Banc J.P. Mrgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Mrgan Grup Financier De cnfrmidad cn l establecid en el artícul 180 de las Dispsicines de Carácter General Aplicables a las Institucines de Crédit emitidas pr la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres, a cntinuación se presenta el reprte de ls cmentaris y análisis de la administración sbre ls resultads de peración y situación financiera de Banc J.P. Mrgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Mrgan Grup Financier ( el Banc ), pr el perid cmprendid del 1 de ener al 31 de marz 2014. Cambis en plíticas cntables Cm preámbul para efects de este análisis, es imprtante hacer mención de ls cambis en plíticas cntables emitidas pr la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres a través de las Dispsicines de Carácter General aplicables a las Institucines de Crédit durante el 2013, así cm de ls cambis a las Nrmas de Infrmación Financiera (NIF) que mdificarn el tratamient revelación de la infrmación financiera, siend ls principales ls siguientes: El 24 de juni de 2013, la Cmisión emitió una Reslución que mdifica las Dispsicines de carácter general aplicables a las Institucines de Crédit, pr medi de la cual mdifica la metdlgía aplicable a la calificación de cartera crediticia cmercial, cn la finalidad de cambiar el actual mdel de cnstitución de la estimación preventiva para riesgs crediticis basad en un mdel de pérdida incurrida hacia un mdel de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de ls siguientes 12 meses cn la infrmación crediticia que mejr las anticipe. Dicha mdificación entró en vigr el día siguiente de su publicación. La nueva metdlgía basada en el mdel de pérdida esperada tma en cuenta ls siguientes parámetrs: prbabilidad de incumplimient, severidad de la pérdida y expsición al incumplimient, así cm clasifica a la cartera cmercial en distints grups, a ls cuales les aplicarán variables diferentes para la estimación de la prbabilidad de incumplimient. El efect financier derivad de la utilización de la referida metdlgía de calificación para la cartera crediticia cmercial se recnce en el capital cntable, dentr del rubr de resultad de ejercicis anterires, si cm cnsecuencia de la aplicación de la metdlgía es necesari cnstituir reservas adicinales, teniend cm fechas límite para la implementación de este cambi de metdlgía el 31 de diciembre de 2013 para recncer el efect financier inicial de la cartera crediticia cmercial y el 30 de juni de 2014 para recncer el efect financier inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. Cambis de NIF emitids pr el CINIF aplicables al Banc. A partir del 1 de ener de 2013, el Banc adptó l as siguientes nrmas, NIF B-8, Estads financiers cnslidads cmbinads NIF C-7, Inversines en asciadas, negcis cnjunts y tras inversines permanentes Alguns de ls principales cambis que establecen estas nrmas, sn: NIF B-8 Estads financiers cnslidads cmbinads.- Mdifica la definición de cntrl. La existencia de cntrl de una entidad en tra es la base para requerir que la infrmación financiera se cnslide, cn esta nueva definición pdría darse el cas de tener que cnslidar algunas entidades en las que antes n se cnsideraba que hubiera cntrl y pr el cntrari pdrían dejar de cnslidarse aquellas entidades en las que se cnsidere que n hay cntrl. Esta NIF establece que una entidad cntrla a tra cuand tiene pder sbre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta tiene derech, a rendimients variables prcedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar ess rendimients. Se intrduce el cncept de derechs prtectres, definids cm ls que prtegen a la participación del inversinista n cntrladr per n le dan pder. Incrpra la figura principal y agente siend el principal el inversinista cn derech a tmar decisines y el agente, quien tma decisines en nmbre del principal, pr l cual éste n puede ser quien ejerza cntrl. Elimina el términ de entidad cn prpósit específic ( EPE ) e intrduce el términ de entidad estructurada, entendida cm la entidad diseñada de frma que ls derechs de vt similares n sn el factr determinante para decidir quien la cntrla. 1
