Contabilidad General. Grupos 16 y 17. TEMA 4 (Parte II) Valoración y Contabilización de Activos

Contabilidad General Grupos 16 y 17 TEMA 4 (Parte II) Valoración y Contabilización de Activos 1

3. Existencias Las existencias forman parte del activo corriente. Esto es, son activos que permanecen a C/P en el patrimonio de la empresa, dado que están vinculados al ciclo económico y tienen alta rotación, esto es, circulan con cierta frecuencia. El activo corriente o circulante se compone de: Activos corrientes reales: bienes propiamente dichos, relativos al proceso productivo: son las existencias que la empresa tiene en sus almacenes: el inventario. Activos corrientes financieros: bienes de carácter financiero, mantenidos a C/P en la empresa: derechos de cobro, efectivo, inversiones financieras temporales. 2

Existencias: bienes vinculados al proceso productivo, con un cierto grado de rotación y permanencia corta en la empresa: circulantes. Son susceptibles de ser almacenados mientras esperan (a) su introducción en el proceso productivo, o (b) su comercialización. Clasificación: Para vender sin transformación previa (mercaderías) Sometidos a un proceso de transformación y listos para vender (productos terminados) En producción para vender (productos semi- terminados); Materiales para la fabricación o producción de existencias (materias primas) Riqueza o Patrimonio Empleos (Aplicaciones): ACTIVO AC: Existencias Recursos (Orígenes): PASIVO + Patrimonio Neto Fondos Propios Fondos Ajenos

3. Existencias Importancia relativa (en función del sector industrial) Existencias / Activos Totales Existencias / Activo Corriente 25% 20% 15% Existencias / Total Activos 10% º 5% 0% Google McDon... Microsoft Telefonica Endesa ACS Ford NHH Intel Repsol Carrefour Nike 4

NHH Carrefour TEMA 4 Valoración de Activos EXISTENCIAS Existencias / Activo Corriente 35% 30% 25% 20% 15% º 10% 5% 0% 5 Google Microsoft McDon... Telefonica ACS Ford Endesa Intel Repsol Nike

3. Existencias: Valoración n de las Entradas La valoración de las existencias requiere cuantificar monetariamente en cada momento (1) las existencias que entran; y (2) las que salen y quedan en el almacén. Entrada en almacén: las existencias que entran en la empresa se valoran a su precio de adquisición ó coste de producción. Se incluyen en este valor todos los gastos que se producen hasta que las existencias están en el almacén (seguros, transportes, aduanas, etc.). El coste de producción incluye: las materias primas empleadas, y los costes directos e indirectos de fabricación. EJEMPLO: La empresa compra mercaderías por 500. El proveedor realiza un descuento de 50. El transporte cuesta 10, el seguro de transporte 5, y el control de calidad a la recepción son 7. Problema: las entradas sucesivas pueden hacerlo a distinto precio, cómo valorar los costes de las ventas?. Ejemplo: la gasolina cambia de precio constantemente. 6

3. Existencias: Valoración n de las Salidas Las existencias se emplean en el proceso productivo, su salida supone un coste: el coste de las ventas (gasto), qué coste? Solución posible: controlar una a una las existencias que entran en la empresa, identificando su precio de entrada (imposible en la práctica para muchas empresas). Comúnmente se establece un criterio de valoración n para las salidas de almacén: Criterio FIFO (First In, First Out): valorar las salidas progresivamente al precio de las primeras entradas, esto es, suponer que lo más antiguo es lo que sale primero. Precio Medio Ponderado (PMP): valorar las salidas al valor medio de los precios de entrada de las existencias, ponderando por las cantidades de existencias a cada precio. Otros criterios: LIFO (Last In, First Out); HIFO (high in, first out), o el NIFO (next in, first out) NO son admitidos por el PGC. 7

Ejemplo: Almacén Fecha Entradas Salidas u.f. 01/01/2006 100 u.f. x 10 = 1000 100 1000 20/03/2006 150 u.f. x 15 = 2250 250 3250 15/06/2006 200 u.f. x 12 = 2400 450 5650 18/05/2006 250 u.f.?? Cuál es la valoración de las existencias que hay en el almacén una vez salen las 250 u.f.? Claramente, tras salir 250 u.f., quedan en almacén 200 u.f. FIFO: quedan (200 x 12) = 2400 PMP: valor u.f. = (200 x 12,6)=2520 (100x10) + (150x15) + (200x12) 450 = 12,6, por lo tanto quedan

