personas transforman su patrimonio en rentas vitalicias

Transcripción

1 Estos seguros mueven millones de euros personas transforman su patrimonio en rentas vitalicias Las aseguradoras gestionan millones de euros de sus clientes a cierre de septiembre Los SIALP crecen un 31% y mueven millones 7/11/18 Las rentas vitalicias aseguradas ganan terreno como sistema de previsión complementario. A cierre del pasado septiembre, personas mayores de 65 años transformaron el dinero logrado con la venta de algún elemento patrimonial (por ejemplo, una segunda vivienda, fondos de inversión, acciones, etc.) en una fuente garantizada de ingresos de por vida. Estas personas se acogieron a las ventajas fiscales que se establecieron para este producto a raíz de la última reforma del IRPF. Estas rentas vitalicias acumulan un volumen de ahorro bajo gestión de millones de euros. Los datos recopilados por ICEA muestran cómo, al acabar el tercer trimestre, las aseguradoras velaban por millones de euros de sus clientes, tras anotar un incremento interanual del 2,76%. De esa cantidad, millones corresponden a productos de seguro, un 2,99% más. Los restantes millones constituyen el patrimonio de los planes de pensiones cuya gestión ha sido encomendada a entidades del sector. Este último importe es un 1,78% superior al anotado el pasado ejercicio por las mismas fechas. Las rentas vitalicias y temporales constituyen el producto más relevante en términos de ahorro gestionado. Acumulan unas provisiones técnicas de millones de euros, un 1,72% más que un año atrás. Por otra parte, destaca la pujanza de seguros individuales de ahorro a largo plazo (SIALP). Estas pólizas, popularmente conocidas como Planes de Ahorro 5, movían al acabar el tercer trimestre millones y crecen un 31,24% con carácter interanual. La evolución de los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) también es llamativa. Estos seguros alcanzan a cierre de septiembre los millones y registran un crecimiento interanual del 11,43%. Mientras, los capitales diferidos anotan un alza del 2,42% y acumulan millones de euros. (Al final de esta nota se incluye un glosario de productos y términos). 1

2 SEGURO DE VIDA Y PLANES DE PENSIONES. DATOS A Nº Asegurados Provisiones Técnicas (mill. Euros) a a % Crecimiento Modalidades % Crecimiento Interanual Desde enero Riesgo Riesgo ,77% 6.313,98 6,32% 5,84% Dependencia Total Seguros de Dependencia ,49% 20,03-7,54% 1,32% PPA ,93% ,81-2,41% -1,02% Capitales Diferidos ,45% ,57 2,42% 2,85% Rentas Vitalicias y Temporales ,77% ,77 1,72% 1,03% Seguros de Ahorro / Transformación patrimonio en renta vitalicia ,52% 2.127,30 64,52% 32,03% Jubilación Planes Individuales de Ahorro Sistemático ,59% ,09 11,43% 7,43% SIALP ,92% 3.615,63 31,24% 22,06% Vinculados a activos (Riesgo Tomador) ,09% ,01-2,51% -4,46% Seguros de Ahorro /Jubilación ,37% ,17 2,88% 2,05% Total Seguro de Vida ,65% ,18 2,99% 2,17% Nº Partícipes Patrimonio (mill. Euros) a a % Crecimiento % Crecimiento Interanual Desde enero Planes de Pensiones gestionados por Ent. Aseguradoras ,92% ,85 1,78% 0,95% Nº Asegurados y Partícipes Ahorro Gestionado (mill. Euros) a a % Crecimiento % Crecimiento Interanual Desde enero TOTAL ENTIDADES ASEGURADORAS ,48% ,03 2,76% 1,94% 2

3 SEG. RIESGO DEPENDENCIA SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN MODALIDADES Total Seguros de Riesgo Total Seguros de Dependencia Planes de Prev. Asegurados Capital Diferido Rentas T. P. Rentas Vit. PIAS SIALP Vinculados a Activos TOTAL SEG. DE AHORRO NOTA DE PRENSA TOTAL SEGURO DE VIDA Nº ASEGURADOS PROVISIONES TÉCNICAS PRIMAS NETAS ANULAC. ( ) interanual interanual Ene Sep 2018 interanual ,77% ,45 6,32% ,80 11,92% ,49% ,52-7,54% ,59-6,31% ,93% ,00-2,41% ,45% ,91 2,42% ,77% ,62 1,72% ,52% ,16 64,52% ,59% ,82 11,43% ,92% ,28 31,24% ,09% ,10-2,51% ,37% ,89 2,88% TOTAL VIDA ,65% ,86 2,99% 3