NIF C-7 Inversines en asciadas, negcis cnjunts y tras inversines permanentes.- Establece que las inversines en negcis cnjunts deben recncerse mediante la aplicación del métd de participación y que tds ls efects de utilidad pérdida derivads de inversines permanentes en asciadas, negcis cnjunts y trs deben recncerse en resultads en el rubr de participación en ls resultads de tras entidades. Requiere más revelacines encaminadas a prprcinar mayr infrmación financiera de las asciadas y negcis cnjunts y elimina el términ de EPE. Mejras a las NIF 2013.- Las principales mejras que generan cambis cntables que deben recncerse en frma retrspectiva en ejercicis que inicien a partir del 1 de ener de 2013, sn: NIF C-5, Pags anticipads, Bletín C-9, Pasiv, prvisines, activs y pasivs cntingentes y cmprmiss y Bletín C-12, Instruments financiers cn características de pasiv, de capital de ambs.- Establecen que el imprte de ls gasts de emisión de bligacines debe presentarse cm una reducción del pasiv crrespndiente y aplicarse a resultads cn base en el métd de interés efectiv. Bletín C-15, Deterir en el valr de ls activs de larga duración y su dispsición.- En el cas de discntinuación de una peración, se elimina la bligación de reestructurar ls balances generales de perids anterires que se presenten para efects cmparativs. NIF D-4, Impuests a la utilidad.- Recnce que ls impuests a la utilidad (causad y diferid) deben presentarse y clasificarse cn base en la transacción suces del cual surgen dichs impuests, pr l que se deben recncer en ls resultads del períd, except en la medida en que hayan surgid de una transacción suces que se recnce en tr resultad integral directamente en un rubr del capital cntable. Bletín D-5, Arrendamients.- Establece que ls pags n reemblsables pr cncept de derech de arrendamient deben ser diferids durante el perid del arrendamient y aplicarse a resultads en prprción al recncimient del ingres y gast relativ para el arrendadr y arrendatari respectivamente. Asimism, se emitiern Mejras a las NIF 2013 que n generan cambis cntables y que principalmente establecen definicines más claras de términs. A cntinuación se presenta la interpretación a la infrmación financiera referente a la refrma fiscal: INIF 20, Efects cntables de la Refrma Fiscal 2014.- Trata específicamente del recncimient cntable de ls temas incluids en las Refrmas Fiscales que entran en vigr en 2014 y que están relacinads cn ls impuests a la utilidad y cn la Participación de ls Trabajadres en las Utilidades ( PTU ). Resultads de Operación (Las cifras de las tablas del presente infrme se encuentran en millnes de pess, salv se indique l cntrari) Estad de Resultads Margen financier $ 77 $ 84 $ 80 Estimación preventiva para riesgs crediticis (1) (4) (2) Cmisines netas 25 31 21 Resultad pr intermediación 114 111 2 Otrs ingress (egress) de la peración 6 5 0 Gasts de administración y prmción (155) (158) (142) Participación en el resultad de subsidiarias n cnslidadas y asciadas 2 3 4 Impuests del ejercici 50 100 22 Resultad del ejercici $ 118 $ 172 $ (15) 2