3. Existencias: Movimientos Contables BásicosB En general, existen dos procedimientos para registrar el movimiento de existencias (tanto de entradas como de salidas), así como la regularización final de los saldos de las correspondientes cuentas: Procedimiento administrativo: las entradas y salidas se registran por su precio de compra o coste, registrándose la ganancia o pérdida correspondiente si hay diferencia entre el valor de las existencias en libros y el precio de venta. Procedimiento especulativo: las entradas se registran a su precio de compra y las salidas a su precio de venta. A cierre de ejercicio se regulariza o ajusta las inexactitudes que puedan generarse en este proceso, realizando el inventario a cierre de ejercicio. (Método indicado por el PGC 2007)

3. Existencias: Movimientos contables básicosb Según el Plan General Contable: método especulativo Durante el ejercicio: se registran las compras y ventas de existencias como gastos e ingresos del ejercicio, respectivamente, a sus precios de compra/venta. (a) Compras de existencias (Gasto de Explotación) Compras de mercaderías (Gasto) Tesorería (en efectivo) o Proveedores (a crédito) (b)ventas de existencias (Ingreso de Explotación) Tesorería (en efectivo) o Clientes (Deudores) (a crédito) Ventas de mercaderías (Ingreso)

3. Existencias: Movimientos contables básicosb Al cierre del ejercicio: es preciso regularizar la situación para que la cuenta de existencias presente el saldo real. Ello requiere dos asientos o anotaciones sucesivas: (a) Dar de baja las existencias iniciales. Variación de Existencias (P y G) Existencias (iniciales) (b)dar de alta las existencias finales (valorándolas según el método elegido: Individualizado, FIFO, o PMP). Existencias (finales) Variación de Existencias (P y G)

3. Existencias: Deterioro de Valor Las existencias pueden experimentar una pérdida de valor o deterioro: Causas FísicasF sicas: en el almacén pueden sufrir roturas, mermas o deteriorarse por las inclemencias del tiempo. Causas Económicas micas: las existencias pueden perder valor económico debido al surgimiento de productos más baratos, más desarrollados tecnológicamente, o simplemente, porque pasen de moda: se quedan obsoletas. Precio de adquisición ó Coste > Valor Neto Realizable Deterioro Valor neto realizable: Importe que se puede obtener por su enajenación en el mercado (valor razonable), deducidos los costes para llevar a cabo la venta. Cuando se produce la pérdida de valor real, es preciso corregir el valor contable, reconociendo una pérdida por deterioro de existencias. Con este deterioro (cuenta de activo con saldo acreedor) se corrige el valor del activo sin minorar la propia cuenta del activo.

3. Existencias: Deterioro de Valor (a) Cuando se conoce la pérdida de valor de las existencias se reconoce el deterioro por el importe correspondiente Pérdida por deterioro de valor de existencias (Gasto) Deterioro del valor de existencias (activo corriente -) (b) En caso de que se produzca una reversión en el deterioro (esto es, se vuelvan a revalorizar las existencias), se dará de baja el deterioro, contra una cuenta de ingresos: Deterioro del valor de existencias (activo corriente -) Reversión del deterioro de valor de las existencias (Ingreso)

4. Derechos corrientes de cobro: Deudores Activos corrientes financieros (corrientes): son bienes de carácter financiero, mantenidos a C/P en la empresa. Se componen fundamentalmente de: (1) derechos corrientes de cobro, (2) inversiones financieras; (3) efectivo. Los AFC son cuentas de ACTIVO, se cargan cuando aumentan, y se abonan cuando disminuyen. ACTIVO Activo Financiero Corriente (+) Activo Fin. Corriente (-) Riqueza o Patrimonio PASIVO + P Neto Fondos Propios Fondos Ajenos Aumento Reducción

4. Derechos corrientes de cobro: Deudores Durante el tiempo que media entre el momento de la venta y el momento del cobro existe en la empresa un derecho corriente de cobro: derecho a cobrar en el C/P. Derechos de cobro generados por la aplicación del principio de devengo: la separación entre la corriente real de bienes y servicios y la corriente financiera. Existencias Venta Cuentas a Cobrar Cobro Efectivo Compra / Producción 15

4. Derechos corrientes de cobro: Deudores Surgen por venta de bienes o prestación de servicios: 1. Bien de los que la empresa genera de forma típica o fundamental: cuentas que integran la categoría de Clientes. Son clientes los adquirentes de servicios o bienes generados por la empresa correspondientes a la actividad habitual. 2. Bien de los que no integran la actividad básica de la empresa: cuentas que integran la categoría de Deudores. Son deudores los adquirentes de servicios complementarios o adicionales a la actividad principal. Por ejemplo, una empresa dedicada a vender coches, si vende un coche a crédito, el derecho de cobro que surge se denomina clientes. Si la misma empresa vende su mobiliario antiguo a crédito, el derecho de cobro que surge sería deudores.

