Dinero electrónico y Microseguros Oportunidades para América Latina y el Caribe

Dinero electrónico y Microseguros Oportunidades para América Latina y el Caribe 10 Julio 2014

Dinero electrónico y Microseguros Oportunidades para América Latina y el Caribe Panelista: Mireya Almazan GSMA Panelista: Carolina Trivelli ASBANC Perú Panelista: Fermín Vivanco FOMIN Panelista: Camilo Tellez CGAP Moderador: Miguel Solana Organización Internacional del Trabajo Panelista: Lucas Wilkens BIMA

Dinero Móvil en América Latina Mireya Almazán, GSMA Julio 2014 @gsmammu gsma.com/mmu/insights

l dinero móvil continua xpandiéndose, particularmente en mérica Latina 219 servicios en 84 países Número de servicios de dinero móvil para los no bancarizados

anorama de dinero móvil en América Latina y el Caribe en 2009

anorama actual de dinero móvil en mérica Latina y el Caribe 29 servicios de dinero móvil 19 lanzamientos previstos

xiste gran diversidad geográfica en cuanto al número de cuentas de dinero móvil

a competencia es cada vez mayor, estacando la necesidad de nteroperabilidad 54 mercados con al menos 2 servicios a finales del 2013 México, Guatemala, Colombia, Brasil y Paraguay cuentan con más de 1 servicio Número de servicios dinero móvil por país (Dic. 2013)

a interoperabilidad es un tema rioritario a través de la región, reflejado n la regulación En Paraguay, entidades de medio de pago deben permitir la interoperabilidad entre billeteras electrónicas En Perú y Brasil, los emisores de dinero electrónico deben proponer una solución comercial para la interoperabilidad, después de desarrollar su negocio En México, todo esquema de pago electrónico tiene que pasar por la cámara de compensación nacional (SPEI)

endencias generales que caracterizan el inero móvil en muchos países de la egión Integración con el sistema financiero Tarjetas compañeras Apertura de cuenta en forma remota Modelos Joint Venture

odelos comerciales para el dinero móvil n América Latina

odelos comerciales para el dinero móvil n América Latina *The entity that issues the account may be different to the entity that holds the license

asos emergentes únicos en la región Ecuador El Banco Central es el único emisor de dinero electrónico Perú Iniciativa ASBANC busca desarrollar una plataforma abierta multibancaria @gsmammu gsma.com/mmu/insights

Sondeo Qué modelos comerciales de dinero electrónico conoce o ha experimentado en operación? 1. Gestionado por operadores de telefonía celular 2. Gestionado por compañía de pagos 3. Gestionado por bancos 4. Ninguno

Proyecto de Dinero Electrónico Modelo de Negocio y Estructura de Financiamiento Junio 2014

Perú: Grandes oportunidades Limitada inclusión financiera - Sólo 21% de adultos tienen una cuenta en una entidad financiera, menos de la mitad dejan dinero en ellas (9%) - 13% de adultas reporta tener un crédito del sistema financiero - 3.5% de adultos reporta haber pagado un seguro de salud - Bajos niveles de educación financiera - Geografía compleja, dispersión poblacional, presencia financiera concentrada, limitada presencia financiera en zonas más pobres Entorno favorable - Buena regulación y sólido regulador - Mejor entorno para el desarrollo de microfinanzas (por sexto año) - Pagos de programas sociales y de remuneraciones ya bancarizadas - Sistema financiero sólido y rentable - Programas de educación financiera en marcha (Minedu, sector privado y público) - Comisión multisectorial formada para Inclusión Financiera - Articulación público-privada para colaborar

Dinero Electrónico: Modelo Perú Modelo Perú Respuesta privada a Ley y Reglamento moderno (2013) Objetivo: ampliar calidad y competencia de servicios para bancarizados y cooperación para llegar con instrumentos financieros a no bancarizados. Coopera para competir Plataforma abierta, sin barreras de entrada para intermediarios y para empresas generadoras de dinero electrónico Coexistencia entre billeteras móviles y uso de servicios financieros a través de telefonía móvil Plataforma basada en valiosa red de agentes corresponsales y cajeros