1- Ingress pr Intereses Intereses de dispnibilidades $ 5 $ 5 $ 3 Intereses prvenientes de cuentas de margen 0 0 0 Intereses de títuls para negciar 83 80 80 Intereses a favr en peracines de reprt 137 120 165 Intereses de cartera de crédit 22 26 33 Ttal de Ingress pr intereses $ 247 $ 231 $ 281 En el primer trimestre del 2014 ls Ingress pr intereses fuern de 247 millnes de pess, l cual representa un increment de 16 millnes de pess (7% de aument) respect del cuart trimestre del 2013, en el cual el Banc reprtó ingress pr 231 millnes de pess. L anterir se explica pr un aument en ls intereses a favr en peracines de reprt así cm en ls intereses de títuls para negciar dad a un crecimient en ls vlúmenes dichas peracines, es imprtante mencinar que el Banc sigue participand activamente en el mercad de reprts y al cierre del primer trimestre de 2014 frma parte de ls frmadres de mercad de bns en pess emitids pr el Gbiern Federal. Ls Ingress pr intereses respect del primer trimestre del 2013 muestran un decrement de 34 millnes de pess (variación de 12%), al pasar de 281 millnes de pess a 247 millnes de pess al cierre del primer trimestre de 2014, el cual se debe principalmente pr una baja en ls intereses a favr en peracines de reprt derivad de que Banc de Méxic psterir al primer trimestre de 2013 realizó un recrte a las tasas de referencia equivalente a 100 punts base, l cual impactó ls ingress pr intereses cbrads para finales de ese añ y cmienzs del 2014. 2- Gasts pr Intereses Intereses pr depósits de exigibilidad inmediata $ 16 $ 17 $ 13 Intereses pr préstams interbancaris 1 0 1 Intereses a carg en peracines de reprt 70 73 84 Premis a carg en peracines de préstam de valres 83 57 103 Ttal de Gasts pr intereses $ 170 $ 147 $ 201 En el primer trimestre de 2014 ls Gasts pr intereses fuern de 170 millnes de pess, l cual representa un increment de 23 millnes de pess (variación de 16%) respect del cuart trimestre de 2013 en el cual se reprtarn 147 millnes de pess. L anterir estuv dad pr ls intereses pagads en peracines de Préstam de Valres que fuern mayres, explicad pr un crecimient en las peracines cncertadas durante el primer trimestre del 2014 y que se vi cmpensad pr una disminución en el gast generad en peracines de reprt. Cabe señalar que dada la figura del Banc cm frmadr de mercad de bns gubernamentales, este tiene acces a realizar peracines de préstam de valres cn el Banc de Méxic, en las que se cncentra una parte cnsiderable de la actividad de este rubr. Respect del primer trimestre del 2013, ls Gasts pr intereses fuern menres en 31 millnes de pess al pasar de 201 millnes de pess a 170 millnes de pess (variación del 15%), la disminución se explica principalmente pr una baja en ls vlúmenes perads en reprts y préstams de valres, además del impact pr el recrte en las tasas de referencia que se mencina anterirmente. 3
3- Margen Financier Dad el análisis de ls Ingress y Gasts pr intereses, entre el primer trimestre de 2014 y el últim trimestre del 2013, el Margen financier fue menr en 7 millnes de pess (disminución de 8%); l anterir se explica principalmente a que el vlumen de peracines de préstam de valres fue mayr al vlumen que generarn Intereses a favr pr peracines de reprt, generand un gast pr intereses mayr mism que n fue cmpensand pr ls intereses a favr generads en dich perid. Respect del primer trimestre de 2013, el Margen Financier btenid en el primer trimestre del 2014 fue menr en 3 millnes de pess (variación del 4%), la cual se debe principalmente al recrte en las tasas de referencia. 4- Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis Cartera de crédit $ - $ 4 $ 2 Operacines Cntingentes y Avales 1 0 0 Ttal de Estimación Preventiva $ 1 $ 4 $ 2 Pr l que respecta a la Estimación preventiva para riesgs crediticis, en la cmparación de l reprtad entre el cierre del primer trimestre de 2014 y el cuart trimestre de 2013, ésta fue menr en 3 millnes de pess tda vez que n han existid events que aumenten el riesg para calcular una mayr pérdida esperada según la aplicación de la nueva metdlgía cmentada en el apartad de Cambis en plíticas cntables del presente infrme. En l que se refiere a la variación de este rubr entre el primer trimestre de 2014 y el mism perid del añ anterir, la estimación se mantuv en línea. Cabe mencinar que de acuerd cn el criteri cntable establecid pr la CNBV, la cnstitución y cancelación de reservas crediticias se recnce cntra el rubr de Estimación preventiva para riesgs crediticis, en tant el mnt a cancelar de estimación preventiva n sea superir al imprte recncid en este rubr durante el ejercici y en cuy cas se recncerá cntra ls Otrs ingress (egress) de peración, mism que se analiza mas adelante. 5- Cmisines y Tarifas Cmisines cbradas de cartas de crédit $ 3 $ 4 $ 3 Manej de cuenta 1 0 1 Cmisines cbradas pr actividades fiduciarias 0-1 Transferencia de fnds 1 1 1 Servicis de banca electrónica 0 1 0 Otras cmisines cbradas 25 28 22 Otras cmisines pagadas (5) (3) (7) Cmisines y tarifas netas $ 25 $ 31 $ 21 El Banc reprtó al cierre del primer trimestre de 2014 un ingres net en las Cmisines y Tarifas netas de 25 millnes de pess, el cual mstró un decrement de 6 millnes de pess (variación de 19%) en cmparación cn el últim trimestre de 2013 que cerró cn un ingres net de 31 millnes de pess, est se explica principalmente pr una disminución en las cmisines cbradas pr servicis a partes relacinadas del Banc. Pr l que respecta a este mism rubr en cmparación cn el primer trimestre de 2013, las Cmisines y tarifas presentarn un aument de 4 millnes de pess (aument del 19%) debid al establecimient de nuevs cntrats de cmisines pr servicis a partes relacinadas que se pactarn en la segunda mitad de 2013. 4
El Banc aún mantiene en administración cierts fideicmiss después del traspas de la cartera del negci Fiduciari realizad en nviembre de 2008 a The Bank f New Yrk Melln, S.A. ( BNY ). El impact en ls resultads del ejercici es nul dad que la administración de dichs fideicmiss fue cedida a BNY y las cmisines cbradas pr el Banc sn enteradas a BNY. Cabe mencinar que el Banc n ha tenid liquidacines en efectiv en peracines de préstam de valres. 6- Resultad pr Intermediación Títuls para negciar $ 1 $ 24 $ 11 Derivads 47 (22) 60 Divisas 66 109 (69) Resultad pr intermediación $ 114 $ 111 $ 2 Previamente al análisis de este rubr hay que señalar que el Resultad pr intermediación está cnfrmad pr el Resultad pr valuación a valr raznable y el Resultad pr cmpraventa de inversines en valres, derivads y divisas. Es imprtante mencinar que las estrategias generalmente están cnfrmadas pr peracines derivadas y de cmpraventa de divisas, pr l que se analizarán en cnjunt. El Resultad pr intermediación entre el primer trimestre de 2014 y el cuart trimestre de 2013 aumentó en 3 millnes de pess explicándse de la siguiente manera: Ganancia neta en el Resultad pr valuación y cmpraventa de derivads y divisas, en dich cncept el resultad aumentó en 26 millnes de pess (variación del 30%), al pasar de una ganancia de 87 millnes de pess al cuart trimestre de 2013 a una ganancia de 113 millnes de pess pr el primer perid de 2014; l anterir está dad principalmente pr una ganancia neta de 30 millnes de pess en cntrats adelantads, pcines y swaps, tds ells referids a tasas de interés, la cual para efects de la TIIE se mantuv en niveles de 3.80%; l anterir se vi mermad pr una pérdida neta de 4 millnes de pess cnsiderand peracines cn divisas, cntrats adelantads, pcines y swaps, tds ells