Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

Transcripción

1 EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DE LA PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA Cruz 31 de mayo de 2010

2 Estructura del documento Evolución de los instrumentos t de PSC Planes y fondos de pensiones Seguros colectivos Planes de previsión asegurados Otros instrumentos de PSC Novedades normativas Temas para el debate

3 Planes y fondos de pensiones En términos de actividad en 2009, los FP han recuperado la senda de la normalidad tras los malos resultados de 2008: Los PP cerraron 2009 con plusvalías medias del 7,2 %. El patrimonio se ha incrementado cerca de un 8% Noobstante, bt t en un contexto t de preferencia de las familias por la liquidez y por productos con garantía como los PPA, las aportaciones se han reducido en un 1,2%. También las prestaciones se redujeron un 1,5% Estimación provisional de la evolución de los fondos de pensiones MAGNITUD Incremento Absoluto Incremento % Patrimonio Fondos * ,9 C. Partícipes ,8 Aportaciones * ,2 Prestaciones * ,5 (*) Datos en millones de euros

4 Ahorro financiero de las familias 2009 Planes y fondos de pensiones ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTAL DEL AHORRO % INCREMENTO 2008/2007 Depósitos bancarios 46,7-1,5 Instituciones Inversión Colectiva 8,4-3,4 Seguros 8,9 4,7 Fondos de pensiones 6,3 1,6 Inversión directa 26,7 4,3 Créditos 13 1,3 83 8,3 Otros 1,7-29,2 TOTAL 100,0 Fuente: INVERCO

5 Planes y fondos de pensiones Evolución del patrimonio de los fondos de pensiones Millones

6 Planes y fondos de pensiones Aportaciones por modalidad Millones MODALIDAD APORTACIONES VARIACIÓN % Planes de empleo ,4% Planes asociados ,2% Planes individuales ,2% TOTAL ,2%

7 Planes y fondos de pensiones Nº de cuentas de partícipes por modalidades de planes de pensiones 2009 MODALIDAD Nº DE PARTÍCIPES EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES TOTAL

8 Planes y fondos de pensiones Comparación entre sistemas de planes de pensiones año 2009 EMPLEO % ASOCIADOS % INDIVIDUALES % Cuenta de Posición 36,7 1,1 62,2 Partícipes 20,1 0,8 79,1 Aportaciones 32, ,1 66,7

9 Planes y fondos de pensiones Datos de los planes de empleo en 2009 Datos 2009 Número total de planes de empleo Número de planes de promoción conjunta 290 Número de promotores Patrimonio a (*) Patrimonio en prestación definida a (*) Número de partícipes Rentabilidad media en ,1% (*).- Millones

10 Planes y fondos de pensiones Estructura de las Inversiones TIPO DE INVERSIONES % SOBRE TOTAL INVERSIONES+TESORERÍA % SOBRE TOTAL INVERSIONES+TESORERÍA Inversiones materiales (inmuebles) 0,25 % 0,24% Inversiones financieras: Renta fija Renta variable Depósitos en bancos y otros establecimientos de crédito Otras inversiones (*) 77,58 % 57,25 % 17,05 % 2,88 % 0,40 % 84,10% 61,33% 19,29% 2,89% 0,59% Tesorería: Cuentas a la vista y de ahorro Activos del mercado monetario 22,17 % 6,76 % % 15,69% 4,72% 10 97% Activos del mercado monetario 15,41 % 10,97%

11 Planes y fondos de pensiones % DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE APORTACIÓN AÑO EUROS % PARTÍCIPES TOTAL PLANES Menos de ,6 De 300 a ,7 De 900 a ,9 De a ,4 De a ,6 De a ,0 Más de ,1 Más de (mayores de 50 años) 0,7

12 Planes y fondos de pensiones % DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE EDAD AÑO EDADES HOMBRES MUJERES TOTAL 18 a 25 1,0 0,6 1,6 26 a 35 8,7 6,2 14,9 36 a 45 16,1 11,3 27,4 46 a 55 17,8 13,1 30,9 56 a 65 13,3 9,0 22,3 Más de 65 1,9 1,0 2,9 Total 58,8 41,2 100,0

