Activo VOLCAN CIA. MINERA S.A.A. Balance General Al 30 de l año 2010 y 31 de Diciembre del año 2009 Al 30 de Setiembre Al 31 de Diciembre Al 30 de Setiembre Al 31 de Diciembre 2010 2009 2010 2009 Pasivo y Patrimonio Activo Corriente Pasivo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo 5 89.387 107.790 Sobregiros Bancarios 0 0 Inversiones Financieras 0 0 Obligaciones Financieras 14 49.135 48.566 Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Pérdidas 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 15 66.568 54.809 Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0 Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 7 148.059 86.736 Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0 0 Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 16 28.303 58.901 Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Otras Cuentas por Pagar 16 32.531 14.159 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 90.018 72.880 Provisiones 0 0 Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 7 75.972 51.256 Pasivos mantenidos para la Venta 0 0 Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 50.040 36.449 Total Pasivo Corriente 324.596 263.171 Existencias (neto) 9 73.021 61.797 Pasivo No Corriente Activos Biológicos 0 0 Obligaciones Financieras 14 5.044 36.000 Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 Gastos Contratados por Anticipado 10 4.295 2.742 Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0 Otros Activos 0 0 Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 106.723 84.714 Total Activo Corriente 382.733 332.914 Otras Cuentas por Pagar 0 0 Provisiones 17 27.492 24.992 Activo No Corriente Ingresos Diferidos (netos) 0 0 Inversiones Financieras 349.726 281.090 Total Pasivo No Corriente 139.259 145.706 Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0 Total Pasivo 463.855 408.877 Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0 0 Patrimonio Neto Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Capital 18 697.166 619.883 Inversiones al Método de Participación 0 0 Acciones de Inversión 0 0 Otras Inversiones Financieras 11 349.726 281.090 Capital Adicional 0 0 Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 Resultados no Realizados 18-4.895-3.135 Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 0 0 Reservas Legales 18 69.494 57.940 Otras Cuentas por Cobrar 8 6.056 5.142 Otras Reservas 18 30.769 27.302 Existencias (neto) 0 0 Resultados Acumulados 18 232.873 194.527 Activos Biológicos 0 0 Diferencias de Conversión 0 0 Inversiones Inmobiliarias 0 0 Total Patrimonio Neto 1.025.407 896.517 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 12 260.542 242.951 Activos Intangibles (neto) 13 490.205 443.297 Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 0 0 Crédito Mercantil 0 0 Otros Activos 0 0 Total Activo No Corriente 1.106.529 972.480 TOTAL ACTIVO 1.489.262 1.305.394 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1.489.262 1.305.394
Estado de Ganancias y Pérdidas Ingresos Operacionales Por el Trimestre especifico del 1 de Julio al 30 de 2010 Por el Trimestre especifico del 1 de Julio al 30 de 2009 Por el Periodo acumulado del 1 de Enero al 30 de 2010 Por el Periodo acumulado del 1 de Enero al 30 de 2009 Ventas Netas (ingresos operacionales) 20 153.633 135.520 465.866 320.757 Otros Ingresos Operacionales 0 0 0 0 Total de Ingresos Brutos 153.633 135.520 465.866 320.757 Costo de Ventas (Operacionales) 21-86.781-75.514-241.325-194.412 Otros Costos Operacionales 0 0 0 0 Total Costos Operacionales -86.781-75.514-241.325-194.412 Utilidad Bruta 66.852 60.006 224.541 126.345 Gastos de Ventas 23-9.474-7.946-26.482-19.726 Gastos de Administración 22-10.670-12.391-30.617-29.475 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 0 0 Otros Ingresos 24 10.215 8.250 29.277 20.161 Otros Gastos 24-10.151-7.081-28.713-18.941 Utilidad Operativa 46.772 40.838 168.006 78.364 Ingresos Financieros 25 3.313 3.192 3.041 8.644 Gastos Financieros 25-4.159-9.558-7.152-24.699 24.561 17.904 69.943 24.441 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 26 2.614 15.889 8.732 84.189 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 73.101 68.265 242.570 170.939 Participación de los trabajadores -2.808-4.027-13.660-13.870 Impuesto a la Renta -9.688-13.895-47.126-47.852 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 60.605 50.343 181.784 109.217 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 60.605 50.343 181.784 109.217 Utilidad (Pérdida) por Acción Utilidad (Pérdida) Básica por Acción Común 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de Inversión 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción Común 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas Utilidad (Pérdida) Básica por Acción Común 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de Inversión 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción Común 0,028 0,027 0,085 0,059 Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión 0,028 0,027 0,085 0,059
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN de 2010 al 30 de 2010 de 2009 al 30 de 2009 Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 441.562 291.227 Honorarios y Comisiones 0 0 Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0 Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0 Regalías 0 0 Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 7.159 37.139 Proveedores de Bienes y Servicios -131.476-81.041 Remuneraciones y Beneficios Sociales -46.584-36.642 Tributos -60.786-61.723 Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) -6.280-7.840 Regalías -11.754-7.844 Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -19.630-18.414 Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación 172.211 114.862 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Prestamos a Partes Relacionadas 0 0 Venta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios 0 0 Venta de Inversiones Financieras 0 0 Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0 Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0 Venta de Activos Intangibles 0 0 Intereses y Rendimientos 0 0 Dividendos 0 0 Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0 Prestamos a Partes Relacionadas 0 0 Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios 0 0 Compra de Inversiones Financieras 0 0 Compra de Inversiones Inmobiliarias 0 0 Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -44.496-24.492 Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0 Compra y desarrollo de Activos Intangibles -61.261-33.564 Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0 Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión -105.757-58.056 ACTIVIDADES DE FINANCIACION Aumento de Sobregiros Bancarios 0 0 Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras 0 0 Emisión de Acciones o Nuevos Aportes 0 0 Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) 0 0 Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0 VOLCAN CIA. MINERA S.A.A. Estado de Flujos de Efectivo Amortización o pago de Sobregiros Bancarios 0 0 Amortización o pago de Obligaciones Financieras -30.387-108.847 Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) 0 0 Intereses y Rendimientos 0 0 Dividendos Pagados -54.470 0 Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0-633 Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiación -84.857-109.480 Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo -18.403-52.674 Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio 107.790 180.705 Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo 0 0 Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio 89.387 128.031
