Banca / Evolución del crédito en la UEM en noviembre En, el saldo del crédito a hogares y empresas residentes euro aumenta +0,6% en noviembre, gracias al impulso del consumo y del resto de financiaciones a hogares, mientras empresas está estable y vivienda retrocede ligeramente. La tasa interanual del agregado de hogares y empresas se sitúa en el -3,1% En la UEM, mejora del saldo de crédito Las estadísticas de crédito a residentes en la zona euro elaboradas por el BCE, correspondiente a noviembre de 2016, muestran un avance mensual del saldo de crédito a hogares y empresas en el conjunto de la UEM de +0,5% (+50.214 mll. ). La tasa interanual aumenta una décima hasta el +1,2% vs. 1,1% de octubre. La evolución es positiva tanto por sectores (empresas +0,6% y hogares +0,4%) como por agregados geográficos (periféricos +0,4% y países core +0,6%). En, importante crecimiento del crédito al consumo en noviembre En, el crédito a hogares y empresas residentes euro crece un +0,6% en noviembre (+6.696 mll. ), frente a la caída del mes anterior. Respecto al año pasado, el saldo es -39.091 mll. inferior, un -3,1% menos (vs. -3,2% el mes pasado), la tercera mejor tasa del conjunto de periféricos pero -0,7pp peor que la media del grupo situada en -2,4%. El saldo del crédito a hogares y empresas totaliza 1.223.707 mll. en noviembre de 2016, un -34% por debajo del máximo alcanzando en nov-08. El avance del mes se concentra en el crédito a hogares para consumo y para resto de financiaciones que se incrementan, respectivamente, en +2.040 mll. y +4.741 mll., aunque en el último caso influido por factores estacionales típicos del penúltimo mes del año. En términos interanuales, consumo muestra una variación positiva de +13% (+7.883 mll.) y resto de financiación negativa de - 3,8% (-4.107 mll.). Vivienda, por su parte, retrocede en el mes -340 mll, -0,1% pero su tasa interanual mejora hasta -2,9% (-16.308 mll.), bajando del -3% por primera vez desde finales de 2012. En cuanto a empresas, su evolución mensual es ligeramente positiva, +255 mll., reduciendo su caída interanual hasta -4,9% (-26.559 mll.) vs -5,1% el mes anterior. Avance mensual en el conjunto de países periféricos El crédito a empresas y hogares para el agregado de periféricos aumenta +0,4% mensual, +11.516 mll. tras la ligera caída del mes anterior. Avanza el crédito tanto a empresas (+0,2%) como a hogares (+0,5%) con crecimientos de consumo y del resto de financiaciones mientras vivienda está estable. Todos los países mejoran este mes o están estables salvo y Malta que descienden ligeramente (-0,1% en ambos casos). En términos interanuales, la tasa del agregado empeora una décima hasta -2,4%, con retrocesos de -1,1% en los saldos de hogares y de -3,8% en empresas. Todos los países muestran descensos interanuales del crédito salvo Malta (+4,2%), siendo Chipre (-9%), (-6,4%) y Eslovenia (-5,5%) los de mayores caídas. retrocede -0,8% interanual. Nuevo crecimiento generalizado en los países core Para el agregado de países core, el crédito a hogares y empresas crece un +0,6% (+37.928 mll. ) en