GUIA DOCENTE FICHA DESCRIPTIVA DE LA ASIGNATURA GRADO: FICO ASIGNATURA: SISTEMA FINANCIERO I Curso Académico 2011/2012 Módulo Materia Créditos Ubicación Carácter de la asignatura Descripción Requisitos previos Departamento Coordinador Profesores Mercados Financieros Mercados Financieros 6 ECTS para el alumno Curso: 2º Cuatrimestre: 1 er Asignaturas que se recomiendan tener superadas: Ninguna. Obligatoria. Descripción general del contenido: Características de un sis financiero. Estructura del sis financiero español. Principales instituciones financieras. Mercados monetarios en España: mercado interbancario, mercado de deuda pública, mercado de pagarés de empresas y bonos bancarios, mercados de títulos hipotecarios y otros mercados monetarios. La bolsa de valores española como mercado de capital. Y mercados de futuros y opciones. Interés profesional y académico: Otorga conocimientos y competencias básicas sobre mercados e instituciones financieras y para el trabajo profesional en instituciones financieras. Ninguno. Economía Aplicada-Política Económica. Pedro Raya Mellado. Nombre: Pedro Raya Mellado. Correo electrónico: praya@uma.es Tutorías: Jueves 10h a 11,30h; miércoles 11,30h a 14,30 h; miércoles 15h a 16,30h. Grupo: 2A y 2B Nombre: Luís Robles Teigeiro. Correo electrónico: teigeiro@uma.es Tutorías: Jueves 10h a 11,30h; miércoles 11,30h a 14,30 h; miércoles 15h a 16,30h. Grupo: 2A y 2B Nombre: Correo electrónico: Tutorías: Grupo: Nombre: Correo electrónico:
Tutorías: Grupo: Tipo de asignatura Tipo I, por nivel de experimentalidad OBJETIVOS, COMPETENCIAS Y CONTENIDOS TEMÁTICOS Objetivos: Competencias a desarrollar en la asignatura : Contenidos temáticos: CÓDIGO Competencia número 1: Competencia número 2: Competencia número 3: Competencia número 4: COMPETENCIA Comprender el funcionamiento básico de un sis financiero Ser capaz de comprender la naturaleza y las características de los distintos instrumentos y mercados financieros Ser capaz de evaluar las condiciones del sector financiero y su influencia sobre el resto de la economía Interpretar los efectos de la regulación y la innovación financiera sobre el sector financiero y real de la economía 1. ESTRUCTURA DE UN SISTEMA FINANCIERO. 1.1 Características de un sis financiero. 1.2 Activos financieros, intermediarios y mercados financieros. 1.3 Funciones de un sis financiero. 2. SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL. 2.1 Estructura actual. 2.2 Evolución del sis financiero español. 2.3 Sis financiero español y sis financiero internacional. Nombre de la asignatura 2
3. BANCOS Y CAJAS DE AHORROS. 3.1 Bancos y cajas de ahorros como entidades de créditos. 3.2 Operaciones de pasivo. 3.3 Operaciones de activo. 3.4 Operaciones de servicios: servicios prestados a la clientela. 3.5 Coeficiente legal de caja, coeficiente de garantía o solvencia y normas de solvencia. 3.6 Bancos y cajas de ahorros españoles ante la crisis financiera. 4. OTRAS ENTIDADES DE CRÉDITO. 4.1 Establecimientos financieros de crédito. 4.2 Entidades de financiación. 4.3 Entidades de leasing. 4.4 Entidades de factoring. 4.5 Sociedades de crédito hipotecario. 5. OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. 5.1 Instituciones de inversión colectiva: fondos de inversión. 5.2 Compañías de seguros. 5.3 Entidades gestoras de fondos de pensiones. 6. MERCADO DE DINERO Y MERCADO INTERBANCARIO. 6.1 Mercado primario de dinero. 6.2 Mercado interbancario. 7. MERCADO DE RENTA FIJA PRIVADA. Nombre de la asignatura 3
