9. Ventajas e inconvenientes de los productos de ahorro Recopila en el siguiente cuadro las principales ventajas e inconvenientes de los depósitos a plazo fijo y de las cuentas a la vista renumeradas Ventajas Inconvenientes Depósito a plazo Ventajas Inconvenientes Cuenta a la vista renumerada
TEMA 9: Actividades 9. Depósitos a plazo fijo Ángela María posee 500 que no va a necesitar durante algún tiempo. Acude a su entidad bancaria donde tiene una cuenta corriente a la vista y le recomiendan que abra un depósito a plazo fijo con las siguientes condiciones: Primer año a un tipo de interés del % anual. Segundo año al % anual. Los intereses al final de cada año serán ingresados en su cuenta corriente De qué tipo de depósito se trata? Calcula los intereses que producirá en los dos años. Interés del primer año i = Interés del segundo año i = Intereses totales = i + i = Todas las entidades ofrecen depósitos a plazo fijo, a veces en múltiples versiones. Antes de decidirnos por uno u otro debemos comparar la oferta. Utilizando Internet o solicitando la información en persona en una oficina bancaria, realiza un cuadro comparativo de la oferta de depósitos o imposiciones a plazo fijo de tres entidades bancarias diferentes. Compara las condiciones reseñadas en el cuadro y otras que consideras importantes. Posteriormente, selecciona la cuenta que más te conviene y argumenta tus razones. Característica o condición Depósito Entidad A Depósito Entidad B Depósito Entidad C Tipo de depósito Tipo de interés TAE Plazo de vencimiento Comisión por disponer del dinero antes del vencimineto Importe mínimo otros
9. Cuentas a la vista remuneradas Se depositan.000 euros en una cuenta que abona el 4% de interés anual durante cuatro años qué interés se obtendrá pasado ese tiempo? Tipo de interés 0,06 Periodo n Capital al inicio del periodo C Interés del periodo C*i Montante Cn.000,00 4 Interés total Utilizando Internet o solicitando la información en persona en una oficina bancaria, realiza un cuadro comparativo de la oferta de cuentas a la vista remuneradas de tres entidades bancarias diferentes. Compara las condiciones reseñadas en el cuadro y otras que consideras importantes. Posteriormente, selecciona la cuenta que más te conviene y argumenta tus razones. Característica o condición Cuenta Entidad A Cuenta Entidad B Cuenta Entidad C Tipo de interés TAE Saldo mínimo Comisiones y gastos Operativa permitida Requisitos especiales (otros)
TEMA 9: Actividades 9.4 Diferencia entre ahorro e inversión Ahorro Inversión Objetivo Productos típicos Nivel de riesgo Tipo de rendimiento Ventaja Principal Mayor inconveniente Emergencias o necesidades a corto plazo. Depósitos o imposiciones a plazo. Cuentas a la vista remuneradas. Ningún riesgo de perder el capital (hasta cierto límite). Intereses Seguridad y disponibilidad en caso de necesidad. Se sabe el tipo de interés que se va a cobrar. Menor rentabilidad. A veces menor que la tasa de inflación. Crecimiento a largo plazo. Letras del Tesoro. Bonos y obligaciones del Estado. Acciones. Fondos de inversión Depende del producto. Intereses. Dividendos. Revalorización del capital. A largo plazo, normalmente se consigue mayor rentabilidad Mayor riesgo. Se puede no conseguir la rentabilidad esperada e incluso perder el capital invertido. Como se resume en esta tabla, los productos de inversión suelen utilizarse para cumplir objetivos financieros a medio y largo plazo. No obstante, también hay productos de inversión muy indicados para el corto plazo, como son las Letras del Tesoro, los pagarés de empresa o los fondos de inversión del mercado monetario. Cómo interpretas este dibujo? Utilizando el dibujo y la tabla arriba, resume en tus propias palabras la diferencia entre ahorro e inversión y explica por qué muchas personas invierten aunque supone riesgo. 4