Estado de Flujos de Efectivo de 2010 al 30 de 2010 de 2009 al 30 de 2009 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 181.784 109.217 Más : Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa 6.252 8.336 Desvalorización de Existencias 0 704 Fluctuación del Valor de Activos Biológicos 0 0 Depreciación y Deterioro de Valor del Ejercicio 26.511 22.190 Amortización de Activos Intangibles 14.144 14.956 Amortización de Otros Activos 0 0 Provisiones 0 0 Pérdida en Venta de Inversiones Financieras 0 0 Pérdida por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Pérdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0 Pérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0 Pérdida en Venta de Activos Intangibles 0 0 Gastos Financieros 0 0 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en efectivo) -69.943-24.441 Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 60.786 61.723 Otros 0 0 Menos: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Fluctuación del Valor de Activos Biológicos 0 0 Utilidad en Venta de Inversiones Financieras 0 0 Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0 Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0 Utilidad en Venta de Activos Intangibles 0 0 Ingresos Financieros 0 0 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en efectivo) 0 0 Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 0 0 Otros 0 0 CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales -24.304-29.530 (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar 43.992 47.577 (Aumento) Disminución en Existencias -11.223 4.247 (Aumento) Disminución en Activos Biológicos 0 0 (Aumento) Disminución de Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 (Aumento) Disminución en Gastos Contratados por Anticipado -1.552-2.223 (Aumento) Disminución de Otros Activos 603 0 Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales 11.759-20.193 Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0 Aumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes -63.877-61.723 Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar -2.721-15.978 Aumento (Disminución) de Provisiones 0 0 Aumento (Disminución) de Pasivos mantenidos para la Venta 0 0 Cobros por: Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0 Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0 Diferencia de Cambio 0 0 Pagos por: Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 0 0 Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0 Provisiones 0 0 Diferencia de Cambio 0 0 Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación 172.211 114.862
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Saldos al 1ero. de enero de 2009 Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto 477.895 0 0 104.266 44.735 49.635 212.576 0 889.107 Ganancia (Pérdida) por valor razonable de: 1. - Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. - Activos Financieros disponibles para la Venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Ganancia (Pérdida) por Coberturas de Flujo de Efectivo y/o Coberturas de Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Neta en un Negocio en el Extranjero 4. Ganancia (Pérdida) por Diferencias de Cambio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Ingresos (gastos) reconocidos directamente en Patrimonio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6. Transferencias netas de Resultados no Realizados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Otras Transferencias netas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8. Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 0 0 0 0 0 109.217 0 109.217 Total de ingresos y gastos reconocidos 0 0 0 0 0 0 109.217 0 109.217 9. Efecto acumulado de Cambios en Políticas Contables y Corrección de Errores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10. Distribuciones o Asignaciones a reservas de utilidades efectuadas en el período 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11. Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el período 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12. Nuevos Aportes de accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13. Reducción de Capital o redención de Acc. de Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14. Acciones en Tesoreria -1.755 0 0 0 0 0 0 0-1.755 15. Capitalización de partidas patrimoniales 142.252 0 0 0 13.204-24.208-132.372 0-1.124 17. Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18. Conversión a moneda de presentación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19. Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales 0 0 0-98.121 415-786 0 0-98.492 Saldos al 30 de 2009 618.392 0 0 6.145 58.354 24.641 189.421 0 896.953 Saldos al 1ero. de enero de 2010 619.883 0 0-3.135 57.940 27.302 194.527 0 896.517 Ganancia (Pérdida) por valor razonable de: 1. - Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. - Activos Financieros disponibles para la Venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Ganancia (Pérdida) por Coberturas de Flujo de Efectivo y/o Coberturas de Inversión 0 0 0-1.760 0 0 0 0-1.760 Neta en un Negocio en el Extranjero 4. Ganancia (Pérdida) por Diferencias de Cambio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Ingresos (gastos) reconocidos directamente en Patrimonio 0 0 0-1.760 0 0 0 0-1.760 6. Transferencias netas de Resultados no Realizados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Otras Transferencias netas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8. Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 0 0 0 0 0 181.784 0 181.784 Total de ingresos y gastos reconocidos 0 0 0-1.760 0 0 181.784 0 180.024 9. Efecto acumulado de Cambios en Políticas Contables y Corrección de Errores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10. Distribuciones o Asignaciones a reservas de utilidades efectuadas en el período 0 0 0 0 11.140 0-11.140 0 0 11. Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el período 0 0 0 0 0 0-54.471 0-54.471 12. Nuevos Aportes de accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13. Reducción de Capital o redención de Acc. de Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14. Acciones en Tesoreria -544 0 0 0 0-865 0 0-1.409 15. Capitalización de partidas patrimoniales 77.827 0 0 0 0 0-77.827 0 0 17. Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18. Conversión a moneda de presentación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19. Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales 0 0 0 414 4.332 0 0 4.746 Saldos al 30 de 2010 697.166 0 0-4.895 69.494 30.769 232.873 0 1.025.407