La billetera electrónica de ASBANC Por qué es tan relevante el desarrollo de una billetera electrónica? NUEVO CANAL - Billetera electrónica que permite realizar transacciones financieras. - Servicios financieros: ahorros, crédito, seguros. QUE FACILITA LA INCLUSIÓN FINANCIERA Objetivo: Llegar a los no bancarizados - Acercar el sistema financiero a nuevos clientes sin necesidad de presencia física. - Reducir las transacciones en efectivo (seguridad, formalidad, etc.). Billetera electrónica: - Múltiples usos: road map de servicios por ofrecer a los usuarios de las billeteras. - Interoperabilidad: potencial para la conexión con el sistema financiero. - Escalabilidad: grandes escalas de población atendida (masiva).

Marco Normativo del Dinero Electrónico 2014 2013 2011 SBS Normas Ley Dinero Electrónico Norma sobre el servicio de telecomunicaciones Osiptel Régimen Simplificado de Cuentas Básicas Reglamento de Operaciones Aspectos Legales: con Dinero Electrónico (Res. 6283-2013) Obligatoriedad de acceso, Reglamento de Empresas Responsabilidades, Emisoras de Dinero Electrónico EEDE (Res. 6284- Principios de neutralidad, no discriminación, igualdad de 2013) acceso, no exclusividad, Confidencialidad de la información, Modificación del Reglamento Adecuación de a apertura, mejores condiciones. conversión, traslado o cierre de oficinas, uso de locales compartidos, uso de cajeros automáticos y cajeros Aspectos Técnicos corresponsales (Res. Puntos 6285-2013) de Acceso, Modalidades de Acceso, Provisión del circuito. Coubicación de equipos. Protocolo de Pruebas, Ley que regula Cronograma las características implementación, básicas del dinero electrónico como instrumento de Gestión inclusión de financiera averías, (Ley N 29985) -Normas de la SBS -Inclusión Aspectos financiera Económicos -Igualdad telecomunicaciones; para los participantes del modelo Precios de Acceso, Procedimientos de conciliación y liquidación, -Interoperabilidad Garantías, Suspensión por falta de pago. -Exoneración de IGV para las EEDE s -Eliminar los acuerdos de servicio exclusividad entre las Telcos -Libre acceso al servicio móvil con costos adecuados a la realidad del mercado Reglamento de Gratuidad la Ley que para regula el las usuario características por los básicas servicios del dinero de electrónico como instrumento de inclusión financiera (D.S. N 90-2013-EF) -Incrementar la bancarización -Ofrecer productos bancarios a través de agentes corresponsales 2005 Cajeros Corresponsales

El ecosistema del negocio TOP MED BASE Ahorros Créditos Seguros VENTA DIRECTA

Modelo de Negocios Fuentes de ingresos y rendimientos de billeteras Road Map: Desarrollo de Servicios PAGO CRÉDITOS REMESAS INTERNACION ALES PAGO CRÉDITOS REMESAS INTERNACION ALES PAGO CRÉDITOS DISPERSIÓN DISPERSIÓN DISPERSIÓN DISPERSIÓN GIROS GIROS GIROS GIROS TRANSPORTE TRANSPORTE TRANSPORTE TRANSPORTE COMPRAS COMPRAS COMPRAS COMPRAS SUNAT SUNAT SUNAT SUNAT SUNAT SUBSIDIOS SUBSIDIOS SUBSIDIOS SUBSIDIOS SUBSIDIOS RECARGAS RECARGAS RECARGAS RECARGAS RECARGAS PAGOS DE SERVICIOS PAGOS DE SERVICIOS PAGOS DE SERVICIOS PAGOS DE SERVICIOS PAGOS DE SERVICIOS CASH OUT CASH OUT CASH OUT CASH OUT CASH OUT P2P P2P P2P P2P P2P

Escenario de Coopetencia Competencia Propuesta Bancarizados A B C Banco Caja Financiera Oferta de valor diferenciada Banked Banked Banked Banked Banked Banked Propuesta No Bancarizados Unbanked A Unbanked Unbanked B Unbanked Unbanked C Unbanked Oferta de valor mínima estandarizada Marca Única Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Unbanked Cooperación

Próximos pasos Cuáles son los próximos hitos que debemos alcanzar para completar la etapa I?