7.1 Características de los activos de renta fija: rentabilidad y riesgo. 7.2 El concepto de duración. 7.3 Pagarés de empresas. 7.4 Bonos y obligaciones privadas. 7.5 El mercado AIAF. 8. MERCADO ESPAÑOL DE DEUDA DEL ESTADO. 8.1 Mercado primario. 8.2 Mercado secundario de deuda pública anotada. 9. MERCADO DE TITULOS HIPOTECARIOS Y FONDOS DE TITULIZACIÓN. 9.1 Características de los títulos hipotecarios. 9.2 Mercados secundarios. 9.3 Fondo de titulización hipotecaria. 9.4 Fondo de titulización de activos. 10. MERCADO DE RENTA VARIABLE Y EMPRESAS DE SERVICIO DE INVERSIÓN. 10.1 Características de los activos de renta variable: rentabilidad y riesgo. 10.2 Agencias y sociedades de valores. 11. BOLSA DE VALORES ESPAÑOLA. 11.1 Estructura institucional de la bolsa de valores. 11.2 Operaciones bursátiles. 11.3 Índices bursátiles. 12. ANÁLISIS FUNDAMENTAL Y TÉCNICO. Nombre de la asignatura 4
12.1 Análisis fundamental 12.2 Análisis técnico. 13. FUTUROS Y OPCIONES FINANCIERAS. 13.1 Futuros financieros. 13.2 Opciones financieras. 13.3 Operaciones de cobertura. Nombre de la asignatura 5
MATERIALES Y RECURSOS: Fuentes Bibliográficas: PAREJO, J.A.; RODRIGUEZ, L.; CUERVO, A.; CALVO, A. (2010): Manual de sis financiero español. Ariel Economía, edición actualizada. Analistas Financieros Internacionales (2005): Guía del sis financiero español. Ediciones Empresa Global, 4ª edición. Básicos: Recursos electrónicos: COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES (CNMV). www.cnmv.es/ BANCO DE ESPAÑA (BE). www.bde.es/ BANCO CENTRAL EUROPEO. www.ecb.int/ecb/html/index.es.html BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME). www.bolsasymercados.es/ MERCADO DE DEUDA PÚBLICA. www.bde.es/webbde/es/mercadeuda/mercadeuda.html MERCADO DE RENTA FIJA AIAF. www.aiaf.es MERCADO DE OPCIONES Y FUTUROS MEEF. www.meff.es Complementarios: Otros recursos: Fuentes Bibliográficas: Material repartido en clase y en Campus virtual de la UMA. Tema 1: Levison, Marc (2008): Guía de mercados financieros. Gestión 2000. Tema 2: Pérez Ramírez, J. y González Vallinas, J. (2007): Instrumentos financieros. Ediciones Pirámide. Tema 3 y 4: Martínez Álvarez, J.A. y Calvo González, J.L (2009): Nombre de la asignatura 6
Banca y mercados financieros. Ed. Tirant lo blanch. Pérez Ramírez, J. y González Vallinas, J. (2007): Instrumentos financieros. Ediciones Pirámide. Tema 5: Martínez Álvarez, J.A. y Calvo González, J.L (2009): Banca y mercados financieros. Ed. Tirant lo blanch. Tema 6: Larraga, Pablo (2008): Mercado monetario y mercado de renta fija. Ed. Profit. Temas 7 y 8: Larraga, Pablo (2008): Mercado monetario y mercado de renta fija. Ed. Profit. Knop, R., De Castro, M. y Fernández, J.M. (2006): Manual de instrumentos de renta fija. Ariel Economía. Tema 9: Losada López, Ramiro (2006): Estructuras de titulización: características e implicaciones para el sis financiero. Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Temas 10 y 11: Brun, X., Elvira, O. y Puig, X. (2008): Mercado de renta variable y mercados de divisas. Profit. López Lubián, F. y García Estévez, P. (2009): Bolsa, mercados y técnicas de inversión. McGraw-Hill. Tema 12: Sánchez Fernández de Valderrama, J.L. y otros (2007): Curso de bolsa y mercados financieros. Ariel Economía. Murphy, John J. (1999): Análisis técnico de los mercados financieros. Gestión 2000. Tema 13: López Lubián, F. y García Estévez, P. (2009): Bolsa, mercados y técnicas de inversión. McGraw-Hill. Martínez Álvarez, J.A. y Calvo González, J.L (2009): Banca y mercados financieros. Ed. Tirant lo blanch. Recursos ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE LA BANCA (AEB). Nombre de la asignatura 7