4 SEGURO DE VIDA INDIVIDUAL Seguros de Riesgo Dependencia PPA Seguros de Ahorro / Jubilación MODALIDADES Temporales Renovables Temporales No Renovables Seguros de Dependencia Planes de Previsión Asegurados Capitales Diferidos Rentas Vitalicias y Temporales Transformación Patrimonio en Renta Vitalicia PIAS SIALP Vinculados a activos (riesgo tomador) Nº ASEGURADOS PROVISIONES TÉCNICAS ( ) interanual interanual ,70% ,52 9,18% ,07% ,39 8,81% ,49% ,52-7,54% ,93% ,00-2,41% ,45% ,91 1,72% ,96% ,73 5,07% ,52% ,16 64,52% ,59% ,82 11,43% ,92% ,28 31,24% ,67% ,73-3,62% Total Vida Riesgo Individual Total Vida Ahorro Individual Total Vida Dependencia ,66% ,90 9,04% ,35% ,62 4,30% ,49% ,52-7,54% TOTAL VIDA INDIVIDUAL ,82% ,05 4,43% 4

5 SEGURO DE VIDA COLECTIVO PPSE INSTRUMENTACIÓN COMPROMISOS PENSIONES OTROS SEGUROS COLECTIVOS MODALIDADES Nº ASEGURADOS PROVISIONES TÉCNICAS interanual interanual Riesgo Capitales Diferidos ,49% ,14 14,84% Rentas (fase acumulación) Rentas (fase cobro) Riesgo ,06% ,54-8,70% Capitales Diferidos ,46% ,04 0,98% Rentas (fase acumulación) ,84% ,88-0,28% Rentas (fase cobro) ,68% ,55-11,64% Vinculados a Activos (Unit/Index Linked) ,22% ,00 3,61% Riesgo ,12% ,01 4,32% Capitales Diferidos ,28% ,81 18,61% Rentas (fase acumulación) ,84% ,91-3,70% Rentas (fase cobro) ,88% ,56 5,51% Vinculados a Activos (Unit/Index Linked) ,98% ,38 2,60% Total Vida Riesgo Colectivo ,92% ,55-0,49% Total Vida Ahorro Colectivo ,46% ,27-2,68% TOTAL VIDA COLECTIVO ,15% ,82-2,58% 5

6 RÁNKING TOTAL DE GRUPOS. POR PROVISIONES. A 30/09/2018 Nº Entidad/Grupo Provisiones Seguro Vida (euros) Crecimiento Cuota de mercado Cuota de mercado acumulada 1 VIDACAIXA ,53 6,34% 26,75% 26,75% VIDACAIXA ,53 2 MAPFRE ,74 1,11% 9,16% 35,91% MAPFRE VIDA ,37 BANKIA MAPFRE VIDA ,60 CCM VIDA Y PENSIONES ,23 BANKINTER VIDA ,54 3 SANTANDER SEGUROS ,90 1,69% 7,99% 43,90% SANTANDER SEGUROS ,31 PASTOR VIDA ,59 4 BBVA SEGUROS ,83-4,09% 7,21% 51,11% BBVA SEGUROS ,83 5 ZURICH ,30 3,83% 5,54% 56,65% BANSABADELL VIDA ,55 ZURICH VIDA ,75 6 ALLIANZ ,48 1,92% 3,94% 60,59% ALLIANZ ,33 ALLIANZ POPULAR VIDA ,15 7 GRUPO IBERCAJA ,37 6,83% 3,87% 64,46% IBERCAJA VIDA ,37 8 MUTUALIDAD DE LA ABOGACIA ,53 10,18% 3,78% 68,24% MUTUALIDAD DE LA ABOGACIA ,53 9 SANTALUCIA ,98 7,83% 3,28% 71,52% UNICORP VIDA ,56 SANTALUCIA ,11 CAJA ESPAÑA VIDA ,68 SANTALUCIA VIDA Y PENSIONES ,63 10 GENERALI ,04-1,48% 3,18% 74,69% GENERALI SEGUROS ,57 CAJAMAR VIDA ,47 6