referids a la paridad cambiaria del pes mexican cn tras divisas. El tip de cambi del pes mexican frente al dólar se apreció un 0.22% pasand de 13.0843 al cierre de 2013 a 13.0549 al cierre del primer trimestre de 2014. El tip de cambi de cierre de día prmedi durante el primer trimestre de 2014 fue de 13.2306, llegand a cerrar en niveles máxims y mínims de 13.4930 y 12.9889, respectivamente. Decrement en el Resultad pr valuación y cmpraventa de títuls para negciar y claterales vendids, en dich cncept el resultad disminuyó en 23 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 24 millnes de pess al cierre del cuart trimestre de 2013 a una ganancia de 1 millón de pess al cierre del primer trimestre de 2014, est se explica principalmente pr la vlatilidad en el cmprtamient del preci de ls bns gubernamentales durante el primer trimestre de 2014 l cual ha generad que n se tmen psicines pr ests cncepts durante dich perid. El Resultad pr intermediación respect del primer trimestre del 2013 tuv un increment de 112 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 2 millnes de pess a una ganancia de 114 millnes de pess en el primer trimestre de 2014, el aument se explica principalmente pr un increment net en peracines de derivads y divisas que asciende a 122 millnes de pess l cual se vi cmpensad pr una baja en el Resultad pr valuación y cmpraventa de títuls para negciar pr 10 millnes de pess. 5
7- Otrs Ingress (Egress) de Operación Recuperacines $ 0 $ - $ - Cancelación de Excedentes de Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis 6 4 - Pérdida en venta de inmuebles, mbiliari y equip - (1) (0) Pérdida pr valuación del activ pr administración de activs financiers transferids - (1) - Otras partidas de ls ingress (egress) de la peración (0) 3 0 Ttal de Otrs Ingress (egress) de la peración $ 6 $ 5 $ 0 En cuant a ls Otrs ingress (egress) de peración del primer trimestre de 2014, ests fuern mayres a ls reprtads al cierre del cuart trimestre de 2013 en 1 millón de pess; generad principalmente pr la Cancelación de excedentes de estimación preventiva para riesgs crediticis pr 2 millnes de pess, est derivad de la nueva metdlgía cmentada en el apartad de Cambis en plíticas cntables del presente infrme. En cmparación de este mism rubr cntra el primer trimestre de 2013 se bserva un aument de 6 millnes de pess, ls cuales se deben de igual frma a la cancelación de excedentes de estimación preventiva para riesgs crediticis. 8- Gasts de Administración y Prmción Beneficis directs de crt plaz $ 1 $ 1 $ 1 Hnraris 2 6 4 Rentas 7 7 7 Aprtacines al IPAB 7 4 4 Impuests y derechs diverss 28 17 24 Gasts n deducibles 27 22 22 Gasts en tecnlgía 4 11 5 Depreciacines 8 9 8 Cst net del perid derivad de beneficis a ls empleads 1 (1) 3 Otrs 70 82 64 Ttal de Gasts de Administración $ 155 $ 158 $ 142 En ls Gasts de administración y prmción se ve reflejada la inversión y el crecimient que esta teniend la ficina de J.P. Mrgan en Méxic, debid principalmente a ls planes de expansión que tiene para ls negcis de Banca Privada y Servicis de Tesrería. Dichs planes de expansión han requerid tant inversión en sistemas, cm una base mayr de empleads, la cual ha crecid cntra principis de 2013 en un 10%. Pr l que se refiere a la variación de ls Gasts de administración y prmción entre el primer trimestre del 2014 y el últim trimestre de 2013, ests fuern menres en 3 millnes de pess (disminución del 2%), l cual hace que dichs gasts se encuentren en línea entre ambs perids. En la cmparación de este mism rubr cntra el primer trimestre del 2013, ls Gasts de administración y prmción tuviern una aument de 13 millnes de pess (variación del 9%), al pasar de 142 millnes al cierre del primer trimestre de 2013 a 155 millnes de pess al cierre del primer trimestre del 2014, derivad principalmente de ls siguientes factres, se tuv un increment en Impuests y derechs diverss de 4 millnes de pess, un aument en Gasts n deducibles pr 5 millnes de pess y un increment en Otrs gasts de 6