14 Seguros colectivos El ahorro previsional instrumentado a través de seguros colectivos en 2008 y 2009 experimentó en menor medida los efectos de la adversa situación económica La caída en primas se explica por el elevado volumen en de ERES exteriorizados vía seguros a prima única. El incremento de tomadores obedece en gran parte a la incorporación de dos MPS a las estadísticas. El número de asegurados con prestaciones por jubilación se acerca al El resto tiene derecho solo a prestaciones de incapacidad y fallecimiento SEGUROS COLECTIVOS Variación Absoluta (%) Variación Relativa Prov. Matemática (*) ,3% Primas (*) () ,2% Tomadores ,1% Asegurados ,6% Prestaciones (*) ,2% Beneficiarios ,5% (*).- Millones

15 Seguros colectivos Evolución temporal del número de tomadores TOMADORES

16 Seguros colectivos Evolución temporal del número de asegurados ASEGURADOS ASEGURADOS

17 Seguros colectivos Evolución temporal provisión matemática Millones Provisión Seguros de Vida Provisión Seguros de Vida

19 Planes de previsión asegurados Fuerte crecimiento de los PPA en 2008 y 2009 La existencia de una garantía ha provocado en 2008 y 2009 importantes aportaciones y movilizaciones desde los planes de pensiones a los PPA. El número de asegurados casi alcanza el triple de los de 2007 y al cierre de 2009 se acerca a los Las provisiones matemáticas de los PPA casi se han multiplicado por 6 respecto a 2007 y al cierre de 2009 alcanzan ya los millones de euros. Estos datos suponen un crecimiento respecto a 2008 del 30% en el número de asegurados y del 37% en las provisiones matemáticas. (*) Fuente INVERCO

20 Planes de previsión asegurados Evolución asegurados Fuente ICEA

21 Planes de previsión asegurados Evolución provisión matemática Miles de euros Fuente ICEA

23 Otros instrumentos de PSC El resto de instrumentos de PSC muestran cifras reducidas aunque han experimentado importantes crecimientos en el último año. PPSE han crecido porcentualmente de forma importante en 2009 Provisión matemática y número de contratos de PPSE se han incrementado por encima del 120% P.P.S.E % Incremento Nº Contratos ,9 Asegurados ,7 Primas (*) 14,2 20,7 45,8 Provisión matemática (*) 18,2 40,6 123,1 (*).- Millones

24 Otros instrumentos de PSC Los PIAS cuentan ya con más de asegurados y han mostrado importantes t crecimientos i de sus variables en el último año P.I.A.S % Incremento Asegurados ,1 Primas (*) 984, ,4 16,9 Provisión matemática (*) 1.176, ,5 45,4 Seguros dependencia 2008 Asegurados 839 Primas (*) 1,3 Provisión matemática (*) 3,3 (*).- Millones Fuentes: ICEA y DGSFP

25 Otros instrumentos de PSC El análisis del sistema de PSC exige una visión conjunta de PP y PPA por las movilizaciones y los cambios de preferencias El valor del patrimonio de los Planes de Pensiones individuales más las provisiones matemáticas de los PPA al cierre de 2009 ya supera en un 5% al mismo valor de Si añadimos los planes de pensiones de empleo y los seguros colectivos, el valor de los fondos acumulados también supera al de 2007, aunque en un menor porcentaje PATRIMONIO Y PROVISIÓN MATEMÁTICA Planes de pensiones individuales más planes de previsión asegurados Planes de pensiones más planes de previsión asegurados Planes de pensiones, planes de previsión asegurados y seguros colectivos (*) Fuente DGSFP e ICEA.

27 Novedades normativas R.D. 1299/2009 de 31 de julio Flexibilización ió requisitos it para acceder a la liquidez id anticipada i en el supuesto de desempleo: eliminación del plazo de un año. O.M. EHA 251/2009 de 6 de febrero Modificación de la DEC de los planes y fondos de pensiones. Adaptación al nuevo plan contable. Remisión trimestral en vez de anual: supervisión más continuada. O.M. EHA 1928/2009 de 10 de julio Modificación de la DEC de seguros colectivos. Remisión trimestral en vez de anual de los seguros colectivos. Introducción de información de PPA y PPSE. O.M. en preparación p Remisión telemática de cuentas anuales, informe de auditoría, informe de control interno, revisiones actuariales e informe separación gestora depositario Introducción DEC de previsión social complementaria de MPS

29 Temas para el debate Situación sistema de empleo Actual predominio de compromisos de aportación definida o mixtos con contingencias de riesgo aseguradas Comisiones reducidas de las gestoras Escasa implantación en PYMES Todavía reducido desarrollo de los Planes de Previsión Social Empresarial y de los planes de pensiones de promoción conjunta Importante expansión de la PSC en las administraciones públicas Crisis financiera: impacto menor que en otros países por carteras conservadoras y normas sobre activos aptos y límites de inversión.

