ANALISIS RAZONADO SOCIEDAD CONCESIONARIA AEROTAS S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 2012 Capital Pagado Resultados Acumulados Total Saldo Inicial al 01.01.2012 1.734.810 31.675 1.766.485 Resultado Integral Ganancia (Pérdida) - (940.021) (940.021) Saldos al 1.734.810 (908.346) 826.464 2011 Capital Pagado Resultados Acumulados Total Saldo Inicial al 01.01.2011 1.734.810 313.989 2.048.799 Resultado Integral Ganancia (Pérdida) - (282.314) (282.314) Saldos al 1.734.810 31.675 1.766.485 Efectivo y Efectivo Equivalente. La Sociedad presenta los flujos de efectivo y efectivo equivalente en moned a funcional al 31 de Diciembre de 2012 y 2011 y se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente las siguientes cuentas: Disponible 73.690 134.272 Depósitos a Plazo 1.041.095 822.638 Totales 1.114.785 956.910 Las actividades operacionales incluyen todas las transacciones y eventos que no están definidos como inversión o financiamiento, principalmente los relacionados con el giro de la Sociedad como lo son la cobranza de facturas (deudores por venta), pago a proveedores y otros
gastos de administración y ventas relacionados con el giro de la Sociedad y pagos al MOP. Las actividades de financiamiento incorporan las operaciones de crédito Bancario Activo Intangible La sociedad, presenta como activo intangible, los costos incurridos en la constrcción del contrato de Concesión del Aeropuerto Diego Aracena de Iquique, con la vida variable, de acuerdo a la cantidad de pasajeros embarcados. 2012 2011 Inversión Proyecto de Concesión 1 7.589.864 Amortización (1) (4.400.279) Totales - 3.189.585 La amortización aplicada durante el ejercicio 2012 ha sido 3.143.862 y para 2011 ha sido 2.878.260, de acuerdo al cálculo por pasajeros embarcados. Deudores por venta y otras cuentas por cobrar Los deudores por venta y otras cuentas, se originan a partir de la prestación de servicios. La moneda en la cual se mantienen estos deudores es en su totalidad el peso chileno. La siguiente es la Composición y montos de los saldos. Deudores por Venta, corriente 726.472 837.901 Estimación Incobrables (63.490) (77.653) Totales 662.982 760.248 El siguiente es el detalle de los principales clientes Clientes Comerciales Massiva S.A - 71.623 Aerolinea Principal Chile S.A. 4.023 30.703 Opazo y Cía Ltda 44.115 44.115 Depocargo S.A. 7.369 42.822 Comercial Serpan 6.847 26.392 Servicios Aeroportuarios S.A. 24.941 24.100 Rut Hernández Flores 36.474 23.893 Café Britt Chile - 21.283 Sky Airlines 5.142 23.929 Latam Airlines Group S.A. 8.640 21.827 Importaciones Eximben S.A.C. 10.027 15.274 Cia. Minera Doña Inés de Collahuasi 4.704 13.216 Autorentas del Pacifico S.A. - 12.530
Sky cargo Ltda. 12.906 14.681 MOP Administración Concesiones 198.836 79.399 MOP Administración Concesiones 255.369 234.771 Otros menores 107.079 137.343 Totales 726.472 837.901 Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes: En este rubro se presentan las obligaciones con instituciones financieras que mantiene la sociedad. Los saldos incluyen los intereses devengados. Con fecha 28 de agosto de 2008, se celebró un contrato de financiamiento con el Banco Corp Banca. Este contrato contempla el financiamiento de las obras objeto de la concesión por un monto total de hasta UF 261.802 Así mismo también contempla el financiamiento del IVA de la construcción de las obras por un monto de hasta UF71.395, y la provisión de Boletas de Garantía exigidas por el MOP por un monto de hasta UF47.000. El crédito por UF261.802 será pagado por la Concesionaria a contar de Enero de 2010 en 36 cuotas mensuales iguales y sucesivas. La tasa de dicho crédito corresponde a tasa TAB de 180 días más un spread o margen aplicable. Pasivos Financieros Corrientes Préstamos Bancarios UF 967.205 1.953.956 Totales 967.205 1.953.956 Pasivos Financieros no Corrientes Préstamos Bancarios UF - 966.372 Totales - 966.372 Acreedores y otras cuentas por pagar. La moneda en la cual se mantienen estas obligaciones es el peso chileno, a continuación se presenta la composición de acreedores y otras cuentas por pagar. Acreedores Comerciales Corrientes 24.731 108.299 Otras cuentas por pagar 216.447 216.137 Totales 241.178 324.436 Los saldos incluidos en este rubro, no se encuentran afectos a intereses. El siguiente es el detalle de los principales acreedores.
