Planificación Financiera y Gestión del Riesgo Financial Planning & Risk Management 6-7 Junio 2012 / Bogotá, Colombia Elabore un modelo efectivo para la evaluación de riesgos potenciales. Identifique diferentes estructuras organizacionales para una gestión del riesgo exitosa. Diseñe equipos funcionales para la toma de decisiones financieras. Viva la experiencia Notre Dame en Colombia
Jerry Langley MBA, Northwestern University Experiencia Académica Langley es profesor de University of Notre Dame donde dicta los cursos de Gestión Financiera Multinacional, Gestión Aplicada de Inversiones, Banca Comercial, Financiamiento de Corporaciones y Proceso de Emisión de Bonos en el programa de MBA. A su vez, se desempeña como consejero de la facultad para el programa de MBA y el Club de Inversiones. Experiencia Laboral y Consultorías Trabajó en McDonald s Corporation como Director de Finanzas Internacionales y fue promovido a Vicepresidente del Sistema Global de Finanzas en agosto de 1989. Previo a esto, se desempeñó durante 11 años en el American National Bank y Trust Company de Chicago como Vicepresidente Sénior y Gerente de Banca Internacional del Departamento, cargo que dejó para unirse a McDonald s. Publicaciones Ha recibido premios por excelencia académica tales como el BP Amoco Outstanding Teacher y el Kaneb Award y ha obtenido numerosos reconocimientos como Asesor de Excelencia por su trabajo con el Club de Inversiones. 2 www.seminarium.com
Planificación Financiera y Gestión del Riesgo Financial Planning & Risk Management Las empresas enfrentan diversas formas de riesgo que pueden afectar significativamente sus resultados e influir directamente sobre los estados financieros y sus flujos de efectivo. Este programa ha sido diseñado para evaluar diferentes tipos de riesgo potencial, incorporarlos al modelo de planificación financiera y enfrentarlos de manera exitosa, con el fin de guiar a los participantes en la toma de decisiones. Se cubrirán temas relacionados a financiamiento y liquidez, como la cobertura frente a las tasas de interés, divisas, materias primas y exposiciones de la contraparte, concluyendo con un debate sobre cómo gestionar y evaluar la efectividad de los procesos de gestión del riesgo de la organización. Beneficios clave Analizar riesgos inherentes al modelo de negocio. Determinar el flujo de caja discrecional proyectado y priorizar las decisiones sobre los usos estratégicos de dicho dinero. Conocer las ventajas y desventajas de las diferentes estructuras organizacionales y cómo utilizarlas para gestionar el riesgo. Aplicar estrategias y técnicas generales de cobertura mediante el uso de transacciones específicas que incluyen la cadena de abastecimiento, los derivados de las divisas y la gestión del riesgo político y de contraparte. Evaluar el éxito del proceso de gestión del riesgo a través de mediciones financieras estándar. Este programa está dirigido a Gerentes de nivel medio y alto que requieren fortalecer sus habilidades analíticas para mejorar su gestión financiera. Gerentes y subgerentes de administración y finanzas, crédito, inversión, contabilidad, costos, tesorería, estudios, control de gestión y proyectos. Gerentes generales de empresas pequeñas que necesitan una mayor comprensión de la relación entre el desempeño operacional y financiero. www.seminarium.com 3
Progr ama Académico Día 1 / Miércoles 6 de Junio 8:00 a 8:30 Registro SESIÓN 1 8:30 a 10:30 Identificación de las Diversas Formas de Riesgo de la Compañía Riesgos que enfrentan las empresas en todas las etapas de su negocio. Una evaluación del modelo de negocio para identificar los riesgos: Dónde y cuándo se presentan? Quiénes son los actores responsables de la gestión del riesgo? Riesgos susceptibles de cobertura: Cómo se asignan los costos y beneficios? Problemas claves de contabilidad para las empresas públicas vs. privadas. 