el mes, por encima del +0,4% del mes anterior, con aumentos tanto de hogares (+0,4%) como de empresas (+0,8%). Dentro de hogares, el mayor incremento mensual corresponde a vivienda (+0,6%) mientras consumo cae (-0,5%) y resto avanza sólo un +0,1%. Por países, todos mejoran, salvo Luxemburgo que está estable, destacando Países Bajos (+1,3% mensual), y (+0,7% y +0,6%). La tasa interanual del crédito a empresas y hogares se acelera hasta +3,1% vs. +2,8% el mes anterior. Todos los países presentan tasas positivas entre el +11,5% de Luxemburgo y +0,4% de Países Bajos. y se sitúan algo por encima de +3%. ESPAÑA. Evolución del crédito UEM. Evolución del crédito Periféricos:,,,,, Chipre, Malta y Eslovenia. Core:,, Holanda,,, Finlandia y Luxemburgo. Eslovaquia y las repúblicas bálticas no están clasificados ni como core ni periféricos. Crédito de Instituciones financieras monetarias que en incluye entidades de crédito y fondos del mercado monetario. Créditos totales: créditos a otros sectores residentes en y en otros países del euro, sin ajustes estacionales. Desglose por sectores: hogares, empresas y otros (incluidas instituciones financieras no monetarias, seguros, fondos de pensiones y fondos de inversión no monetarios). En hogares se distingue por finalidad en consumo, vivienda y resto. Las series pueden revisarse por BCE. lunes, 02 de enero de 2017 1 de 16
Crédito del sector privado residente euro. Total TOTAL Stock Variación mll. Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 2,680,226 15,545 93,895 85,624 0.6% 3.6% 3.3% 2,323,514 9,794 111,984 101,154 0.4% 5.1% 4.6% 1,083,409 6,152 31,401 6,312 0.6% 3.0% 0.6% 350,172 2,252 18,079 18,753 0.6% 5.4% 5.7% 346,053 2,393 6,129 4,819 0.7% 1.8% 1.4% Luxemburgo 152,512 57 14,512 14,077 10.5% 10.2% Finlandia 211,488 558 3,635 1,092 0.3% 1.7% 0.5% Core 7,147,374 36,751 279,635 231,831 0.5% 4.1% 3.4% 1,654,441-3,373-11,133-28,570-0.2% -0.7% -1.7% 1,284,840 11,295-42,081-57,536 0.9% -3.2% -4.3% 206,863-252 -6,965-9,358-0.1% -3.3% -4.3% 164,828 63-8,152-12,497-4.7% -7.0% 200,207 379-6,006-6,464 0.2% -2.9% -3.1% Chipre 46,006 78-7,829-7,921 0.2% -14.5% -14.7% Eslovenia 19,060 53-898 -1,049 0.3% -4.5% -5.2% Malta 11,446 130 632 620 1.1% 5.8% 5.7% Periferia 3,587,691 8,373-82,432-122,775 0.2% -2.2% -3.3% Eslovaquia 47,573 561 4,060 3,797 1.2% 9.3% 8.7% Lituania 17,872 90 1,734 1,662 0.5% 10.7% 10.3% Letonia 13,482 60 539 474 0.4% 4.2% 3.6% Estonia 17,326 63 1,523 1,557 0.4% 9.6% 9.9% UEM 10,831,318 45,898 205,059 116,546 0.4% 1.9% 1.1% Total. Variación mensual (m.mll. ) Total. Variación mensual (%) 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0-5.0 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% -0.2% -0.4% 2 de 16