LA EXPERIENCIA DEL FOMIN CON LOS SERVICIOS FINANCIEROS MÓVILES 10 de julio 2014 Políticas Efectivas para la Banca Móvil en América Latina Los siguientes avances para la inclusión financiera 24

El Fomin y los servicios financieros móviles HECHOS Los servicios financieros en la región están entre los más caros del mundo. Los proveedores financieros incluyentes están enfocados en el crédito para la microempresas, limitada disponibilidad de productos de ahorro, pensiones y seguros. Sigue existiendo nichos población excluida, empleados informales, mujeres, población rural, jóvenes Nuevas regulaciones facilitan el uso de nuevos canales, y teléfonos móviles, lo para acceder a servicios financieros Está creciendo el número de productos financieros móviles pero todavía muy pocos son al tiempo inclusivos y sostenibles OPORTUNIDADES Las estrategias de negocios que usan nuevos canales de distribución pueden mejorar el costo, la calidad, el alcance y la diversidad de los servicios financieros inclusivos. ACCIONES Bajo el programa Tecnologías para la Inclusión Financiera (Tec-in): 3 Concursos regionales generaron 770 ideas 14 proyectos están poniendo a prueba nuevos modelos de negocio que usan nuevos canales de distribución El FOMIN está buscando inversiones puntuales en modelos de negocio inclusivos y escalables Meta del Programa: 250.000 personas acceden a servicios financieros por primera vez a través de nuevos canales. Business Models Market Info.

Lo básico: Qué son servicios financieros móviles para el cliente final? El uso de dispositivos móviles como herramienta para realizar operaciones de forma remota (sin involucrar efectivo (similar al uso de internet) El uso de dispositivos móviles como medio de autenticación de los clientes (similar a uso tarjetas con chip y/o banda magnética) en un punto de atención (agente, ATM) donde operar con efectivo

Proyectos FOMIN/Tec-in con Servicios Financieros Móviles Agencia ejecutora BanColombia Copeme IMCO/ ezuza Núcleo País Proyectos Canal Colombia Perú México Paraguay Servicios financieros a través del telefonía móvil para la población no bancarizada. Uso de telefonía móvil como una oportunidad para toma de decisiones y solución tecnológica Experto de Equifax Test de entrega de transferencias de programas sociales a través de pagos móviles. Inclusión financiera de los segmentos no bancarizados con la Billetera Personal. RTC Ecuador Movilización de ahorro rural mediante telefonía celular. Coop Fucerep Uruguay Cuentas de Ahorro Móvil para población de bajos ingresos FEPCMAC Peru Micro-Ahorro rural a través del celular, mediante uso de tarjetas prepago Tigo Paraguay Inclusión Financiera con Tigo Paraguay Teléfono Móvil para el usuario Teléfono Móvil OTC Teléfono Móvil para el usuario Teléfono Móvil para el usuario Teléfono Móvil OTC Teléfono Móvil para el usuario Teléfono Móvil para el usuario Teléfono Móvil para el usuario

Aprendizajes del FOMIN en Servicios Financieros Móviles I 1. Propuesta de valor clara y sencilla para el cliente: CAPTACION DE CLIENTES-PROMOCIÓN DEL USO A TRAVÉS DEL AGENTE: foco en el cliente, necesidad real (Tigo Paraguay) 2. Masa crítica de transacciones que permita cierta rentabilidad Bajo costo por transacción estrategia de precios (Banco Estado Chile) 3. NECESIDAD DE EDUCACIÓN FINANCIERA EN EL USO DEL PRODUCTO Estrategia de capacitación masiva, lúdica, efectiva (Davivienda)

Aprendizajes del FOMIN en Servicios Financieros Móviles II 4. Red de agentes que funcione para la gestión de efectivo Agentes Telefonía Vs. Agentes bancarios, Vs. Minisucursales, en qué parte de la relación con el cliente está el potencial de reducción de costo? 5. Horizonte de inter-operabilidad y acceso al sistema de pagos interbancarios y a las remesas nacionales e internacionales (México Vs. Perú) 6. Mitigar vulnerabilidad a la regulación, ser estratégico con: REGULACIONES ESTABLECIDAS, por ejemplo protección al consumidor, seguridad, regulación prudencial para captación depósitos bancarios REGULACIONES CAMBIANTES, por ejemplo transacciones electrónicas, depósitos electrónicos, tarjetas prepago, cuentas simplificadas, corresponsales, interoperabilidad