4. Derechos corrientes de cobro: Valoración Valoración Inicial: Se registran cuando nacen (se devengan) los derechos de cobro derivado de la venta/prestación servicio. DEVENGO. Se valora por el valor razonable del ingreso del que deriva (prestación servicios, venta existencias), es decir, excluyendo los descuentos realizados al cliente e incluyendo gastos directamente atribuibles. Valoración posterior: PRUDENCIA Deterioro de valor: cuentas que corrigen el valor de los activos, y que se presentan junto a dichas cuentas en el ACTIVO, con signo negativo. Ejemplo: si tenemos clientes por importe de 1.000, y el cliente entra en bancarrota, la probabilidad de no cobrar lo que nos adeuda es muy alta, hay que corregir el valor de la cuenta clientes. El deterioro surge normalmente por impago del cliente (MOROSIDAD), pero también por otro tipo de correcciones: devoluciones de ventas, reparaciones, taras en el producto vendido, etc. Siempre que el cliente o deudor no vaya a pagarnos el importe íntegro que nos adeuda, por el motivo que sea, habrá que corregir el valor de clientes. 17

4. Derechos Corrientes de cobro Cuando se produce la venta a crédito (actividad habitual) Clientes ó Clientes, efectos comerciales a cobrar Ventas (Ingreso) HP, IVA Repercutido Cuando se produce la venta a crédito (actividad no habitual) Deudores Otros ingresos de gestión (Ing) HP, IVA Repercutido Cuando se produce el cobro de los derechos Tesorería Clientes o Deudores

4. Derechos Corrientes de cobro: Efectos comerciales El descuento de efectos es una transacción en la que la empresa acude a un banco con una letra o efecto a cobrar que posee, aceptada por el cliente; y obtiene a cambio de la letra un importe monetario similar del Banco. El Banco entrega el dinero y se queda con la letra hasta su vencimiento, es un préstamo por el que el Banco cobra intereses: descuenta del importe entregado los intereses. Problema: Si al final el cliente no paga, la empresa es responsable. Por ejemplo, la empresa lleva un efecto de 1.000 a 1 mes al banco, y el banco entrega 950 a la empresa. Descuenta 50 por concepto de intereses. Si pasado el mes, el cliente no paga, el banco exigirá los 1.000 a la empresa.

4. Descuento de Efectos Cuando se descuenta el efecto, surge una deuda con el banco. Tesorería Intereses por descuento de efectos Deudas por efectos descontados Se trata por tanto, de una operación similar a un préstamo a C/P. En este punto, puede ser que, llegado el día de pagar, el cliente pague, entonces, podemos cancelar la deuda Deudas por efectos descontados Clientes, efectos comerciales a cobrar Si el cliente no paga, tendrá que pagar la empresa. Deudas por efectos descontados Tesorería Finalmente, habrá que registrar la morosidad del cliente.

4. Dchos Corrientes de cobro: Morosidad e Insolvencias Cuando se conoce la existencia de una insolvencia, lo primero es reclasificar a dichos clientes como potenciales morosos: Clientes de dudoso cobro Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales Clientes o Clientes, efectos Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales Finalmente, según pague o no el cliente al final: Tesorería Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales Clientes de dudoso cobro Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales

5. Efectivo y otros medios equivalentes: Tesorería Constituye la espina dorsal de la situación y de la actividad económica-financiera de la empresa. La mayoría de las operaciones de la empresa dan lugar, antes o después, a movimientos de tesorería, o flujos de caja. El dinero es el activo financiero por excelencia, y su valoración es siempre en términos nominales. Son cuentas de ACTIVO, se cargan cuando aumentan, y se abonan cuando disminuyen. ACTIVO Efectivo y equivalentes (+) Efectivo (Tesorería) (-) Riqueza o Patrimonio PASIVO + P Neto Fondos Propios Fondos Ajenos Aumento Reducción