10:30 a 11:00 Coffee Break SESIÓN 2 11:00 a 12:30 Pronósticos Financieros y Medición de Riesgos: Componentes Claves del Proceso de Planificación Financiera Principales componentes del pronóstico de flujo de caja de un gerente de finanzas. Cómo utilizar un pronóstico continuo para la planificación financiera. El flujo de efectivo libre o discrecional. Cómo priorizar el uso de flujo de efectivo libre para cumplir con los objetivos del negocio. 12:30 a 14:00 Almuerzo SESIÓN 3 14:00 a 15:30 Planificación y Ejecución de las Estrategias de Gestión del Riesgo Las metas de cobertura bajo un ambiente de riesgo. Cómo cambian estos objetivos para las empresas públicas vs. privadas? La importancia del perfil de riesgo de la empresa en decisiones relacionadas con la gestión del riesgo. Ventajas y desventajas de las diferentes estructuras organizacionales y su impacto en los riesgos asumidos por la empresa. 15:30 a 16:00 Coffee Break SESIÓN 4 16:00 a 17:30 Planificación y Ejecución de Estrategias de Gestión del Riesgo: Financiamiento y Liquidez Caso del prestatario: Cuáles son los dos riesgos de deuda críticos para el proceso de toma de decisiones? El uso de las escaleras para determinar la madurez apropiada de la nueva deuda. La política de deuda a tasa fija vs. flotante. La tasa de interés futuro implícita para determinar la madurez de la deuda a tasa fija. Temas claves para determinar una estructura de capital adecuada. Certificado de Participación Planificación Financiera y Gestión del Riesgo Al finalizar el programa los participantes recibirán un certificado emitido por The University of Notre Dame 4 www.seminarium.com
Día 2 / Jueves 7 de Junio 8:00 a 8:30 Registro SESIÓN 1 8:30 a 10:30 Planificación y Ejecución de Estrategias de Gestión del Riesgo: Financiamiento y Liquidez (cont.) El financiamiento de la empresa y su impacto en las decisiones financieras. El rol de la gestión del capital de trabajo para mitigar el riesgo de financiamiento. El uso apropiado de la deuda en moneda extranjera y cómo cubrir su riesgo. Las permutas de intereses, techos y bandas cambiarias para administrar un objetivo fijo/flotante de una empresa. 10:30 a 11:00 Coffee Break SESIÓN 2 11:00 a 12:30 Planificación y Ejecución de Estrategias de Gestión del Riesgo: Otras Técnicas Alternativas de cobertura: Cómo elegir la correcta? Cómo utilizar las prácticas de la cadena de abastecimiento para cubrir los estados financieros y flujos de efectivo? Ventajas y desventajas del uso de plazos, futuros, opciones y permutas financieras en moneda extranjera en la cobertura de riesgos de las empresas. 12:30 a 14:00 Almuerzo SESIÓN 3 14:00 a 15:30 Planificación y Ejecución de Estrategias de Gestión del Riesgo: Otras Técnicas El uso de instrumentos de cobertura de commodities para mitigar la exposición de la empresa. Los seguros de deuda impaga (Credit Default Swaps) para mitigar las diversas formas de riesgo para la empresa. Tácticas para manejar el riesgo político de manera rentable. El riesgo de la contraparte: Por qué una empresa debería tener una política declarada para este riesgo? 15:30 a 16:00 Coffee Break SESIÓN 4 16:00 a 17:30 Gestión y Evaluación de los Procesos de Planificación Financiera y Gestión del Riesgo ROA, ROE y EVA para la evaluación del desempeño. Las unidades monetarias constantes para una evaluación más precisa de los resultados. Por qué las empresas públicas y privadas deben mirar estas medidas de manera diferente? El diseño de equipos multifuncionales para la toma de decisiones financiera. El programa cubre cada tema de manera amplia y actualiza ideas y conceptos que se pueden aplicar en el negocio. Juan Candia Narváez, Jefe de finanzas e inversiones, Chilectra Tanto el contenido como el expositor son muy buenos y el programa ofrece inmejorables facilidades y servicios. Claus Bunger Timmermann, Vicepresidente Project Management, Anglo American www.seminarium.com 5