Aprendizajes del FOMIN en Servicios Financieros Móviles III 7. Buscar la validez del modelo de negocio independientemente de la elección de tecnología Evitar basar un modelo de negocio en una tecnología que pueda quedarse obsoleta rápidamente SMS s Vs. Smart Phones 8. Considerar la agregación de otros servicios que hagan rentable el servicio al agente, que gestiona el cash in y cash out del servicio financiero móvil Al final no olvidar que los clientes utilizarán el servicio móvil sólo para transaccionar remotamente ó para autenticarse en la entrega u obtención de efectivo, si hay una alternativa mejor (tarjeta débito, internet) no van a adoptar un nuevo servicio financiero móvil

Microseguros Moviles

Introducción a los Microseguros Móviles 1. Que esta sucediendo a nivel global? 2. Cuales son los modelos de negocio? 3. Que tipos de productos hay en el mercado? - Dinero Móvil vs. Tiempo Aire 4. Cuales son las implicaciones regulatorias? 32

Los seguros moviles estan creciendo a nivel global. 80 25 70 60 20 50 15 40 30 10 20 5 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (6m) 0 Launches Cumulative 33

Este crecimiento es mas evidente en países de bajos ingresos. 34

Con un gran enfoque en el continente Africano. 14 países Modelos diversos Liderado por Telcos Enfoque comercial Latam rezagada pero empieza a crecer. 35

Características de los productos evaluados (84) Tied Free Bundled Tiered Compulsory Facilitator 36

Lealtad Cuales tipos de modelos de microseguros moviles existen? Lealtad Pasiva: Microseguros ofrecidos por las Telcos para premiar la lealtad de los clientes de voz post-pago La mayoria de productos son gratis. No hay pagos de prima de microseguro o informacion o administracion de poliza. Tied Free Bundled 100% 100% Tiered Compulsory Facilitator 0% Telcos cuyo objetivo es la Lealtad Pasiva 37

Lealtad Cuales tipos de modelos de microseguros móviles existen? Lealtad Activa: Este tipo de MS son ofrecidos no solamente para fomentar la lealtad de los clientes pero también para incrementar el ARPU incentivando algún tipo de comportamiento. (Transacciones de dinero móvil, balance en cuenta ahorros, etc.) Cubrimiento esta ligado al use de tiempo aire o recargas, frecuencia de las transacciones o balance de depósitos.. Tied Free Bundled Tiered Compulsory Facilitator 38 Telcos/Bancos que buscan Lealtad Activa

Cuales tipos de modelos de microseguros móviles existen? Modelos Freemium : Basados en pagos de prima en vez de ingresos indirectos por medio de actividades incentivadas. La mayoría de estos modelos envían información de la póliza y la mitad de ellos ofrecen algún tipo de administración de póliza por medio del móvil. Aproximadamente el (34%) son modelos de lealtad gratis. Solo unos pocos de modelos Freemium: Tigo Ghana Family Plan Vodacom Tanzania - Faraja Un tercio (38%) ofrecen un modelo escalonado en el cual el cliente puede seleccionar su nivel de cubrimiento o puede llegar a diferentes niveles de cubrimiento dependiendo de su uso del servicio de voz o dinero móvil. 39

Tiempo Aire Vs Dinero Móvil 40 Mecanismos de pago Tiempo Aire 54% (33 productos) usan el canal móvil (incl. tiempo aire) para el pago de primas.. Deducciones automáticas El cliente recarga el prepago y el parte del balance es utilizado como pago de prima. Deducciones diarias o mensuales. Dinero Móvil 9% (24 productos) usan dinero móvil (frecuentemente como uno de los mecanismos de pago) Deducción Automática o generado por el usuario. El cliente recarga el monedero móvil por medio de agente/comercio. Utiliza el balance de dinero móvil para pagar prima por medio de función de pago de facturas (Bill Pay) Generalmente fijo pero podría ser modificado para ajustarse a los flujos de caja del usuario.