Crédito del sector privado residente euro. Empresas y Hogares EMP+HOGARES Stock Variación mll. Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 2,514,177 12,884 79,222 75,036 0.5% 3.3% 3.1% 2,110,523 9,695 63,905 71,525 0.5% 3.1% 3.5% 861,594 11,047 23,319 3,283 1.3% 2.8% 0.4% 286,205 1,908 16,232 17,799 0.7% 6.0% 6.6% 317,555 1,974 6,012 5,497 0.6% 1.9% 1.8% Luxemburgo 110,897-37 10,934 11,426-10.9% 11.5% Finlandia 202,313 457 5,724 5,834 0.2% 2.9% 3.0% Core 6,403,264 37,928 205,348 190,400 0.6% 3.3% 3.1% 1,419,693 4,333-1,349-12,148 0.3% -0.1% -0.8% 1,223,707 6,696-25,479-39,091 0.6% -2.0% -3.1% 197,485-250 -5,623-8,731-0.1% -2.8% -4.2% 144,576 520-6,203-9,847 0.4% -4.1% -6.4% 192,442 221-5,824-6,111 0.1% -2.9% -3.1% Chipre 41,581 6-4,325-4,045-9.4% -8.9% Eslovenia 18,128 1-885 -1,059-4.7% -5.5% Malta 9,597-11 369 384-0.1% 4.0% 4.2% Periferia 3,247,209 11,516-49,319-80,648 0.4% -1.5% -2.4% Eslovaquia 46,377 535 3,865 3,654 1.2% 9.1% 8.6% Lituania 16,770 80 1,306 1,237 0.5% 8.4% 8.0% Letonia 12,334 53 196 135 0.4% 1.6% 1.1% Estonia 15,222 102 959 1,034 0.7% 6.7% 7.3% UEM 9,741,176 50,214 162,355 115,812 0.5% 1.7% 1.2% Emp&Hog. Variación mensual (m.mll. ) Emp&Hog. Variación mensual (%) 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0 1.4% 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% -0.2% 3 de 16
Crédito del sector privado residente euro. Hogares HOGARES Stock Variación mll. Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 1,571,495 3,609 43,188 45,134 0.2% 2.8% 3.0% 1,154,961 4,893 29,458 33,370 0.4% 2.6% 3.0% 464,255 5,179 12,387 11,991 1.1% 2.7% 2.7% 165,476 1,228 10,446 11,603 0.7% 6.7% 7.5% 157,454 144 6,273 6,633 0.1% 4.1% 4.4% Luxemburgo 42,603 85 1,558 1,699 0.2% 3.8% 4.2% Finlandia 124,834 157 2,765 2,950 0.1% 2.3% 2.4% Core 3,681,078 15,295 106,075 113,380 0.4% 3.0% 3.2% 624,781 1,747 4,564 4,149 0.3% 0.7% 0.7% 713,119 6,441-3,394-12,532 0.9% -0.5% -1.7% 118,442-93 -1,706-3,135-0.1% -1.4% -2.6% 90,110 12-2,435-2,958-2.6% -3.2% 104,327-218 -3,467-3,620-0.2% -3.2% -3.4% Chipre 20,576-54 -1,050-692 -0.3% -4.9% -3.3% Eslovenia 9,089 34 219 219 0.4% 2.5% 2.5% Malta 5,114 32 196 201 0.6% 4.0% 4.1% Periferia 1,685,558 7,901-7,073-18,368 0.5% -0.4% -1.1% Eslovaquia 29,059 329 3,153 3,410 1.1% 12.2% 13.3% Lituania 8,311 49 544 570 0.6% 7.0% 7.4% Letonia 5,372-2 -40-80 - -0.7% -1.5% Estonia 7,652 32 340 363 0.4% 4.6% 5.0% UEM 5,417,030 23,604 102,999 99,275 0.4% 1.9% 1.9% Hogares. Variación mensual (m.mll. ) Hogares. Variación mensual (%) 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% -0.2% -0.4% 4 de 16
Crédito del sector privado residente euro. Empresas EMPRESAS Stock Variación mll. Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 942,682 9,275 36,034 29,902 1.0% 4.0% 3.3% 955,562 4,802 34,447 38,155 0.5% 3.7% 4.2% 397,339 5,868 10,932-8,708 1.5% 2.8% -2.1% 120,729 680 5,786 6,196 0.6% 5.0% 5.4% 160,101 1,830-261 -1,136 1.2% -0.2% -0.7% Luxemburgo 68,294-122 9,376 9,727-0.2% 15.9% 16.6% Finlandia 77,479 300 2,959 2,884 0.4% 4.0% 3.9% Core 2,722,186 22,633 99,273 77,020 0.8% 3.8% 2.9% 794,912 2,586-5,913-16,297 0.3% -0.7% -2.0% 510,588 255-22,085-26,559-4.1% -4.9% 79,043-157 -3,917-5,596-0.2% -4.7% -6.6% 54,466 508-3,768-6,889 0.9% -6.5% -11.2% 88,115 439-2,357-2,491 0.5% -2.6% -2.7% Chipre 21,005 60-3,275-3,353 0.3% -13.5% -13.8% Eslovenia 9,039-33 -1,104-1,278-0.4% -10.9% -12.4% Malta 4,483-43 173 183-1.0% 4.0% 4.3% Periferia 1,561,651 3,615-42,246-62,280 0.2% -2.6% -3.8% Eslovaquia 17,318 206 712 244 1.2% 4.3% 1.4% Lituania 8,459 31 762 667 0.4% 9.9% 8.6% Letonia 6,962 55 236 215 0.8% 3.5% 3.2% Estonia 7,570 70 619 671 0.9% 8.9% 9.7% UEM 4,324,146 26,610 59,356 16,537 0.6% 1.4% 0.4% Empresas. Variación mensual (m.mll. ) Empresas. Variación mensual (%) 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0 1.6% 1.4% 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% -0.2% -0.4% 5 de 16