7 11 GRUPO CATALANA OCCIDENTE ,25 0,82% 3,02% 77,71% SEGUROS CATALANA OCCIDENTE ,00 SEGUROS BILBAO ,48 PLUS ULTRA SEGUROS ,00 NORTEHISPANA ,77 12 GRUPO AXA ,10-2,60% 3,00% 80,71% AXA AURORA VIDA ,29 AXA LIFE EUROPE ,80 13 GRUPO CASER ,85-2,75% 2,49% 83,20% GRUPO CASER ,85 14 NATIONALE NEDERLANDEN ,82 1,28% 1,91% 85,11% NATIONALE NEDERLANDEN VIDA ,82 15 SEGUROS RGA ,52 4,44% 1,18% 86,29% RGA RURAL VIDA ,52 16 HNA ,77 5,63% 1,11% 87,40% HNA ,77 17 MEDITERRANEO VIDA ,33-2,72% 1,03% 88,42% MEDITERRANEO VIDA ,33 18 PREVISION SANITARIA NACIONAL ,10 13,05% 0,73% 89,16% PREVISION SANITARIA NACIONAL ,10 19 GRUPO MARCH ,26-2,31% 0,65% 89,81% MARCH VIDA ,26 20 GRUPO ABANCA ,10 14,23% 0,64% 90,45% ABANCA VIDA ,10 21 GRUPO MUTUA MADRILEÑA ,60 10,17% 0,62% 91,07% MUTUA MADRILEÑA ,60 22 AEGON ,65-0,52% 0,59% 91,66% AEGON ESPAÑA ,35 LIBERBANK VIDA Y PENSIONES ,80 SANTANDER VIDA ,49 23 CNP ,31 4,81% 0,52% 92,18% CNP PARTNERS ,31 24 OCASO ,76 3,51% 0,50% 92,68% OCASO ,76 25 PREMAAT ,45-0,40% 0,50% 93,18% PREMAAT ,45 7

8 26 GRUPO LIBERTY ,69-0,49% 0,46% 93,64% LIBERTY SEGUROS ,69 27 MUTUAL MEDICA ,03 14,29% 0,38% 94,03% MUTUAL MEDICA ,03 28 ANTARES ,27-8,51% 0,37% 94,40% ANTARES ,27 29 UNION DEL DUERO VIDA ,31-5,17% 0,31% 94,71% UNION DEL DUERO VIDA ,31 30 SEGUROS EL CORTE INGLES ,77 9,55% 0,31% 95,02% SEGUROS EL CORTE INGLES ,77 31 MGS SEGUROS ,91-0,73% 0,29% 95,31% MGS SEGUROS ,91 32 GRUPO ACM ESPAÑA ,51-0,57% 0,28% 95,59% AGRUPACIO AMCI ,51 ATLANTIS VIDA ,00 33 FIATC ,73 4,65% 0,26% 95,85% FIATC ,73 34 LAGUN ARO ,47 4,22% 0,25% 96,10% SEGUROS LAGUN ARO VIDA ,47 35 HELVETIA SEGUROS ,10 0,09% 0,22% 96,32% HELVETIA SEGUROS ,10 36 AVIVA ,27-7,92% 0,21% 96,53% CAJA GRANADA VIDA ,32 CAJA MURCIA VIDA ,86 PELAYO VIDA ,09 37 GRUPO KUTXABANK ,98-3,39% 0,20% 96,73% KUTXABANK VIDA Y PENSIONES ,98 38 GRUPO METLIFE ,46 3,88% 0,12% 96,86% METLIFE EUROPE DAC ,46 39 CAJA DE INGENIEROS VIDA ,45 16,23% 0,12% 96,97% CAJA DE INGENIEROS VIDA ,45 40 GES SEGUROS ,44 4,20% 0,11% 97,08% GES SEGUROS ,44 41 GRUPO DKV SEGUROS ,64-3,03% 0,08% 97,16% ERGO VIDA ,64 42 FOSUN INSURANCE GROUP ,91 14,22% 0,06% 97,23% FIDELIDADE ,91 8