60 Que tipos de productos encontramos en el mercado? Product types Coverage level 50 40 30 20 10 0 Tiered Flat Fáciles de comunicar a los clientes Bajos márgenes y alto volumen 41

Los modelos gratuitos y premium están teniendo mas acogida. 2/3 en los últimos 2 anos. 42

Asuntos Regulatorios en Latinoamérica. No es posible comprar un microseguro usando tiempo aire, sea con dinero en efectivo o a través de billetera móvil La billetera móvil en LATAM no genera los volúmenes necesarios en este momento, ya que la penetración es todavía muy baja. No es posible registrarse para un producto de seguro usando sólo el teléfono móvil de manera remota. El cliente todavía tiene que firmar un contrato y recibir una factura / recibo, etc. - que reduce la eficiencia en las operaciones, no permitiendo la maximización del volumen y por ende la penetración de los microseguros) No es posible que un intermediario (como Bima) inscriba clientes (incluso cuando el producto está garantizado por una compañía de seguros local). La función del intermediario no existe en LATAM o no está claramente definido por el regulador, lo que impide la distribución a gran escala de los microseguros (las compañías de seguros no tienen la capacidad o no quieren invertir en la distribución masiva, y los operadores móviles no tienen el enfoque. 43

Estado de la industria del seguro móvil y factores clave para el éxito

ás de la mitad de los servicios e seguro móvil fueron lanzados n los últimos 3 años 84 servicios de seguro móvil en 28 países 60 50 40 30 Número de servicios de seguro móvil por región 50 20 16 16 10 0 East Asia & Pacific 2 Latin America & Caribbean South Asia Sub-Saharan Africa

a mayoría de los servicios de eguro móvil ofrecen seguro de ida Más de tres cuartas partes (76%) de los servicios de seguro móvil ofrecen cobertura de vida, mientras que el otro 24% proporciona seguro de salud, cobertura por accidentes o seguro agrícola Pólizas de seguro de vida vs no-vida El seguro de vida requiere procesos más sencillos de ventas y de administración de reclamos

l modelo de negocio para el eguro móvil El seguro móvil puede ofrecerse como un premio a la lealtad para los clientes del móvil o cuando los clientes pagan una prima por el servicio Modelo comercial Adicionalmente, usuarios quienes reciben cobertura por lealtad tienen la opción de pagar una prima para aumentar su nivel de cobertura (modelo freemium)

l diseño de Tigo Kiiray en enegal, a comparación con un eguro de vida típico Pago de reclamos Proceso toma hasta 15 días y requiere amplia documentación Proceso toma 48 horas con la presentación del certificado de defunción Característica Seguro de vida típico Proceso de inscripción Cobro de primas Largo proceso de documentación y verificación de elegibilidad Primas son deducidas mensualmente de la cuenta bancaria del cliente La póliza expira cuando el cliente no paga Tigo Kiiray Registro inmediato por el agente en el dispositivo móvil sin papeleo Firma electrónica en el teléfono del cliente a través de USSD Primas se pagan a través de la cuenta de tiempo aire en cuotas diarias y pequeñas (US$0.03) Clientes tienen la oportunidad de ponerse al día con sus pagos atrasados Complejidad del producto Modelo de precios Larga lista de exclusiones Reglas y condiciones complejas Diferenciado basado en el riesgo individual de la personal (edad, examen médico, etc.) Exclusiones muy limitadas Reglas y condiciones enviadas a través de SMS en lenguaje sencillo Modelo de precios sencillo para todo cliente

ercadeo y distribución del eguro móvil Agentes dedicados, compromiso de alta calidad: Paso 1: Crea una fuerza de ventas itinerantes Paso 2: Diríjase al segmento de alto potencial a través de un centro de llamadas Paso 3: Monitoree continuamente la calidad de las ventas

ecciones para nuevos peradores de seguros móviles 1. Comience con un producto radicalmente simple 2. El seguro no se vende solo 3. La calidad de las ventas es de suma importancia 4. Socios expertos pueden acelerar el éxito 5. La generación de ingresos directos toma tiempo Top executives need to believe in the product to make it work - Jose Escobar, Commercial director at Tigo Senegal Partner with someone who has done it before - Roar Bjaerum, Head of Easypaisa at Telenor Pakistan