Crédito del sector privado residente euro. Otros OTROS Stock Variación mll. Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 166,049 2,661 14,673 10,588 1.6% 9.7% 6.8% 212,991 99 48,079 29,629 29.2% 16.2% 221,815-4,895 8,082 3,029-2.2% 3.8% 1.4% 63,967 344 1,847 954 0.5% 3.0% 1.5% 28,498 419 117-678 1.5% 0.4% -2.3% Luxemburgo 41,615 94 3,578 2,651 0.2% 9.4% 6.8% Finlandia 9,175 101-2,089-4,742 1.1% -18.5% -34.1% Core 744,110-1,177 74,287 41,431-0.2% 11.1% 5.9% 234,748-7,706-9,784-16,422-3.2% -4.0% -6.5% 61,133 4,599-16,602-18,445 8.1% -21.4% -23.2% 9,378-2 -1,342-627 - -12.5% -6.3% 20,252-457 -1,949-2,650-2.2% -8.8% -11.6% 7,765 158-182 -353 2.1% -2.3% -4.3% Chipre 4,425 72-3,504-3,876 1.7% -44.2% -46.7% Eslovenia 932 52-13 10 5.9% -1.4% 1.1% Malta 1,849 141 263 236 8.3% 16.6% 14.6% Periferia 340,482-3,143-33,113-42,127-0.9% -8.9% -11.0% Eslovaquia 1,196 26 195 143 2.2% 19.5% 13.6% Lituania 1,102 10 428 425 0.9% 63.5% 62.8% Letonia 1,148 7 343 339 0.6% 42.6% 41.9% Estonia 2,104-39 564 523-1.8% 36.6% 33.1% UEM 1,090,142-4,316 42,704 734-0.4% 4.1% 0.1% Otros. Variación mensual (m.mll. ) Otros. Variación mensual (%) 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0-4.0-6.0-8.0-10.0 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% 6 de 16
Resumen por países Periferia (,,,,, Chipre, Malta y Eslovenia) Core (,, Holanda,,, Finlandia y Luxemburgo) UEM Ratio créditos/depósitos por países Conciliación datos Variación interanual del crédito privado en principales países (%) Total. Variación interanual (%) Emp&Hog. Variación interanual (%) 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% Hogares. Variación interanual (%) Empresas. Variación interanual (%) 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% -1-12.0% -14.0% 7 de 16
8 de 16
9 de 16
10 de 16
11 de 16
12 de 16
Ratio crédito/depósitos total TOTAL Stock Variación en puntos Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 0.831-0.007-0.001-0.003-0.8% -0.1% -0.4% 1.052-0.003 0.014-0.003-0.3% 1.3% -0.3% 1.186-0.005-0.011-0.032-0.4% -0.9% -2.6% 0.679 0.013 0.032 0.044 2.0% 5.0% 7.0% 1.024 0.013-0.011-0.034 1.3% -1.0% -3.2% Luxemburgo 0.582-0.025 0.022 0.042-4.2% 3.9% 7.7% Finlandia 1.526-0.051 0.033 0.063-3.2% 2.2% 4.3% Core 0.940-0.005 0.005-0.001-0.5% 0.6% -0.1% 1.017 0.001-0.022-0.054 0.1% -2.1% -5.1% 0.918-0.001-0.019-0.035-0.1% -2.1% -3.7% 0.993-0.003-0.056-0.068-0.3% -5.4% -6.4% 0.815-0.007-0.035-0.058-0.9% -4.2% -6.6% 1.568 0.002-0.085-0.124 0.1% -5.1% -7.3% Chipre 1.192-0.014-0.342-0.339-1.1% -22.3% -22.1% Eslovenia 0.821-0.001-0.087-0.109-0.2% -9.5% -11.7% Malta 0.648-0.005-0.001-0.010-0.8% -0.2% -1.5% Periferia 0.985-0.001-0.028-0.052-0.1% -2.8% -5.0% Eslovaquia 1.004 0.007 0.052 0.017 0.7% 5.5% 1.7% Lituania 1.070-0.004 0.073 0.042-0.4% 7.3% 4.1% Letonia 1.165-0.019-0.008-0.042-1.6% -0.7% -3.5% Estonia 1.281-0.017 0.040 0.014-1.3% 3.2% 1.1% UEM 0.956-0.003-0.006-0.018-0.4% -0.6% -1.8% Total. Ratio (%) Total. Variación interanual (puntos) 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 0.060 0.040 0.020 0.000-0.020-0.040-0.060-0.080-0.100-0.120-0.140 13 de 16