Acreedores Comerciales Soc. de Mantención Conservación y Reparación S.A. - 18.146 Ferrer y Asociados Ingenieros Consultores S.A. - 10.135 Sociedad Liendo Salas Asociados y Cía. Ltda. - 7.081 Constructora Pozo Ltda. - 6.980 Sociedad de Servicios de Aseo Asemir Ltda. - 2.110 Somarco - 21.628 Gusal Ingenieriay Mantención Ltda 24.069 - Otros 662 42.219 Totales 24.731 108.299 Empresa Constructora Tecsa 211.943 211.943 Otros 4.504 4.194 Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas. a) Cuentas por Cobrar: Los saldos por cobrar corresponde a transacciones por cuenta corriente mercantil, las cuales no consideran ni comisiones ni intereses y saldos por cobrar por operaciones comerciales normales. Rut Detalle Moneda Relación Activo Corriente Activo Corriente 76.693.140-5 EL SIFON LTDA. $ Accionista 171.886-96.635.240-K ARRIGONI S.A. $ Accionista 698.422-76.007.704-6 OPERADORA DE CONCESIONES AEROTAS $ Socio 10.397 - LTDA. Comun Totales 880.705 - b) Cuentas por pagar: Los saldos por pagar de corto plazo corresponden a operaciones normales de la Sociedad y no contemplan la aplicación de intereses y reajustes. Rut Detalle Moneda Relación Pasivo Corriente 76.007.704-6 OPERADORA DE CONCESIONES AEROTAS LTDA. $ Socio Comun 76.091.747-8 ARRIGONI MONTAJES S.A. $ Socio Comun c) Transacciones - 36.464 743.220 10.660 Totales 743.220 47.124 Rut Detalle Relación Operación Monto (Cargo) abono a resultados $ 76.007.704-6 OPERADORA DE Socio Prestación de CONCESIONES AEROTAS Comun Servicios LTDA. 10.397 (10.397) (136.823) 76.091.747-8 ARRIGONI MONTAJES S.A. Accionista Arriendos Comun 768 768 966 76.693.140-5 EL SIFON LTDA. Accionista 171.886 - - 96.635.240-K ARRIGONI S.A. Accionista 698.422 - - Totales (9.628) (135.857)
d) Directorio: La sociedad es administrada por un directorio integrado por 5, elegidos en Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 23 de abril de 2012. El directorio elegido es el siguiente: Presidente: Leonardo Daneri Jones Vicepresidente: Directores: Sergio Gritti Bravo Hernan Navarro Preller Mauricio Bravo Cárdenas Juan Pablo Arriagada Carrazana e) Retribuciones al Directorio: A la fecha del presente informe, no se han registrado retribuciones al Directorio. Ingresos Ordinarios A continuación se presenta la composición de los ingresos ordinarios. Ingresos Ordinarios Ingresos Aeronauticos 3.418.263 2.926.833 Ingresos Servicios no aeronáuticos 887.482 837.364 Otros 46.211 23.873 Totales 4.351.956 3.788.070 Ingresos y Gastos Financieros El siguiente es el detalle de ingresos y gastos financieros, los gastos financieros corresponden principalmente a comisiones bancarias, intereses por créditos obtenidos. Ingresos Financieros Inversiones Financieras 57.986 22.786 Totales 57.986 22.786 Costos Financieros Préstamos Bancarios 100.755 258.280 Totales 100.755 258.280 Otras Ganancias o Pérdidas. La Sociedad mantiene vigente un contrato de derivado para cobertura de riesgos por fluctuaciones de tasa de cambio y de Unidad de Fomento, bajo la modalidad Cross Currency Swap, cuyo detalle es el siguiente:
El monto cubierto por este tipo contrato asciende a $5.445 millones equivalentes a UF261.802 al 1 de septiembre de 2008, y con una tasa de interés anual TAB a 180 días más 0,90%, con vencimientos semestrales durante el año 2009. A partir del año 2010 los vencimientos son mensuales con la última cuota el 03 de diciembre de 2012. La diferencia neta en las posiciones vigentes al 31 de diciembre de de cada año, así como los intereses devengados, se presentan en resultados El siguiente es el detalle de otras ganacias o pérdidas ocurridas en los estados financieros Ingresos (gastos) Swap (181.602) (99.773) Totales (181.602) (99.773) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos a) Impuestos Corrientes Durante el año 2012 y 2011, la sociedad ha generado perdidas tributarias, lo que ha significado que no se provisiona el impuesto a las ganacias. Sin embargo se ha registrado el monto por cobrar por las utilidades absorbidas. Impuestos a las ganancias - - Pagos Provisionales - - Totales - - b) Impuestos Diferidos Los impuestos diferidos se reconocen según la normativa vigente. Activos por Impuestos Diferidos Provisiones varias 12.698 19.095 Totales 12.698 19.095 c) Efectos en Resultados El efecto en resultados por la contabilización de los impuestos diferidos es la siguiente:
Impuestos a las ganancias - 58.050 Efectos de Impuestos Diferidos (6.397) 13.718 Amortización de Pasivos Complementarios - - Totales (6.397) 71.768 d) Activos por Impuestos Corrientes Impuestos a las ganancias (PPUA) 58.050 58.050 Pagos Provisionales Mensuales 48.847 39.982 Totales 106.897 98.032 Patrimonio Capital Pagado 1.734.810 1.734.810 Ganacias (pérdidas) Acumuladas (908.346) 31.675 Totales 826.464 1.766.485 El Número de Acciones emitidas asciende a 10.000 Participación Accionaria Ingeniería y Construcción el Sifon Ltda 19,75% 19,75% Arrigoni S.A. 80,25% 80,25% Totales 100,00% 100,00 % Contingencias y restricciones a) Garantías Directas La Sociedad mantiene garantías tomadas con la Dirección general de Obras Públicas, según las bases de licitación, para las etapas de explotación y construcción y con el siguiente detalle: Garantías Banco Vencimiento Indice de Reajustabil idad UF Oferta Explot. Aeropuerto Corp Banca 30.04.2013 UF 4.625
Oferta Explot. Aeropuerto Corp Banca 30.04.2013 UF 4.625 Oferta Explot. Aeropuerto Corp Banca 30.04.2013 UF 4.625 Oferta Explot. Aeropuerto Corp Banca 30.04.2013 UF 4.625 Totales 18.500