ecursos sobre seguro móvil de a GSMA State of the Industry 2013: Mobile Financial Services for the Unbanked Promising Starts in Mobile Microinsurance: Tigo Senegal & Telenor Pakistan http://www.gsma.com/mobilefordevelopment/wpcontent/uploads/2014/07/sotir_2013_spanish.pdf http://www.gsma.com/mobilefordevelopment/wp- content/uploads/2014/02/promising-starts-in-mobile- Microinsurance.pdf

Milvik Desarrollado en microseguro móvil Lucas Wilkens Flores Soares Julio 2014 The information contained in this document belongs to Milvik AB and to the recipient of the document. The information is strictly linked to the oral comments which were made at its presentation, and may only be used by attendees of that presentation. Unauthorized copying, disclosure or distribution of the material in this document is strictly forbidden and may be unlawful.

Al asociarse con operadores de telefonía celular y compañías de seguros, Bima ofrece una solución completa Bima ofrece una solución de punta a punta, y puede responder a todas las actividades requeridas por los usuarios finales de seguros: Distribución y mercadeo Desarrollo de productos y tarificación Desarrollos técnicos (Plataforma de seguro móvil) Gestión de seguros y atención al cliente 53

Cartera de productos innovadores de seguros diseñados para mejorar el desempeño de los operadores de telefonía celular y crear nuevos flujos de ingresos Africa: con marca del operador de telefonía LatAm: con marca del operador de telefonía Life insurance Asia: con marca del operador de telefonía Life insurance Con marca de BIMA 54

Producto anterior - Tigo Honduras Fecha de lanzamiento Seguro Precio / Cobertura Público meta Distribución Diciembre 2010 Gastos médicos causados por accidente Precio al usuario: $ 1.3 Cobertura de seguro: hasta $1,535 Pre-pago Post-pago Difusión por SMS Call Center de Ficohsa Subscripción Autoregistro Pago Mensual (único) 55

Producto nuevo - Tigo Honduras Fecha de Lanzamiento Seguro Precio/ Cobertura Público meta Distribución Subscripción Pago Marzo2014 Vida y discapacidad total y permanente Precio al usuario: $ 1.6 / 2 / 2.4 Cobertura de seguro: $ 820 / 1,230 / 1,790 Pre-pago Post-pago (Ago/2014) Agentes de Bima Call Centre de Bima Asistida por los agentes de Bima en la calle y por el call center Diario (calendario de 20 pagos) Mensual (único) 56

Bima Creación de valor para Tigo Honduras 1 2 3 4 Underwriter Desarrollo de un nuevo producto y un mapa de producto Enfoque en la distribución de seguros (+100 agentes) Plataforma tecnológica desarrollada para este propósito Gestión de seguros Agentes de Bima Aplicación móvil de Bima 5 Operación en el país para las actividades diarias Call Center en Tegucigalpa

La experiencia de Bima ha creado un mayor crecimiento en la base de clientes de seguros de Tigo Honduras Número total de subscriptores La base de asegurados es 10x mayor en 4 meses de operación Producto Tigo + Ficohsa anterior Operando hace 4 años Tigo Producto + Ficohsa + nuevo Bima Desde marzo 2014 58

Preguntas Dinero electrónico y microseguros Panelista: Mireya Almazan GSMA Panelista: Carolina Trivelli ASBANC Perú Panelista: Fermín Vivanco FOMIN Panelista: Camilo Tellez CGAP Panelista: Lucas Wilkens BIMA Moderador: Miguel Solana Organización Internacional del Trabajo

Dinero electrónico y Microseguros Oportunidades para América Latina y el Caribe Muchas gracias por su participación Para el seguimiento se abrirá un grupo de discusión en LinkedIn para discutir más preguntas. Contacto: Shoshana Grossman-Crist shoshanag@iadb.org Miguel Solana solana@ilo.org Síguenos: Inscríbese al boletín: En microseguros.fomin.org o www.microinsurancefacility.org