administración de 6 millnes de pess riginad principalmente a un increment en ls gasts facturads pr la empresa de Servicis durante el primer trimestre de 2014. 9- Participación en el Resultad de Subsidiarias y Asciadas La Participación en subsidiarias n cnslidadas y asciadas respect del cuart trimestre de 2013 mstró un decrement de 1 millón de pess (variación de 33%), al pasar de 3 millnes al cuart trimestre de 2013 a 2 millnes al cierre del primer trimestre de 2014, el cual estuv en función de las utilidades btenidas pr el Sci Liquidadr de Psición de Tercers y pr Cecban, S.A. de C.V., en ls cuales el Banc tiene una participación del 100% y 2.50%, respectivamente. En cmparación cn el primer trimestre de 2013 este rubr mstró una disminución de 2 millnes de pess, derivad de un decrement en ls resultads las subsidiarias n cnslidadas del Banc. 10- Impuests Causads y Diferids Pr l que respecta a ls impuests a la utilidad, el ajuste a la prvisión de impuests diferids activs para el primer trimestre de 2014 representó un ingres en ls resultads pr 50 millnes de pess en el rubr de Impuest Sbre la Renta (ISR) diferid; que cmparad cn el ajuste a la prvisión de impuests diferids activs del cuart trimestre del 2013 presentó un decrement de 77 millnes de pess. Tratándse del impuest causad, el Banc n cnstituyó prvisión de ISR para el primer trimestre de 2014, al presentar pérdida fiscal; que cmparad cn el cuart trimestre del 2013, el Banc resultó causante del Impuest Empresarial a Tasa Única (IETU), pr l que cnstituyó una prvisión de dich impuest pr 27 millnes de pess. El IETU se abrgó a partir del ejercici 2014. Pr tr lad, este rubr de impuests a la utilidad, en cmparación cn el primer trimestre de 2013, el Banc presentó un increment en sus ingress pr impuest diferid de 28 millnes de pess. Pr l que respecta al impuest causad, n se presenta variación alguna, tda vez que el Banc presentó pérdidas fiscales en ambs trimestres. 7
Situación Financiera, Liquidez y Recurss de Capital Las principales fuentes de fnde del Banc se enlistan a cntinuación: Capital Prpi Captación de efectiv a través del mercad secundari Emisión de deuda En el módul de Reprts cn el fin de prprcinar liquidez al sistema de pags, se cuenta cn una línea de sbregir en Banc de Méxic En cuenta SIAC-Banc de Méxic, el Banc cuenta cn una línea de sbregir En Digitem Banamex, el Banc tiene una línea de sbregir para las cuentas perativa y de gasts A cntinuación se muestra la situación financiera del Banc al cierre del primer trimestre de 2014 y al cierre del cuart trimestre de 2013 (cifras en millnes de pess): Activs Marz 2014 Diciembre 2013 Variación Dispnibilidades 3,156 8,481 (5,325) Cuentas de Margen 1 3 (2) Inversines en Valres 4,931 8,307 (3,376) Deudres pr Reprt 4,059 6,227 (2,168) Derivads 6,279 6,078 201 Cartera de Crédit (Neta) 2,078 2,434 (356) Otras Cuentas pr Cbrar 19,873 10,369 9,504 Activ Fij 96 103 (7) Inversines en Accines 253 252 1 Otrs 2 4 (2) Impuests Diferids 425 375 50 Ttal Activ 41,153 42,633 (1,480) Pasiv Captación Tradicinal 3,043 3,389 (346) Préstams Interbancaris 1,893 4,540 (2,647) Acreedres pr Reprt 2,114 228 1,886 Préstam de Valres 0 0 (0) Claterales vendids dads en Gtía. 693 2,840 (2,147) Derivads 6,357 6,000 357 Otras Cuentas pr Pagar 19,509 18,196 1,313 Crédits Diferids 3 17 (14) Impuests Diferids (Net) - - - Ttal Pasiv 33,612 35,210 (1,598) Capital Cntable 7,541 7,423 118 Ttal Pasiv y Capital 41,153 42,633 (1,480) El us de Balance General al primer trimestre de 2014 disminuyó un 3%, en cmparación cn el us de Balance General al cuart trimestre de 2013, las principales variacines se encuentran en ls rubrs de Dispnibilidades, Inversines en Valres, Deudres y Acreedres pr reprt, Otras cuentas pr cbrar y pr pagar, Préstams interbancaris y Claterales vendids dads en Garantía. 8