Nº1 Notre Dame es la universidad católica N 1 en el número de doctorados obtenidos por sus alumnos de pregrado un récord mantenido los últimos 85 años. La escuela de pregrado de Mendoza College of Business en Notre Dame ocupa el puesto N 1 en Estados Unidos. BusinessWeek Nº4 Notre Dame se encuentra cuarto en el ranking de las universidades soñadas después de Harvard, Stanford y Princeton. Princeton Review University of Notre Dame University of Notre Dame fue fundada el año 1842 y cuenta con una larga trayectoria de investigaciones científicas, las cuales se reflejan en los numerosos institutos multidisciplinarios con los que cuenta. Con más de 80 años de experiencia y 2.300 alumnos, su escuela de negocios dicta programas de educación ejecutiva para satisfacer las necesidades de perfeccionamiento y actualización de una gran variedad de empresas de todos los tamaños y sectores. Su departamento de finanzas se encuentra entre los principales del mundo y cuenta con profesores internacionales dedicados a la investigación e innovación, trabajando con líderes empresariales de todo el mundo, para satisfacer con claridad sus responsabilidades hacia la comunidad y sociedad. Su principal fortaleza radica en la solidez de su cuerpo académico el cual ha obtenido 37 becas del National Endowment for the Humanities en los últimos diez años, más que cualquier otra universidad en Estados Unidos. Todo esto se traduce en que su tasa de graduación sea del 95%, sólo superada por Harvard y Princeton. Sus alumnos han obtenido un Premio Nobel en medicina, un Premio Pulitzer en periodismo y un Premio Emmy por sus contribuciones a la tecnología en televisión. Todos estos factores han logrado que Notre Dame se ubique cuarta en el ranking de las universidades soñadas después de Harvard, Stanford y Princeton. 6 www.seminarium.com
Progr ama Abierto 2012 Seminarios Ejecutivos Gestión Estratégica del Cambio by University of Notre Dame 23-24 Febrero 2012 TI en la Planifi cación Estratégica y Toma de Decisiones by WDI at the University of Michigan 5-6 Julio 2012 Estrategias y Tácticas de Negociación by WDI at the University of Michigan 22-23 Marzo 2012 Gestión de Ventas: Un Liderazgo Estratégico by WDI at the University of Michigan 5-6 Septiembre 2012 Gestión Estratégica de Operaciones by WDI at the University of Michigan 26-27 Marzo 2012 Análisis Financiero Estratégico by University of Notre Dame 13-14 Septiembre 2012 Planifi cación Financiera y Gestión del Riesgo by The University of Notre Dame 6-7 Junio 2012 Gestión Estratégica del Marketing de Servicios by WDI at the University of Michigan 23-24 Octubre 2012 Gestión Estratégica de Proyectos y Riesgos by WDI at the University of Michigan 26-27 Junio 2012 Congresos y Advanced Management Programs (AMP) Deepak Chopra: The Soul of Leadership by Seminarium 24 Mayo 2012 Lean Enterprise by MIT Professional Education 31 Oct - 2 Nov 2012 Executive Development Program for Managers by The University of Notre Dame 4-6 Junio 2012 2012 Marketing Conference by Seminarium 15 Noviembre 2012 HR Conference by Seminarium 11 Octubre 2012 In Campus Corporate Governance - CG at Yale School of Management 13-17 Mayo 2012 Managing Innovation Strategies at Babson - MIS at Babson College 16-21 Septiembre 2012 Management Program for Lawyers - MPL at Yale School of Management 17-22 Junio 2012 Strategic HR Management Program - HR by WDI at the University of Michigan 15-19 Octubre 2012 CEOs Management Program - CEO at Kellogg School of Management 1-6 Julio 2012 Kellogg on Marketing - KoM at Kellogg School of Management 28 Oct - 2 Nov 2012 CFOs Executive Program - CFO at University of Chicago 26-31 Agosto 2012 www.seminarium.com 7
Inscripciones e Información General Lugar Hotel Bogotá Royal. Dirección xxxxxxxxxxxxxxxx Fecha 23 y 24 de Febrero de 2012. Traducción Español / Inglés. Material de Estudio Se entregará el material del expositor en inglés y español. Valores en US$ $ Lista Pago Antic. Individual 1.980 1.881 Corp (min 3) 1.590 1.511 * Valor por persona para grupos de tres o más ejecutivos. ** Valor por persona para grupos de cinco o más ejecutivos. Anulaciones: Vía email, fax o carta hasta 10 días hábiles antes del inicio del seminario. En caso contrario se facturará el cupo respectivo. Con el apoyo de: Ahora nuestro sitio web en su celular. www.seminarium.com/co semincol@seminarium.com.co (571) 629 8800