9 43 REALE ,62 26,91% 0,06% 97,28% REALE VIDA Y PENSIONES ,62 44 MUTUALIDAD DE LA INGENIERIA ,76 35,54% 0,03% 97,32% MUTUALIDAD DE LA INGENIERIA ,76 45 BNP PARIBAS CARDIF ,96 33,27% 0,03% 97,35% CARDIF ASSURANCE VIE ,96 46 PATRIA HISPANA ,47-1,71% 0,02% 97,37% PATRIA HISPANA ,47 47 PREVENTIVA ,69-5,40% 0,01% 97,38% PREVENTIVA ,69 48 INTESA SAN PAOLO LIFE , ,49% 0,01% 97,39% INTESA SAN PAOLO LIFE ,33 49 CREDIT ANDORRA ,61-2,30% 0,01% 97,39% CA LIFE ,61 50 MURIMAR ,90-3,69% 0,00% 97,39% MURIMAR VIDA ,90 51 PELAYO ,23-8,04% 0,00% 97,40% PELAYO MUTUA DE SEGUROS ,23 CAMBIOS EN LAS ENTIDADES Y GRUPOS En la interpretación del crecimiento se deben tener en cuenta los siguientes cambios ocurridos en las entidades y grupos respecto del mismo periodo del año anterior: GRUPO SANTANDER: se incorpora la entidad PASTOR VIDA. 9

10 Nº RÁNKING DE PROVISIONES TOTALES. POR ENTIDADES. A 30/09/2018 ENTIDAD VOLUMEN (Euros) interanual desde enero 1 VIDACAIXA ,53 6,34% 3,97% 26,75% 2 SANTANDER SEGUROS ,31 0,97% -0,15% 7,94% 3 BBVA SEGUROS ,83-4,09% -2,76% 7,21% 4 MAPFRE VIDA ,37 1,94% 0,86% 5,60% 5 BANSABADELL VIDA ,55 5,57% 7,25% 4,71% 6 IBERCAJA VIDA ,37 6,83% 6,38% 3,87% 7 MUTUALIDAD DE LA ABOGACIA ,53 10,18% 7,09% 3,78% 8 ALLIANZ ,33 2,45% 1,30% 3,09% 9 BANKIA MAPFRE VIDA ,60-0,18% 0,92% 3,02% 10 AXA AURORA VIDA ,29-2,31% -1,65% 2,97% 11 GENERALI SEGUROS ,57-2,65% -0,97% 2,79% 12 NATIONALE NEDERLANDEN VIDA ,82 1,28% 0,72% 1,91% 13 SEGUROS CATALANA OCCIDENTE ,00 1,41% 1,53% 1,88% 14 RGA RURAL VIDA ,52 4,44% 3,90% 1,18% 15 UNICORP VIDA ,56 11,91% 6,41% 1,12% 16 HNA ,77 5,63% 1,67% 1,11% 17 MEDITERRANEO VIDA ,33-2,72% -1,20% 1,03% 18 SANTALUCIA ,11 1,56% 0,93% 0,87% 19 ALLIANZ POPULAR VIDA ,15 0,04% 1,57% 0,85% 20 ZURICH VIDA ,75-5,07% -3,03% 0,83% 21 PREVISION SANITARIA NACIONAL ,10 13,05% 9,40% 0,73% 22 CAJA ESPAÑA VIDA ,68 15,05% 12,91% 0,66% 23 MARCH VIDA ,26-2,31% -1,49% 0,65% 24 SEGUROS BILBAO ,48 0,01% -0,20% 0,65% 25 ABANCA VIDA ,10 14,23% 10,19% 0,64% 26 SANTALUCIA VIDA Y PENSIONES ,63 3,20% 2,01% 0,63% 27 MUTUA MADRILEÑA ,60 10,17% 7,70% 0,62% 28 CNP PARTNERS ,31 4,81% 4,06% 0,52% 29 OCASO ,76 3,51% 1,39% 0,50% 30 PREMAAT ,45-0,40% -0,67% 0,50% 31 LIBERTY SEGUROS ,69-0,49% -1,22% 0,46% 32 CCM VIDA Y PENSIONES ,23-2,21% -0,82% 0,42% 33 AEGON ESPAÑA ,35-1,88% -1,74% 0,39% 34 CAJAMAR VIDA ,47 7,82% 4,78% 0,39% 35 PLUS ULTRA SEGUROS ,00-0,94% -1,69% 0,39% 36 MUTUAL MEDICA ,03 14,29% 10,08% 0,38% 37 ANTARES ,27-8,51% -6,70% 0,37% 38 UNION DEL DUERO VIDA ,31-5,17% -5,10% 0,31% 39 SEGUROS EL CORTE INGLES ,77 9,55% 14,04% 0,31% 40 MGS SEGUROS ,91-0,73% -0,18% 0,29% Cuota 10