30 Temas para el debate Situación sistema personal Comisiones proporcionalmente elevadas respecto a la rentabilidad obtenida Importantes gastos de comercialización. Partícipes daban más relevancia a los beneficios fiscales que a la rentabilidad o las comisiones hasta la crisis financiera. Crisis financiera: Partícipes preocupados por la rentabilidad e importantes movilizaciones de PP a garantizados y PPA Reducción de las aportaciones a los planes de pensiones En ocasiones los partícipes no conocen bien los riesgos que asumen Impacto menor que en otros países por carteras conservadoras y normas sobre activos aptos y límites de inversión.

31 Temas para el debate Para superar las dificultades con que se enfrenta actualmente la PSC surge la necesidad de plantear: Desde las propias entidades: Mejoras de la eficiencia Reducción de costes comerciales y operativos que se manifiesten en comisiones y gastos más competitivos (especialmente en 3 er pilar) Mejoras en el diseño de los productos Adecuados a los perfiles de riesgo de los clientes y a la situación financiera Mejoras en la comunicación y comercialización Con campañas que generen transparencia sobre la naturaleza financiera de los productos Ofreciendo información comprensible y completa sobre los derechos y obligaciones asociados a los productos.

32 Temas para el debate Para superar las dificultades con que se enfrenta actualmente la PSC surge la necesidad d de plantear Desde la DGSFP: Medidas de fomento de la eficiencia del sistema: Con compromisos concretos de reducción de cargas administrativas. Con iniciativas de mejora de la regulación de la comercialización Desde la sociedad: Apuesta decidida de los agentes sociales en materia previsional. Comprometidos en el desarrollo de un pilar 2 representativo y suficiente en términos previsionales. Queda pendiente el reto de la progresiva incorporación de las PYMES Los partícipes y asegurados también pueden colaborar: Con un ejercicio i de planificación ió financiera i a largo plazo que no sólo valore consideraciones fiscales. Mayor exigencia en resultados e información.

33 Temas para el debate A tal efecto la Ley de economía sostenible plantea La simplificación y agilización de los trámites y procedimientos administrativos de autorización y registro de los fondos de pensiones. Simplificaciones e instauración de procedimientos telemáticos en la autorización e inscripción de actos de los FP en DGSFP y Registro mercantil. Eliminación de la inscripción en el Registro mercantil de los actos de los PP Silencio administrativo positivo en diversas autorizaciones Eliminación de obligaciones de información redundantes La regulación de la función de comercialización de PP en beneficio de los derechos de los partícipes y de la seguridad jurídica de las entidades intervinientes: Atribución de la función de comercialización a entidades de crédito, aseguradoras, agentes de seguros, corredores, etc. El comercializador deberá suministrar una información completa de los PP y de su adecuación a las necesidades y características de los partícipes. Gestora de FP deberá contratar al comercializador y supervisar su actuación Comercializador deberá además tramitar las solicitudes de prestaciones, movilizaciones, etc., del partícipe, pero no podrá manejar fondos Retribución del comercializador a cargo de la gestora

34 Temas para el debate A tal efecto la Ley de economía sostenible plantea Refuerzo de la función de vigilancia de la entidad depositaria de fondos de pensiones en beneficio de la seguridad del sistema: Deberá instrumentar todos los cobros y pagos del FP La custodia se extiende a la garantía de la titularidad y libre disposición de los activos por el FP No obligatoriedad i d de su intervención ió en la ejecución de las operaciones de compraventa de activos, pero sí en la liquidación Facultad de recabar cuanta información precise de la gestora para realizar su función de vigilancia Posibilidad de delegar funciones pero manteniendo su responsabilidad Sometimiento i t de los promotores al régimen de requerimientos i de información de la DGSFP y al régimen sancionador en caso de incumplimiento.

35 Temas para el debate En el contexto del actual debate, y complementando la función de garantía pública, se abren para la PSC numerosos retos Hacer frente al incremento de la esperanza de vida. Gestionar nuevos riesgos como la dependencia. Ofrecer un complemento para la pensión contributiva de la SS mejorando su ratio de sustitución para el último salario activo. Incrementar la base social y crecer en volumen gestionado. Posicionarse como alternativa de inversión a largo plazo por su atractivo financiero-fiscal.