13 de enero de 2017 El Merval rebotó mientras que Wall Street cerró en baja. A nivel corporativo, Petrolera del Cono Sur cede deuda, Carboclor busca liquidez y Galicia vende Efectivo Sí. En la sección PRO, analizamos los bancos y despedimos a una tenencia. El regreso de los bancos argentinos Rebotó Wall Street a la baja El Gráfico del Día Ojo con la chatarra Galicia vende CFA Carboclor asfixiada por la liquidez Analizamos las acciones bancarias (PRO) Gracias Petrolera (PRO) 0:25 Rebote
Merval rebota un 0,66% después de la caída del miércoles con un volumen negociado decreciente, en $ 443 millones para la renta variable. 37 papeles finalizaron en alza, 11 sin cambios y 39 en baja. Dentro del Panel Líder, más allá de PSUR (hablo en otro bullet más abajo), lo más destacado pasó por San Miguel (SAMI) con una ganancia de 4,57%, seguida por Petrobras Brasil (APBR) con un avance de 3,04%. Por el lado de las bajas, Celulosa (CELU) encabezó los rojos con un retroceso de 4,09%. En cuanto al volumen, nuevamente YPF (YPFD) concentró toda la atención con un monto operado de $ 161,7 millones. 1:20 Wall Street en baja
2:15 El Gráfico del Día Qué ocurrirá con el dólar en el mundo una vez que asuma Trump? Desde que se conoció su victoria, el dólar no paró de subir y las exportaciones de ese país de bajar. Esto es contrario a las ideas proteccionistas de Donald Trump. Sin embargo, hace dos días el dólar comenzó a bajar fuerte contra el resto de las monedas desarrolladas, permitiendo un rebote para los comoodities. Este último efecto es sumamente positivo para las acciones emergentes (incluidas las de Argentina ), seguirá? 2:45 No operes chatarra M5M PRO es un servicio de trading y alto riesgo, pero todo tiene un límite. Y ese es el de las acciones de empresas que están literalmente quebradas. Yo, personalmente, prefiero evitarlas y dejar de ganar, pero dormir tranquilo. Una de estas acciones es Petrolera del Cono Sur (PSUR). Ayer informó que hizo una cesión de deuda por US$ 22,1 millones a PDVSA Argentina S.A. quedando en cabeza de esta firma el monto del pasivo. Eso fue suficiente para hacer despertar al papel más de un 10%. Yo prefiero no hipotecar mis ahorros ni los tuyos.
3:30 Galicia vendió Efectivo Sí Hace unos meses atrás, el Grupo Financiero Galicia (GGAL) le había puesto el cartel de venta a Compañía Financiera Argentina, dueña de Efectivo Sí. Tras una danza de nombres de potenciales compradores, finalmente la entidad señaló ayer que aceptó la oferta de compra que le hizo el grupo Galeno Capital. Si bien no trascendió el monto de la operación, los detalles del acuerdo serían dados a conocer cuando las autoridades competentes del caso aprueben la operación definitiva. 4:00 Carboclor con liquidez limitada Carboclor (CARC), la petrolera que anunció el concurso preventivo hace unos días, informó a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires una cesión de crédito con su casa matriz para hacerse de una necesaria liquidez. En este sentido, CARC cederá derechos y facturas emergentes de su relación comercial a Petrouruguay S.A. por un total de $ 10,2 millones. La tasa de interés a descontar por la aceptación de tal cesión de derechos es del 21% anual en pesos argentinos. Como vemos, Carboclor se encuentra en una posición se suma fragilidad financiera. 4:00 El regreso de los bancos (PRO)
En noviembre el saldo de crédito total al sector privado (en pesos y en dólares) creció 4% con respecto a octubre, y fue el incremento más alto en lo registrado en 2016. De esta manera, el financiamiento al sector privado mejoró en términos reales (descontada la inflación) un 2,4% mensual por cuarto mes consecutivo. Desde julio, la mejora real acumulada es 7%. Las líneas en moneda extranjera tuvieron un aumento de 4,8% en noviembre; en tanto que el segmento en moneda nacional creció nominalmente 3,1% en el mes. Este desempeño estuvo explicado principalmente por los préstamos al consumo (personales y tarjetas de crédito). Este dato, más la sub-valuación relativa respecto el mercado en general, ha venido impulsando la cotización de las acciones bancarias en las últimas dos semanas. Puede seguir?
Según este gráfico, que muestra los ratios Precio / Ganancias de los bancos contra el Merval, todavía hay lugar para mayor apreciación. Banco Patagonia (BPAT), mi preferida en este sector. 4:45 Gracias Petrolera (PRO) Ayer durante la rueda, Petrolera Pampa (PETR) alcanzó el nivel de stop gain en $ 87,50. De esta manera, la vendimos automáticamente de nuestra cartera, pudiendo lograr un retorno de 19,8% en apenas unas semanas. Si pudiste aprovechar esto, muy buen trade. Felicitaciones! -- Nos reencontramos el lunes en otros 5 minutos. Un saludo, Diego