11 41 FIATC ,73 4,65% 4,35% 0,26% 42 AGRUPACIO AMCI ,51 0,54% 1,41% 0,26% 43 SEGUROS LAGUN ARO VIDA ,47 4,22% 0,60% 0,25% 44 HELVETIA SEGUROS ,10 0,09% -2,80% 0,22% 45 KUTXABANK VIDA Y PENSIONES ,98-3,39% -2,01% 0,20% 46 LIBERBANK VIDA Y PENSIONES ,80-5,50% -5,04% 0,14% 47 METLIFE EUROPE DAC ,46 3,88% -14,08% 0,12% 48 BANKINTER VIDA ,54 8,41% 11,04% 0,12% 49 CAJA DE INGENIEROS VIDA ,45 16,23% 17,58% 0,12% 50 GES SEGUROS ,44 4,20% 3,06% 0,11% 51 NORTEHISPANA ,77 2,03% 1,23% 0,10% 52 CAJA GRANADA VIDA ,32-8,94% -6,16% 0,10% 53 ERGO VIDA ,64-3,03% -3,80% 0,08% 54 FIDELIDADE ,91 14,22% 11,63% 0,06% 55 CAJA MURCIA VIDA ,86-10,58% -7,81% 0,06% 56 REALE VIDA Y PENSIONES ,62 26,91% 20,92% 0,06% 57 PASTOR VIDA ,59-3,40% -3,69% 0,06% 58 PELAYO VIDA ,09-2,14% -1,81% 0,05% 59 SANTANDER VIDA ,49 35,59% 12,16% 0,05% 60 MUTUALIDAD DE LA INGENIERIA ,76 35,54% 38,85% 0,03% 61 CARDIF ASSURANCE VIE ,96 33,27% 33,03% 0,03% 62 AXA LIFE EUROPE ,80-26,85% -13,92% 0,03% 63 PATRIA HISPANA ,47-1,71% -0,21% 0,02% 64 ATLANTIS VIDA ,00-13,14% -7,12% 0,02% 65 PREVENTIVA ,69-5,40% -4,87% 0,01% 66 INTESA SAN PAOLO LIFE , ,49% 351,70% 0,01% 67 CA LIFE ,61-2,30% 0,88% 0,01% 68 MURIMAR VIDA ,90-3,69% 15,01% 0,00% 69 PELAYO MUTUA DE SEGUROS ,23-8,04% -3,07% 0,00% (*) No figuran las entidades pertenecientes al Grupo CASER por haber aportado la información como grupo sin desglose por entidades. 11

12 CAMBIOS EN LAS ENTIDADES En la interpretación del crecimiento se deben tener en cuenta los siguientes cambios ocurridos en las entidades respecto al mismo periodo del año anterior: AXA AURORA VIDA: integra la cartera de AXA VIDA. AXA VIDA: es absorbida por AXA AURORA VIDA CAMBIO DE NOMBRE SANTALUCÍA VIDA Y PENSIONES: Antes AVIVA VIDA Y PENSIONES 12