Ls rubrs de Inversines en valres, Dispnibilidades, Cuentas pr cbrar y pr pagar, y Derivads, representan la psición de ls últims días de cada perid, pr l cual para un análisis cmparativ del Balance General n es representativ, ya que muestra la lectura del mercad que realiza la Dirección de Mercads Financiers y tiene variacines significativas de acuerd a las cndicines prevalecientes en el mercad al mment de la bservación. Cabe mencinar que el Banc cntinúa psicinad en ls primers lugares dentr de ls principales cmpetidres en ls diferentes mercads en que pera y stenta la figura de frmadr de mercad de bns en pess emitids pr el Gbiern Federal. Al cierre del primer trimestre de 2014 n existiern adeuds fiscales, manteniend al Banc al crriente en l referente a aspects impsitivs. Capital El Banc cntinúa cn un capital suficiente para sprtar su perativa e inclus mantiene un índice de capitalización superir al mínim requerid en las entidades sujetas a límites de capitalización. Cn fecha 30 de abril del 2014 se llevó a cab la Asamblea General de Accinistas del Banc, dnde se determinó el increment de la Reserva legal para quedar cnstituida cm se muestra a cntinuación: Entidad Utilidad en 2013 * % de reserva legal Increment en Reserva Legal * Banc 323,765 10% 32,377 * Cifras en miles de pess Igualmente es imprtante mencinar, que al últim ejercici n se tenía cmprmetida ninguna inversión relevante de capital. Al primer trimestre de 2014 y últim del 2013 la situación referente al Índice de Capitalización fue cm sigue: Banc (en millnes de pess) 28 de febrer de 2014 31 de diciembre de 2013 Capital Net 6,561 7,173 Activs en Riesg de Mercad 9,901 12,772 Activs en Riesg de Crédit 6,037 5,950 Activs en Riesg Operacinal 1,378 797 Activs en Riesg Ttales 17,316 19,519 Capital Net / Activs en Riesg de Crédit 108.67% 120.57% Capital Net / Activs en Riesg Ttales 37.89% 36.75% Cabe mencinar que el Índice de Capitalización a partir de Ener de 2013, se debe reprtar a Banc de Mexic baj las nuevas Dispsicines publicadas en el DOF el pasad 28 de nviembre de 2012, en dnde se regula baj una nueva cmpsición de capital el cual es medid a través de ds nuevs ceficientes cncids cm Ceficiente de Capital Básic y cm Ceficiente de Capital Básic 1 y ds nuevs índices cncids cm Índice de Capital Básic e Índice de Capital Básic 1, a cntinuación se muestra la infrmación de dichs ceficientes e índices relativs a J.P. Mrgan. 9
Institución ICAP ICB ICB Categría J.P. Mrgan 37.89 37.89 37.89 I Cm se puede apreciar el Banc se encuentra dentr de la categría I de las alertas tempranas a las que se refiere el artícul 220 de las Dispsicines de Carácter General aplicables a las Institucines de Crédit emitidas pr la CNBV y que están determinadas baj el nuev esquema relativ a Basilea III. Plítica de Dividends Durante el primer trimestre de 2014 n se llevó a cab ningún decret de dividends, el Banc se mantiene cn una plítica de reinversión de utilidades. Ls siguientes elements sn estudiads y tmads en cnsideración para tmar la decisión de hacer el decret de dividends: Límite de psición cambiaria Admisión de pasivs en mneda extranjera Diversificación de peracines activas y pasivas Índice de