electrónicos: www.aebanca.es/es/index.htm FUNDACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORROS FUNCAS. www.funcas.es/ Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y de Fondos de Pensiones: INVERCO. www.inverco.es/ Confederación Española de Cajas de Ahorros. http://www.ceca.es/ Otros recursos: Se darán en clase. SISTEMAS DE EVALUACIÓN: Procedimiento Participación en clase Examen final activa Trabajos individuales Trabajos en grupo Realización de pruebas individuales en clase..otros (especificar).. Criterios Resolución de tareas en clase y ejercicios Prueba escrita sobre la totalidad del rio de la asignatura. Prueba escrita con preguntas cortas o tipo test. Se realizarán dos pruebas individuales en clase al finalizar los s 7 y 11 Competencias a evaluar (indicar código) Ponderación (% sobre la calificación total) 10 % 70 % 20 % Actividades recuperables (De las indicadas en la columna Procedimiento ) (*) (*) De las actividades no recuperables, en la segunda convocatoria ordinaria y para la convocatoria extraordinaria del siguiente curso académico, se mantendrá la calificación obtenida para la primera convocatoria ordinaria. Nombre de la asignatura 8
RECOMENDACIONES PARA PREPARAR LA ASIGNATURA: El estudio, la participación en seminarios, la elaboración de trabajos y la asistencia a tutorías, además de determinadas prácticas y/o redacción de proyectos, integran gran parte del trabajo personal del alumno. El profesor podrá proponer a los alumnos, de forma individual o colectiva, la elaboración de trabajos en los que se desarrollarán contenidos del programa. La búsqueda de documentación, la lectura de textos, el debate, la reflexión, etc. serán pasos importantes en la superación de la asignatura. En su realización de estas actividades, los alumnos contarán con la orientación y la tutorización del profesor. METODOLOGÍA: Las sesiones académicas teóricas consistirán en clases magistrales, donde el profesor expondrá los contenidos básicos de la asignatura. En estas sesiones, el profesor podrá emplear diversos elementos de apoyo a la docencia (pizarra, ordenador y proyector, entre otros). Con carácter previo a la exposición de los contenidos, el profesor propondrá la lectura de los textos docentes básicos recomendados; y, en todo caso, los alumnos deberán acudir a dichos textos para afianzar y para ampliar los contenidos explicados en las sesiones académicas teóricas. Con ello se pretende fomentar en el alumno la capacidad de aprendizaje autónomo. Las sesiones prácticas consistirán en la resolución de casos prácticos y seminarios que estarán encaminados a que el alumno se familiarice con la aplicación de los conceptos, los instrumentos y la metodología aprendidos en las sesiones teóricas y en el trabajo autónomo de estudio encomendado por el profesor. PROGRAMACIÓN TEMPORAL (Cronograma a título orientativo) (Se podrá realizar por grupos) CONTENIDOS TEMÁTICOS OBJETIVOS COMPETENCIALES MATERIALES Y RECURSOS PRUEBAS SEMANA 1 Tema 1 Competencia 1 y Nombre de la asignatura 9
SEMANA 2 Tema 2 Competencia 1 y SEMANA 3 Tema 3 Competencias 3 y 4 y SEMANA 4 Tema 3 Competencias 3 y 4 y SEMANA 5 Tema 4 Competencias 1 y 4 y Tarea y ejercicios Temas 1, 2 y 3 SEMANA 6 Tema 4 Competencias 1 y 4 y Tarea y Nombre de la asignatura 10
SEMANA 7 Tema 5 Competencias 1 y 4 y ejercicios Temas 6 y 7 SEMANA 8 Tema 6 Competencias 2 y 3 y SEMANA 9 Tema 7 Competencia 2 y SEMANA 10 Tema 8 Competencia 2 y Tarea y ejercicios Temas 4 y 5 Prueba escrita sobre Temas 1 a 7 Nombre de la asignatura 11
SEMANA 11 Tema 9 Competencias 2 y 4 y SEMANA 12 Tema 10 Competencias 2 y 4 y SEMANA 13 Tema 11 Competencias 2 y 3 y SEMANA 14 Tema 12 Competencia 2 y SEMANA 15 Tema 13 Competencias 2 y 4 y Tarea y ejercicios Temas 10, 11 y 12 Prueba escrita sobre Temas 8 a 12 Nombre de la asignatura 12
Nombre de la asignatura 13