5. Efectivo y otros medios equivalentes: Tesorería Está compuesto por el dinero de la compañía en sus cuentas bancarias, así como el efectivo en caja e inversiones financieras de la compañía que tienen una gran liquidez y sujetas a un riesgo insignificante de cambio de valor (ej. un depósito a un plazo corto). Se distinguen los flujos originados por operaciones corrientes (cotidianas, a C/P), de los derivados de operaciones de capital (financiación permanente, inmovilizado), para la planificación de la tesorería. Los presupuestos de tesorería corriente y de capital: el saldo de tesorería deberá ser suficiente para no tener problemas de liquidez ni de impago, pero no excesivo (coste oportunidad alto, baja rentabilidad, menor resultado). 23

Efectivo y otros medios equivalentes (Efectivo + Inv.Fin.Temp) / Total Activos 80% 70% 60% 50% 40% 30% º 20% 10% 0% Carrefour ACS Ford Telefonica Nike NHH Repsol Intel Google Microsoft McDon... Endesa 24

6. Inversiones Financieras (IF) Las empresas poseen inversiones financieras en forma de títulos o valores negociables. Pueden ser a L/P y forman el inmovilizado financiero: Inversiones Financieras a L/P, o pueden ser a C/P: con un horizonte temporal breve de permanencia en la empresa, constituyendo las inversiones financieras temporales. Objetivo: Rentabilidad: intereses, dividendos. Especulación: cambio de valor en los títulos. Control y crecimiento: participación en el capital de otras entidades. Ejemplos: Acciones (renta variable) Obligaciones, bonos (renta fija) Depósitos a plazo Préstamos y créditos concedidos a terceros. Derivados (opciones, futuros). 25

6. IF: Valoración n Inicial Tipos de inversiones financieras según finalidad de la inversión (clasificación) Mantenidos para negociar (especulación) Se busca ganar en la compraventa Cambios en el valor a resultados (valor razonable) Mantenidas hasta el vencimiento (rentabilidad) Se mantiene por intereses, dividendos (rentas) No se registran cambios en valor (salvo deterioros importantes) Disponibles para la venta (no definido) Cajón de sastre Cambios en el valor al patrimonio neto Cartera de control (control y crecimiento) Participar y controlar otras entidades Consolidación y Puesta en equivalencia 26

6. IFT: Valoración n Inicial Las inversiones financieras se valorarán inicialmente por su valor razonable que en líneas generales será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los gastos de la transacción directamente atribuibles. Precio de adquisición n + Costes Transacción Sólo en el caso de las inversiones negociables (mantenidos para negociar) no se tendrán en cuenta los gastos de la transacción en la valoración inicial. EJEMPLO: se compran 100 acciones de Telefónica a 15 cada una, se paga una comisión de 10. Las acciones se adquieren para especular con ellas. Inversiones Financieras Temporales (Valores Negociables, VRF, Préstamos, Créditos, etc.) Tesorería 27

6. IFT: Cálculo C del Resultado Contabilizar los rendimientos de las inversiones: los dividendos, intereses, etc., son ingresos del ejercicio (ingresos financieros). Se contabilizaran los ingresos cuando se DEVENGEN, independientemente de cuándo se cobren (corriente real vs. corriente financiera). Por el devengo de dividendo o intereses: Dividendo a cobrar (+AC) Intereses a C/P de valores (+AC). Ingresos financieros (P y G) Por el cobro de intereses o dividendos: Tesorería Dividendo a cobrar (-AC) Intereses a C/P de valores (-AC).. 28

6. IFT: Valoración n Posterior Las IFT pueden cambiar de valor, por ejemplo, las acciones pueden cambiar de precio en el mercado. Debemos reconocer una ganancia/pérdida por el cambio de valor? De qué depende la realización de la ganancia/pérdida? Dependerá de la cartera de inversión. Cartera de negociación: los cambios de valor a P y G. Cartera de control: los cambios no se registran. Cartera de disponible para la venta: los cambios de valor a PN. IFT (Valores negociables, VRF, etc.) Ganancias en Valores (P y G) IFT (Valores negociables, VRF, etc.) Ganancias en Valores (P N Ajustes a VR) 29

6. IFT: Baja por venta Cuando se venden las IFT o se dan de baja, habrá que abonarlas. Igualmente, habrá que dar de baja cualquier otra cuenta relativa a las IFT que pueda existir en el balance. Por la venta (o cancelación de un préstamo, al reembolso): Tesorería IFT (Valores negociables, VRF, etc.) Ganancias en IFT (P y G) Si había alguna otra cuenta (Ganancias en PN, por ejemplo). Tesorería Ganancias en valores (PN) IFT (Valores negociables, VRF, etc.) Ganancias en valores (P y G) 30