9.5 Análisis de acciones Compara la evolución de los precios de las empresas ABC y XYZ durante un período de 8 meses. Contesta las preguntas de la página siguiente y razona tus respuestas. Empresa ABC 90 80 70 60 50 40 0 0 0 00 09/0 0/0 /0 /0 0/04 0/04 0/04 04/04 05/04 06/04 Precio 07/04 08/04 09/04 0/04 /04 /04 0/05 Empresa XYZ Precio 0 5 0 5 0 05 00 95 90 85 09/0 0/0 /0 /0 0/04 0/04 0/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 0/04 /04 /04 0/05 5 Fuente: Personal Finance Education Group
TEMA 9: Actividades Qué historias cuentan las gráficas sobre las empresas? Por qué las gráficas suben y bajan? En cuál de las dos empresas preferirías invertir? Por qué? 4 Cuántas acciones de la empresa ABC podrías haber comprado con 000 en distintos meses del año? Y de la empresa XYZ? 5 Si hubieras comprado acciones de la empresa ABC por 000 en septiembre de 0, cuánto valdrían seis meses después? Y un año después? Y 8 meses después? 6 Qué rentabilidad habría supuesto? 7 Qué mes habría sido el mejor para comprar las acciones? Si hubieras invertido tus 000 en ese mes, qué rentabilidad habrías sacado al final del período (enero 05). 8 Haz el mismo cálculo de los puntos 5,6 y 7para la empresa XYZ. 6
9.6 Ejemplo de renta fija Un inversor compra un Bono del Estado cada año durante cinco años, en las condiciones recogidas en la siguiente tabla. Suponiendo que los mantiene hasta su vencimiento, calcula el interés total de cada Bono y contesta las preguntas. Valor facial fecha de compra Cupón Fecha de vencimiento Total interés obtenido ( ) 5000 04/0/008 7,50% 04/0/08 000 04/0/009 6,80% 04/0/09 5000 04/0/00 5,00% 04/0/00 0 000 04/0/0 6,50% 04/0/06 000 04/0/0 7,00% 04/0/07 Total interés Qué será el importe del total del interés obtenido de todos los bonos? A juzgar por los tipos de interés de la tabla, qué podemos suponer sobre el precio de los bono comprados en el 009 en relación con los comprados en el 00? Cuál de los bonos ha tenido el mayor rendimiento total? Qué te parece la renta fija como opción de inversión? Por qué? Fuente: Building your Future - The Actuarial Foundation 7
TEMA 9: Actividades 9.7 Rentabilidad de los fondos de inversión Un inversor adquiere 0 participaciones de un fondo de inversión al precio de 000 por participación. Cinco años más tarde reembolsa las participaciones por un valor liquidativo de 00 por participación. Cuál ha sido la rentabilidad anual (promedio) de esta inversión? Rentabilidad = Valor liquidativo final Valor liquidativo inicial Valor liquidativo inicial * 00 8
9.8 Elección de productos de ahorro e inversión Lee los casos siguientes y escribe una recomendación de uno o más productos de ahorro/inversión para cada caso, argumentando tus recomendaciones. Miguel tiene un coche de segunda mano muy antiguo. Teme que podría averiarse a corto plazo y necesitar alguna pieza nueva, así que quiere ir guardando un fondo de emergencia para prever este y otros gastos extraordinarios. Pero por otro lado, también está ahorrando para comprarse un coche nuevo dentro de un año o dos. Qué producto/s le recomendarías? Adela quiere hacer un viaje a Italia con sus amigas el año próximo (dentro de meses). Calcula que el viaje le costará unos 000 en total. Tiene unos 500 en una hucha, pero quiere seguir ahorrando y sacar la máxima rentab ilidad posible. Pablo está en el instituto. Sabe que quiere estudiar una carrera en el extranjero dentro de 4-5 años y que necesitará mucho dinero. Entre sus ahorros y un regalo que le han hecho sus abuelos, tiene unos 5000, pero no sabe dónde guardarlo. 9