Capitalización Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Las plíticas que rigen la tesrería del Banc se encuentran directamente ligadas al cntrl, cumplimient regulatri y a la cnsecución de ls bjetivs mediante la siguiente estrategia: Maximizar el ingres pr administración del prtafli Mantener psicines de liderazg en el mercad Enfcarse a clientes y prducts de alt rendimient Mejrar la penetración del mercad cn inversinistas Participación en el desarrll de nuevs prducts Cntinuar cn ls planes de capacitación y desarrll del persnal Mantener la bservancia del marc regulatri y las plíticas internas Platafrma tecnlógica cn prcess integrads y autmatizads Expansión de líneas de negci Cntrl Intern El Banc en la búsqueda cntinua de mantener un ambiente de Cntrl Intern que sea acrde cn sus bjetivs de negci, así cm de servir a sus clientes y maximizar sus utilidades, utiliza a nivel crprativ y para la peración en Méxic, ls lineamients cntenids en el mdel desarrllad pr The Cmmittee f Spnsring Organizatins f the Treadway Cmmissin (COSO). La intención de la utilización de este mdel, es la de prprcinar seguridad raznable sbre la cnsecución de bjetivs, teniend cm cncepts básics: El cntrl intern es un prces para alcanzar un fin, n cnsiste en un fin en sí mism. El cntrl intern es realizad pr la gente, que incluye manuales de plíticas, prcedimients y frmats, y en dnde participan tds ls niveles de la rganización. El cntrl intern sól puede prprcinar seguridad raznable, n seguridad absluta, a la alta gerencia y el Cnsej de Administración de la rganización. El cntrl intern está rientad al lgr de bjetivs en una más categrías separadas per interrelacinadas. Ls cmpnentes del mdel COSO sn: 10
1) Ambiente de cntrl, el cual es el cnjunt de plíticas y prcedimients que definen el tn de la rganización, influyend en la cnciencia de cntrl del persnal. Es el fundament de trs cmpnentes de cntrl intern, prprcinand disciplina y estructura. 2) Evaluación de riesgs, es la identificación y análisis de ls riesgs relevantes para la cnsecución de bjetivs, estableciend una base para determinar cóm deben ser administrads ls riesgs. 3) Actividades de cntrl, sn las plíticas y prcedimients que ayudan a asegurar que las directivas establecidas pr la alta gerencia sn llevadas a cab. Ayudan a asegurar que las accines necesarias sn llevadas a cab para cntrlar ls riesgs en la cnsecución de ls bjetivs. Las plíticas y prcedimients han sid incluidas en cada manual de prducts a fin de asegurar el crrect ambiente de cntrl pr cada un de ls prducts. 4) Infrmación y cmunicación, es la infrmación pertinente para que el persnal desarrlle sus funcines, esta es identificada, cnslidada y cmunicada de manera cnsistente y prtuna. 5) Supervisión y seguimient, el sistema de cntrl intern requiere ser mnitread a través de un prces que evalúe la calidad del desempeñ del sistema a l larg del tiemp. Est se cumple a través de actividades permanentes de mnitre, evaluacines periódicas una cmbinación de ambs. Periódicas a) Juntas de seguimient de pryects b) Cmités interns c) Autevaluación de cntrles d) Prcess de auditría Permanentes a) Aprbación de transaccines b) Supervisión c) Revisión gerencial de ls reprtes sbre transaccines prcesadas d) Áreas de cntrl y seguimient (administración de riesgs, áreas de sprte) Atentamente, Eduard Cepeda Fernand Rija Jsé Francisc Uribe Angélica Orzc Directr General Directr de Finanzas Cntadr General Auditr Intern Ls suscrits manifestams baj prtesta de decir verdad que, en el ámbit de nuestras respectivas funcines, preparams la infrmación relativa al Banc cntenida en el presente reprte anual, la cual a nuestr leal saber y entender, refleja raznablemente su situación. 11