanzas por la Grande Ecole Française EAP (Ecole des Affaires de Paris) y es licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid.
Direcciones de contacto. www.eurocapital-advisors.com Pablo Alonso Aja Presidente Eurocapital Advisors SL Alfonso XII 4, Ent. D Madrid 28014 Tel +34 91 5213783 Fax +34 91 5234647 Email: Palonso@eurocapital-advisors.com Sophie Bonvin Managing Director Eurocapital Advisors (Switzerland) SA 1, place des Berges CH - 1201 Genève Tel +41 22 7810800 Fax +41 22 7810802 Email: Sbonvin@eurocapital-advisors.com Patricio Diez R-Valdespino Managin Director Eurocapital Advisors Inc. 848 Brickell Avenue, suite 625 Miami, Florida 33131 Tel. +1 786 246 6800 Fax +1 786 246 8007 Email: Pdiez@eurocapital-advisors.com