Ratio crédito/depósitos. Empresas y Hogares EMP+HOGARES Stock Variación en puntos Variación % 2016nov -1m -Dic -12m -1m -Dic -12m 0.955-0.006-0.011-0.015-0.6% -1.1% -1.6% 1.139-0.004 0.004-0.015-0.3% 0.3% -1.3% 1.217-0.001-0.029-0.033-0.1% -2.4% -2.6% 0.645 0.002 0.013 0.021 0.3% 2.0% 3.4% 1.047 0.014-0.018-0.041 1.3% -1.7% -3.7% Luxemburgo 1.422-0.003 0.030 0.112-0.2% 2.2% 8.6% Finlandia 1.686-0.030 0.054 0.004-1.7% 3.3% 0.2% Core 1.043-0.003-0.006-0.014-0.3% -0.6% -1.3% 1.144 0.008-0.023-0.063 0.7% -2.0% -5.2% 1.241-0.002-0.046-0.075-0.2% -3.5% -5.7% 1.116 0.006-0.069-0.085 0.5% -5.9% -7.1% 1.020 0.014-0.048-0.076 1.4% -4.5% -6.9% 1.598-0.002-0.067-0.112-0.1% -4.0% -6.6% Chipre 1.250-0.014-0.228-0.220-1.1% -15.4% -15.0% Eslovenia 0.803-0.005-0.087-0.111-0.6% -9.8% -12.2% Malta 0.639-0.009-0.023-0.032-1.4% -3.5% -4.7% Periferia 1.186 0.004-0.041-0.074 0.3% -3.3% -5.9% Eslovaquia 1.036 0.008 0.051 0.011 0.8% 5.1% 1.0% Lituania 1.036-0.003 0.052 0.023-0.2% 5.3% 2.3% Letonia 1.122-0.017-0.033-0.064-1.5% -2.9% -5.4% Estonia 1.262-0.009 0.014-0.011-0.7% 1.2% -0.8% UEM 1.087-0.001-0.017-0.033-0.1% -1.5% -2.9% Emp&Hog. Ratio (%) 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Emp&Hog. Variación interanual (puntos) 0.040 0.020 0.000-0.020-0.040-0.060-0.080-0.100-0.120 14 de 16
Conciliación datos Empresas Hogares&ISFLSH Emp&Hogares 2016oct 2016nov 2016oct 2016nov 2016oct 2016nov Saldos Total 510,333 510,588 706,678 713,119 1,217,011 1,223,707 mll. Resto Euro 16,155 16,142 2,424 2,368 18,579 18,510 Dom 494,178 494,446 704,254 710,751 1,198,432 1,205,197 Var -1m Total 255 6,441 6,696 mll. Resto Euro -13-56 -69 Dom 268 6,497 6,765 Var -1m Total 0.9% 0.6% % Resto Euro -0.1% -2.4% -0.4% Dom 0.1% 0.9% 0.6% Crédito. Variación mensual (m.mll. ) Crédito. Variación mensual (%) 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0 Dom Resto Euro Empresas Hogares Emp&Hogares 1.5% 1.0% 0.5% -0.5% -1.0% -1.5% -2.0% -2.5% -3.0% Dom Resto Euro Empresas Hogares Emp&Hogares 15 de 16
Este Informe tiene carácter meramente informativo y no se pretende, por medio de esta publicación, prestar servicios o asesorar en materia financiera, de inversiones, legal, fiscal o de otro tipo en ningún campo de nuestra actuación, por lo que dicha información no debe tomarse como base para realizar inversiones o tomar decisiones de inversión. La información utilizada para la elaboración del presente Informe ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, no garantizándose su exactitud o concreción. Queda prohibido reproducir, transmitir, modificar o suprimir la información sin previa autorización escrita de Bankia.