13 GLOSARIO DE TÉRMINOS Seguros de Riesgo: Aquellos vinculados a riesgos de la vida humana. Generan el cobro de una indemnización en caso de muerte o invalidez. Se agrupan en dos grandes categorías: temporales renovables, generalmente de duración anual que se van prorrogando si las partes así lo consideran, o temporales no renovables, generalmente de prima única pagada al inicio y que extiende la cobertura para todo el periodo acordado. Por ejemplo, un seguro de vida que se paga hoy y cubre para los próximos 25 años. Dependencia: Seguros de riesgo que ofrecen cobertura de dependencia. PPA: Los planes de previsión asegurados (PPA) son el equivalente a los planes de pensiones, pero en producto asegurador. Tienen idénticas características en cuanto a ventajas y tratamiento fiscal con la gran diferencia de que no tienen riesgo. A diferencia de los planes de pensiones, que están sujetos a las variaciones del mercado, los PPA son completamente seguros para el asegurado, dado que el riesgo lo asume la aseguradora, que garantiza una rentabilidad para el ahorro. Seguros de ahorro / jubilación: Son seguros de vida en los que el objetivo principal es el ahorro a largo plazo (técnicamente la cobertura es la supervivencia). También se les denomina seguros de vida-ahorro. Son productos que gestionan e invierten el ahorro de los asegurados. Su duración suele ser de medio y largo plazo y, en muchos casos, están diseñados para complementar la jubilación. En el cuadro se agrupan en las siguientes categorías: Capitales diferidos: lo que se acuerda con el seguro es cobrar todo el ahorro acumulado, más la rentabilidad, en un solo pago en la fecha establecida. Rentas vitalicias y temporales: el dinero que se ha ido ahorrando en la fase de acumulación, más la rentabilidad, se recupera en su momento en forma de renta periódica, generalmente mensual. Las rentas temporales son las que se agotan con el paso del tiempo. Por ejemplo, que el asegurado le indique a su aseguradora que quiere cobrar todo su ahorro acumulado en 10 años. Las vitalicias, que solo las puede garantizar y ofrecer el seguro, son las que acompañan al asegurado durante toda su vida. 13

14 Transformación de patrimonio en rentas vitalicias: las personas mayores de 65 años que destinen el dinero logrado con la venta de cualquier elemento patrimonial (segunda vivienda, acciones, fondos de inversión, etc.) a una renta vitalicia asegurada tienen como beneficio fiscal la exención de las ganancias patrimoniales obtenidas con la venta, con un límite de reinversión de euros. Si la reinversión en renta vitalicia es menor al importe de la venta, la exención se aplica proporcionalmente. Lo mismo ocurre si el importe de la venta supera el citado límite de euros. El plazo para contratar la renta vitalicia y beneficiarse de estas ventajas es de seis meses desde la venta del activo. Plan individual de ahorro sistemático (PIAS): es un producto que otorga ventajas fiscales a la salida, la rentabilidad queda exenta, si se han cumplido determinados requisitos durante la fase de ahorro. Básicamente, tener una duración no inferior a los cinco años y percibirlo en forma de renta vitalicia. Su limite de aportacion anual es de euros, límite que es compatible con el de los planes de ahorro a largo plazo (SIALP y CIALP). Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo (SIALP): Se trata de un seguro con un tratamiento fiscal similar al PIAS. Es decir, la rentabilidad queda exenta a los cinco años, si bien no es necesario percibirlo en forma de renta. Constituye junto con la cuenta individual de ahorro a largo plazo (depósito bancario con abreviatura de CIALP), los denominados planes de ahorro a largo plazo o planes de ahorro 5. Cada contribuyente solo puede ser titular de un plan de ahorro y el límite de aportacióna anual es de euros. Este límite que es compatible con el de los PIAS. Unit-Linked: seguros vinculados a activos donde el riesgo lo asume el tomador. Planes de previsión social empresarial (PPSE): Son seguros colectivos para generar un complemento privado de jubilación en el ámbito de las empresas (segundo pilar). Básicamente, equivalen a los Planes de Empleo, pero con algunas diferencias, como su mayor flexibilidad y capacidad de adaptación a la realidad de las pymes. En el cuadro se recogen en cuatro categorías: Riesgo: como se ha explicado Capitales diferidos: como se ha explicado Rentas (fase acumulación): equivale a las rentas diferidas, es decir, se refiere a productos en los que el cliente va acumulando ahorro durante un periodo, para cobrar una renta en un futuro Rentas (fase de cobro): equivale a las rentas inmediatas. Es decir, se invierte un capital en un seguro e inmediatamente después se comienza a cobrar una renta periódica, temporal o vitalicia. 14

15 Instrumentación de compromisos por pensiones: Igual que los PPSE, son seguros de vida que están garantizado prestaciones de riesgo (muerte o invalidez) o de jubilación (ahorro) en el ámbito de colectivos laborales, pero con un tratamiento fiscal diferente dado que no tiene las ventajas fiscales de los PPSE. Otros seguros colectivos: Son seguros de vida colectivos, es decir, da cobertura a más de un asegurado, pero no ligados a la empresa. El caso más normal son los denominados seguros de grupo. Un ejemplo podrían ser los seguros a favor de consejeros o administradores de empresas que tienen una relación mercantil. 15